Имя материала: Экономика промышленного предприятия

Автор: Николай Леонтьевич Зайцев

§ 3. организация финансирования и кредитования

 

Финансирование промышленного предприятия представляет собой систему финансово-экономических отношений, которые возникают в процессе кругооборота основного капитала и оборотных средств в сфере производства и обращения, образования и использования денежных доходов и фондов денежных ресурсов. Оно выполняет функции обеспечения предприятий денежными ресурсами, распределения денежных доходов, контроля и стимулирования.

 

Основой финансирования предприятий является финансовый план, который отражает в денежной форме баланс доходов и расходов, а также финансовые результаты хозяйственной деятельности.

 

Финансовый план включает следующие разделы:

 

доходы и поступления средств (доходы, составляющие денежные накопления предприятия, доходы, являющиеся результатом внутреннего перераспределения средств, поступления средств из внешних источников);

 

расходы и отчисления средств (затраты на расширение производства и совершенствование его технологии, расходы на культурно-бытовое обслуживание работников предприятия, амортизационные отчисления и т. п.);

 

кредитные взаимоотношения (взаимоотношения с банком);

 

взаимоотношения с бюджетом (взаимоотношения предприятия с государством - платежи в бюджет).

 

В процессе выполнения финансовый план может корректироваться в результате изменения качественных и количественных показателей производственного плана.

 

При составлении финансового плана собственные оборотные средства ежегодно уточняются. Прирост собственных оборотных средств в основном обеспечивается за счет внутрипромышленных источников, прибыли и устойчивых пассивов (суммы периодически образующейся задолженности). Кроме того, используются кредит и целевое финансирование.

 

Для финансирования основного капитала может быть использован кредит, а также собственные средства. Собственным источником финансирования капитальных вложений в создание и обновление основного капитала является фонд развития производства. За счет собственных средств, в частности прибыли и амортизационных отчислений, финансируются техническое перевооружение, реконструкция и расширение промышленного предприятия (создание новых рабочих мест).

 

Кредитование промышленного предприятия может быть краткосрочным (до 1 года) и долгосрочным (от 2 до 5 лет). Кратко-срочный кредит предоставляется для обеспечения сверхнормативных запасов сырья и материалов, на своевременную выплату заработной платы и на временное восполнение недостатка собственных оборотных средств. Краткосрочный банковский кредит может быть получен на внедрение новой техники, технологии, механизацию и автоматизацию производственных процессов, на выпуск продукции повышенного качества и т. д.

 

Налоги на пользование банковским кредитом уплачиваются из прибыли предприятия по установленным дифференцированным процентным ставкам за краткосрочный кредит.

 

Долгосрочный кредит банка выдается на реконструкцию и расширение действующих предприятий, строительство новых предприятий при условии возмещения затрат в пределах 5 лет. Погашение кредита производится за счет прибыли и амортизационных отчислений в сроки, установленные обязательствами, с одновременной уплатой соответствующих процентов.

 

Выпуск ценных бумаг мобилизует личные средства работающих на предприятии, которые могут быть использованы на решение производственных задач.

 

Финансовый контроль за хозяйственной деятельностью предприятия со стороны банка осуществляется на основе использования плановых стоимостных показателей и охватывает производство, распределение, обращение и потребление товарно-материальных ценностей в денежном выражении.

 

Для оценки потока реальных денежных средств используется информация, представленная в табл. 26-29.

 

Таблица 26

Показатели, характеризующие поток реальных денежных средств от инвестиционной деятельности

 

#G0№

Наименование

Обозна-

Значение показателя по годам

строки

 

показателя

 

чение *1

 

1

2

3

 

/-Й

Год ликви-

дации

1

Земля

3

 

 

 

 

 

 

 

 

П

 

 

 

 

 

 

2

Здания, сооружения

3

 

 

 

 

 

 

 

 

П

 

 

 

 

 

 

3

Машины и оборудование,

3

 

 

 

 

 

 

 

передаточные устройства

П

 

 

 

 

 

 

4

Нематериальные активы

3

 

 

 

 

 

 

 

 

П

 

 

 

 

 

 

5

Итого вложения в основной

3

 

 

 

 

 

 

 

капитал (стр. 1 + 2 + 3 + 4)

П

 

 

 

 

 

 

6

Прирост оборотных 

3

 

 

 

 

 

 

 

средств

П

 

 

 

 

 

 

7

Всего инвестиций (стр. 5 +

3

 

 

 

 

 

 

 

+ 6)

П

 

 

 

 

 

 

     _____

     *1. З - затртаты на приобретение активов и увеличение капитала, учитываемые со знаком "минус"; П - поступления от их продаж и уменьшения капитала, учитываемые со знаком "минус"; П - поступления от их продаж и уменьшения капитала, учитываемые со знаком "плюс".

 

Таблица 27

Поток реальных денег от операционной (эксплуатационной) деятельности

 

#G0№

Наименование показателя

Значение показателя по годам

стро-

ки

 

 

1

2

...

t-й

Год ликвидации

1

2

3

4

Объем продаж

Цена

Выручка*1 (стр. 1 - стр. 2) Внереализационные доходы

 

 

 

 

 

5

6

7

 8

Переменные затраты

Постоянные затраты

Амортизация оборудования Амортизация зданий, сооружений

 

 

 

 

 

9

10

11

12

 

13

 14

Проценты по кредитам

Прибыль до вычета налогов*2 Налоги и сборы

Проектируемый чистый доход (стр. 10 - стр. 1 1)

Амортизация (стр. 7 + стр. 8)

Чистый  приток от операции (стр.12+  + стр. 13)

 

 

 

 

 

     _____

     *1. При миогономенклатурном производстве выручка определяется по формуле:

РП = ,

где Ц - цена единицы i-й продукции; Q - годовой объем i-й номенклатуры продукции; m - количество номенклатурных позиций.

    

     *2. Для предприятия, которое является субъектом инвестиций, прибыль до вычета налогов составит: стр.10 = (стр. 3 + стр. 4) - (стр. 5 + стр. 6 + стр. 7 + стр. 8 + стр. 9).

    

Таблица 28

Поток реальных денег от финансовой деятельности

 

#G0№

Наименование показателя

Значение показателя по годам

стро-

ки

 

1

2

...

t-й

Год ликвидации

1

Собственный капитал (акции, субсидии и др.)

 

 

 

 

 

2

Краткосрочные кредиты

 

 

 

 

 

3

Долгосрочные кредиты

 

 

 

 

 

4

Погашение задолженности по кредитам

 

 

 

 

 

5

Выплата дивидендов

 

 

 

 

 

6

Сальдо финансовой деятельности*1 (стр. 1 + стр. 2 + стр. 3) - (стр. 4)

 

 

 

 

 

 

Таблица 29

Баланс

 

#G0Наименование показателя

На нача-

ло t-го года,

тыс. руб.

На начало (t+1)-го года,

тыс. руб.

На начало (t+2)-го года,

тыс. руб.

АКТИВ

 

 

 

Основные средства и прочие внеоборотные средства

8324,0

9369,0

14652,0

Запасы и затраты

430,0

490,0

5420,0

Расчеты с дебиторами (задолжники)

170,0