Имя материала: Экономика промышленного предприятия

Автор: Николай Леонтьевич Зайцев

§ 4.   анализ уровня использования основного капитала

Анализ уровня использования основного капитала (основных производственных фондов) — один из видов анализа производственного ресурса. Уровень использования парка основного технологического оборудования характеризуется обобщающими и частными показателями. Частными показателями являются: техническое состояние парка основного технологического оборудования (ПОТО), интенсивность ввода неустановленного оборудования, использование целосменного и внутрисменного времени, интегральный показатель использования ПОТО и т.п. К обобщающим показателям относятся фондоотдача, фондоемкость, фондовооруженность и т.п.

Техническое состояние парка основного технологического оборудования определяется технико-экономическими показателями.

Наиболее распространенным показателем является средний возраст ПОТО:

Гр =     n1 + t2 n2 + ... + ti Пі ) /      + n2 + ... + Пі ) = m m

=X(ti ni)/X пр

i=1 i=1

где   ti —   i-й возраст единицы оборудования;

ni —  количество оборудования с i-м возрастом; m — количество возрастных групп.

Например, парк основного технологического оборудования в количестве n = 10 ед. распределяется по возрасту следующим образом: t8 = 2 ед.; t10 = 5 ед.; t15 = 3 ед.

Тогда Тср = (8 • 2 + 10 • 5 + 15 • 3) / (2 + 3 + 5) = 11 лет.

Возрастная характеристика парка основного технологического оборудования (в \%)

За последние два десятилетия (1985—2005 гг.) возрастная структура парка основного технологического оборудования в промышленности РФ резко ухудшилась. Так, из табл. 9 видно, что на ведущих предприятиях промышленности доля оборудования, возраст которого до пяти лет, сократилась более чем в семь раз и составила к началу 2005 г. 4\%, а доля оборудования, возраст которого превышает 20 лет, возросла почти в два раза и достигла 28,7\%. Все это повлияло на средний возраст, который к началу 2005 г. составил 21,2 лет против 18,7 лет в 2000 г.1

В результате годовой эффективный фонд времени единицы металлообрабатывающего оборудования при работе в одну смену сократился с 1634 до 1368 ч.

Российский статистический ежегодник. — М., 2006. С. 392.

С увеличением возраста единицы оборудования время его эффективной работы сокращается в результате увеличения времени на восстановление работоспособности. Так, для единицы оборудования, работающего в одну смену, возрастом до 3 лет включительно годовой эффективный фонд времени составляет:

Фэф(з, = 2079 (1 - 0,1) = 1870 ч,

где   0,1 — доля времени на плановый ремонт.

Если возраст оборудования увеличивается, то за пределами от 3 до 6 лет годовой фонд сокращается на 2,0\% в год. Так, для единицы оборудования возрастом 6 лет, работающего в одну смену, годовой эффективный фонд времени составит:

Фэ4ф= 6 = 1870 [2 - (1 + 0,02)6 - 3] = 1755 ч,

а для оборудования возрастом 10 лет:

Ф Эф= 10 = 1870 [2 - (1 + 0,02)10 - 3 = 7) = 1592 ч.

Годовой эффективный фонд времени парка оборудования в количестве 10 ед. при среднем возрасте Тср = 11 лет составит:

Ф'Г11 = 1870 [2 - (1 + 0,02)11 - 3] 10 = 15 490 ч.

эф.парк           L v

Предположим, что в результате замены физически изношенного оборудования средний возраст парка основного технологического оборудования сократился до Тср = 9 лет. В этом случае:

Ф'Г9   = 1870 [2 - (1 + 0,02)9 - 3] 10 = 16 340 ч.

эф.парк

Прирост составит: АФ ф     = 16 340 - 15 490 = 850 ч.

эф.парк

Допустим, что на один отработанный станкочас удельная прибыль составляет ПРуд = 10 руб. Тогда потенциальный прирост прибыли в результате сокращения среднего возраста оборудования будет равен:

АПР = ПР АФ ф     = 10 • 850 = 8,5 тыс. руб.

уд        эф.парк          '           г J

Ввод неустановленного оборудования обеспечивает прирост эффективного фонда времени, величина которого может быть рассчитана по следующей формуле:

АФ  = Ф ф n ,

ну        эф ну'

где   Фэф — годовой эффективный фонд времени единицы оборудования при работе в одну смену (1870 ч);

ину — количество неустановленного оборудования, введенного в производственный процесс.

При n  = 3 ед. АФ  = 1870 • 3 = 5610 ч.

ґ       ну ну

Дополнительная потенциальная прибыль составит: АПР  = П АФ  = 10 • 5610 = 56,1 тыс. руб.

ну        ст         ну        '           г J

Списание излишнего оборудования оказывает влияние на рост эффективности производства, так как в результате списания с баланса промышленного предприятия стоимости этого оборудования и увеличения прибыли на размер амортизационных отчислений списанного оборудования удельная прибыль, приходящаяся на 1 руб. производственных фондов (основной плюс оборотный капитал), возрастет.

В свою очередь, количество излишнего оборудования определяется как разница между годовым эффективным фондом времени группы взаимозаменяемого оборудования (с учетом возрастной характеристики и планового уровня его использования) и станко-емкостью годовой программы продукции, произведенной на этом оборудовании.

Пример. Годовой эффективный фонд времени группы взаимозаменяемого оборудования при среднем возрасте 10 лет и запланированных внутрисменных потерях времени апт = 15\% (0,15) составит:

Фф = Фф9 (1 - а )n   = 1592 (1 - 0,15) 10 = 13 532 ч.

эф        эф9 v   пт '   уст          v          ' '

Станкоемкость годовой программы SE = 10,3 тыс. ч. Количество излишнего оборудования составит:

n   = (Ф ф - SE )/Ф ф = (13 532 - 10,3) / 1592 = 2 ед.

изл        v    эф            пр 7'      эф        v       '   / / ^

С учетом того, что цена единицы оборудования, подлежащего списанию с баланса, Ц = 140 тыс. руб., общая сумма списания составит 280 тыс. руб. (140 тыс. руб. • 2). Прибыль возрастет на сумму, равную:

АП = Ц Н = 280 • 0,08 = 22,4 тыс. руб.,

где   На — норма амортизации.

При сокращении целосменных простоев оборудования увеличивается коэффициент сменности, т.е. чем больше отработано станкосмен в течение суток, тем выше коэффициент сменности.

Коэффициент сменности рассчитывается по формуле:

 

^см =(Sсм1 + Sсм2 + Sсм3 )/Пуст =   X Sсмi /

где        — количество станкосмен, отработанных в i-й смене; пуст — количество установленного оборудования; b —   количество смен (режим работы оборудования).

Коэффициент сменности рассчитывается по группам взаимозаменяемого оборудования, участку, цеху и в целом по промышленному предприятию. Он характеризует потенциальные резервы. Сопоставление фактического коэффициента сменности работы оборудования с плановым коэффициентом, характерным для данного промышленного предприятия, позволяет оценить возможности парка основного технологического оборудования при его использовании по сменам и определить резерв.

Резерв времени, образованный в результате эффективного использования целосменного времени работы оборудования, может быть рассчитан по формуле:

АФф   = Ф.т (К     - К ф ) п(1 - а ),

где   Фэф(4) — годовой эффективный фонд времени единицы оборудования в зависимости от возраста; К    , К     — коэффициенты сменности соответственно

см.пл'       см.ф          ' '

плановый и фактический; п — количество установленного оборудования в j-й группе.

Пример. Допустим, что у взаимозаменяемого оборудования в количестве п = 5 ед. при возрасте t = 6 лет коэффициенты сменности равны: К = 1,6 и К , = 1,2 с учетом внутрисменных плановых потерь (по организационным причинам), равных апт = = 0,15. Тогда резерв времени составляет:

АФ ф   = Ф .... (1,6 - 1,2) 5 (1 - 0,15) = 2983 ч,

эф.см  эф(4) v   '        ?   /                 '      / э

где   Фэф = 1755 ч.

В расчете на сутки потенциальный резерв целосменного времени работы оборудования можно определить по формуле:

АФф = Ф    (К    - К ф ) (1 - а ) п,

эф.с     эф.с v   см.пл см.ф '  v          пт ' 7

где   Фэф с — количество часов, приходящихся на одну смену.

Принимаем Фэфс = 8 ч, тогда АФэфс = 8 (1,6 - 1,2) (1 - 0,15) 5 = = 8 • 0,4 • 0,85 • 5 = 13,6 ч, что составляет 34\% сменного времени группы оборудования.

Серьезнам резервом повышения коэффициента сменности являются расширение многостаночного обслуживания и совмещение профессий. Реализация этого направления предусматривает проведение организационно-подготовительных работ. Прежде всего осуществляется перераспределение оборудования по принципу увеличения машинного времени, что дает возможность пересматривать время работы станочника при многостаночном обслуживании.

Использование бригадной формы организации труда позволяет шире применять совмещение операций и профессий, что позволит обеспечить рост коэффициента сменности работы оборудования на 15-20\%.

Между тем для планирования работы действующего парка оборудования важно знать возможности его использования не только по сменам, но и внутри смены. Чем меньше внутрисмен-ные потери, тем больше потенциальные возможности использования оборудования по сменам.

Реальный резерв внутрисменного времени работы оборудования отражает величину простоев, которая определяется по формуле:

ДФ / = ф    (К   - Кф ) (1 - а ) n,

где   К , К, — соответственно плановый и фактический коэф-

зпл зф

фициенты загрузки.

Фактический коэффициент загрузки показывает долю времени, необходимого для производства определенного объема продукции в общем времени работы оборудования, используемого для производства этой продукции. Иными словами, это отношение станкоемкости годовой программы к годовому эффективному фонду времени группы оборудования с учетом его возрастной характеристики и корректировки на режим работы промышленного предприятия и количество единиц оборудования, входящих в группу:

m

Кэф = 1 Si Q1/Фэф©Кр^ i=1

где Si — станкоемкость единицы /-го наименования изделия, выпускаемого с j-й группы оборудования, или время выпуска детали со станка;

Qi — годовой объем производства изделий /-го наименования;

т — количество наименований изделий;

Фэф(4) — годовой эффективный фонд времени единицы оборудования для t-й возрастной группы оборудования;

Kp — режим работы промышленного предприятия (одна, две, три смены);

n —  количество оборудования j-й группы.

Пример. Парк основного технологического оборудования в количестве п. = 20 ед. при возрасте t = 7 лет, годовом фонде времени единицы оборудования для одной смены Фэф = 1716 ч и плановом коэффициенте загрузке Кзпл = 0,85. Для определения резерва внутрисменного времени оборудования используются данные, приведенные в табл. 10.

Таблица 10

Исходные данные для расчета резерва внутрисменного времени

 

Наименование продукции

Станкоемкость изделия (SE), r

Годовой объем шт.

Станкоемкость годовой программы SEnp , r

А

1,5

5000

7500

Б

2,0

3000

6000

В

2,5

4000

10 000

 

 

 

23 500

Годовой эффективный фонд времени парка оборудования составляет:

Ф ф = Ф фт К n = 1716 • 1,0 • 20 = 34 320 ч.

эф        эф(Ц     р    j '

Коэффициент фактической загрузки:

КГф = SE /Ф ф = 23 500/34 320 = 0,68.

зф        пр эф

Таким образом, внутрисменный резерв времени парка оборудования составит: АФ . = Ф фт (К - К Л n = 1716 (0,85 - 0,67) 20 = = 6177, или 26\% годовой потребности.

Годовой прирост валовой прибыли (при удельной прибыли Яуд = 10 руб.) может увеличиться на АП  = Пуд АФ , = 10 • 6177 =

г J     /  J           вал рв/с

= 61,7 тыс. руб.

Результаты обследования группы предприятий машиностроительного комплекса Москвы показали, что наряду с наличием значительного количества недоиспользуемого оборудования и низкой сменности основные виды парка основного технологического оборудования используются с низкой отдачей по времени. Так, по металлорежущим станкам основного производства использование планового эффективного фонда времени не превышает 60\%, а по отдельным видам уровень использования еще ниже. Основные причины внутрисменных простоев: текущий ремонт и неисправность оборудования (19,1\%), отсутствие материалов, узлов, деталей, инструмента и технической документации (38,3\%), отсутствие рабочих (24,3\%), прочие внутрисменные простои (18,3\%), целосменные простои: капитальный ремонт (4,5\%), излишки (1,1\%), неукомплектованность рабочими (17\%), текущий ремонт и неисправность оборудования (4,2\%), прочее (73,2\%).

Простои высокопроизводительного оборудования приносят большие потери, так как один станкочас этого оборудования стоит очень дорого.

Эффективное использование активной части основных производственных фондов также связано с интенсивностью применения установленного оборудования, улучшением его использования в единицу времени. Этот путь находит свое выражение в использовании оборудования на полную мощность, применении передовой технологии и режимов обработки, механизации и автоматизации производственных процессов механической обработки.

Например, производительные металлорежущие станки токарной группы обрабатывают изделия на низких скоростях, т.е. используют эту характеристику всего на 20—25\%.

По максимальному диаметру обработки технические возможности оборудования этой группы используются не более чем на 50\%, а по длине не превышают 20\%.

При обеспечении соответствия параметров станков размерам основной массы обрабатываемых деталей были значительно ниже удельные текущие и капитальные затраты, приходящиеся на единицу продукции, значительно повысился уровень их использования.

Изменение фондоотдачи под влиянием различных факторов

Фондоотдача зависит от различных факторов: периода освоения вновь введенных производственных мощностей, коэффициента сменности работы оборудования, средней стоимости единицы установленного оборудования, доли активной части основных производственных фондов, количества наименований выпускаемой продукции (уровень специализации).

Планирование изменения фондоотдачи на действующем промышленном предприятии осуществляется на основе плана организационно-технических мероприятий, в котором отражено влияние различных факторов на уровень фондоотдачи.

Улучшение использования основных производственных фондов может быть осуществлено в двух направлениях:

а)         увеличение объема производства;

б)         сокращение среднегодовой стоимости основных произ-

водственных фондов.

Увеличение объема производства и его влияние на рост фондоотдачи определяются по формуле:

АФО = ВПб [(ВП / ВПб ) - 1] / ОПФср.б = = (ВПо - ВПб ) /ОПФб,

где ОПФсрб — среднегодовая стоимость основных производственных фондов в базисном году; ВПб — стоимость валовой продукции в базисном году (для стоимостной оценки может использоваться также товарная или реализованная продукция, а также прибыль);

ВПо   — стоимость валовой продукции в отчетном году, которая может быть определена по формуле:

 

ВП = ВПб tp ВП,

об

где   tp ВП — темпы роста валовой продукции.

Пример. Стоимость валовой продукции в базисном году составила ВПб = 1000 тыс. руб. при среднегодовой стоимости основных производственных фондов ОПФб = 800 тыс. руб. В отчетном периоде в результате улучшения использования основных производственных фондов стоимость валовой продукции возросла в 1,2 раза (рВП = 1,2).

Прирост фондоотдачи в отчетном году составил:

АФОо = ФОб (/рВПо - 1) = = (1000 / 800) (1200 - 1000) = 1,25 • 0,2 = 0,25 руб.

Тогда фондоотдача составит:

ФОо = ФОб + АФО = (1000 / 800) + 0,25 = 1,5 руб.

В результате улучшения использования ОПФ сокращение среднегодовой стоимости основных производственных фондов за счет списания с баланса промышленного предприятия стоимости излишнего оборудования (АОПФсп) может быть рассчитано:

АОПФ  = ОПФб - ОПФ.

сп        б о

Тогда изменение фондоотдачи в результате списания АОПФсп может быть установлено следующим образом:

ФО  = ВП /ОПФ.

сп        о о

Например, в результате осуществления плана организационно-технических мероприятий количество излишнего оборудования, списанного с баланса предприятия, в стоимостном выражении равно: АОПФ = 49,2 тыс. руб. Тогда фондоотдача в результате улучшения использования и списания излишнего оборудования увеличилась на:

АФОисп = [(ВПб ірВПо ) / (ОПФб - АОПФсп )] - ФОб = = [(1000 • 1,2) / (800 - 49,2)] - (1000/800) = = 1,68 - 1,25 = 0,35. В том числе за счет списания оборудования:

АФО  = АФО   - АФО = 0,35 - 0,25 = 0,1.

сп        исп у

Проведение анализа использования действующих производственных мощностей — важнейший этап технико-экономического планирования. Он необходим для того, чтобы устранить возможность диспропорции между пропускной способностью отдельных групп взаимозаменяемого оборудования, участков, цехов; оценить уровень использования действующих производственных мощностей; определить экономию денежных, материальных и трудовых ресурсов; разработать план организационно-технических мероприятий по реализации выявленных резервов.

Взаимосвязь между фондоотдачей и уровнем использования действующих производственных мощностей можно представить в следующем виде:

ФО = (ВП / ОПФ) (ОПФ / ПМ) (ПМ / ОПФА ) (ОПФА / ОПФ),

где   ПМ  — действующая производственная мощность;

ОПФА — стоимость активной части основных производственных фондов.

В расчете изменения фондоотдачи использованы данные, приведенные в табл. 11.

Таблица 11

 

 

 

 

Условные

Базисный период

Отчетный период

Отклонение

Показатели

обозначения

рост

«—» экономия

Валовая продук-

ВП

1000,0

1200,0

+200,0

 

ция, тыс. руб.

 

 

 

 

 

В том числе

ВП

о

850,0

1032,0

+ 1820

 

основная продук-

 

 

 

 

 

ция, тыс. руб.

 

 

 

 

 

Среднегодовая

ОПФ

800,0

758,2

 

-41,8

стоимость основ-

 

 

 

 

 

ных производст-

 

 

 

 

 

венных фондов,

 

 

 

 

 

тыс. руб.

 

 

 

 

 

В том числе

ОПФА

360,0

318,2

 

-41,8

среднегодовая

 

 

 

 

 

стоимость

 

 

 

 

 

активной части,

 

 

 

 

 

тыс. руб.

 

 

 

 

 

Производствен-

ПМ

1040,0

1100,0

+60,0

 

ная мощность,

 

 

 

 

 

тыс. руб.

 

 

 

 

 

Рассчитаем фондоотдачу базисного и отчетного периодов: ФОб = (ВПб / ОПФб ) (ОПФб / ПМб ) х

х (ПМб / ОПФА ) (ОПФА / ОПФ ) = = (1000 / 800)(800 / 1040)(1040 / 360)(360 / 800) = = 1,25 • 0,77 • 2,9 • 0,45 = 1,25 руб.;

 

ФОо = (1200 / 758,2) (758,2 / 1100) (1100 / 318,2) х

х (318,2 / 758,2) = 1,58 • 0,69 • 3,46 • 0,42 = 1,57 руб.

Таким образом, по сравнению с базисным периодом фондоотдача возросла на 33 коп. (1,58 - 1,25).

На рост фондоотдачи оказало влияние:

а)         улучшение использования основных производственных

фондов

АФОу = (ВП /ОПФб ) - (ВПб /ОПФб ) = = (1200 / 850) - (1000 / 800) = 1,5 - 1,25 = 0,25;

б)         улучшение использования производственных мощностей

АФОпм = (ПМо / ОПФб ) - (ПМб / ОПФб ) =

= (1100 / 800) - (1040 / 800) = 1,38 - 1,3 = 0,08.

Прирост фондоотдачи был обеспечен за счет улучшения использования основных производственных фондов (0,25 руб.) и производственных мощностей (0,08): ФОо = ФОб + АФО + + АФО   = 1,25 + + 0,25 + 0,08 = 1,58.

пм

При более детальном анализе влияние различных факторов может быть определено по формуле:

ФО = (ВП / ВПо ) (ВПо / ПМ) (ПМ / ОПФА ) (ОПФА / ОПФ). § 5.   Аренда основного капитала

Классическая форма аpенды — это временная передача владельцем имущества юридического права на использование орудий труда и других элементов основного капитала другому субъекту-арендатору. Отношения сторон (арендодателя-владельца и арендатора) по объекту сделки определяются в договоре аренды.

Особое внимание уделяется продолжительности арендных отношений. Владельцу имущества короткий срок договора более выгоден, так как в этом случае он может проследить за доходами, полученными от эксплуатации переданного в аренду имущества, и пересмотреть условия сделки. Недостатком краткосрочной аренды является то, что арендатор не заинтересован в бережном отношении к имуществу, а также в улучшении качественного состояния полученных в аренду орудий труда, поскольку предусмотренные на эти цели дополнительные капитальные вложения могут не окупиться за время аренды.

Для повышения личной заинтересованности арендатора владелец этого имущества может предусмотреть в условиях договора аренды возможность передачи ему всех юридических прав на арендуемую собственность, т.е. возможность выкупа этого имущества. Выкуп аpендуемого имущества — разновидность продажи в рассрочку, поэтому одним из центральных вопросов арендных отношений является стоимостная оценка арендуемого имущества.

Под стоимостной оценкой имущества понимаются суммарные затраты на формирование всей совокупности основного капитала и оборотных средств, а также затраты на поддержание всех элементов основного капитала в работоспособном состоянии. Стоимость имущества — величина не постоянная и может возрастать вследствие совершенствования парка основного технологического и вспомогательного оборудования, расширения площадей в результате капитального строительства и реконструкции, а также осуществления других организационно-технических мероприятий. Стоимость имущества сокращается из-за физического износа основного капитала.

Для укрупненной оценки стоимость имущества может быть определена как сумма остаточной стоимости основного капитала, оборотных средств и финансовых активов. Владея информацией

0          стоимости имущества, можно оценить арендуемые элементы основного капитала и установить арендную плату.

Одной из форм долгосрочной аренды машин, оборудования и других видов имущества с периодической оплатой его стоимости является лизинг. Лизинговая организация-арендодатель предоставляет во временное пользование орудия труда или недвижимость арендатору. При этом арендуемое имущество (машины, оборудование, здания, т.е. практически все элементы основного капитала) остается собственностью его владельца.

В настоящее время эта форма аренды широко используется в Японии и достигает примерно 25\% всех инвестиций. В Европе их доля в общем объеме инвестиций составляет примерно 15\%.

В РФ рынок лизинговых услуг начал формироваться в начале 90-х гг. XX в. Постепенно лизинговый рынок совершенствовался, объединялись усилия его операторов. Одновременно с ростом лизинговых операций увеличивались и объемы заключенных лизинговых сделок. Примером может быть работа первой ассоциации лизинговых компаний «Рослизинг», созданной в 1994 г. В 1995 г. объем сделок ассоциации достиг 42 млн долл., в 1994 г. — 130 млн долл., а в 1998 г. (до финансового обвала) сделки возросли до 4,0 млрд долл.1

За 2000-2005 гг. объем заключенных лизинговых договоров продолжал расти.

1          Лизинговая технология в инвестициях // Журнал Российской ассоциации лизинговых компаний. № 1, 1999.

В промышленной политике РФ лизинг производственного оборудования занимает далеко не последнее место. Эта форма аренды выгодна как арендодателю, так и арендатору. Однако развитие этого действенного механизма протекает очень вяло из-за отсутствия государственной поддержки. Наглядно и доступно эффективность этого механизма раскрывает академик РАН В.В. Ивантер1.

Автор предполагает, что при государственном финансовом участии коммерческая лизинговая компания может формировать заказы ведущим производственно-конструкторским комплексам на изготовление, допустим, нескольких авиалайнеров.

Получив кредит от государственного российского банка развития, будущий арендодатель осуществляет финансирование работ (заказа) при строгом контролировании целевого использования денежных средств по созданию заказной продукции. Полученная и готовая к эксплуатации продукция (авиалайнеры) передается компанией в аренду (лизинг) финансово надежной авиакомпании. Полученные арендодателем денежные средства за аренду авиалайнеров являются источником возвращения кредита с учетом процентной ставки.

В свою очередь, заводы авиационной промышленности, выпускающие конечную продукцию (авиалайнеры), заключают договоры (заказы) с агрегатными заводами — поставщиками комплектов узлов и агрегатов. Последние обеспечивают загрузки своими заказами производителей деталей, полуфабрикатов и т.п. Кроме того, для выполнения конечного заказа привлекаются заводы металлургической, химической и других отраслей промышленности. Таким образом, заказы на автолайнеры как предмет аренды расширяют спрос, увеличивают загрузку производственных мощностей и создают условия для дальнейшего развития инновационной деятельности и роста эффективности промышленного производства.

Деятельность лизинговых фирм, которые экономически себя оправдали, заинтересовала кредитно-финансовые организации (банки, страховые компании и т.п.), что явилось причиной возникновения финансового лизинга. Финансовые организации инвестируют свой денежный капитал в эту доходную область хозяйственной деятельности и создают лизинговые фирмы, которые формируют базовый фонд, т.е. закупают машины, оборудование или какие-либо другие элементы основного капитала для предоставления их в аренду.

1 Ивантер В.В. Прогнозы экономического роста. — М.: ГУУ, 2004.

Высокие темпы развития лизинга в США как экономически выгодной формы инвестирования денежного капитала способствовали его развитию в других промышленно развитых странах. Общая сумма договоров по лизингу в этих странах уже к началу 60-х гг. достигла 500 млн долл. В 80-е гг. лизинг получил широкое распространение, так как потребность в единовременных затратах (инвестиции) уже не могла быть полностью удовлетворена с помощью традиционных методов финансирования (собственные средства или кредит).

В отличие от классической формы аренды, которая предусматривает возврат арендуемого имущества по истечении срока договора, при лизинге можно выкупать арендуемые объекты. Арендатору предоставляется право выбрать один из вариантов: возврат арендуемоего имущества после истечения срока договора, продление договора либо частичный или полный выкуп арендуемых объектов по остаточной стоимости.

Оформление аренды имущества по лизингу предусматривает выполнение следующих операций:

заключение договора об аренде и кредитного договора;

установление продолжительности действия договора, которая основывается на амортизационном периоде. При этом может использоваться амортизационный период, рассчитанный по методу ускоренной амортизации;

периодичность выплат лизинговых платежей. После завершения действия договора арендодатель (лизингополучатель) может перевести на свой баланс арендованное имущество по остаточной стоимости.

Если лизинг — это долгосрочная аренда на период от 5 до 20 лет, то хайринг — среднесрочная от 1 года до 5 лет, а рейтинг — краткосрочная до 1 года. При краткосрочной аренде выкуп арендуемой техники не предусмотрен. Арендные ставки выше арендных ставок при других формах аренды, так как срок службы машин и оборудования значительно превышает период аренды и техника многократно сдается в аренду различным арендаторам до полной утраты работоспособности. Рентинговые фирмы чаще всего представляют собой торговые организации, поэтому они должны постоянно иметь определенный запас предназначенной для аренды техники, чтобы у них была возможность без промедления удовлетворять потребность будущего арендатора. При рентинге все расходы (а они достаточно высокие) на восстановление работоспособности техники осуществляет арендодатель.

Лизинговая форма аренды наиболее прогрессивная и обладает рядом преимуществ.

Так, потребитель-арендатор может:

увеличить производственные мощности без привлечения значительных капитальных вложений по сравнению с покупкой арендуемого имущества;

исключить последствия морального старения путем замены действующей техники на более совершенную;

не осуществлять текущих затрат на проведение ремонта и обслуживание арендуемой техники, но при условии обязательного включения данного пункта в договор;

применять ускоренные нормы амортизации с учетом ставки аренды;

иметь широкую номенклатуру арендуемых объектов;

сократить налоговые отчисления в бюджет за счет отнесения лизинговых арендных платежей на текущие издержки производства.

В свою очередь, арендодателю-владельцу при этой форме аренды предоставляется возможность:

иметь дополнительный источник роста объема реализации (для лизинговых фирм, имеющих собственное производство);

экономить единовременные затраты и текущие издержки производства путем сокращения затрат на возведение (при-обрете-ние) и содержание производственных площадей для временного хранения объектов аренды;

•           использовать объекты аренды одним арендатором, когда период аренды совпадает со сроком службы арендуемой техники. Лизинговая форма аренды реализуется на основе заключенного договора, предусматривающего условия, согласно которым владелец (арендодатель) может передать другой стороне (арендатору) объект аренды за определенную оплату. В лизинговом договоре должны быть подробно и четко сформулированы все основные условия: юридические адреса сторон, т.е. владельца имущества и арендатора; предмет договора; арендная ставка; условия арендного платежа и оплаты затрат на транспортировку, монтаж, демонтаж, ремонт и обслуживание объекта аренды, включая страхование; условия продления договора или приобретения арендатором полученного в аренду имущества; оценка состояния арендуемой техники по истечении срока аренды; гарантии, санкции, претензии, арбитраж и т.д.

Лизинговый договор является юридическим основанием для передачи арендодателем права временного пользования имуществом аренды потребителю (арендатору). В промышленно развитых

странах лизинг в зависимости от юридических, экономических, политических и других условий аренды бывает нескольких видов (табл. 12).

 

Виды лизинговой аренды и их основные характеристики

При опеpативном лизинге период аренды техники превышает один год, но он всегда меньше срока службы этой техники. Естественно, у лизинговой фирмы возникает определенная степень риска, так как по истечении срока арендного договора она должна решить проблему дальнейшего использования этой частично физически изношенной и морально устаревшей техники.

Для удовлетворения интересов нового потребителя объект аренды должен соответствовать всем технико-эксплуатационным требованиям, поэтому лизинговая фирма обязана осуществлять обслуживание и ремонт арендуемых машин и оборудования в течение всего периода аренды.

При финансовом лизинге лизинговая фирма выступает как посредник между организацией, финансирующей покупку машин и оборудования, и арендатором. Обслуживание и ремонт арендуемой техники, а также оплата налогов осуществляются арендатором. Договор предусматривает юридическое право выбора (опцион) одного из вариантов после истечения срока аренды: отказ от аренды, продление срока договора либо полная или частичная покупка арендуемой техники по остаточной стоимости. Финансовый лизинг характерен для аренды дорогостоящего оборудования с большим сроком службы, например оборудования (в комплекте) для инструментального цеха или завода в целом.

Раздельный лизинг — разновидность усложненного варианта финансового лизинга, при котором лизинговые процедуры выполняют несколько заинтересованных финансовых и торговых организаций. Между этими организациями распределяются функции по купле, хранению и сдаче в аренду машин и оборудования. Этот вид аренды характерен для крупномасштабных проектов. Фирма оплачивает только часть общей стоимости машин и оборудования. Другая часть выкупается с помощью третьего участника, т.е. заимодавца-кредитора, который выкупает оставшуюся долю заказанных для аренды машин и оборудования. В свою очередь, арендодатель передает кредитору преимущественное право на удовлетворение его требований в пределах суммы зарегистрированного залога. В основном это сводится к передаче законодательного права на получение арендных взносов, которые могут служить источником погашения кредита. Переданная в аренду техника становится собственностью арендодателя.

Каждый вид лизинговой аренды имеет специфические особенности.

Лизинговые договоры краткосрочного периода аренды (до одного года) заключаются на особых льготных условиях для арендодателя и более жестких — для арендатора:

действительный лизинг — это льготные условия для арендодателя, утвержденные законодательным актом, например отсрочка налоговых платежей, уменьшение налога, освобождение арендных платежей от налогов;

возвратный лизинг — продажа собственником машин и оборудования лизинговой фирме (чаще всего по льготной цене) и в дальнейшем аренда этих машин на условиях финансового лизинга (на льготных условиях).

Банковский кредит — одна из форм лизинговых сделок, при которой арендатор использует арендуемое имущество (машины, оборудование и т.п.) в процессе производства продукции и выполнения услуг и тем самым обеспечивает денежные поступления (оплата за реализованную продукцию или услуги), которые являются источником погашения долга по обязательствам, записанным в соглашении с арендодателем.

Небанковский денежный кредит разрешается законодательством и позволяет физическим и юридическим лицам выступать в роли кредитора арендодателя (учредители компании).

Данная форма аренды позволяет арендодателям привлекать де

Страница: | 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 | 8 | 9 | 10 | 11 | 12 | 13 | 14 | 15 | 16 | 17 | 18 | 19 | 20 | 21 | 22 | 23 | 24 | 25 | 26 | 27 | 28 | 29 | 30 | 31 | 32 | 33 | 34 | 35 | 36 | 37 |