Имя материала: Финансовый анализ предприятия

Автор: Лиференко Галина Николаевна

Глава 5. оценка финансового состояния по данным платеже- и кредитоспособности предприятия, его финансовой устойчивости

 

5.1. Оценка финансового состояния по данным бухгалтерского баланса

 

Согласно действующим нормативным документам баланс составляется в оценке нетто. Итог баланса дает ориентировочную оценку суммы средств, находящихся в распоряжении предприятия. Эта оценка является учетной и не отражает реальной суммы денежных средств, которую можно выручить за имущество, например в случае ликвидации предприятия. Как правило, «цена» активов определяется рыночной конъюнктурой и может отклоняться в любую сторону от учетной, особенно в период инфляции.

Анализировать финансовое состояние по балансу довольно трудно и неэффективно из-за слишком большого количества оценочных показателей, не позволяющих выделить главные тенденции финансового состояния предприятия. Поэтому рекомендуется исследовать структуру и динамику финансового состояния предприятия при помощи сравнительного аналитического баланса, который получается из исходного баланса путем уплотнения отдельных статей и дополнения его показателями структуры, а также расчетами динамики (табл. 28).

Из сравнительного аналитического баланса можно получить следующие характеристики финансового состояния предприятия: 1) общая стоимость имущества предприятия, равная сумме первого и второго разделов баланса (стр. 190 + стр. 290);

Окончание таблицы 28

 

і

2

3

•1

5

6

7

8

9

Стоимость имущества

БІ

Б2

100

100

Д Б = Б2 -БІ

0

Д Б/Б1х х 100 \%

100

Пассив (источники имущества)

Ш

П2

ПІ / БІ х х 100\%

П2 / Б2 х X 100\%

П2 - П1 = = Д П

А(т і

1 Б) X х 100\%

ДПІ / / П1 х X 100\%

ДЦІ / / ДБХ X 100\%

III. Каин гал и ре іервьі

 

 

 

 

 

 

 

 

3.1. Уставный капитал

 

 

 

 

 

 

 

 

.3.2. Добавочный капитал

 

 

 

 

 

 

 

 

3.3. Фонд социальной сферы и целевые финансирования

 

 

 

 

 

 

 

 

3.4. Нераспределенная прибыль

 

 

 

 

 

 

 

 

Итого по разделу III

 

 

 

 

 

 

 

 

IV. Долгосрочные обязательства

 

 

 

 

 

 

 

 

V. Краткосрочные обязательства

 

 

 

 

 

 

 

 

5.1. Заемные средства

 

 

 

 

 

 

 

 

5.2. Кредиторская задолженность

 

 

 

 

 

 

 

 

5,3. Прочие обязательства

 

 

 

 

 

 

 

 

Итого по разделу V

 

 

 

 

 

 

 

 

Итого баланса

Б1

1.2

100

100

Б = Б2 -BI

0

Д Б Ы х X 100 \%

100

Величина собственных средств в обороте раздел 111 - I (или строка 490 - 190)

 

 

 

 

 

 

 

 

стоимость иммобилизованных (т.е. внеоборотных) средств (активов) или недвижимого имущества, равная итогу раздела I баланса (стр. 290);

стоимость мобильных (оборотных) средств, равная итогу раздела II баланса (стр. 290);

стоимость материальных оборотных средств  (стр.  210 +

+ стр. 220);

величина собственного капитала предприятия, равная итогу

III раздела баланса (стр. 490);

величина заемного капитала, равная сумме итогов разделов IV и V баланса (стр. 590 + стр. 690);

величина собственных средств в оборте, равная разности итогов разделов III и I баланса (стр. 490 - стр. 190);

рабочий капитал, равный разности между оборотными активами и текущими обязательствами (итог раздела II, стр. 290 - итог раздела II, стр. 690).

Анализируя сравнительный баланс, необходимо обратить внимание на:

изменение удельного веса величины собственного оборотного капитала в стоимости имущества;

отношение темпов роста собственного и заемного капитала;

отношение дебиторской и кредиторской задолженности.

В общих чертах признаками хорошего баланса являются следующие факторы:

валюта баланса в конце отчетного года увеличилась по сравнению с началом;

темпы прироста оборотных активов выше, чем темпы прироста

внеоборотных активов;

собственный капитал предприятия превышает заемный и темпы роста его выше, чем темпы роста заемного капитала;

темпы прироста дебиторской и кредиторской задолженности

примерно одинаковы;

доля собственных средств в оборотных активах превышает 10\%;

в балансе отсутствует статья «Непокрытый убыток».

 

Страница: | 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 | 8 | 9 | 10 | 11 | 12 | 13 | 14 | 15 | 16 | 17 | 18 | 19 | 20 | 21 | 22 | 23 | 24 | 25 | 26 | 27 | 28 | 29 | 30 | 31 | 32 | 33 | 34 | 35 | 36 | 37 | 38 | 39 | 40 | 41 |