Имя материала: Финансовый анализ

Автор: Т.С. Новашина

Анализ деловой активности организации

 

В широком смысле понятие «деловая активность» означает спектр усилий, направленных на продвижение организации на рынке. С точки зрения анализа под этим термином понимается текущая коммерческая деятельность организации. Деловая активность проявляется в динамичности развития организации, достижения ей поставленных целей, эффективном использовании своего финансового потенциала.

Для оценки деловой активности используют качественные и количественные показатели. Оценка деловой активности на качественном уровне может быть получена в результате сравнения деятельности самой организации с организациями той же отрасли. К качественным критериям относят: широту рынков сбыта, деловую репутацию организации, ее конкурентоспособность, наличие постоянных поставщиков и покупателей. Анализ деловой активности на количественном уровне осуществляется по следующим направлениям:

Анализ степени выполнения плана по основным показателям и анализ причин отклонений.

Анализ и обеспечение приемлемых темпов наращивания объемов финансовой деятельности организации. В рамках данного направления осуществляют анализ выполнения «золотого правила экономики», характеризующего экономическую деятельность организации:

Тп > Тв > Та > 100 \%, где

Тп - темп роста прибыли, \%

Тв - темп роста объемов реализации, \%

Та - темп роста активов (имущества), \%

Экономический смысл данного правила состоит в том, что размер активов (имущества) должен увеличиваться (т. е. организации должна развиваться), при этом темп роста объемов реализации должен превышать темпы роста активов, что означает более эффективное использование ресурсов организации, а темп роста прибыли должен опережать темпы роста объемов реализации, что свидетельствует, как правило, об относительном снижении издержек производства.

Коэффициентный анализ интенсивности и эффективности использования материальных и финансовых ресурсов.

Коэффициенты деловой активности позволяют проанализировать, насколько оперативно и эффективно организация использует свои средства. Как правило, к этой группе относят различные показатели оборачиваемости. Эти показатели имеют большое значение для оценки финансового состояния организации, поскольку скорость оборота средств, т.е. скорость превращения их в денежную форму, оказывает непосредственное влияние на платежеспособность организации. Кроме того,  увеличение  скорости  оборота  средств,  при  прочих равных условиях отражает повышение производственно-технического потенциала организации. При проведении анализа используют показатели, характеризующие:

скорость оборота (оборачиваемость) - количество оборотов капитала организации и его составляющих;

период оборота - средний срок, за который возвращаются средства, вложенные производственно-коммерческие операции организации.

 

Продолжительность одного периода оборота в днях рассчитывается как отношение длительности анализируемого периода к коэффициенту оборачиваемости анализируемого показателя.

 

Коэффициент оборачиваемости активов:

К   = В = ст.010(ф.№2) оа = А ~ ст.190 + 290(ф.№1)

В - выручка от реализации товаров;

А - средняя стоимость активов за отчетный период.

При большом количестве аналитических периодов среднюю стоимость активов рекомендуется рассчитывать по формуле средней хронологической.

Показатель характеризует эффективность использования организацией всех имеющихся ресурсов, независимо от источников их привлечения, т.е. показывает сколько раз за отчетный период совершается полный цикл производства, приносящий соответствующий эффект в виде прибыли, или сколько денежных единиц реализованной продукции принесла каждая денежная единица активов.

 

Коэффициент оборачиваемости основных средств (фондоотдача):

К    = _В_ = ст.010(ф.№2) оос = ОС ~ ст.120(ф.№1) В - выручка от реализации товаров;

ОС - средняя стоимость основных средств за отчетный период.

Повышение фондоотдачи, помимо увеличения объема реализованной продукции, может быть достигнуто как за счет относительно невысокого удельного веса основных средств, так и за счет их более высокого технического уровня. Низкий уровень фондоотдачи свидетельствует либо о недостаточном объеме реализации, либо о слишком высоком уровне вложений в эти активы.

 

Коэффициент оборачиваемости собственного капитала:

К    = _В_ = ст.010(ф.№2) оск = СК ~ ст.490(ф.№1)

В - выручка от реализации товаров;

СК - средняя стоимость собственного капитала за отчетный период.

Показатель характеризует активность собственного капитала, и показывает сколько выручки содержится в каждом рубле собственного капитала. Рост показателя в динамике означает повышение эффективности использования собственного капитала. Низкое значение показателя означает бездействие части собственных средств и указывает на необходимость вложения собственных средств в другой, более подходящий источник доходов.

 

Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности:

К   = В_ = ст.010(ф.№2) одз = ДЗ ~ ст.230или240(ф.№1) В - выручка от реализации товаров;

ДЗ - средняя стоимость дебиторской задолженности за отчетный период.

Показатель характеризует число оборотов, совершенных дебиторской задолженностью, за анализируемый период. С помощью данного коэффициента можно рассчитать, во сколько раз объем реализованной продукции превышает дебиторскую задолженность. При ускорении оборачиваемости происходит снижение значения показателя, что свидетельствует об улучшении расчетов с дебиторами. Этот показатель полезно сравнивать с коэффициентом оборачиваемости кредиторской задолженности поскольку появляется возможность сравнить условия коммерческого кредитования, которыми организация пользуется у других организаций, с теми условиями, кредитования, которые организация сама предоставляет другим организациям.

 

Коэффициент            оборачиваемости кредиторской

задолженности:

К   = _ВВ_ = ст.010(ф.№2) окз = КЗ ~ ст.620(ф.№1) В - выручка от реализации товаров;

КЗ - средний остаток кредиторской задолженности за отчетный период.

Показатель характеризует число оборотов, совершенных кредиторской задолженностью, за анализируемый период. С его помощью можно рассчитать, во сколько раз объем реализованной продукции превышает кредиторскую задолженность. Если оборачиваемость кредиторской задолженности < оборачиваемости дебиторской задолженности, то у организации возможен остаток свободных средств.

Коэффициент            оборачиваемости материально-

производственных запасов:

В ст.010(ф.№2)

Коз — — —   —        -

З ст.210(ф.№1)

В - выручка от реализации товаров;

З - средняя стоимость материально-производственных запасов.

Показатель характеризует скорость реализации запасов товарно-материальных ценностей. Чем выше показатель оборачиваемости запасов, тем меньше средств связано в этой наименее ликвидной статье оборотных средств, тем более ликвидную структуру имеют оборотные средства и тем более устойчиво финансовое состояние организации. Однако в некоторых случаях увеличение оборачиваемости запасов отражает негативные явления в деятельности организации, например, в случае повышения объема реализации за счет товаров с минимальной прибылью или вообще без прибыли.

 

Страница: | 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 | 8 | 9 | 10 | 11 | 12 | 13 | 14 | 15 | 16 | 17 | 18 | 19 | 20 | 21 | 22 | 23 |