Имя материала: Финансовый анализ предприятия

Автор: Лиференко Галина Николаевна

5.4. оценка кредитоспособности предприятия

 

В условиях экономической нестабильности в стране, постоянно меняющихся внешних и внутренних условиях предприятия

должны обладать гибкой структурой финансовых ресурсов и при

необходимости иметь возможность привлекать заемные средства,

т.е. быть кредитоспособными.

 

Кредитование — одна из форм финансового обеспечения воспроизводственных затрат, при которой расходы субъекта хозяйствования покрываются за счет банковских ссуд, предоставляемых на началах платности, срочности и возвратности.

Оценка кредитоспособности включает прежде всего анализ деловой активности предприятия и перспектив его развития. Главными качественными и количественными критериями являются:

широта рынков сбыта продукции, включая наличие поставок на экспорт;

конкурентоспособность выпускаемой продукции, обеспечение заданных темпов ее роста;

выполнение плана по основным показателям производственно-

хозяйственной деятельности и устойчивости экономического

роста;

•         уровень эффективности использования ресурсов (капитала) предприятия и др.

Оценку кредитоспособности зачастую осуществляет банк, кредитующий данное предприятие по финансовой отчетности и анализу следующих параметров.

1. Оценивается репутация заемщика с точки зрения качества представленных финансовых документов и отчетов, ответственности и компетентности руководства, своевременности расчетов

с банками.

 

Кредитоспособным является предприятие, имеющее предпосылки для получения кредита и способное своевременно возвратить взятую ссуду с уплатой причитающихся процентов за счет прибыли и других финансовых ресурсов.

Справка

Банки США при выдаче кредита фирме оценивают возможности возврата кредита в срок. Для этого часто обращаются в кредитное агентство, которое выпускает справочную книгу, содержащую кредитные рейтинги национальных и иностранных фирм. В дополнение крейтинговымуслугам агенство составляет на заказ отчет о кредитной истории потенциального заемщика. Ктому же банк изучает цены на акции интересующих компаний, сравнивает их с ценами других компаний.

Оценивается конкурентоспособность выпускаемой продукции.

Анализируется доходность и платежеспособность предприятия:

•         рассчитывается ликвидность баланса и показатели платежеспособности;

•         определяется дебиторская и кредиторская задолженность по сотаву и срокам образования и сопоставляются результаты. Данный анализ позволяет оценить возможность погашения кредита оборотными средствами, в т.ч. товарно-материальными ценностями. Просматриваются финансовые потоки, т.е. приход и расход денежных средств, определяется задолженность перед бюджетом

и внебюджетными фондами, которая указывает на неблагоприятные финансовые возможности предприятия и риск невозврата кредита и процентов за него.

Изучаются цели и программа использования кредита, сопоставление их с суммой и сроком погашения кредита.

Определяется соответствие стоимости выдаваемого кредита стоимости залога в случае возникновения финансовых трудностей у предприятия. В виде залога могут быть предложены собственные акции, а также акции других эмитентов. Оценка акций осуществляется специалистами фондового отдела банка исходя из

 

рыночных котировок на предлагаемые акции и информации инвестиционных компаний с учетом спроса и предложения.

6. Рассматривается юридическое обеспечение кредита и процентов. Изучаются учредительные документы с точки зрения определения прав банка брать в залог на выданную ссуду активы заемщика, включая ценные бумаги.

В результате заключается кредитный договор. В нем отражается экономическое, юридическое содержание отношений заемщика и банка, размер, условия возврата кредита, процентная ставка, степень риска и т.д.

 

КРЕДИТНЫЙ ДОГОВОР № КД-78/95

 

Акционерный банк «Инкомбанк», именуемый в дальнейшем

Банк, в лице старшего вице-президента Иванова Ивана Ивановича, действующего на основании доверенности № 24 от 15 января 2004 г., с одной строны и акционерная компания «Движение» (в дальнейшем Заемщик), в лице президента Козлова Алексея Викторовича, действующего на основании Устава, с другой заключили договор о нижеследующем.

 

1. Предмет договора

Банк предоставляет заемщику кредит в сумме 300 000 000 (триста миллионов) рублей на срок до 15 октября 2004 г. (пятнадцатого октября две тысячи четвертого года).

 

2. Основные условия договора

2.1. Кредит предоставляется на следующие цели: приобретение Заемщиком простого векселя (векселей) Банка общей номинальной суммой, равной сумме кредита, указанной в Предмете договора.

Средства кредита направляются на приобретение простых векселей Банка по письменному распоряжению Заемщика.

Обеспечение кредита: кредит предоставляется под обеспечение основными и оборотными средствами Заемщика и залогом, предметом которого являются денежные средства, находящиеся на депозитном вкладе АК «Движение» в акционерном банке «Инкомбанк» согласно договору № ДК 113-4/9 от 6 апреля 2003 г.

Договор залога указанных денежных средств является неотъемлемым приложением к настоящему Договору.

Порядок уплаты процентов за пользование кредита.

 

Ставка процента за пользование кредитом устанавливается в следующем размере:

а)         на период с 15 мая 2004 г. по 15 октября 2004 г. — 34\% (трид-

цать четыре процента) годовых, на период с «х» числа ставка

процента устанавливается на основании письменных дополни-

тельных соглашений Банка с Заемщиком.

б)         в том случае, если строны не придут к соглашению согласно

подп. «а» п. 2.4.1 настоящего Договора, Заемщик обязуется

возвратить кредит с причитающимися процентами не позднее последнего срока, на который был установлен размер ставки процента за кредит, а Банк имеет право произвести действия в соответствии с п. 4.2 настоящего Договора.

Сроки уплаты процентов: первая выплата: 15 июля 2004 г.

по ставке 34\% годовых (тридцать четыре процента) на срок от

15 мая 2004 г. до 15 июля 2004 г.

В случае несвоевременного перечисления процентов за пользование кредитом Банк имеет право увеличить задолженность по кредиту на причитающуюся сумму процентов.

Проценты начисляются со дня перечисления Банком денежных средств со ссудного счета и до дня возврата на счет Банка причитающихся Банку средств, но не позднее срока, указанного

в п. 1 настоящего Договора.

Со дня подписания договора и до дня перечисления денежных

средств со ссудного счета согласно письменным распоряжениям

Заемщика (если это предусмотрено настоящим договором) Заем-

щик уплачивает Банку        \% (       процентов) годовых от

невостребованной суммы кредита в качестве платежа за бронирование Банком денежных средств.

Заемщик имеет право досрочного погашения кредита полностью или частично, в этом случае он выплачивает Банку 55\% (пятьдесят пять процентов) от суммы процентов, причитающихся за период до срока, указанного в п. 1 настоящего Договора, указанный платеж производится по каждой досрочно погашенной части кредита.

 

3. Обязанности Заемщика

Заемщик обязуется погасить кредит и уплатить проценты за кредит в сроки, указанные в п. 1 и 2 настоящего Договора, на корреспондентские счета Банка, указанные в п. 6.

Заемщик обязуется использовать кредит на цели, указанные в п. 2 настоящего Договора.

По первому требованию Банка Заемщик обязан предоставить все необходимые финансово-хозяйственные документы, а также предоставить возможность проверки на месте как самому Банку, так и организации, которой банк доверяет провести такую проверку.

Заемщик обязуется в течении 5 дней информировать Банк обо всех изменениях реквезитов Заемщика, а также обо всех открываемых Заемщиком валютных и рублевых счетах в других банках, привлекаемых кредитах других банков в рублях и свободно

конвертируемой валюте.

Заемщик обязуется рассматривать претензии Банка по настоящему Договору в течение 10 (десяти) дней.

4. Ответственность Заемщика

В случае непогашения кредита и (или) неуплаты процентов за его использование в сроки, установленные п.1 и п. 2.3.2 настоящего Договора, Заемщик выплачивает Банку неустойку в размере 360\% (трехсот шестидесяти процентов) годовых от суммы несвоевременно погашенного кредита и не уплаченных в срок процентов за пользование кредитом.

В случае невыполнения Заемщиком полностью или частично хотя бы одного из пунктов настоящего договора, а также в случае невыполнения Залогодателем условий договора залога (поручительства) № ДЗ-11/95 Банк вправе требовать досрочного возвращения кредита и процентов, а также без предварительного уведомления об этом Заемщика списать сумму кредита и причитающихся процентов с расчетного, текущего валютного или любого

другого счета Заемщика в безакцептном порядке, а при необходимости передать дело в третейский суд при Ассоциации Российских Банков согласно его регламенту.

 

5. Прочие условия Договора

5.1.      Срок действия настоящего договора: начало действия —

дата подписания Договора. При этом окончание действия Договора не освобождает Заемщика от его обязанностей перед Банком по погашению кредита и процентов за пользование им.

Срок возврата кредита может быть продлен по взаимному соглашению сторон.

Во всем остальном, прямо не предусмотренном настоящим Договором, стороны руководствуются действующим законодательством Российской Федерации.

Настоящий договор составлен в 3 (трех) экземплярах, имеющих одинаковую юридическую силу.

 

6. Юридические адреса и реквизиты сторон

Банк: 117420 г. Москва, ул. Наметкина, д. 14, корп. 1, корр. счет в рублях № 592161000 в РКЦ ГУ ЦБ РФ, Москва, МФО 201791 (для иногородних расчетов), участник 5С, МФО 998736 (для расчетов

по Москве и Московской области).

Заемщик: Акционерная Компания «Движение»

129075 г. Москва, Аргуновская, 12р/с 013467111 в КБ «Аспект».

 

Страница: | 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 | 8 | 9 | 10 | 11 | 12 | 13 | 14 | 15 | 16 | 17 | 18 | 19 | 20 | 21 | 22 | 23 | 24 | 25 | 26 | 27 | 28 | 29 | 30 | 31 | 32 | 33 | 34 | 35 | 36 | 37 | 38 | 39 | 40 | 41 |