Имя материала: Финансовый анализ. Управление финансами

Автор: Селезнева Наталия Николаевна

11.11. факторный анализ чистой прибыли (нераспределенной прибыли отчетного периода)

Направления использования чистой прибыли определяются организацией самостоятельно. За счет этих средств создается резервный капитал, осуществляются выплаты дивидендов, социальные выплаты

работникам, перечисления на благотворительные и иные цели.

В процессе вертикального и горизонтального анализа использования прибыли рассчитываются коэффициент капитализации, темпы

устойчивого роста собственного капитала и коэффициент потребления прибыли.

Методом цепной подстановки определяют влияние основных

факторов на динамику чистой прибыли.

Пример горизонтального анализа чистой прибыли приведен ниже.

Горизонтальный и вертикальный анализ использования чистой прибыши (условные данные)

 

 

 

Отчет-

Аналогичный

Отклонения

Показатели

ный

период преды-

абсо-

относи-

 

период

дущего года

лютные

тельные

Чистая прибыль

480,6

344

136,6

39,7\%

 

100\%

100\%

 

 

В том числе направлено:

 

 

 

 

в резервный фонд

24

17

7

41,1\%

 

5\%

5\%

 

 

дивиденды

150

140

10

7,1\%

 

31,2\%

40,6\%

 

на развитие бизнеса

186

117

69

159\%

 

38,7\%

34\%

 

 

работникам организации

38

35

3

8,6\%

 

7,9\%

10,2\%

 

 

благотворительные и про-

 

 

 

 

чие цели

82,6

35

47,6

136\%

 

17,2\%

10,2\%

 

 

Собственный капитал

1680

1776

 

 

Коэффициент капитализации:

для отчетного года 186 : 480,6 =38,7\%;

для года, предшествующего отчетному 117 : 344 = 34,0\%. Дивиденды:

для отчетного года 31,2\%,

для года, предшествующего отчетному, — 40,6\%. Прочие цели:

для отчетного года -30,1\% (5\% + 7,97\% + 17,2\%);

для года, предшествующего отчетному—25,4\% (5\% + 10,2\% + 10,2\%). Темп устойчивого роста Тур определяется по формуле

Пч-Пп

ур ск

или      Тур = Е22-Ю0\%

Для рассматриваемого примера:

тії       юо\% = п,і\%

ур 1680

ТІ, =-^--100\% = 6,6\% ур 1776

Таким образом, при росте чистой прибыли почти на 40\%, темпы роста собственного капитала повысились с 7 до 11\%. Это вызвано тем, что основную часть чистой прибыли организация направляет на развитие бизнеса. Доля чистой прибыли, приходящейся на выплату дивидендов снизилась с 40,6\% до 31,2\%; денежные и социальные выплаты работникам, наоборот, возросли с 25,4\% до 30,1 \%.

Более детально оценка сложившегося положения может быть проведена с использованием метода цепной подстановки путем факторного анализа.

Страница: | 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 | 8 | 9 | 10 | 11 | 12 | 13 | 14 | 15 | 16 | 17 | 18 | 19 | 20 | 21 | 22 | 23 | 24 | 25 | 26 | 27 | 28 | 29 | 30 | 31 | 32 | 33 | 34 | 35 | 36 | 37 | 38 | 39 | 40 | 41 | 42 | 43 | 44 | 45 | 46 | 47 | 48 | 49 | 50 | 51 | 52 | 53 | 54 | 55 | 56 | 57 | 58 | 59 | 60 | 61 | 62 | 63 | 64 | 65 | 66 | 67 | 68 | 69 | 70 | 71 | 72 | 73 | 74 | 75 | 76 | 77 | 78 | 79 | 80 | 81 | 82 | 83 | 84 | 85 | 86 |