Имя материала: Финансовый анализ предприятия

Автор: Лиференко Галина Николаевна

2.7.  расчет и анализ основньгх показателей рентабельности

 

Следующими после прибыли составляющими понятия «результативность» являются показатели рентабельности. Они характеризуют эффективность работы предприятия в целом, доходность различных направлений деятельности, окупаемость затрат и т.д., являются обязательными элементами сравнительного анализа и оценки финансового состояния предприятия. Все показатели могут рассчитываться на основе балансовой прибыли, прибыли от реализации продукции и чистой прибыли.

Рентабельность продаж в прошлом году составляла 15\%, в отчетном году — 22,82\%, т.е. увеличилась на 7,82\%. Это значит, что предприятие в отчетном году получало 22 коп. прибыли с каждого рубля реализации.

Коэффициент самофинансирования в прошлом году составлял 2,49\%, в отчетном году он вырос до 0,58\%, т.е. на 0,9\%.

Рентабельность продукции в прошлом году составляла 18,7\%, в отчетном году произошло увеличение на 1,5\%, т.е. предприятие получило 20,2\% прибыли на 1 руб. затрат на производство и реализацию.

У первых трех показателей рентабельности, характеризующих уровень доходности, прослеживается тенденция к увеличению,

что является положительной тенденцией. Однако другие показатели характеризуют иную тенденцию.

Рентабельность активов в прошлом году — 14,35\%, в отчетном году произошло снижение на 1,43\%, следовательно эффективность использования всего имущества организации в отчетном

периоде составила 12,92\%.

Рентабельность текущих активов в базисном году — 21,61\%, в отчетном году она снизилась на 2,55\% и составила 19,06\%. Это значит, что уровень прибыли предприятия с каждого рубля, вложенного в текущие активы, составил 19,06\%.

Рентабельность основных средств и прочих внеоборотных активов в прошлом году составляла 22,81\%, в отчетном году она снизилась на 2,2\%, т.е. уровень прибыли, приходящейся на единицу стоимости средств, упал до 20,61\%, а эффективность использования основных средств и прочих внеоборотных активов снизилась

на 2,2\%.

Рентабельность собственного капитала в прошлом году составляла 21,35\%, в отчетном году она снизилась на 2,06\%, т.е. упал до 19,29\%, следовательно эффективность использования собственного капитала снизилась на 2,06\% в отчетном периоде и составила 19,29\%.

Чистая рентабельность собственного капитала в прошлом году— 12,08\%, в отчетном году при ее росте рентабельность составила

 

Табпица 3

Показатели рентабельности

 

Показатели

Формула

Базисный год, \%

Отчетный год, \%

1

2

3

4

I. Рентабельность продаж (Рпр)

Рпр = Пб X 100 / Vnp, где Пб — прибыль балансовая;

Vnp — объем продаж

15,0

22,82

2. Коэффициент самофинансирования

щ

Кс - (11 + А) / (К + 3), где П — прибыль, направленная на накопление; Л — амортизационные отчисления; К — кредиторская задолженность; 3 — заемные средства

0,49

0,58

Окончание таблицы 3

 

1

2

3

4

3. Рентабельность

продукции

(Рп)

Рп = Прп х 100 / С, где С — затраты на производство н реализацию продукции;

Прп — прибыль от реализации продукции

L 8.7

20,2

4. Рентабельность активов (Ра)

Ра = Пб х 100 / А, где А — итог актива баланса

14,35

12,92

5. Рентабельность текущих активов {Рт.а.)

Рт.а. = Пб х 100 / Т.А.,. где Т.А. = текущие (оборотные активы)

21,61

19,06

6. Рентабельность основных средств и прочих внеоборотных активов (Ро)

Ро = Пб X 100/ОС + ВА. где ОС — средняя стоимость основных средств; 8А — прочие внеоборотные активы

22,81

20,61

7. Рентабельность собственного капитала (Рс.к:)

Рс.к. = Пб х юо; СК, где СК — собственный капитал предприятия

21,35

19,29

8. Чистая рентабельность собственного капитала (Рч.с.к.)

Рчх.к. = Пч х 100 / СК, где Пч — чистая прибыль

12.08

13,3

9. Рентабельность собственного и долгосрочного заемного капитала (Рс.д.к.)

Рс.д.к - Пч X 100/ /(СК + ДК), где ДК — долгосрочный заемный капитал

21,6!

19,06

13,3\%, т.е. использование капитала, созданного за счет собственных источников, несколько улучшилось.

Рентабельность собственного и долгосрочного заемного капитала в базисном году составляла 21,61\%, в отчетном составила 19,06\%, т.е. показатель почти не отличается от рентабельности

собственного капитала.

2.8.   Тесты для самопроверки

В задачи финансовых результатов входит:

а)         оценка динамики показателей прибыли;

б)         оценка доходности предприятия по показателям прибыли

и рентабельности;

в)         оценка показателей финансовой устойчивости.

Как определяется прибыль от реализации продукции:

а)         Прп = РП — С;

б)         Прп = РП(безНДС)-С;

в)         Прп = РП-(МЗ+А).

Прп — прибыль от реализации продукции; РП — объем реализованной продукции (выручка от реализованной продукции); С — себестоимость товарной продукции;

МЗ — материальные затраты;

А — амортизационные отчисления.

Как определяется балансовая прибыль:

а)         Пб = РП-С;

б)         Пб = Прп + Пв.д. +По.д.;

в)         Пб = Прп + Пп.о.;

г)         Пб = РП-С + По.д.;

Пб — прибыль балансовая;

Пв.д. — внереализационные доходы; П о.д. — операционные доходы;

Пп.о. — прибыль от посреднических операций.

Как определяется чистая прибыль:

а)         Пч = Пб-Н;

б)         Пч = Пб±Дч-Н;

в)         Пч = Прп-Н;

г) Пч = Прп±Пв.д.

Пч — прибыль чистая;

Н — налоговые платежи в бюджет;

Дч — чрезвычайные доходы (расходы).

В каком разделе баланса отражается прибыль:

а)         уставный капитал;

б)         капитал и резервы;

в)         оборотные активы;

г)         краткосрочные обязательства.

Из какого источника выплачивается налог на добавленную стоимость:

а)         из чистой прибыли;

б)         из балансовой прибыли;

в)         из выручки от реализации продукции.

Как рассчитывается рентабельность продукции:

 

 

б) Рв

прп*юо,

ОПФ

П^хЮО

П х100 Рп —- рентабельность продукции;

ОПФ — среднегодовая стоимость промышленно-производст-

венных фондов; РП — реализованная продукция. 8. Чистая прибыль предприятия используется на:

а)         развитие социальной сферы;

б)         материальное поощрение работников предприятия;

в)         научно-производственное и социальное развитие;

г)         капитальное строительство.

Как рассчитывается рентабельность активов

П,х100

 

А

П xlGO

'    а С

А — итог актива баланса.

Что показывает коэффициент самофинансирования:

а)         эффективность использования собственных средств предприятия;

б)         эффективность использования собственных средств на техни-

ческое развитие предприятия;

в)         использование заемных средств на техническое развитие пред-

приятия.

 

Страница: | 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 | 8 | 9 | 10 | 11 | 12 | 13 | 14 | 15 | 16 | 17 | 18 | 19 | 20 | 21 | 22 | 23 | 24 | 25 | 26 | 27 | 28 | 29 | 30 | 31 | 32 | 33 | 34 | 35 | 36 | 37 | 38 | 39 | 40 | 41 |