Имя материала: Финансовый анализ

Автор: Л.С. Васильева

2.8. качественные методы анализа хозяйственной деятельности

 

Наряду с рассмотренными количественными методами анализа хозяйственной деятельности в последние годы стали использоваться качественные методы. Они основаны на использовании методов опроса специалистов в данной области (или потенциальных покупателей), т. е. экспертных методов. Они незаменимы при решении сложных задач оценивания и выбора технически сложных строительных объектов, в том числе и специального строительства. Эти методы широко используются при анализе и прогнозировании ситуаций с большим числом значимых факторов, когда необходимо привлечение знаний, интуиции и опыта высококвалифицированных специалистов-экспертов. Экспертные методы основаны на систематизации суждений специалистов по реализации аналогичных проектов. При применении этих методов достигается наиболее подробное описание рассматриваемой проблемы.

Наиболее часто при этом используются методы групповой экспертной работы:

мозговой штурм - оценки и выводы делаются в ходе заседания, одна группа экспертов генерирует идеи, а другая их анализирует. При обсуждении запрещается высказывать любые критические замечания относительно ценности идеи или характеристики. Чем больше вариантов, тем выше вероятность точности оценки фактора, прогноза. Метод является оперативным и достаточно надежным при оценке, например, конъюнктурных факторов риска финансово-хозяйственной деятельности;

синектики - оценки и выводы делают специалисты из разных сфер деятельности, принимается наиболее реальный вариант, получивший поддержку большинства;

дельфи - оценки и выводы делаются на основе обработки мнений представительной группы экспертов. Надежность полученных оценок в значительной степени зависит от правильного подбора экспертов, от их квалификации, эрудиции, информированности в изучаемых вопросах.

 

Методология проведения экспертно-аналитического анализа должна включать не только описательный, идентификационный или «инвентаризационный» аспект определения тех или иных конкретных видов деятельности, должна способствовать выявлению возможных причин их возникновения, определению предполагаемых последствий их реализации и разработке мероприятий по их минимизации или компенсации, давать стоимостную оценку последствий принятия конкретного решения. Исследование качественных методов позволило выделить основные этапы анализа: формирование представительной группы экспертов; формирование систематизированной совокупности видов рисков и факторов, вызывающих их (выбор и обоснование осуществляется, как правило, на стадии разработки бизнес-планов деятельности ИСК); ранжирование или определение потенциальной возможности риска; определение зоны риска или границы изменения конкретного риска.

В стандартных ситуациях с помощью экспертных методов получается оценка экономических последствий того или иного управленческого решения, основанная на мнениях широкого круга экспертов. При этом допускается, что вероятности возможных исходов известны или могут быть рассчитаны на основании статистических данных. Их значения представляют собой числовые оценки достоверности ситуации, измеренные экспертами в шкале отношений, и выражают его мнение о возможности появления этих ситуаций. Рациональное использование информации, полученной от экспертов, возможно при условии преобразования ее в форму, удобную для дальнейшего анализа экономической обстановки и направленную на подготовку и принятие эффективного решения.

Учитывая, что уровень квалификации и профессионализма экспертов различен, для оценки согласованности их мнений целесообразно использовать формулу:

Xcj = Zxkj х Ук / ЕУк, к = 1,Кэ;

Xcj - обобщенная экспертная оценка j-ro фактора;

Xkj — оценка значимости (важности) в баллах k-м экспертом j-ro фактора;

Кэ - количество экспертов;

Кк — коэффициент компетентности k-го эксперта, учитывающего степень знакомства с обсуждающим вопросом (Сзк) и аргументированность ответа (Сак):

Ук = (Сзк + Сак) : 2.

Чем больше значение Xcj, тем более важен данный фактор для учета и анализа рассматриваемой ситуации. Для каждого j-ro фактора определяется среднее квадратическое, значение которого показывает разброс значений фактора вокруг среднего: с = { [X(Xkj - Xcj)2 х Ук] / £Ук}1/2.

Чем меньше значение у, тем больше согласованность ответов, а, следовательно, выше их надежность.

Пример 61. Руководство ООО рассматривает целесообразность внедрения мероприятия по повышению эффективности деятельности. В процессе обсуждения вопроса принимают участие несколько специалистов. Каждый специалист, исходя из своей компетенции и знакомства с обсуждаемым вопросом, оценивает важность этого мероприятия для предприятия в целом по 10-балльной системе. Определить среднюю экспертную оценку специалистов по обсуждаемой проблеме и дать оценку степени согласованности экспертов. Исходные данные и результаты расчетов представлены в табл. 2.19.

Таблица 2.19

Результаты расчетов показывают, что степень важности данного мероприятия для повышения эффективности оценивается на уровне семи баллов, степень согласованности экспертов достаточно низкая.

При использовании экспертных методов следует учитывать, что полученные оценки формируются как на основе анализа рыночной конъюнктуры и иных факторов, так и опираются на собственный опыт и интуицию. Каждый эксперт определяет баллы по-своему, поэтому и решения носят заведомо субъективный характер.

Примером качественного метода является «метод сценариев», который наиболее часто используется для задач управления, для которых можно поставить в соответствие ограниченное количество вариантов ее решения. Метод особенно полезен в случаях, когда решения, принимаемые в каждый момент времени, существенно зависят от решений, принятых ранее, и в свою очередь определяют сценарии дальнейшего развития событий. Для применения метода необходимо иметь максимально возможный объем информации об используемых параметрах не только в статике, но и в динамике. Метод позволяет определять вероятности реализации возможного варианта сценария, исходя из учета количественных и качественных параметров риска сценария.

Пример 62. Рассчитать среднюю прибыль предприятия по прогнозу, если в зависимости от ситуации на рынке спроса возможно шесть сценариев развития объема продаж и вероятность каждого сценария, рассчитанная экспертным путем. Постоянные затраты предприятия - 3000 тыс. руб. в год, переменные затраты на единицу продукции - 10 тыс. руб., цена реализации - 18 тыс. руб. Исходные данные представлены в табл. 2.20.

Пояснения к табл. 2.20. В столбце 1-м приведены варианты возможных сценариев спроса на продукцию, во 2-м столбце представлены возможные объемы продаж при осуществлении данного сценария, в 3-м приведены результаты балльной оценки экспертами такой ситуации; в 4-м столбце приведены результаты расчетов затрат предприятия в результате осуществления ситуации. В 5-м столбце представлены результаты расчетов прибыли, соответствующей каждому сценарию, в 6-м столбце представлены результаты расчетов вероятности осуществления каждой ситуации:

Рк = Кблк : ХКблк, где Кбл - балльная оценка конкретной к-й ситуации.

Итого 100    

            Основные показатели:    

Прогнозируемая выручка от продаж: 22734 тыс. руб.        

Прогнозируемые затраты: 15630 тыс. руб.    

Наиболее возможное значение результативного фактора - прибыли:

13000 х 0,05 + 11400 х 0,15 + 9800 х 0,38 + 3400 х 0,27 + 1000 х 0,13 -

- 1400x0,02 = 7104 

10.       Расчет с помощью критерия оптимизма - пессимизма Гурвица:

ПР = max (1 - д) х тіпПР + д х max ПР,

д = 0,3       ПР 1 = 0,7 х (-1400) + 0,3 х 13000 = 2920

д = 0,33     ПР2 = 0,67 х (-1400) + 0,33 х 13000 = 3352

д = 0,40     ПРЗ = 0,6 х (-1400) + 0,4 х 13000 = 4360   

 

Таким образом, ожидаемая средняя прибыль, с учетом вероятности изменения спроса на продукцию, составит 7104 тыс. руб. (Мс = 7104).

Соответственно, дисперсия и среднее квадратическое отклонение составят:

Д = [(130002x0,05 + 114002x0,15 + 98002x0,38 + 34002x0,27 + + 10002x0,13 + (-14002x0,02] - 71042 = 17145792;

ст = 171457921/2 = 4141.

Следовательно, диапазон изменения ожидаемой прибыли составит:

(7104 - 4141; 7104 + 4141), или (2963; 11245)(тыс. руб.).

С учетом интервального размера чистой прибыли ожидаемый размер чистой прибыли при умеренном пессимизме составит 2920 тыс. руб.

Коэффициент вариации: К = с : Мс = 4081 : 7136 = 0,57.

Значение коэффициента значительно меньше 1, уровень риска неполучения ожи^емой прибыли - средний.

Производство и реализация данной продукции для предприятия должны быть достаточно рентабельными.

 

Страница: | 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 | 8 | 9 | 10 | 11 | 12 | 13 | 14 | 15 | 16 | 17 | 18 | 19 | 20 | 21 | 22 | 23 | 24 | 25 | 26 | 27 | 28 | 29 | 30 | 31 | 32 | 33 | 34 | 35 | 36 | 37 | 38 | 39 | 40 | 41 | 42 | 43 | 44 | 45 | 46 | 47 | 48 | 49 | 50 | 51 | 52 | 53 | 54 | 55 | 56 | 57 | 58 | 59 | 60 | 61 | 62 | 63 | 64 | 65 | 66 | 67 | 68 | 69 | 70 | 71 | 72 | 73 | 74 | 75 | 76 | 77 | 78 | 79 | 80 | 81 | 82 | 83 | 84 | 85 | 86 | 87 | 88 | 89 | 90 | 91 | 92 | 93 | 94 | 95 | 96 | 97 | 98 | 99 | 100 | 101 | 102 | 103 | 104 | 105 | 106 |