Имя материала: Экономический анализ

Автор: Басовский Л.Б.

Приложения

 

ПРИЛОЖЕНИЕ 1

Перечень тем, вопросов и понятий, подлежащих изучению в рамках дисциплин «Экономический анализ» студентами специальностей «Финансы и кредит», «Антикризисное управление» и «Мировая экономика» и дисциплины «Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности», студентами специальности «Бухгалтерский учет, анализ и аудит» в соответствии с требованиями действующих Государственных образовательных стандартов высшего профессионального образования к минимуму содержания образовательных программ

Роль комплексного анализа в управлении. Содержание финансового и управленческого анализа и последовательность его проведения. Структура комплексного бизнес-плана и роль анализа в разработке и мониторинге основных плановых показателей. Виды, направления и основные методы анализа. Приемы экономического анализа. [Сметное планирование (бюджетирование) и анализ исполнения смет (бюджетов)]*. Анализ в системе маркетинга. Анализ и управление объемом производства и продаж. Обоснование формирования и оценка эффективности ассортиментных программ. Анализ обновления продукции. Анализ качества продукции. Анализ технико-организационного уровня и других условий производства. Анализ технической оснащенности производства, возрастного состава основных фондов. Анализ и оценка уровня организации производства и управления. Жизненный цикл изделия, техники и технологии и учет его влияния на анализ организационно-технического уровня. Анализ и управление затратами и себестоимостью продукции. Анализ [состояния и] использования [трудовых и материальных] производственных ресурсов. Особенности анализа прямых [и косвенных], переменных и постоянных затрат. Комплексная оценка резервов производства. Финансовые результаты и рентабельность активов коммерческой организации и методы их анализа.

 

* В квадратных скобках курсивом указаны дополнительные вопросы, темы и понятия дисциплины «Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности» по сравнению с дисциплиной «Экономический анализ» в соответствии с требованиями стандартов.

Анализ эффективности капитальных и финансовых вложений (инвестиционный анализ). Финансовое состояние коммерческой организации и методы его анализа. Анализ финансовой устойчивости [ликвидности], кредите- и платежеспособности организации. Методы комплексного анализа [уровня использования экономического потенциала хозяйствующего субъекта] и оценка бизнеса. Методики рейтингового анализа [эмитентов].

 

ПРИЛОЖЕНИЕ 2

 

ТЕОРИЯ КАТАСТРОФ: ОСНОВНЫЕ УРАВНЕНИЯ

Теория катастроф представляет собой аналитическую программу изучения и прогнозирования неустойчивости систем. Свое название она получила потому, что потеря устойчивости может быть катастрофична, даже если не приводит к разрушению системы, а лишь обусловливает переход к иному пути развития. Программа прогнозирования катастрофы в системе может быть построена на основе данных об изменениях и связи переменных, характеризующих поведение системы.

Уравнения теории катастроф. Связь между переменными в определенной окрестности начала координат переменных, характеризующих системы, при катастрофе может быть неоднозначна. Если удается установить, что между переменными, характеризующими поведение системы, связь лучше описывается регрессионными уравнениями, которые могут иметь неоднозначное решение в области возможных значений переменных по сравнению с уравнениями, имеющими однозначное решение, то можно утверждать, что в системе возможна катастрофа. Тогда необходимо продолжить изучение системы и выявить условия или возможные сроки наступления катастрофы, оценить ее вероятные последствия.

Уравнения элементарной теории катастроф основываются на теореме Тома и классификации Арнольда. Они определили формы неустойчивых связей в системах — формы катастроф, в том числе 10 следующих простейших:

F = X!3 + ajx X! + M;

F = ± (xj4 + a2 x Xl2 + ax x Xl) + M;

F = Xj5 + a3 x xj3 + a2 x xj2 + &l x xl + M;

F = ± (x/ + a4 x xj4 + a3 x Xj3 + a2 x Xj2 + a! x Xj) + M;

F = Xj7 + a5 x Xj5 + a4 x Xj4+ a3 x Xj3 + a2 x Xj2 + a1 x Xj + M;

F = Xj2 x x2 — x23+ a3 x Xj2 + a2 x x2 + ax x Xj + N;

F = Xj2 x x2 + x23+ a3 x x^ + a2 x х2 + ax x xj + N;

F = ± (xj2 x x2 + x24 + a4 x x22 + a3 x x^ + a2 x x2 + ax x x^ + + N;

9) F

= „ 2

x x2 — x2 + a5 x x25 + a4 x x22 + a3 x xj + a2 x x2 +

+ aj x xj + N;

10) F = Xl2

X

x2 + x2 + a1 x X;

5 + a., x x92 + a, x X,2 + a1

X

x2 +

+ aj x xj + N.

функция вида x22 + ...+ х,2

ГДЄ Xj — Переменные; M — щпицші вгща л2

... — хп2; (1 < і < n); N — функция видах32+...+ х^ — хі + lz— ... — х„2, (2 < і < n); aj... а5 — параметры, величина которых определяет условия катастрофы; n — общее число переменных; F — функция, которая может быть приравнена еще к одной переменной в первой степени или любой постоянной величине, например к нулю.

Тип элементарной катастрофы, определяемой связью, описываемой первым простейшим уравнением, носит название катастрофы складки, поскольку в пространстве трех координат — двух переменных и параметра ах поверхность, описываемая уравнением, имеет вид складки, начинающейся при а = 0 и углубляющейся по мере дальнейшего уменьшения параметра. На рисунке по-

 

 

казаны поверхности катастрофы складки и возможные траектории развития системы в условиях катастрофы этого типа. Уравнения устойчивых связей имеют вид:

F = Xj + X!2 + М;

F = Xj + х2+ Xjxx2 + х22 + хх2 + N.

Все приведенные уравнения записаны в главных осях, они могут непосредственно использоваться для анализа малых по сравнению с единицей переменных, например темпов прироста за непродолжительные периоды. В противном случае, если используемые в анализе переменные независимы, между ними не обнаруживаются корреляционные связи, то для приведения к главным осям необходимо и достаточно лишь перенести начало координат. Тогда, например, первое регрессионное уравнение катастрофы следует искать в виде

х2 = а4 + а2х (х1 - а3)3 + ахх (xj - а2), или в виде:

х2 = а2хXj3—3хXj2х а2х а3 + Зх ххх а2х а32 + а2ха33 + аххх1 — — ах х а2.

ПРИЛОЖЕНИЕ З

 

АНАЛИТИЧЕСКАЯ ТАБЛИЦА ДЛЯ БУХГАЛТЕРСКОГО БАЛАНСА НА ОСНОВЕ ПРАВИЛ GAAP

Наименование предприятия

Дата баланса    1       1       1—

Сумма  \%  Сумма  \% Сумма \%

1       2       3       4      5       6 7

АКТИВЫ

Наличные деньги

Легкореализуемые ценные бумаги

Счета дебиторов — коммерческие

Запасы: сырье

Запасы: незавершенное производство

Запасы: готовая продукция

Итого запасы

Расходы будущих периодов

Прочие оборотные активы

 

Итого оборотные активы

Здания, сооружения и оборудование

Лизинг основного оборудования

Лизинг действующего оборудования

Минус амортизация

Итого здания, сооружения, оборудование

Инвестиции и ссуды

Долгосрочные ценные бумаги

Разные счета дебиторов

Чистые активы / прекращенные операции

Прочие внеоборотные активы

Нематериальные активы (патенты и права)

«Гудвилл» (в результате слияний)

Итого основные средства

ВСЕГО АКТИВОВ

ПАССИВЫ

Векселя к оплате

Счета к оплате — коммерческие

Налоги и начисленные расходы

Прочие текущие обязательства

Часть долгосрочной задолженности к погашению (операционной)

Итого текущие операционные обязательства

 

1       2        3       4       5       6 7

Часть текущей долгосрочной задолженности (остальная)

Доходы будущих периодов

Долгосрочные кредиты — необеспеченные

Долгосрочные кредиты — обеспеченные

Обязательства по лизингу капитала

Нынешняя стоимость операционного лизинга

Прочие текущие обязательства

Итого долгосрочные обязательства

Субординированная задолженность

Краткосрочные пенсионные обязательства

Отсроченные налоговые платежи (задолженность)

42.    ВСЕГО ПАССИВОВ

СОБСТВЕННЫЙ КАПИТАЛ

Отсроченные налоговые платежи (собственные средства)

Сторонний капитал в дочерних предприятиях

Привилегированные акции

Обыкновенные акции

Нераспределенная прибыль

Выкупленные у инвесторов акции

Собственный капитал

Всего в столбце

ПРИЛОЖЕНИЕ 4

 

ПРИВЕДЕННАЯ СТОИМОСТЬ ДЕНЕЖНОЙ ЕДИНИЦЫ, ОЖИДАЕМОЙ К ПОСТУПЛЕНИЮ К КОНЦУ П-ГО ПЕРИОДА:

1 / (1 + а)"

 

Период

1\%

2\%

3\%

4\%

5\%

6\%

7\%

8\%

9\%

10\%

1

0,9901

0,9804

0,9709

0,9615

0,9524

0,9434

0,9346

0,9259

0,9174

0,9091

2

0,9803

0,9612

0,9426

0,9246

0,9070

0,8900

0,8734

0,8573

0,8417

0,8264

3

0,9706

0,9423

0,9151

0,8890

0,8638

0,8396

0,8163

0,7938

0,7722

0,7513

4

0,9610

0,9238

0,8885

0,8548

0,8227

0,7921

0,7629

0,7350

0,7084

0,6830

5

0,9515

0,9057

0,8626

0,8219

0,7835

0,7473

0,7130

0,6806

0,6499

0,6209

6

0,9420

0,8880

0,8375

0,7903

0,7462

0,7050

0,6663

0,6302

0,5963

0,5645

7

0,9327

0,8706

0,8131

0,7599

0,7107

0,6651

0,6227

0,5835

0,5470

0,5132

8

0,9235

0,8535

0,7894

0,7307

0,6768

0,6274

0,5820

0,5403

0,5019

0,4665

9

0,9143

0,8368

0,7664

0,7026

0,6446

0,5919

0,5439

0,5002

0,4604

0,4241

10

0,9053

0,8203

0,7441

0,6756

0,6139

0,5584

0,5083

0,4632

0,4224

0,3855

11

0,8963

0,8043

0,7224

0,6496

0,5847

0,5268

0,4751

0,4289

0,3875

0,3505

12

0,8874

0,7885

0,7014

0,6246

0,5568

0,4970

0,4440

0,3971

0,3555

0,3186

13

0,8787

0,7730

0,6810

0,6006

0,5303

0,4688

0,4150

0,3677

0,3262

0,2897

14

0,8700

0,7579

0,6611

0,5775

0,5051

0,4423

0,3878

0,3405

0,2992

0,2633

15

0,8613

0,7430

0,6419

0,5553

0,4810

0,4173

0,3624

0,3152

0,2745

0,2394

16

0,8528

0,7284

0,6232

0,5339

0,4581

0,3936

0,3387

0,2919

0,2519

0,2176

17

0,8444

0,7142

0,6050

0,5134

0,4363

0,3714

0,3166

0,2703

0,2311

0,1978

18

0,8360

0,7002

0,5874

0,4936

0,4155

0,3503

0,2959

0,2502

0,2120

0,1799

19

0,8277

0,6864

0,5703

0,4746

0,3957

0,3305

0,2765

0,2317

0,1945

0,1635

20

0,8195

0,6730

0,5537

0,4564

0,3769

0,3118

0,2584

0,2145

0,1784

0,1486

21

0,8114

0,6598

0,5375

0,4388

0,3589

0,2942

0,2415

0,1987

0,1637

0,1351

22

0,8034

0,6468

0,5219

0,4220

0,3418

0,2775

0,2257

0,1839

0,1502

0,1228

23

0,7954

0,6342

0,5067

0,4057

0,3256

0,2618

0,2109

0,1703

0,1378

0,1117

24

0,7876

0,6217

0,4919

0,3901

0,3101

0,2470

0,1971

0,1577

0,1264

0,1015

25

0,7798

0,6095

0,4776

0,3751

0,2953

0,2330

0,1842

0,1460

0,1160

0,0923

26

0,7720

0,5976

0,4637

0,3604

0,2812

0,2198

0,1722

0,1352