Имя материала: Финансовый менеджмент

Автор: Карасева Инна Михайловна

I основные положения финансового менеджмента

 

1.1. Понятие, функции и роль финансов. Финансово-бюджетная политика

В системе экономических методов хозяйствования финансы занимают важнейшее место.

Финансы — категория историческая, их возникновение связано с появлением денег и использованием последних в общественных отношениях; с формированием государства.

Государство возникло как специфическая форма человеческого существования. Главам первых рабовладельческих государств требовались определенные и постоянные денежные средства для осуществления государственной власти. Затем развитие финансовых отношений происходило в феодальных государствах, после этого началась эра буржуазного уклада хозяйствования и укрепления капитализма, при которой финансы получили дальнейшее развитие.

Первым элементом финансовых отношений выступили налоги. Действительно, потребности государства и населения требовали наличия определенных средств (на управление государством, обеспечение обороноспособности, развитие экономики, социальные нужды), а для них нужны были доходы в казну государства.

Изначально в роли доходов выступали грабежи, контрибуции, дань, работорговля, а затем цивилизованная и постоянная система налогов и сборов.

Вернемся к финансам как к экономической категории. Чаще всего «финансы» отождествляются с деньгами. Но если бы они означали одно и то же, то зачем два разных названия? Сам термин «финансы» возник в XIII—XV вв. в торговых городах Италии и означал «денежный платеж». Далее он стал означать «денежные платежи в государственную казну».

Более глубокое понятие связано с необходимостью формирования государственного фонда денежных средств, т.е. казны. Последнее требовало определенных и систематических денежных отношений по формированию доходов и расходов.

В этом отношении налоги в денежной форме имели явные преимущества по назначению, сборам и использованию перед натуральными податями или единовременным сбором в виде дани.

Таким образом, можно дать следующее определение. Финансы — это денежные отношения, в процессе которых осуществляются формирование и использование фондов денежных средств для целевого использования.

Следует отметить, что финансы существуют в единой системе экономических категорий, к которым относятся деньги, цены, заработная плата, кредит.

Деньги — это «оболочка» финансов, они служат обязательным условием существования финансов. Отсюда тесная связь между устойчивостью, покупательной способностью денег и финансов. Если слаба денежная система, слабы и финансы. Неэффективное использование финансов ведет к неустойчивости денежной системы.

Цена — денежное выражение стоимости товара, работ, услуг. Именно в цене уже закладываются количественные оценки: стоимость сырья и материалов, величина заработной платы, прибыль и пр. Функционирование цены и финансов стоимостного распределения осуществляется в тесной взаимосвязи: цена — основа финансового метода распределения. Цены выступают инструментом, реализующим метод распределения и корректирующим его с учетом экономических 'условий.

Заработная плата — это форма установления доходов конкретных работников. Фонд заработной платы выступает как распределительный ресурс выручки от реализации продукции, работ, услуг. Финансы и заработная плата тесно связаны между собой. С одной стороны, финансы формируют фонд зарплаты как фонд денежных средств. С другой стороны, заработная плата выступает источником формирования финансовых ресурсов предприятия. Временно свободные средства в виде заработной платы, начисленной на фонд зарплаты, фонд материального поощрения могут быть использованы в предпринимательской деятельности в виде «устойчивых пассивов».

Кредит — во многом однотипен и схож с финансами. Кредит также выступает как движение денежных средств, но в отличие от финансов он функционирует на возвратной основе. Банковские ссуды должны быть возвращены. Кредитные ресурсы формируются в процессе перераспределения за счет временно свободных финансовых ресурсов предприятия. Но с другой стороны, полученные кредитные ресурсы становятся на определенном отрезке времени финансовыми ресурсами. Наличие общих черт у финансов и кредита предопределяет их тесную связь и взаимодействие. На этой взаимосвязи строится и действует финансово-кредитный механизм. Основными объектами финансов и кредита в производственном процессе выступают основные и оборотные средства.

Как каждая экономическая категория, финансы выполняют определенные функции. В настояшее время можно выделить две: распределительную и контрольную.

Основные действия финансов связаны с обеспечением жизнедеятельности общества путем формирования и использования фондов денежных средств. Где же их берут?

Известно, что результатом созидательной деятельности любой страны выступает валовой внутренний продукт. Он представляет собой получение продукта: нефти, металла, зерна, товаров — и создается в крупных, средних и небольших компаниях, предприятиях, организациях, кооперативах и т.д. Всему созданному надо придать целенаправленный и регулируемый характер, для этого и нужны финансы.

Распределение созданной стоимости (ВВП, национального дохода, выручки от реализации) сопровождается движением денежных средств, принимающих форму финансовых ресурсов. Рассмотрение финансовых ресурсов в качестве материальных носителей финансовых отношений позволяет выделить их в специфическую распределительную категорию. Использование финансовых ресурсов осуществляется в основном через денежные фонды специального назначения. Основной общегосударственный (федеральный) денежный фонд — государственный бюджет. Он представляет собой финансовый план, состоящий из доходов и расходов, который формируется Правительством РФ и утверждается Государственной Думой РФ, становясь законом.

Финансы, как особая форма распределительных отношений, охватывают весь воспроизводственный процесс, всю систему вертикальных и горизонтальных хозяйственных связей, поэтому в условиях рынка финансы служат той основой, которая обеспечивает равновесие всех рыночных процессов.

Финансовые отношения хозяйствующих субъектов в условиях рынка также ориентированы на рыночное равновесие спроса и предложения, затрат и прибыли, доходов и расходов.

Государство вносит в формирование денежных фондов свои пропорции в виде системы налогов, сборов, процентных ставок, минимального размера оплаты труда, методов амортизационных отчислений и т.д. На правительственном уровне формируется государственный бюджет, в котором также заложены определенные пропорции по различным направлениям экономической, социальной и хозяйственной деятельности.

В этом процессе главная задача — правильно установить пропорции между факторами производства: капиталом, производственными ресурсами, трудом. Если они обеспечивают рост ВВП, уровень жизни населения, то можно считать, что финансовые отношения рациональны и распределение средств эффективно.

Сам процесс распределения происходит с помощью финансовых методов и инструментов: планирования, норм, нормативов, тарифных ставок, налоговых ставок, банковских процентов за кредитования и т.д.

Контрольная функция проявляется в процессе движения и использования денежных средств. С помощью финансов государство распределяет общественный продукт в стоимостной форме. В связи с этим становится возможным и необходимым контроль за обеспечением стоимостных и натурально-вещественных пропорций в процессе расширенного воспроизводства. Финансы осуществляют контроль на всех стадиях создания, распределения и использования ВВП и национального дохода.

На предприятии объектом контрольной функции финансов служат финансовые показатели деятельности предприятия, организации, учреждения.

Значение финансов в рыночной экономике России переоценить 4 трудно. Если в административно-директивной экономике роль почти всех экономических категорий была значительно принижена, то на долю финансов выпало особо скромное состояние. Практически ни одно государственное предприятие, даже крупное, не имело своих финансов и самостоятельно не решало финансовые вопросы.

Взяв курс на создание рыночной экономики, государство придало финансам высокозначимую роль в условиях рынка.

В настоящее время система финансовых ресурсов находится в поле •зрения не только Правительства РФ, но и любого хозяйствующего субъекта. Проблемы получения прибыли, кредитных ресурсов, инвестирование средств в развитие производства, уплата налоговых платежей находятся в прямой зависимости от состояния финансовой деятельности предприятия. В свою очередь от состояния финансов предприятия зависит обеспеченность централизованных денежных фондов. Вся хозяйственная деятельность в условиях рынка строится на принципах коммерческого расчета. С другой стороны, рыночная экономика дает свободному предпринимательству простор в выборе сферы деятельности, рынков сбыта, формирование ценовой политики. Однако чтобы коммерческая деятельность была выгодной, предприниматель должен хорошо разбираться не только в проблемах производства, сбыта, ценообразования, но и хорошо владеть финансовым механизмом.

Реальный механизм финансового воздействия на экономику проявляется не как единая строго заданная система, а как динамичная, постоянно развивающаяся совокупность методов и финансовых инструментов.

Рыночные методы ведения хозяйства создают потребность в решении новых задач, из которых главные — борьба с монополизмом производителя, обеспечение платежеспособности и конкурентоспособности продукции и услуг. В этом направлении любому предприятию может помочь продуманная финансовая политика, стратегическое и текущее планирование.

Финансы предприятий представляют собой систему денежных отношений, возникающих в процессе движения финансовых ресурсов, образования и использования выручки, прибыли и затрат, денежных средств на счетах в банках, в форме денежных расчетов и платежей.

Финансовая деятельность хозяйствующих субъектов — это всякая деятельность, направленная на привлечение и вложение финансовых ресурсов, извлечение доходов и осуществление текущих и инвестиционных расходов, цель которых — достижение экономического, социального и потребительского эффекта.

Финансы предприятий тесно взаимосвязаны с государственными (муниципальными) финансами. Состояние последних во многом зависит от состояния финансов предприятий, поскольку финансы предприятий выступают основным источником налоговых поступлений. Поэтому, выстраивая стратегию долгосрочного экономического роста, государство должно оптимально реагировать и создавать условия для финансового оздоровления предприятий, так как здоровье финансового состояния предприятий, их устойчивая платежеспособность — важнейшие условия для успешного развития экономической системы страны в целом.

В условиях рыночной экономики важна эффективность управления финансовыми ресурсами. От того, насколько своевременно и целесообразно они трансформируются в основные и оборотные средства,

Подпись: покрывают текущие обязательства перед поставщиками, работника¬ми, учредителями и государством, зависит финансовая состоятельность каждого предприятия.
Особенно важно поддерживать постоянную платежеспособность и финансовую устойчивость. Реформирование российской экономики обусловливает большой научно-практический интерес к проблемам финансового оздоровления предпринимательских структур, причем во взаимосвязи с мерами государственного регулирования, финансиро¬вания и контроля в этом процессе.
Системный подход к соответствующим экономическим решениям должен состоять в сочетании активной финансовой политики госу¬дарства с усилиями самих производственных компаний. Это позволит осуществлять регулярный мониторинг и диагностику платежеспособ¬ности промышленных предприятий, оздоровление их финансов, об¬новление основных средств, оптимизацию структуры капитала.
Даже успешные предприятия должны заботиться об укреплении своего финансового «здоровья* с целью дальнейшего развития.
В настоящее время в регулировании экономики со стороны госу¬дарства важную роль выполняют налоги. Через налоговую систему го¬сударство получает доходы в бюджет. С другой стороны, использова¬ние налоговых поступлений способствует ускоренному обновлению производственной базы, росту расходов на социальные нужды. Одна¬ко высокий уровень налоговых изъятий ограничивает финансовые воз¬можности субъектов предпринимательства, и это ослабляет финансо¬вую деятельность и сдерживает инвестиционные потоки.
* "Среди финансовых методов, воздействующих на экономику, важ¬нейшими являются: рост объемов выпуска продукции, снижение за¬трат, моделирование цен, что приводит к увеличению прибыли, ос¬тавляемой в распоряжении предприятия.
В настоящее время предприятие самостоятельно определяет состав и объемы своих денежных фондов. Финансовые работники предприя¬тий и организаций самостоятельно должны разрабатывать свою фи¬нансовую стратегию и определять главные приоритеты. Необходимо постоянно воздействовать на состояние устойчивости финансовой си¬стемы и разрабатывать мероприятия по устранению возникающих рис¬ков, неплатежеспособности, дебиторской задолжности.
Финансы в условиях рынка обеспечивают равновесие всех рыночных Ъроцессов, построенное на компромиссе всех участников воспроизвод¬ственного процесса. Влияние государства на финансовые отношения не заканчиваются объемом прямых государственных инвестиций, оно должно создавать такие условия для предпринимательского корпуса, которые обеспечат их различными видами финансовых потоков.

Подпись: На практике управление финансами, осуществляемое конкретным предприятием, реализуется посредством разработанной финансовой политики, стратегии и тактики. Финансовая политика первична по от¬ношению к стратегии. Политика служит важным компонентом общей экономической стратегии и обеспечивает ее реализацию.
К сожалению, опыт отечественных предприятий показывает, что от¬ношение к выработке финансовой политики у большинства из них чи¬сто формальное. Далеко не всегда правильно и глубоко просчитывают¬ся и оцениваются методы ведения бухгалтерского учета, формирование себестоимости, цены и окончательного финансового результата.
Разработка финансовой политики имеет, прежде всего, практиче¬ское значение для российских предприятий, так как напрямую влияет на прибыль, рентабельность, финансовую устойчивость.
Сегодня есть положительные сдвиги, мы строим цивилизованную рыночную экономику уже 12 лет, но уступаем в сроках продвижения и объемах ВВП Польше, Чехии, Китаю, Южной Корее.
В реализации финансовой политики государства и конкретного предприятия огромную роль играют профессиональные финансисты. В настоящее время по специальностям «Финансы и кредит», «Финан¬совый менеджмент», «Финансы предприятия» готовят специалистов с высшим образованием около тысячи вузов, в том числе более 600 го¬сударственных.
Финансово-бюджетная политика — это основа экономического и социального развития любого государства.
Под финансово-бюджетной политикой понимается совокупность государственных мероприятий по стабилизации финансов, производства, торговли, налоговых доходов, оптимальности затрат и доходов, обес¬печивающих рост уровня жизни общества.
Можно утверждать, что наличие серьезных экономических кризи¬сов в стране и в конкретных предприятиях и организациях коммер¬ческой направленности во многом зависит от умения и компетентно¬сти самих руководителей. Но далеко не во всем их вина.
Начиная с 1992 г. можно проследить, что комплексная и целена¬правленная политика в России отсутствует. Даже те отдельные про¬граммы, которые принимались Правительством РФ в середине 1990-х гг., никогда не доводились до конца.
Финансовая политика включает цели, величину ресурсов для их реализации, пути достижения и конкретные меры. Следует понимать, что в целом финансовая политика включает такие направления, как антимонополизм, бюджет, налоги, цены, кредит, страхование, нацио¬нальную валюту и т.д.

Подпись: Россия обладает одними из крупнейших в мире производительны¬ми силами: территорией, плодородными землями, трудоспособным на¬селением, полезными ископаемыми, водными и лесными ресурсами. Однако используются они далеко не самым лучшим образом. Слабое регулирование бюджетно-финансовых процессов со стороны государ¬ства оборачивается тем, что миллиарды денежных средств уходят из страны и оседают в зарубежных банках. Финансирование экономики, научных разработок снизилось в десятки раз по сравнению с объема¬ми 1980-х гг.
Начиная с 1999 г. наметились определенные позитивные тенден¬ции экономического развития России. Бюджет сводится без дефици¬та, сократился отток капитала, платежный баланс страны устойчив, растут доходы населения.
Исходя из задач, поставленных правительством любого государства, экономисты разделяют бюджетно-финансовую политику на три вида:
1)	политика экономического роста;
2)	политика стабилизации;
3)	политика ограничения деловой активности.
Политика экономического роста обеспечивается значительными вложениями государства в отечественную экономику, снижением на¬логового бремени, оптимальным уровнем банковских ставок, ростом занятости населения. Все эти меры должны способствовать увеличе¬нию ВВП, национального дохода, дохода трудящихся. Практика раз¬работки экономической политики выделяет следующие ее виды.
Политика стабилизации нацелена на поддержание определенного уровня ВВП, стабильных цен, устойчивости валюты, отсутствия бюд¬жетного дефицита, а также на недопущение безработицы и сдержива¬ние процесса инфляции.
Политика ограничения деловой активности связана с уменьшением высокой инфляции и безработицы, государственных расходов в эко¬номику, увеличением налоговых ставок.
Опыт стран, осуществляющих глубокие преобразования в эко¬номике и социальной сфере однозначно свидетельствует о том, что эффект от них наступает в том случае, когда результаты реформ отра¬жают интересы трудящихся и получают его поддержку. Об этом сви¬детельствуют уровни экономического развития таких стран, как Япо¬ния, Германия, Китай и др. Следует подчеркнуть, что основными звеньями при проведении государственной бюджетно-финансовой политики являются государственный бюджети Центральный банк Рос¬сии. Государственный бюджет — главное звено финансовой системы. Он представляет собой централизованный фонд денежных средств для обеспечения функций органов государственной власти.

Подпись: Центральный банк России — главный банк государства и единст¬венный на территории страны орган денежно-кредитного и валютного регулирования экономики. Денежно-кредитная политика на микро¬уровне представляет собой целенаправленную деятельность Централь¬ного банка России по выполнению общегосударственных задач. Ее цели — регулирование денежного обращения и кредита, ослабление инфляционных процессов.
Если подвести итоги бюджетной политики последних лет, то мож¬но отметить, что начиная с 2001 г. государственный бюджет Россий¬ской Федерации сводился без дефицита. Были сделаны определенные шаги по переходу на среднесрочное бюджетно-финансовое планиро¬вание. Наметился стабильный рост ВВП в пределах 3—5 \% ежегодно, выросли реальные доходы населения.
Финансово-бюджетная политика — это выработка целей и задач, на которые необходимо направить ассигнования, поиск ресурсов и путей достижения поставленных целей. Внутри финансовой полити¬ки следует различать самостоятельные направления политики: анти¬монопольную, кредитную, налоговую, страховую, таможенную. При этом все они связаны и влияют друг на друга, поэтому и разрабаты¬ваться они должны в тесной взаимосвязи.
Финансово-бюджетная политика всегда нацелена на конкретные результаты. Основными целями финансовой политики государства должны быть увеличение или сохранение реальных доходов на душу населения и на этой основе обеспечение специальных нормативов уровня жизни в стране. Такие нормативы не могут быть одинаковыми для всех регионов, они должны быть разработаны с учетом определен¬ных условий.
Значительным ресурсом финансовой политики служит более ра¬циональное использование всех средств, которые либо используются не по назначению, либо остаются несобранными у налогоплательщи¬ков. Привлечение этого значительного резерва в основном зависит от эффективной работы всех бюджетных структур.
Есть еще один аспект бюджетной политики, связанный с управле¬нием государственной собственностью, — это доходы от имущества, находящегося в государственной и муниципальной собственности. В бюджете последних лет доходы от этого имущества составляют 3—3,5 \% от общей суммы доходов федерального бюджета, а могли бы быть гораздо выше.
Бюджетная и налоговая политика служат основными инструмен¬тами государственного регулирования экономики. Бюджетная поли¬тика позволяет реализовать основные функции государственной вла-

Подпись: сти, а налоговая обеспечивает правительство финансовыми ресурса¬ми. В настоящее время федеральный и региональный бюджеты бо¬лее целенаправлены на решение задач повышения экономического роста и роста благосостояния российских граждан. Критерием бюд¬жетных расходов должна стать эффективная отдача на потраченные бюджетные средства. Действующие в России бюджетное и налоговое законодательство создает одну из самых централизованных в мире налоговых систем. Но налоговая политика не должна подавлять пред¬принимательскую деятельность и способствовать развитию теневого сектора экономики. Последние нововведения в налоговом законо¬дательстве связаны с положительными тенденциями: снижены став¬ки налогов, сужены финансовые потоки в офшорные зоны, повыше¬на достоверность бухгалтерской отчетности. Переход на упрощенную схему налогообложения снизит налоговую нагрузку с 20—22 до 6—7 \%, а поступления единого социального налога на одного налогоплатель¬щика сократятся в 2,7—3,7 раза.
Среди первоочередных задач на ближайший период — реальная по¬мощь малому бизнесу, снижение косвенных и отмена неэффективных налогов. Реальная финансовая стабилизация может быть достигнута только при обеспечении нормального межотраслевого перелива инве¬стиционных ресурсов.
Вклад России в мировой ВВП остался крайне низким. Темпы роста и структуру нашей экономики нельзя считать удовлетворительными. Пе¬ред страной стоят задачи по обеспечению качественного роста и подъема экономики и существенному повышению благосостояния людей.
В модернизации нуждаются финансовая и банковская деятельность, требуется дальнейшее снижение налогов для роста бизнеса.
Социальная сфера характеризуется низким качеством и недоступ¬ностью значимых социальных услуг. Ухудшения в социальной сфере наблюдаются в жилищно-коммунальном хозяйстве, здравоохранении, образовании. Для решения этих проблем необходимы действенные реформы, требующие значимых финансовых вложений. Это означа¬ет, что политика стимулирования экономического роста становится важнейшей. Надо помнить, что накопления в сырьевом секторе сами по себе не перетекут в инвестиции других отраслей или социальную сферу. Нужна продуманная социальная политика на длительный пе¬риод. За этим должна стоять продуманная инвестиционная програм¬ма Правительства страны.
В расходах государственного бюджета на всех уровнях на первом месте остается образование, на втором — оборона, правоохранитель¬ная деятельность, социальная политика.

В нашем бюджете высока доля так называемых «непроизводителы- лх» расходов: государственное управление, содержание силовых структур, погашение государственного долга. Они «съедают* около 60 \% расходов федерального бюджета страны. Однако главное внимание государства должно быть приковано к развитию конкретной экономики.

Прогноз развития экономики России на среднесрочный период включает:

ускорение экономического развития страны;

повышение благосостояния граждан;

обеспечение качественных услуг в области здравоохранения и образования;

укрепление обороноспособности страны.

Важно отметить, что ускорение экономического роста должно происходить за счет повышения конкурентоспособности экономики. Внутренними условиями развития является создание благоприлтных условий для предпринимательской деятельности, расширения внутреннего спроса и емкости рынка, причем правительство берет на себя решение следующих проблем: укрепление твердого курса рублл; разработку оптимальной тарифной политики, федеральной целевой программы, государственных инвестиций, государственных заказои и т.д. В результате темп роста ВВП в 2005-2007 гг. оценивается в 6 \%. В ближайшие годы может вырасти доля фонда заработной платье ЬВП до 30 \% по сравнению с 24,5 \% в 2003 г.

Основной стратегической целью бюджетной политики России должно быть не сокращение внутренних бюджетных расходов, 1,то предусматривается в долгосрочной стратегии, а их наращивание до тех параметров, которые соответствуют потребностям современной высокотехнологичной рыночной экономике и высокому уровню социальных расходов, достигнутому развитыми странами.

На ближайшее будущее целевым критерием бюджетной политики должен стал рост объемов производства. Это не просто обеспечит финансовую стабилизацию, а увеличит объемы накопления и потребления в ВВП и повысит реальные доходы населения.

 

Страница: | 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 | 8 | 9 | 10 | 11 | 12 | 13 | 14 | 15 | 16 | 17 | 18 | 19 | 20 | 21 | 22 | 23 | 24 | 25 | 26 | 27 | 28 | 29 | 30 | 31 | 32 | 33 | 34 | 35 | 36 | 37 | 38 | 39 | 40 |