Имя материала: Финансовый менеджмент

Автор: Карасева Инна Михайловна

2.1. характеристика денежных потоков

35

 

Отчет о движении денежных средств подразделяет денежные поступления и выплаты на три основные категории:

основная деятельность;

инвестиционная деятельность;

финансовая деятельность.

Кроме классификации по видам хозяйственной деятельности различают потоки денежных средств по направленности: положительный денежный поток, или «приток денежных средств"; отрицательный денежный потока или «отток денежных средств*. Эти потоки тесно связаны и влияют друг на друга. Поэтому в системе управления денежными потоками предприятия оба вида денежных потоков представляют единый комплексный управляемый объект. Положительная разница между притоком и оттоком определяет сумму чистого денежного потока.

Основная деятельность — это деятельность предприятия, приносящая ему основные доходы от производства и реализации продукции, работ и услуг.

Денежные поступления от основной деятельности:

поступления от покупателей за проданные товары или услуги;

авансы за продукцию;

поступление дебиторской задолженности;

получение краткосрочных кредитов;

арендные платежи. Денежные выплаты:

выплаты поставщикам;

выплаты работникам;

■          выплаты процентов за банковские кредиты; ч  ■ перечисление налогов в бюджет;

прочие выплаты.

Инвестиционная деятельность — приток финансовых вложений для инвестиций: прибыль, амортизационный фонд, долгосрочные кредиты банка, поступления от реализации основных фондов.

Отток денежных средств — расходы на строительство и оснащение, оборотный капитал, обучение персонала, покупка оборудования и т.д.

Финансовая деятельность — приток денежных средств: поступления средств от продажи акций, облигаций, доход от разницы в курсах на денежные средства и их эквиваленты.

Отток денежных средств: выплаты дивидендов и процентов по ценным бумагам, возврат средств заемщику, реинвестирование доходов от ценных бумаг.

 

Разделение денежных потоков по видам деятельности связано с различием втребованиях, предъявляемых в отчетной информации пользователями.

Важнейшей характеристикой при использовании денежных активов служит следующее: все денежные потоки связаны с фактором времени:

налоговые платежи должны уплачиваться в определенные сроки;

имеют сроки погашения банковские кредиты;

зарплату выдают также в определенные дни;

уплата по денежным документам также строго регламентируется.

Но действительность свидетельствует, что сроки нарушаются: приток и отток средств зачастую значительно отодвинуты во времени. Значит, их расчеты надо строить по определенной методике и, прежде всего, анализировать движение денежных средств по счетам 50, 51, 52, 55, 56, 57 и управлять ими.

 

Страница: | 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 | 8 | 9 | 10 | 11 | 12 | 13 | 14 | 15 | 16 | 17 | 18 | 19 | 20 | 21 | 22 | 23 | 24 | 25 | 26 | 27 | 28 | 29 | 30 | 31 | 32 | 33 | 34 | 35 | 36 | 37 | 38 | 39 | 40 |