Имя материала: Финансовый анализ: методы и процедуры

Автор: Ковалев Валерий Викторович

1.7. анализ в работе аудитора

Аудиторская деятельность, представляющая собой предпринимательскую деятельность аудиторов (аудиторских фирм) по осуществлению независимых вневедомственных проверок бухгалтерской (финансовой) отчетности, платежно-расчетной документации, налоговых деклараций и других финансовых обязательств и требований экономических субъектов, а также оказанию иных аудиторских услуг (бухгалтерский учет, оценка, налоговое планирование, управление корпоративными финансами и др.), получает все более широкое распространение в России. За годы, прошедшие с момента официального признания аудита как независимого вневедомственного финансового контроля1, произошли существенные изменения в его правовом, методологическом, методическом и организационном обеспечении, позволяющие говорить о становлении новой профессии, принципиально нового вида бизнеса, без которого не может существовать предпринимательская деятельность в развитой рыночной экономике.

Важно подчеркнуть, что аудит не является профессионально замкнутым видом деятельности, представляющим интерес лишь для бухгалтеров и контрольных органов; результатами аудиторской проверки пользуются инвесторы, кредиторы, банкиры, менеджеры, аналитики. Поэтому сущность деятельности аудиторских фирм, виды предлагаемых ими услуг должны быть, по крайней мере в общем плане, понятны любому представителю предпринимательских кругов.

Если поначалу аудит нередко воспринимался как некий аналог ревизионной проверки, лишь поименованной новым иностранным словом, то со временем подобное представление стало меняться как с позиции правовой интерпретации этого вида деятельности, так и в содержательном плане. Осуществление контрольной функции — лишь одна из задач аудитора; не менее важны и другие, в число которых входит предоставление всевозможных услуг консультационного характера. Независимо от вида предоставляемых услуг аудитору в отличие от ревизора приходится значительное время уделять аналитическим расчетам и решению оптимизационных задач.

В системе аудита сущность аналитических процедур, цели их проведения, характеристика видов, порядка и методов приложения к типовым ситуациям регламентируются правилом (стандартом) аудиторской деятельности «Аналитические процедуры». Согласно п.2.1 этого стандарта «аналитические процедуры, представляя собой один из видов аудиторских процедур по существу, состоят в выявлении, анализе и оценке соотношений между финансово-экономическими показателями деятельности проверяемого экономического субъекта». Эти процедуры носят многоцелевой характер, однако их основной целью является «выявление наличия

 

Временные правила аудиторской деятельности в Российской Федерации были утверждены Указом Президента РФ 22 декабря 1993 г. В последующие годы Комиссией по аудиторской деятельности при Президенте РФ были утверждены правила (стандарты) аудита (23 правила утверждено и 7 правил находится в стадии согласования и редактирования), соблюдение которых служит критерием оценки качества проведения аудиторских проверок. Аудиторские стандарты, представляющие собой описание основных критериев, принципов и процедур, которые должны соблюдаться всеми аудиторами при осуществлении аудиторских проверок, являются не только нормативными регулятивами, но и практическим руководством, позволяющим аудиторам и их клиентам обеспечивать единообразное понимание основных принципов и целей аудита.

или отсутствия необычных или неверно отраженных фактов и результатов хозяйственной деятельности, определяющих области потенциального риска и требующих особого внимания аудитора» [Энциклопедия т.2, с.447].

Очевидно, что сформулированная подобным образом целевая установка приложима лишь к собственно аудиту, когда осуществляется непосредственная работа по исполнению договора на обслуживание клиента. Вместе с тем, как будет показано ниже, аналитические процедуры, понимаемые в широком смысле, осуществляются и на других этапах, в частности в ходе подбора потенциальных клиентов, на этапе предварительного планирования и др. Основная цель проведения аналитических процедур дополняется рядом целевых установок, в известном смысле носящих вспомогательный или конкретизирующий характер. Среди них:

изучение деятельности экономического субъекта;

оценка финансового положения экономического субъекта и перспектив непрерывности его деятельности;

выявление фактов искажения бухгалтерской отчетности;

сокращение числа детальных аудиторских процедур;

обеспечение тестирования в целях получения ответов на возникшие вопросы.

Услуги, оказываемые аудиторской компанией, достаточно разнообразны, как правило, сложны по исполнению, трудоемки и могут иметь значительные финансовые последствия как положительного, так и отрицательного плана. Именно поэтому подобные процедуры должны выполняться на протяжении всего процесса взаимодействия аудиторской компании и ее клиента, а их надлежащее применение может существенно повысить качество предоставляемых услуг, без ущерба для конечного результата сократить время на их проведение, снизить риск как с позиции аудитора, так и с позиции его клиента.

Глубина анализа зависит от важности принимаемого решения, оценки значимости возможных упущенных доходов или фактических потерь, которые могут наступить впоследствии ввиду ошибочно принятого решения. В аудите такими потерями могут быть:

занижение суммы договора на проведение аудиторской проверки ввиду неверной оценки потенциальных возможностей клиента;

необходимость нести дополнительные затраты на проведение аудиторской проверки из-за недооценки объема работ;

неполучение платы за выполненную работу в полном объеме или частично ввиду неверной оценки платежеспособности потенциального клиента;

прямые расходы, связанные с ответственностью за ошибочно выданное аудиторское заключение.

Значимость и содержание аналитических процедур зависят от многих факторов и, в частности, от того, на каком этапе находятся взаимоотношения аудиторской компании и клиента (потенциального или фактического), какой вид услуг оказывается аудиторской компанией клиенту в соответствии с заключенным договором.

Во взаимоотношении аудиторской компании с клиентами можно выделить четыре этапа: а) оценка рынка аудиторских услуг и подбор клиентов; б) подготовка и заключение договора с клиентом; в) текущая работа с клиентом в соответствии с договором; г) анализ причин частичной или полной потери клиента. Что касается вида услуг, то с определенной долей условности можно выделить четыре ситуации, различающиеся объемом аналитических процедур: а) собственно аудиторская проверка; б) ведение текущего учета; в) текущие или разовые консультационные услуги; г) управление корпоративными финансами.

Очевидно, что аналитические процедуры в каждой из выделенных ситуаций могут иметь разное наполнение — в зависимости от ситуации может доминировать качественный или количественный аспект анализа. Охарактеризуем в общих чертах особенности аналитической работы в каждой из приведенных ситуаций.

 

Оценка рынка аудиторских услуг и подбор клиентов

Как любая коммерческая организация, аудиторская компания практически постоянно заинтересована в поиске потенциальных клиентов. С этой целью она выходит на рынок аудиторских услуг, либо инициируя заключение договора, либо давая предварительную оценку поступившего ей предложения на проведение аудита или консультационных работ. В любом случае этому этапу, т.е. этапу выхода на рынок аудиторских услуг, должно предшествовать формирование (формализованное или неформализованное) банка данных о потенциальных клиентах. В ходе формирования этого банка осуществляются простейшие информационно-аналитические процедуры, в частности сбор самой общей информации о компаниях и расстановка приоритетов в отношении предпочтительности того или иного потенциального клиента. Аналитические процедуры в данном случае не формализованы, а их роль заключается в формировании представления у руководства аудиторской компании о желательности и целесообразности «завоевания» того или иного клиента. Аналитическая информация в банке данных, сгруппированная, например, по отраслевой принадлежности, может включать доступные сведения о видах финансово-хозяйственной деятельности предприятия, степени ее диверсификации, форме собственности, основные финансовые индикаторы, данные о текущей рентабельности и финансовой устойчивости, сведения о текущем аудиторе и др.

Работа по сбору и систематизации подобных данных осуществляется как бы впрок, на перспективу; расходы по формированию банка данных и его актуализации нередко носят характер безвозвратных, иными словами, не все они будут возмещены впоследствии, что вполне естественно для такого рода работ. Тем не менее этот вид аналитической работы представляется весьма актуальным, особенно для крупных аудиторских компаний, заботящихся прежде всего о своем реноме, перспективах, финансовой стабильности.

Особо отметим, что оценку рынка аудиторских услуг необходимо вести не только в отношении потенциальных клиентов, но и в отношении конкурирующих аудиторских фирм. Иными словами, целесообразно иметь банк данных о своих основных коллегах-конкурентах, содержащий наиболее общую доступную информацию о их специализации, объемах работ, ценах, основных клиентах, ведущих специалистах и др. Подобные аналитические сведения могут быть крайне полезны при участии в тендерах на проведение аудита.

 

Подготовка и заключение договора с клиентом

Этот этап взаимоотношений аудиторской компании и клиента может инициироваться любой из договаривающихся сторон; его итогом является заключение договора на предоставление некоторой услуги. Нередко может организовываться тендер среди аудиторских компаний, поэтому глубина подготовки и тщательность аналитических процедур, особенно в отношении обоснования предлагаемых потенциальному клиенту цен, будут существенно варьировать в зависимости от того, есть ли конкуренция в плане «завоевания» данного клиента. С позиции аудиторской компании подписанию договора предшествует сбор информации о потенциальном клиенте, основной объем которой предоставляется собственно клиентом, и ее аналитическая обработка. Счетные процедуры выполняются в рамках экспресс-анализа, основная цель которого ответить на вопрос, в состоянии ли клиент своевременно расплатиться в соответствии с договором (оценка платежеспособности).

 

Текущая работа с клиентом в соответствии с договором

Объем и содержание аналитической работы на этом этапе определяются в зависимости от договора, заключенного аудиторской компанией с клиентом. В частности, аналитические процедуры в том или ином объеме выполняются в ходе обычной аудиторской проверки, при оказании постоянных и единовременных консультационных услуг, восстановлении и ведении учета, ведении арбитражного дела и др. Отметим, что независимо от того, какие услуги будут предоставлены клиенту и какой объем соответствующих аналитических расчетов будет выполнен в дальнейшем, исполнение любого договора начинается с разработки общего плана и программы аудита. Очевидно, что и здесь не обойтись без аналитических процедур, в частности, для идентификации областей потенциальных рисков, оптимизации последовательности объема аудиторских процедур, для оценки необходимых объемов выборок и т.п. Иными словами, аналитические процедуры в данном случае используются для оценки объема предстоящих работ, зависящего, как известно, от многих факторов: вида деятельности клиента, состояния его системы учета, внутреннего контроля и др.

Возможность осуществления отдельных аналитических процедур, а также качество выводов и рекомендаций в ходе текущей работы с клиентом в немалой степени обусловливается полнотой информационно-статистической базы, находящейся в распоряжении аудиторской компании. В данном случае речь идет о всевозможной статистике: общеэкономические индикаторы, среднеотраслевые и среднегрупповые показатели, различные нормативы и др. Такая база обычно нарабатывается годами, представляет собой исключительно ценный источник информации и может использоваться различными способами, в частности, для разработки критериальных значений показателей (в отраслевом и территориальном разрезах), по которым можно судить о степени удовлетворительности финансового состояния клиента.

 

Анализ причин частичной или полной потери клиента

Этот этап вряд ли является желательным, тем не менее его нельзя исключать как маловероятный или оставлять без последствий в случае наступления. Ни одна компания, даже самая крупная и известная, не застрахована от ошибок, а потому не исключена ситуация, когда по какой-либо причине клиент отказывается заключать договор на повторное обслуживание или сокращает объем работ, выполнявшихся аудиторской компанией ранее. В качестве примера можно привести потерю в 1999 г. крупнейшей в мире аудиторской компанией PriceWaterhauseCoopers контракта на аудит британской страховой компании Prudential (тендер на проведение аудита стоимостью в 1,5 миллиона фунтов стерлингов выиграла фирма KPMG — другой представитель так называемой «большой пятерки», в которую входят наиболее крупные международные аудиторские компании). Необходимо тщательно проанализировать сложившуюся ситуацию как на предмет ее возможного исправления, так и на предмет недопущения в будущем. Анализ (так называемый «разбор полетов») носит в основном качественный характер и должен завершаться, по возможности, четким формулированием причин происшедшего и выявлением лиц, ответственных за сложившуюся ситуацию (отметим, что последнее нужно не столько для наказания виновных, которых в явном виде может и не быть, сколько в профилактических целях).

 

Особенности аналитических процедур в ходе аудиторской проверки

Как упоминалось выше, одной из основных целей аудиторской проверки является установление достоверности бухгалтерской отчетности клиента. В ходе проверки приоритет отдается оценке финансовой устойчивости клиента с позиции кратко- и среднесрочной перспективы. Подобная операция, контрольная по своей сути, тем не менее, безусловно, сопровождается определенными аналитическими процедурами, которые условно можно подразделить на четыре типа:

а)         анализ соответствия совершенных в организации финансовых и хо-

зяйственных операций нормативным актам, действующим в Российской

Федерации, и оценка обоснованности имеющих место отклонений;

б)         анализ соответствия данных отчетности данным регистров и пер-

вичных документов;

в)         анализ финансового состояния клиента, имеющий целью обосно-

ванное выражение мнения аудиторской компании о способности клиента

продолжить в будущем функционирование в качестве действующего пред-

приятия в течение приемлемого временного интервала (подтверждение

принципа действующего предприятия);

г)         анализ финансового состояния клиента, имеющий целью выявление

резервов повышения эффективности его финансово-хозяйственной дея-

тельности.

 

Ведение текущего учета

Этот вид работ представляет собой специфическую услугу, предлагаемую аудиторской компанией. Поскольку предполагается, что специалисты аудиторской компании, ответственные за данную работу, будучи компетентными в вопросах учета, налогообложения и права безусловно выполняют ее в строгом соответствии с действующим законодательством, аналитические процедуры сводятся к стандартному анализу, выполняемому в ходе подготовки пояснительной записки в составе отчетности клиента.

 

Текущие или разовые консультационные услуги

Состав и глубина анализа в данном случае определяется сутью и содержанием договора на оказание консультационных услуг. В частности, подобные услуги могут касаться совершенствования налогового планирования, оценки целесообразности участия в судебном разбирательстве, оптимизации отдельных участков учета, выявления резервов повышения эффективности работы в целом и по отдельным направлениям финансово-хозяйственной деятельности, подготовки бизнес-планов, разработки внутрифирменных ориентиров и стандартов и др. Перечень аналитических процедур определяется в ходе детализации работ по выполнению договора и, в зависимости от цели и содержания услуги по договору, может предусматривать выполнение довольно сложных аналитических методов, таких, как регрессионный анализ, ситуационный анализ, прогнозирование на основе пропорциональных зависимостей и др.

Управление корпоративными финансами

Данный вид услуг, существенно выходящий за рамки традиционного подтверждающего аудита, все в большей степени начинают осваивать крупные аудиторские компании. В этот блок входят, в частности, такие направлення, как:

управление процессами слияний и поглощений;

управление операциями выкупа контрольных пакетов акций профессиональными менеджерами или управляющими и служащими компании (операции Management-Buy-Out и Management-Buy-In);

обоснование системы финансирования для реализации крупного инвестиционного поекта или расширения деятельности клиента;

оценка;

инвестиционно-финансовое обоснование процесса реконструкции производственных мощностей клиента;

финансовая подготовка и организация продажи компании в целом или ее подразделения;

финансовая и организационная подготовка клиента к первичному размещению его акций на рынке капитала;

«разогрев» клиента (т.е. проведение реорганизации системы управления, позволяющей повысить эффективность его деятельности и тем самым привлечь к нему внимание на рынке капитала, продукции, товаров и услуг).

Приведенные услуги весьма специфичны; они предлагаются лишь крупными аудиторскими компаниями, которые могут себе позволить иметь специальный штат профессиональных финансовых аналитиков, оценщиков, менеджеров, пиарщиков и т.п. Кроме того, эти услуги достаточно затратоемки по финансовому, кадровому и временному параметрам; однако в случае успешной реализации они позволяют получить крупный единовременнй доход.

Безусловно, подобные услуги являются достаточно новыми для отечественных аудиторских компаний; тем не менее некоторые из них, в частности, входящие в международные аудиторские ассоциации, начинают постепенно осваивать этот сегмент рынка. Можно упомянуть о компании «Маркетинг-Консалтинг-Дизайн» (С.-Петербург), входящей в международную группу «Раппеїі Kerr Forster» и имеющей положительный опыт «разогрева» своего клиента — одной из московских гостиниц.

Очевидно, что в рамках управления корпоративными финансами аналитические процедуры как элемент количественного обоснования выбираемого варианта действий без сомнения играют одну из ключевых ролей.

Охарактеризованные выше типовые области деятельности аудиторов, когда им приходится прибегать к аналитическим расчетам, относятся к так называемому внешнему аудиту. В крупных компаниях всегда имеется служба внутреннего аудита; более того, в экономически развитых странах созданы так называемые институты внутренних аудиторов. В качестве примера можно упомянуть об американском Институте внутренних аудиторов (The Institute of Internal Auditors), членами которого становятся его выпускники — сертифицированные внутренние аудиторы (certified internal auditors), являющиеся специалистами по внутрифирменному финансовому анализу и контролю. Аналитические процедуры, выполняемые внутренними аудиторами, также весьма разнообразны и, в известной степени, сродни функциям и операциям, входящим в компетенцию специалистов управленческого учета.

Рассмотренными категориями лиц, естественно, не исчерпывается круг потенциальных аналитиков; сюда относятся и те лица (физические и юридические), кто вынужден периодически заниматься финансово-ориентированными аналитическими расчетами: инвесторы, поставщики различных видов ресурсов, кредиторы, представители государственных органов, граждане и др. Причины, побуждающие их к подобному анализу, определяются спецификой соответствующей ситуации и легко могут быть сформулированы. Например, очевидно, что никакой поставщик не будет невынужденно заключать наобум договор о поставке своей продукции — оформлению договорных отношений всегда предшествует некоторый анализ имущественного и финансового положения будущего контрагента; безусловно, глубина анализа может существенно варьировать: от простейшего, проводимого собственными силами и заключающегося, например, в ознакомлении с последним годовым отчетом контрагента, до весьма детального и проводимого, в частности, с привлечением профессиональных экспертов.

Страница: | 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 | 8 | 9 | 10 | 11 | 12 | 13 | 14 | 15 | 16 | 17 | 18 | 19 | 20 | 21 | 22 | 23 | 24 | 25 | 26 | 27 | 28 | 29 | 30 | 31 | 32 | 33 | 34 | 35 | 36 | 37 | 38 | 39 | 40 | 41 | 42 | 43 | 44 | 45 | 46 | 47 | 48 | 49 | 50 | 51 | 52 | 53 | 54 | 55 | 56 | 57 | 58 | 59 | 60 | 61 | 62 | 63 | 64 | 65 | 66 | 67 | 68 | 69 | 70 | 71 | 72 | 73 | 74 | 75 | 76 | 77 | 78 | 79 | 80 | 81 | 82 | 83 | 84 | 85 | 86 | 87 | 88 |