Имя материала: Финансовый анализ. Управление финансами

Автор: Селезнева Наталия Николаевна

5.3. организация бюджетирования

5.3.1. Сметный расчет объема продаж и обоснование цены товара

Смета продаж, или объем выручки в денежном выражении, служит основой для составления остальных видов смет. Смета продаж

включает информацию:

о предполагаемых объемах реализации по каждому товару;

об ожидаемой цене единицы каждого товара.

Бюджет продаж показывает объем продаж в количественном и стоимостном измерениях. В общем случае, бюджет продаж включает и расчет ожидаемых денежных поступлений от продажи товаров, с учетом продажи товаров в кредит. Такие расчеты используются при составлении бюджета движения денежных средств.

При оценке предполагаемого объема продаж в натуральном выражении отправным пунктом служат ожидаемые данные об объеме продаж предыдущего года. Эта величина изменяется в текущем году с учетом факторов, непосредственно влияющих на объем реализации таких, как:

объем товаров заказанных, но не отгруженный;

рекламная компания;

экономическая конъюнктура в отрасли и экономике;

степень использования производственных мощностей;

 

ценовая политика;

результаты рыночных исследований.

Выполним пример расчета бюджета продаж и ожидаемых денежных поступлений исходя из следующих условий:

70\% от объема реализации оплачивается в квартале продажи, а 28 — в квартале, следующем за кварталом продажи; 2\% от объема реализации списываются как безнадежные долги.

При составлении сметного расчета объема продаж обоснование цен на товары имеет решающее значение. В свою очередь, принятие решения по цене зависит от внешних и внутренних факторов.

К внешним факторам можно отнести:

общий спрос на рынке на данный продукт;

наличие на рынке аналогичных товаров других предприятий;

цену на аналогичную продукцию конкурирующих предприятий;

заинтересованность покупателей в низкой цене на товар или в более высоком его качестве;

Внутренними факторами являются:

себестоимость продукции;

необходимость покрытия инвестиций;

качество материалов и труда;

использование ограниченных ресурсов.

Основой для разработки сметы продаж и одновременно важным разделом бизнес-плана являются маркетинговые исследования.

Маркетинг — это планирование и осуществление всех видов деятельности компании (за исключением процесса продаж), связанных с удовлетворением потребностей покупателей.

Объектами маркетинговых исследований являются: товар, рынки и каналы сбыта, конкуренция, ценообразование. Соответственно выполняются следующие аналитические работы:

Анализ состояния рынка.

Анализ потенциальных потребителей.

Анализ рыночной конъюнктуры.

Анализ целей и стратегии конкурентов.

Анализ изменения цен.

Анализ внутренних и внешних цен.

Анализ эффективности рекламы.

Анализ сильных и слабых сторон фирмы и конкурентов.

9.         Анализ производственных возможностей фирмы.

Компании разрабатывают общий бюджет маркетинговых иссле-

дований, включающий бюджеты маркетинга отдельных товаров или

услуг, бюджеты по типу покупателей и по регионам.

Объекты маркетинговых исследований определяют методы маркетингового анализа, которые включают стандартные методы анализа финансового состояния (анализ сильных и слабых сторон

фирмы и конкурентов, анализ производственных мощностей фирмы), методы факторного анализа коммерческих расходов (анализ

эффективности рекламы), анализ системы ценообразования.

Наряду с этим применяются специфические методы, например, «анализ входа и выхода». Такой анализ показывает, как изменение выпуска продукции в одной отрасли влияет на все остальные исходные данные для планирования. Изучается взаимосвязь «цена — объем продаж» для конкретной марки товара.

Важное значение имеют качественные аналитические методы.

5.3.2. Смета производства и методы производственного анализа

Объем производства, соответствующий сметному объему продаж и необходимой величине имеющихся материальных и трудовых ресурсов, определяется в смете производства. Бюджет производства (производственная программа) обычно составляется в физических единицах измерения продукции. Он должен учитывать объем продаж, производственные мощности, увеличение или уменьшение запасов готовой продукции на планируемый период. При этом планируемый объем производства определяется выражением:

Сметный объем производства      _ Ожидаемый

в натуральном выражении  объем продаж

Необходимая величина запасов      -    Запасы готовой продукции .

+ готовой продукции на конец года          на начало года

Объемы          должны быть сверены со сметой продаж,

чтобы гарантировать сбалансированность производства и продаж в

течение периода.

Сбалансированность показателей обеспечивается применением

специальных методов производственного анализа:

метода предельного анализа, позволяющего определять величину максимальной прибыли исходя из равенства дохода (прироста

выручки на единицу продукции) и предельных издержек (прироста затрат на единицу продукта);

методом производственной функции (типа «Кобба - Дугласа»), позволяющим прогнозировать ожидаемые показатели хозяйственной деятельности по факторам затрат труда и капитала:

Y = A{yX^-x-A^t

где Л0,Л! — коэффициенты (0 < А < 1); У     — индекс объема производства; Х     — затраты труда; Х2     — затраты капитала.

Изменяя факторные признаки, можно определить наиболее эффективные пропорции между затратами труда и капитала для выпуска планируемого объема производства.

Продолжим пример. Предположим, что планируемый запас готовой продукции на конец периода равен 10\% от объема продаж в следующем квартале. Запас на начало периода в I квартале принимается равным 80 единицам, в по-

Основными факторами, определяющими уровень, динамику интенсификации и эффективности производства в целом, являются:

научно-технический прогресс и научно-технический уровень производства и продукции;

структура хозяйственной системы и уровень организации производства и труда;

хозяйственный механизм и уровень организации управления;

социальные условия и уровень использования человеческого

фактора;

природные условия и уровень рационального природопользования;

внешнеэкономические связи и уровень их развития.

Все эти факторы определяют технико-организационный уровень производства.

Существуют специальные методы анализа и оценки влияния изменения интенсивности и экстенсивности использования отдельных видов ресурсов (трудовых, предметов труда, средств труда, авансированных оборотных средств) на динамику объема производства. Для комплексной оценки влияния технико-организационного уровня на объем производства рассчитывают совокупную долю влияния экстенсивности и интенсивности по всем ресурсам.

Объем производства в стоимостном выражении является результатом взаимодействия всех видов используемых ресурсов: трудовых, предметов труда, средств труда и финансовых.

Использование производственных ресурсов может носить как экстенсивный, так и интенсивный характер. Показателями экстенсивности развития являются количественные показатели использования ресурсов: численность работающих, средняя оплата их труда, стоимость и величина израсходованных предметов труда, величина амортизационных отчислений, стоимость, количественные и технические характеристики основных производственных и авансированных оборотных средств.

К показателям интенсивности относятся качественные показатели использования ресурсов: производительность труда (или обратный ему показатель — трудоемкость продукции); зарплатоотдача (или обратный ему показатель - зарплатоемкость продукции); ма-териалоотдача (или обратный ему показатель - материалоемкость); фондоотдача (или обратный ему показатель — фондоемкость); количество оборотов оборотных средств (или обратный ему показатель — коэффициент закрепления оборотных средств).

Конечные результаты хозяйственной деятельности (объем продукции и затраты на производство) складываются под воздействием показателей как интенсивности, так и экстенсивности использования производственных ресурсов (см. рис. 5.2).

Особенностью интенсивного и экстенсивного использования ресурсов является их взаимозаменяемость. Так, недостаток рабочей силы можно восполнить повышением производительности труда.

Влияние экстенсивных и интенсивных факторов можно оценить с помощью методов цепной подстановки или интегральным методом.

 

5.3.3. Смета прямых материальных затрат

(затрат основных материалов)

Бюджет прямых материальных затрат показывает общие потребности производства в основных материалах, а также необходимый объем закупок основных материалов, зависящий от ожидаемого их потребления в производстве и запасов на складе.

Плановая потребность в материалах определяется формулой:

м = мпр + зик - зин>

где М — плановая потребность в материалах;

Mnv - потребность в материалах для обеспечения планового выпуска продукции;

5МК - планируемый запас материалов на конец периода; 5МН — запас материалов на начало периода.

Составление сметы прямых материальных затрат может сопровождаться расчетами платежей за приобретаемые материалы. Эти расчеты используются при составлении бюджета денежных средств.

Продолжим рассмотрение примера по составлению бюджетов. Допустим, что планируемый запас материалов на конец периода равен 10\% от потребности следующего квартала, запас на начало периода равен остатку на конец предыдущего периода.

Принимается следующая схема оплаты закупок материалов: 50\% стоимости квартальных закупок оплачивается в квартале закупки, а остаток — в следующем квартале.

Показатели экстенсивного использования производственных ресурсов

Численность работников

Средняя заработная плата одного работника

Фонд оплаты труда

 

(-►Стоимость основных средств

-►Амортизационные отчисления

-►Норма амортизации

 

Стоимость материальных затрат

Количество использованных материалов

Нормативы затрат матери лов

Стоимость оборотных средств в целом

Стоимость отдельных элементов оборотных средств

 

Подпись:  I о

 

; * к ■ х

• Трудоемкость продукции

f Зарплатоемкость продукции

Фондоемкость продукции

•■ Амортизациоемкость (произведение нормы амортизации на фондоемкость)

Производительность труда

Зарплатоотдача

Фондоотдача

Оборачи ваем ость оборотных средств

Коэффициент закрепления оборотных средств

 

Затраты на производство

Объем производства продукции

 

Показатели интенсивного использования производственных ресурсов

 

Рис. 5.2. Показатели экстенсивного и интенсивного использования производственных ресурсов

'Определено на основании расчетов для каждого вида основных материалов "Определено на основании дополнительных расчетов

5.3.4. Смета прямых расходов на оплату труда (расходов на оплату труда основного персонала)

Планируемый объем производства определяет общее время использования труда основных рабочих и является исходной информацией для составления бюджета прямых затрат на оплату труда. При составлении этого бюджета учитываются трудоемкость изготовления единицы продукции и стоимость одного чел.-часа.

5.3.5. Смета общепроизводственных

(накладных) расходов

В бюджете общепроизводственных расходов выделяются постоянные и переменные расходы и определяются ставки, по которым формируется переменная часть этих расходов.

Общая сумма производственных накладных расходов включает

стоимость постоянной составляющей, включая амортизационные отчисления по производственному оборудованию, а также величину

переменной составляющей, которая определяется умножением ставки переменных расходов на затраты времени производственных работников.

При определении оттока денежных средств (платежей), учитывается что: амортизация не вызывает такого оттока, а общепроизводственные расходы оплачиваются в том же квартале, в котором возникают.

Продолжим рассмотрение примера. Постоянная составляющая ежеквартально равна 6000 руб., в том числе амортизационные отчисления — 3250 руб. Ставка переменной составляющей - 2 руб. на каждый чел.-час использования основных производственных работников.

5.3.6. Сметный расчет себестоимости реализованной продукции

Смета себестоимости реализованной продукции является основной в системе сметных расчетов предприятия. Исходными данными для ее составления служат:

ожидаемые величины товарных запасов;

сводные данные сметы прямых материальных затрат;

сводные данные о затратах по оплате труда;

•           сводные данные по смете общепроизводственных расходов. Порядок формирования себестоимости реализованной продукции представлен на рис. 5.3.

Прямые материальные затраты израсходованные в производстве

Незавершенное производство на начало периода

Запасы готовой продукции на начало периода

плюс

 

плюс

 

Прямые затраты на оплату труда производственного персонала

 

плюс

 

Обще прои зводстве н -ные расходы

 

равно

 

Итого производствен ные расходы

Итого производствен ные расходы

 

 

 

равно

Незавершенное

 

производство за

 

весь период

 

минус

Незавершенное

 

производство

 

на конец

 

периода

 

равно

Себестоимость

 

произведенной

 

 

продукции

 

 

 

Себестоимость произведенной продукции

 

минус

 

Запасы готовой продукции на конец периода

 

равно

 

Себестоимость реализованной продукции

Рис. 5.3. Схема формирования себестоимости реализованной продукции

Подпись: Пример.
Компания имеет на 200Х г. следующие остатки на счетах (j запасы прямых материалов:
на начало периода
основное производство:

 

готовая продукция:

на конец периода

на начало периода на конец периода

на начало периода на конец периода

 

>v6.):

5500 6500

9600 8000

5000 8500

В течение 200Х г. были сделаны следующие затраты (руб.):

куплено прямых материалов           40 000

прямые трудовые затраты    22 000

общепроизводственные расходы    33 000

Подпись: 5500 + 40 000 - 6500
Подпись: Рассчитаем себестоимость произведенной про¬дукции:
материальные затраты прямые трудовые затраты
общепроизводственные расходы
изменение незавершенного производства Итого себестоимость произведенной продукции
Подпись: 39 000 22 000
33 000 1600
При тех же исходных данных рассчитаем реализованной продукции:

материальные затраты          5500 + 40 000

прямые трудовые затраты

общепроизводственные расходы

изменение незавершенного производства изменение готовой продукции на складе Итого себестоимость реализованной продукции

95 600

себестоимость

6500

39 000 22 000 33 000

1600

+3500 92 100

 

5.3.7. Смета текущих периодических расходов

Бюджет периодических расходов включает смету коммерческих и управленческих расходов. В состав коммерческих расходов включаются: заработная плата работников службы сбыта; расходы на рекламу; транспортные расходы; оплата телефонной связи (в части, связанной со сбытом продукции); прочие расходы на реализацию продукции. Управленческие расходы состоят из: заработной платы административного персонала; заработной платы прочих служащих; оплаты энергии и освещения; амортизации офисного оборудования; расходов по телефонной связи; расходов по страхованию; затрат на канцтовары; прочих расходов.

Бюджет периодических расходов используется при составлении бюджета прибылей и убытков, а также бюджета денежных средств. При его формировании выделяются также постоянные расходы (в общей сумме по кварталам планируемого года) и переменная составляющая. Последняя рассчитывается на основе ставки переменных расходов в расчете на единицу реализуемой продукции. Коммерческие и управленческие расходы оплачиваются в том же квартале, в котором возникают.

5.3.8. Сметное планирование прибыли

Сметное планирование прибыли — составная часть разработки бизнес-плана предприятия. Формирование бюджета прибыли и убытков основывается на данных, которые содержатся в ранее разработанных сметах.

Сметный расчет финансовых результатов включает три раздела.

Расчет ожидаемого финансового результата. Здесь определяется плановая прибыль организации до налогообложения. Важным фрагментом расчетов является определение себестоимости единицы реализованной продукции (в части переменных затрат), а также стоимости запасов материалов и готовой продукции.

Распределение прибыли. В этом разделе запланированная прибыль распределяется на две части: налог на прибыль и прибыль, остающуюся в распоряжении организации (чистую прибыль).

Ожидаемое     использование прибыли путем деления на капитализируемую и потребляемую   часть. Капитализированная прибыль направляется на реинвестирование (развитие бизнеса), создание или увеличение резервного капитала. Прибыль потребляется путем выплаты дивидендов, социальных выплат персоналу, использования на

благотворительные цели и т.д.

В третьем разделе рассматриваемого бюджета рассчитываются два коэффициента:

Коэффициент

капитализации прибыли

Коэффициент

потребления

прибыли

Реинвестированная прибыль

Чистая прибыль Потребляемая прибыль

Чистая прибыль

Смета прибылей и убытков содержит в сжатой форме прогноз

всех прибыльных операций предприятия. Если сметная чистая прибыль мала по сравнению с объемом продаж или собственным капиталом, то необходимо провести дополнительный анализ всех составляющих сметы и пересмотреть ее, поскольку именно прибыль является внутренним источником текущего и долгосрочного развития,  источником  возрастания рыночной стоимости предприятия,

индикатором его кредитоспособности.

Показатели

Стоимость за единицу, руб.

Количество единиц или чел.-час

Всего, руб.

Основные материалы

2

3

6

Затраты труда основных рабочих

5

5 чел.-час

25

Переменная часть общепроизводственных расходов

2

5 чел.-час

10

Общие переменные производственные расходы

 

 

41

5.3.9. Смета движения денежных средств

Бюджет денежных средств характеризует приток и отток денежных средств в течение планового периода. Цель его составления — поддержание баланса денежных средств, а также определение размеров дополнительного финансирования при временном дефиците денежных средств.

Бюджет денежных средств включает в себя следующие показатели:

приток (поступление) денежных средств;

отток денежных средств (платежи);

чистый денежный поток (разница притока и оттока денежных

средств);

минимальный остаток денежных средств;

потребность в дополнительном финансировании.

Смета движения денежных средств (денежных потоков) включает ожидаемый приход и расход денежных средств в течение периода. Приход классифицируется по источнику поступления средств, а расход — по направлениям использования. Ожидаемое сальдо денежных средств на конец периода сравнивается с минимальной суммой денежных средств, которая должна постоянно поддерживаться. денежная сумма представляет собой определенный резерв; она не является фиксированной, увеличиваясь в период деловой активности и снижаясь в период спада. Разность представляет собой либо неизрасходованный излишек, либо недостаток денежных средств. Свободная сумма средств может быть положена на депозит. В этом случае она приносит прибыль

При составлении денежной сметы учитываются выплата дивидендов, планы финансирования инвестиций за счет собственных источников или долгосрочных кредитов и другие денежные потоки.

. Продолжим рассмотрение примера. При составлении бюджета денежных средств выполняются следующие условия.

1. Компания стремится поддерживать остаток денежных средств на конец каждого квартала не меньше чем 5000 руб.

2 Объемы заемных средств и выплат по заемным средствам должны быть

кратны 500 руб.

Приемлемая ставка процента за кредит — 20\% годовых.

Получение заемных средств происходит в начале квартала, погашение — в начале следующего квартала.

5.3.10. Смета активов и пассивов, прогнозирование финансового состояния предприятия

Прогнозный баланс составляется на основе ожидаемого балансового отчета, составляемого до завершения отчетного периода. Статьи этого баланса увеличиваются (уменьшаются) с учетом операций, планируемых в предстоящем году.

Стоимость внеоборотных активов увеличивается на стоимость

приобретаемого оборудования и уменьшается на размер планируемых амортизационных отчислений. Запасы материалов и готовой продукции должны соответствовать бюджету запасов.

Размер дебиторской задолженности определяется по схеме:

Дебиторская задолженность в соответствии

с балансом предшествующего года

плюс

планируемый объем продаж минус

приток денежных средств от продаж в плановом периоде

Остаток денежных средств формируется в бюджете согласно их движению. Нераспределенная прибыль увеличивается на величину чистой прибыли, полученной в смете прибылей и убытков. В соответствии этой же сметой в прогнозном балансе отражается краткосрочная кредиторская задолженность (начисления).

Размер кредиторской задолженности рассчитывается по схеме:

Кредиторская задолженность поставщикам согласно балансу предшествующего года плюс

планируемая стоимость закупок минус

платежи за основные материалы в плановом периоде

 

Завершим рассмотрение примера. Исходными данными являются ожидаемые значения статей актива и пассива баланса, представленные ниже:

Баланс на

конец предшествующего года

По данным прогнозного баланса и прогнозного бюджета прибылей и убытков рассчитываются основные финансовые коэффициенты в планируемом периоде. Соответствующие финансовые коэффициенты рассчитываются также за год, предшествующий плановому периоду. Сравнение прогнозных значений финансовых коэффициентов с соответствующими характеристиками предшествующего года и общепринятыми нормативами позволяет дать оценку финансового положения компании.

Порядок расчета статей прогнозного баланса

Активы

Земля

Здания и оборудование

Накопленная амортизация

Запасы материалов Запасы   готовой продукции

Дебиторская задолженность

Денежные средства

Пассивы

Уставный капитал

Нераспределенная прибыль

Кредиторская задолженность поставщикам Счета начислений

 

на уровне баланса предшествующего года баланс предшествующего года + покупка оборудования (бюджет денежных средств) баланс предшествующего года + начисленная в плановом периоде амортизация

(бюджет общепроизводственных расходов) бюджет запасов .

бюджет запасов

расчет (бюджет продаж)

отчет о движении денежных средств

 

баланс предшествующего года + чистая прибыль в плановом периоде (бюджет прибылей и убытков)

бюджет прямых материальных затрат расчет, налог на прибыль

153 293

50 000 300

 

73 000 500

4100

23        040

24        353

153 293

70 000

 

72 074

2464 8755

Страница: | 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 | 8 | 9 | 10 | 11 | 12 | 13 | 14 | 15 | 16 | 17 | 18 | 19 | 20 | 21 | 22 | 23 | 24 | 25 | 26 | 27 | 28 | 29 | 30 | 31 | 32 | 33 | 34 | 35 | 36 | 37 | 38 | 39 | 40 | 41 | 42 | 43 | 44 | 45 | 46 | 47 | 48 | 49 | 50 | 51 | 52 | 53 | 54 | 55 | 56 | 57 | 58 | 59 | 60 | 61 | 62 | 63 | 64 | 65 | 66 | 67 | 68 | 69 | 70 | 71 | 72 | 73 | 74 | 75 | 76 | 77 | 78 | 79 | 80 | 81 | 82 | 83 | 84 | 85 | 86 |