Имя материала: Финансовый анализ

Автор: Л.С. Васильева

12.3. методика и оценка обязательств организации по степени срочности оплаты

 

Для оценки обязательств предприятия осуществляется группировка статей пассива баланса по степени срочности их оплаты: наиболее срочные обязательства, краткосрочные обязательства, долгосрочные пассивы и постоянные пассивы.

 

Оценка динамики наиболее срочных обязательств организации П1

К наиболее срочным обязательствам организации относится кредиторская задолженность (Гиляровская Л. Т.), задолженность участникам по выплате доходов, прочие краткосрочные пассивы (А. Д. Шеремета):

ф. 1 (стр. 610 + стр. 630 + стр. 660));

Эти обязательства должны погашаться в первую очередь.

Оценим динамику изменения наиболее срочных обязательств организации по данным балансовой отчетности, используя определение наиболее срочных обязательств, приведенное в учебнике А. Д. Шеремета (ф. 1, стр. (620 + 630 + 660)).

Шн = 155 тыс. руб.; Пік = 277 тыс. руб.

Изменение срочных обязательств к концу отчетного периода:

АП1 = Пік - Пін = 277 - 155 = 122 (тыс. руб.);

Тпр(ПІ) = ДП1 : Пін х 100\% = 122 : 155 х 100\% = 78,71\%.

Наиболее срочные обязательства организации к концу отчетного периода увеличились на 122 тыс. руб., или 78,71\%.

Среднее значение наиболее срочных обязательств в отчетный период:

П11 = (Пін + Пік) X 0,5 = (155 + 277) х 0,5 = 216 (тыс. руб.).

 

Динамика изменения краткосрочных обязательств организации

Краткосрочные пассивы (П2) включают в себя: краткосрочные кредиты и займы.

Оценим динамику изменения других краткосрочных обязательств организации по данным балансовой отчетности (ф- 1. стр. 610);

П2н = 81 тыс. руб.; П2к = 169 тыс. руб.

Изменение краткосрочных обязательств к концу периода:

АП2 = П2к - П2н = 169 - 81 = 88 (тыс. руб.);

 

J

Тпр(П2) = ДП2 : П2н х 100\% = 88 : 81 X 100\% = 108,64\%.

Краткосрочные обязательства к концу отчетного периода увеличились на 88 тыс. руб. или 108,64\%.

Среднее значение краткосрочных обязательств в отчетном году:

П21 = (П2н + П2к) х0,5 = (81 + 169) х0,5 = 125 (тыс. руб.).

 

Динамика изменения долгосрочных обязательств организации ПЗ

Долгосрочные пассивы включают долгосрочные кредиты и займы (минус ссуды, не погашенные в срок).

Оценим динамику изменения долгосрочных обязательств организации по данным балансовой отчетности (ф. 1, стр. 590)

По данным балансовой отчетности у организации не было долгосрочных заемных средств.

 

Динамика изменения устойчивых пассивов организации П4 К устойчивым пассивам относится собственный капитал организации с учетом убытков, доходов будущих периодов, резервов предстояще   расходов и платежей (ф. 1 (стр. 490 + стр. 640 + + стр. 650)).

Оценим динамику изменения устойчивых обязательств организации по данным балансовой отчетности (ф. 1 (стр. 490 + + стр. 640 + стр. 650));

П4н = 1680 + 8 + 13 = 1701 (тыс. руб.); П4к = 1776 + 10 + 15 = = 1801 (тыс. руб.).

Изменение устойчивых пассивов к концу отчетного периода:

АП4 = П4к - П4н = 1801 - 1701 = 100 (тыс. руб.);

Тпр(П4) = ДП4 : П4н х 100\% = 100 : 1701 х 100\% = 5,88\%.

Устойчивые пассивы к концу отчетного периода увеличились на 100 тыс. руб., или на 5,88\%.

Среднее значение устойчивых пассивов в отчетный период:

П4 = (П4н + П4к)х0,5 = (1701 + 1801)х0,5 = 1751 (тыс. руб.).

Для оценки динамики изменения обязательств за рассматриваемые периоды сведем результаты расчетов в табл. 12.3.

На основе данных табл. 12.3 можно сделать следующие выводы.

В отчетный период обязательства организации увеличились на 8\%, или на 155 тыс. руб. Это связано с увеличением срочных обязательств на 61 тыс. руб., краткосрочных на 44 тыс. руб.,

постоянных пассивов на 48\%. Срочные и краткосрочные обязательства, составляющие текущие обязательства, увеличились на 44,49\%, что отрицательно влияет на уровень текущей платежеспособности предприятия.

Проанализируем структуру пассивов, определим долю каждой группы обязательств, с учетом их срока погашения, в общей совокупности обязательств по формуле:

с1(Ш) = Пі / П,

где d(ffi) - доля Ш группы обязательств в общей сумме обязательств П. Результаты расчетов сведем в табл. 12.4.

 

На основе данных табл. 12.4 можно сделать следующие выводы об изменении обязательств организации по степени срочности оплаты. Значительную часть в пассивах составляют постоянные пассивы. Несмотря на снижение их доли в отчетный период на 4,76\%, их доля в отчетный период составила 83,70\%. Наряду с этим доля текущих обязательств организации в отчетный период увеличилась на 33,83\%, что отрицательно влияет на уровень текущей платежеспособности организации.

 

Страница: | 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 | 8 | 9 | 10 | 11 | 12 | 13 | 14 | 15 | 16 | 17 | 18 | 19 | 20 | 21 | 22 | 23 | 24 | 25 | 26 | 27 | 28 | 29 | 30 | 31 | 32 | 33 | 34 | 35 | 36 | 37 | 38 | 39 | 40 | 41 | 42 | 43 | 44 | 45 | 46 | 47 | 48 | 49 | 50 | 51 | 52 | 53 | 54 | 55 | 56 | 57 | 58 | 59 | 60 | 61 | 62 | 63 | 64 | 65 | 66 | 67 | 68 | 69 | 70 | 71 | 72 | 73 | 74 | 75 | 76 | 77 | 78 | 79 | 80 | 81 | 82 | 83 | 84 | 85 | 86 | 87 | 88 | 89 | 90 | 91 | 92 | 93 | 94 | 95 | 96 | 97 | 98 | 99 | 100 | 101 | 102 | 103 | 104 | 105 | 106 |