Имя материала: Финансовый анализ. Управление финансами

Автор: Селезнева Наталия Николаевна

11.2. формирование и расчет показателей прибыли

Прибыль формируется в процессе хозяйственной деятельности организации, что находит отражение в бухгалтерском учете и отчетности.

Валовая прибыль рассчитывается как разность между выручкой от продажи продукции и производственной себестоимостью продукции. Валовая прибыль служит для покрытия коммерческих и управленческих расходов. Она больше названных расходов на величину прибыли от продаж. Валовая прибыль носит название «брутто-от реализации продукции. рассчитывается как разность строк 010 и 020 ф. 2.

Организация несет операционные и внереализационные расходы. В состав операционных расходов включаются налоги, относимые за счет финансового результата, финансовые результаты от реализации имущества, затраты по банковскому обслуживанию, прочие операционные и другие расходы. Внереализационные расходы включают проценты к получению и к уплате, доходы от участия в других организациях и иные расходы. (Схема анализа финансовых результатов и рентабельности организации представлена на рис. 11.2).

Сальдо доходов и расходов операционных и внереализационных расходов увеличивает или уменьшает прибыль от продаж и формирует прибыль до налогообложения.

После уплаты налога на прибыль у организации остается прибыль от обычной деятельности. В случае возникновения чрезвычайных расходов и доходов эта прибыль корректируется на величину

разницы между чрезвычайными доходами и расходами. В результате формируется чистая (нераспределенная) прибыль отчетного периода,

за счет которой выплачиваются дивиденды по обыкновенным и при" .вилегированным акциям. Величина прибыли, остающейся в распоряжении коммерческой организации, отражается по строке ф. 2 финансовой отчетности. Порядок формирования прибыли организации представлен на рис. 11.3.

На рис. 11.4 приведен расчет прибыли организации по данным приложения. Расчет дается за отчетный период и за аналогичный период предыдущего года. Это позволит в дальнейшем провести горизонтальный и вертикальный анализ прибыли, определить динамику основных показателей, формирующих прибыль, и оценить их

влияние на изучаемый показатель.

 

6 Финансовый анализ Управление финансами

 

 

 

 

 

 

Анализ «качества» прибыли. Влияние учета затрат на прибыль

 

Денежные потоки организации и оценка финансовых результатов

 

Влияние инфляции на финансовые результаты

 

 

 

1

1

 

и расчет показателей прибыли

           

Прибыль как показатель эффективности хозяйственной деятельности

Экономические факторы, влияющие на величину

прибыли

 

 

Анализ использования

прибыли

Анализ уровня

и динамики финансовых результатов по

данным отчетности

Факторный анализ

прибыли от реализации продукции

Факторный анализ общей бухгалтерской прибыли (прибыли до

налогообложения)

Факторный анализ чистой прибыли (прибыли после

налогообложения)

 

Подпись:

Управленческие расходы

 

Коммерческие расходы

 

Сальдо операционных и внереализационных доходов и расходов

f

Прибьшь до на- Л логообложения J

Налог на прибыль

 

 

JL

Прибыль от обычной деятельности

Сальдо чрезвычайных

доходов и расходов

Подпись:

(

Чистая (нераспределенная) прибыль отчетного периода

 

Рис. 11.3. Схема формирования прибыли

6'

163

Выручка от продажи продукции, работ, услуг 4500/2500

Себестоимость проданной продукции 3600/2700

 

С

1L

900/800

Валовая прибыль JJ

Коммерческие расходы

157/126

 

J L

Управленческие расходы 318/309

 

 

Г

Прибыль от продаж Л 425/365 )

            У

Сальдо операционных и внереализационных доходов и расходов

35/20

 

            N

до налогообложения ) 460/385 j

 

Налог на прибыль 360/305

Чистая (нераспределенная) прибыль отчетного периода

100/80

 

Рис. 11.4. Расчет формирования прибыли

Примечание:

В числителе дроби представлены показатели за отчетный период, а в знаменателе — за аналогичный период предыдущего года.

11.3. Экономические факторы, определяющие величину прибыли

Для сознательного и целенаправленного принятия организационно-технических и хозяйственно-управленческих решений по наращиванию прибыли необходимо, прежде всего, классифицировать факторы роста прибыли и параметры, количественная оценка которых позволяет оценить их влияние на этот процесс.

Все факторы можно разделить на две группы — внешние (экзогенные) и внутренние (эндогенные).

К внешним факторам относятся:

рыночно-конъюнктурные (дзтверсификация деятельности организации, повышение конкурентоспособности в оказании услуг, организация эффективной рекламы новых видов продукции, уровень развития внешнеэкономических связей, изменение тарифов и цен на поставляемые продукцию и услуги в результате инфляции);

хозяйственно-правовые и административные факторы (налогообложение, правовые акты, постановления и положения, регламентирующие деятельность организации, государственное регулирование тарифов и цен).

Внутренними факторамиявляются:

материально-технические (использование прогрессивных и экономичных предметов труда, производительного технологического оборудования, проведение модернизации и реконструкции материально-технической базы производствах

организационно-управленческие (освоение новых, более совершенных видов продукции и услуг, разработка стратегии и тактики деятельности и развития организации, информационное обеспечение процессов принятия решения);

экономические (финансовое планирование деятельности организации, анализ и поиск внутренних резервов роста прибыли, экономическое стимулирование производства, налоговое планирование);

социальные (повышение квалификации работников, улучшение условий труда, организация оздоровления и отдыха работников).

Количественную оценку перечисленных факторов проводят с

помощью ряда параметров, основными из которых являются:

изменение отпускных цен на реализованную продукцию;

изменение объемов продукции (по базовой себестоимости);

изменение в структуре реализации продукции;

экономия от снижения себестоимости продукции;

изменение себестоимости за счет структурных сдвигов;

изменение цен на материалы и тарифов на услуги;

изменение цен на 1 рубль продукции.

На величину прибыли воздействует также эффект производственного и финансового рычага. Эффект производственного (операционного) рычага показывает, во сколько раз изменение прибыли опережает темпы прироста объема реализации. Увеличение прибыли происходит за счет эффекта масштаба производства. При этом, чем выше доля постоянных расходов в общей сумме издержек, тем больше эффект производственного рычага.

Эффект финансового рычага характеризует изменение прибыли

при рациональном использовании заемных средств. Увеличение доли заемного капитала позволяет, при определенных условиях, снизить налогооблагаемую прибыль и налог на прибыль. Однако финансовый риск деятельности организации при этом возрастает.

Страница: | 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 | 8 | 9 | 10 | 11 | 12 | 13 | 14 | 15 | 16 | 17 | 18 | 19 | 20 | 21 | 22 | 23 | 24 | 25 | 26 | 27 | 28 | 29 | 30 | 31 | 32 | 33 | 34 | 35 | 36 | 37 | 38 | 39 | 40 | 41 | 42 | 43 | 44 | 45 | 46 | 47 | 48 | 49 | 50 | 51 | 52 | 53 | 54 | 55 | 56 | 57 | 58 | 59 | 60 | 61 | 62 | 63 | 64 | 65 | 66 | 67 | 68 | 69 | 70 | 71 | 72 | 73 | 74 | 75 | 76 | 77 | 78 | 79 | 80 | 81 | 82 | 83 | 84 | 85 | 86 |