Имя материала: Экономический анализ

Автор: Наталия Владимировна Климова

Вопрос 69 анализ дебиторской и кредиторской задолженности организации

 

Главной целью анализа дебиторской и кредиторской задолженности является разработка мероприятий по совершенствованию настоящей или формированию новой политики кредитования покупателей, направленной на увеличение прибыли организации, ускорение расчетов и снижение риска неплатежей. В разработке политики управления дебиторской и кредиторской задолженностью акцент делается на расширение объема продаж продукции, оптимизацию общего размера задолженности и обеспечение своевременной ее инкассации.

В отечественной литературе предлагается множество различных подходов к анализу дебиторской и кредиторской задолженности (табл. 2).

Алгоритм комплексного подхода к анализу дебиторской и кредиторской задолженности можно представить в виде схемы на рис. 5.

Для более полного обобщения сведений об обороте денежных средств, т. е. об обороте дебиторской и кредиторской задолженности, рекомендуем проводить предприятию расчет финансового цикла. Финансовый цикл, или цикл обращения денежной наличности представляет собой время, в течение которого денежные средства отвлечены из оборота.

Операционный цикл характеризует общее время, в течение которого финансовые ресурсы омертвлены в запасах и дебиторской задолженности. Поскольку предприятие оплачивает счета поставщиков с временной задержкой, то этот период, в течение которого денежные средства отвлечены из оборота, т. е. финансовый цикл, меньше на среднее время обращения кредиторской задолженности. Сокращение операционного и финансового циклов в динамике рассматривается как положительная тенденция. Если сокращение операционного цикла может быть сделано за счет ускорения производственного процесса и оборачиваемости дебиторской задолженности, то финансовый цикл может быть сокращен как за счет данных факторов, так и за счет некоторого некритического замедления оборачиваемости кредиторской задолженности. Таким образом, продолжительность финансового цикла (ПФЦ) в днях оборота рассчитывается по формулам:

ПФЦ = ПОП, - ВОК = ВОЗ + ВОД - ВОК;

 

Средние производственные запасы

сио =  :■ 1 *

Затраты на производство продукции

 

Средняя дебиторская задолженность

ВОД =            * і :

Выручка от продажи

 

Средняя кредиторская задолженность

JiUK =            у. I,

Затраты на производство продукции

 

где ПОЦ - продолжительность операционного цикла; ВОК - время обращения кредиторской задолженности; ВОЗ - время обращения производственных запасов; ВОД - время обращения дебиторской задолженности; Т продолжительность периода, по которому рассчитываются средние показатели (как правило, год, т. е. Т= 365 дней).

Система фор мирона н ия финансовым показателей

Классификация факюров и резервов

эффективного управления ДТ н КТ :іадолжоі м кіптями

Меі одолої ин анализа

и оценки урові ія управления ДТ и КТ задол же и і юетя м и

Оргаиизациаі и н.іс, экономические, финансовые условия управления ДТи КТ задолженностями

 

Методика определения объема продаж И поступлений материально-товарных ресурсов

Анализ показателей факторов и конечных результатов эффективности товарной кредитной политики

Методика анализа

эффективности управления ДТ и КТ задолженностями

 

Методика анализа состояния ДТ и КТ задолженности

Методике анализа

товарний кредитной

            ПОЛИТИКИ 

Методика анализа взаимосвязи ДТи КТ задолженностей

 

 

Рис. 5. Комплексный подход к анализу дебиторской и кредиторской задолженности

 

Таблица    2.    Отечественные    методики    анализа обязательств организации

 

Название

Основные положения

Достоинства

Недостатки

Особенности

Методика анализа долгов А. Д. Шеремета

Общая оценка динамики объема дебиторской задолженности (далее — Д3)в целом и по отдельным статьям Коэффициентный анализ (доля ДЗ в оборотных активах, анализ ее структуры, анализ качественного состоял [ія ДЭ7 оценки динамики сомнительной задолженности) Л пат [га кредиторской задолженности (далее — КЗ) по приведенному выше алгоритму Сопоставление результатов анализа ДЗ и КЗ

Доступность (для проведения анализа достаточно форм 1 и 5 бухгалтерской отчетности)

Простота применения

Сама методика недо -статочно прописана, некоторые этапы не раскрыты или не детализированы Рекомендации, предлагаемые автором, носят общий характер Методика основана на анализе данных отчетности, г. е. прошлых тенденций

Делается акцент на необходимость сопоставления результатов анализа ДЗ и КЗ

Методика анализа долгов Б. К. Кулиэба-кова

Установление характера ДЗ по срокам возникновения, анализ ігх динамики

А налиэ задолженности по составу дебиторов, занимаю щік преобладающий удельный вес

Простота применения Наглядность < работа с данными, обобщенными в таблицу) Рекомендации, предлагаемые автором, конкретные

Анализ кредиторов не предусмотрен Данная ml-!■ \\к: приемлема для целей внутреннего управ -ления организацией, поскольку требует под-роб вгой информации о дебиторах

Методика основана на группировках ДЗ

 

 

Установление безнадежных долгов для определения возможной суммы резерва и оценки реальной величин ы п взвешенного старения Д 3 Принятие решения о предоставлении скидок за ускорение расчетов, о продаже ДЗ и другого на основе результатов анализа

Индивидуальная работа с крупными дебиторами

Методика основана на анализе данных прошлых тенденций

Предполагается индивидуальный подход в работе с дебиторам п посредством рассмотрения задолженности каждого в отдельности и в ырабеггкп решений по дальнейшему сотрудничеству

Методика анализа долгов А. А. Максютова

Ранжирование дебиторских долгов по методу Парето

Формирование портфеля дебиторов и расчет среднего срока возврата по всему портфелю, ранжирование дебиторов по данному показателю Расчет размера инвестиций в дебиторские долги Определение влияния «связанных затрата, т. е. затрат, связанных с обслуживанием банковских кредитов, которые организация берет для восполнения денежной наличности Коэффициентный анализ ДЗ и КЗ

Многосторонний подход

Учет «связанных затрат»

Наглядность Применение комплексной группировки дебиторов ИдентЕїфнкацня наиболее крупных дебиторов

Не предлагается никаких рекомендаций по итогам анализа Данная методика приемлема для целей внутреннего управления организацией, поскольку требует под-роб ной информации о дебиторах Методика основана на анализе данных прошлых тенденций

Учет «связанных затрат»

Вводится своеобразный ■«ориентир» — средний срок возврата по всему портфелю де-бЕїторов. что позволяет эффективно ранжировать дебиторов Предполагается у чет «связанных затрат»-

Название

Основные положения

Достоинства

Недостатки

Особенности

 

Методика анализа долгов А. В. Панфилова

Ранжирование ДЗ по срокам ее инкассации Применение АВС-метода для анализа ДЗ Коэффициентный анализ ДЗ, а также определение величины КЗ, сопоставление ДЗ и КЗ

Применение АВС-метода позволяет сосредоточиться на работе с наиболее кру пнымп дебиторам а и тем самым сэкономить время, ресурсы и повысить эффективность управления Идентификация наиболее крупных дебиторов Наглядность

Не предлагается никаких рекомендаций по итогам анализа Данная методика приемлема для целей внутреннего управ -ления организацией, поскольку требует подробной информации о дебиторах Методика основана на анализе данных прошлых тенденций

Применение АВС-метода

Делается акцент на необх однмость сопо -ставлення результатов анализа ДЗ и КЗ

 

Методика анализа долгов О- В. Ефимовой

Коэффи цпентный анализ (доля ДЗ в оборотных активах, анализ ее структуры, анализ качественного состояния ДЗ, оценки динамики сомнительной задолженности) Анализ кредиторской задолженности (далее КЗ) но прнведенному выше алгоритму Сопоставление результатов анализа ДЗ и КЗ

Простота применения Наглядность (работа с данными, обобщенными в таблицу) Рекомендации, предлагаемые автором, конкретные

Рекомендации, предлагаемые автором, носят общий характер Методика основана на анализе данных отчетности, т. е. прошлых тенденций

Делается акцент на необх одпмостъ сопо -ставлення результатов анализа ДЗ и КЗ

 

 

 

Методика анализа долгов Е. М. Шахбаэян

Определение структуры и динамики изменения

веід0в ДЗ

Анализ

производственно-коммерческого цикла организации Определение темпов погашения отдельных видов ДЗ

Опре де ленне on т []М ильного срока сокращения оборачиваемости ДЗ в целях реализации поставленhlk перед организацией задач Оценка издержек финансирования в зависимости от срока оборачиваемости ДЗ Составление реестра старения счетов дебиторов

Разработка мероприятий по возврату задолженности наиболее кру пн ых дебиторов

Результаты анализа позволяют обоснован но предположить, какие виды ДЗ могут быть рассмотрены с точки зрения возможности их сокращения Комплексность Каждый этап расписан подробно

Трудоемкость Данная методика приемлема для целей внутреннего управления организацией, поскольку требует подробной информации о дебиторах Методика основана на аналЕїзе данных прошлых тенденций

Данная методика позволяет выделить средства, реально принадлежащие организации, и средства, которые последняя должна заплат нт ь государству по факту оплаты покупателями счетов за реализованную про ду кцню Структура ДЗ в целях настоящего расчета имеет вид: НДС. себестоимость продукции, прибыль.

 

 

Уплата долгов дебиторами - это практически источник средств для погашения кредиторской задолженности. Если оборачиваемость дебиторской задолженности медленнее, чем кредиторской, это означает, что у предприятия неблагоприятные условия расчетов с покупателями и поставщиками: предприятие должно возвращать свои долги чаще, чем оно получает оплату за реализованную продукцию. И напротив, если дебиторская задолженность оборачивается быстрее кредиторской, у предприятия появляются свободные средства в обороте в размере, соответствующем разнице числа дней оборота кредиторской и дебиторской задолженности.

Аналитические процедуры, имеющие отношение к управлению дебиторской задолженностью, входят в систему внутрифирменного финансового анализа и управленческого контроля. Эффективная система управления включает:

качественный отбор покупателей;

определение оптимальных условий кредитования;

четкую процедуру предъявления претензий;

контроль за выполнением условий договоров;

регулярный мониторинг дебиторов по видам продукции, объему задолженности, срокам погашения и пр.;

соблюдение четкой процедуры оплаты счетов и получения платежей;

ориентацию на большее число покупателей с целью уменьшения риска неуплаты одному или нескольким крупным покупателям;

контроль соотношения уровня дебиторской и кредиторской задолженности: значительное превышение дебиторской задолженности создает угрозу финансовой устойчивости предприятия и делает необходимым привлечение дополнительных (как правило, дорогостоящих) источников финансирования;

использование факторинга.

Страница: | 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 | 8 | 9 | 10 | 11 | 12 | 13 | 14 | 15 | 16 | 17 | 18 | 19 | 20 | 21 | 22 | 23 | 24 | 25 | 26 | 27 | 28 | 29 | 30 | 31 | 32 | 33 | 34 | 35 | 36 | 37 | 38 | 39 | 40 | 41 | 42 | 43 | 44 | 45 | 46 | 47 | 48 | 49 | 50 | 51 | 52 | 53 | 54 | 55 | 56 | 57 | 58 | 59 | 60 | 61 | 62 | 63 | 64 | 65 | 66 | 67 | 68 | 69 | 70 | 71 | 72 |