Имя материала: Финансовый анализ. Управление финансами

Автор: Селезнева Наталия Николаевна

16.7. этапы и стандартные приемы (методы) анализа бухгалтерской отчетности

Основная цель финансового анализа — получение небольшого количества наиболее информативных параметров, дающих объективную картину финансового состояния ^^Эации, ее прибылей и убытков, изменений в структуре активов и пассивов, в расчетах с дебиторами и кредиторами.

Практика финансового анализа уже выработала основные правила (методику) анализа финансовых отчетов. Среди них можно выделить следующие:

горизонтальный (временной) анализ — сравнение каждой позиции отчетности с предыдущим периодом;

 

Пользователи финансовой информации

 

Собственники

 

Менеджеры

 

1

Государство (налоговые органы)

Потенциальные собственники

Деловые партнеры

 

Кредиторы

Работники

 

Рис. 16.7. Пользователи финансовой информации

вертикальный (структурный) анализ — определение структуры

итоговых показателей с выявлением влияния каждой позиции отчетности на результат в целом;

анализ — сравнение каждой позиции отчетности с рядом предшествующих периодов и определение тренда, т.е. основной

тенденции динамики показателя, очищенной от случайных влияний

и индивидуальных особенностей отдельных периодов. С помощью

тренда формируются возможные значения показателей в будущем, а, следовательно, ведется перспективный, прогнозный анализ;

анализ финансовых коэффициентов — расчет относительных данных отчетности, определение взаимосвязей показателей.

Помимо этих методов используются и другие приемы — сравнительный и факторный анализ.

 

Рис 16.8. Пользователя аиалитачесіон иафц          ■

их интересы и цель анализа

Сравнительный (пространственный) анализ проводится при сравнении отдельных внутрихозяйственных показателей отчетности фирмы с показателями дочерних фирм, подразделений, цехов, а также при сравнении показателей данной фирмы с показателями конкурентов, со среднеотраслевыми и средними общеэкономическими данными, с соответствующими показателями прошлых периодов.

Факторный анализ дает оценку влияния отдельных факторов на результативный показатель как прямым методом дробления последнего на составные части, так и обратным методом, когда отдельные элементы: соединяют в общий результативньгй показатель.

Эти методы используются на всех этапах финансового анализа,

который сопровождает формирование обобщающих показателей хо-

Блок анализа технико-организационного уровня и других условий производства

Подпись: О^локОБ

Блок анализа величины и структуры

авансированного капитала (внеоборотного и оборотного) К=Р + Е

х 8

о 8

О

Материалоотдача N/M

Материалоемкость M/N

а &

5 з

 

анализа себестоимости продукции

5 = U

0

анализа оборачиваемости капитала _    N N

п* = к;е°=Т

О

Блок анализа использования

труда и заработной платы

Трудоемкость T/N

(I U):

Производительность труда N/T

Производственные ресурсы,

использующиеся на создание продукции

зяйственной деятельности организации (последовательность этапов "предетангаена на рис. 16.9):

оценкатехнжо-организационного уровня и других (социальньгх, природных, внешнеэкономических) условий производства (блок 1);

 

характеристика использования производственных ресурсов — основных средств, материальных ресурсов, труда и заработной платы (блоки 2, 3, 4);

анализ объема, структуры и качества продукции (блок 5);

оценка затрат и себестоимости продукции (блок 6);

анализ объема, структуры и качества продукции (блок 5);

анализ затрат и себестоимости продукции (блок 6);

Таким образом осуществляется оценка качества продукции и используемой техники, прогрессивности технологических процессов, технической и энергетической вооруженности труда, степени концентрации, специализации, кооперирования и комбинирования, длительности производственного цикла и ритмичности производства, уровня организации производства и управления.

Техническая сторона производства непосредственно не является предметом финансового анализа, но финансовые показатели изучаются в тесном взаимодействии с техникой и технологией производства, его организацией, и анализ в этом случае приобретает характер

технико-экономического анализа,

На уровень финансовых показателей существенное влияние оказывают природные условия. Это обстоятельство играет важную роль

в ряде отраслей экономики, особенно в сельском хозяйстве и в добывающей промышленности. Степень использования природных ресурсов во многом зависит от состояния техники и организации производства и изучается наряду с показателями технико-организационного уровня производства.

Финансовые показатели характеризуют технические, организационные и природные условия производства и социальные условия жизни производственных коллективов, а также финансово-экономические условия организации — состояние рынков финансирования, купли и продажи. От всех этих условий зависит степень использования производственных ресурсов: средств труда (блок 2), предметов труда (блок 3) и живого труда (блок 4). Интенсивность использования производственных ресурсов проявляется в таких обобщающих показателях, как фондоотдача основных производственных фондов, материалоемкость производства продукции, производительность труда.

Эффективность использования производственных ресурсов, в свою очередь, проявляется в:

объеме и качестве произведенной и реализованной продукции (блок 5), причем, чем выше качество изделия, тем, как правило, больше объем продукции, выраженной в отпускных ценах;

13 Финансовый анализ ЭД£ Управление финансами JOJ

величине потребленных ресурсов на производство (блок 6), т.е. себестоимости продукции;

величине примененных ресурсов (блок 8), т.е. авансированных для хозяйственной деятельности основных и оборотных средств.

Сопоставление показателей объема продукции и себестоимости характеризует величину прибыли и рентабельность продукции (блок 7), а также затраты на 1 руб. продукции. Сопоставление показателей объема продукции и величины авансированных основных и оборотных средств характеризует воспроизводство и оборачиваемость капитала (блок 9), фондоотдачу основных производственных средств и оборачиваемость оборотных активов. Полученные показатели, в совокупности определяют уровень рентабельности хозяйственной деятельности (блок 10). Уровень обшей рентабельности в числителе формулы отражает не только прибыль от реализации продукции, но и другие финансовые результаты.

От соотношения оборотных средств (активов) и источников их формирования зависят финансовое состояние и платежеспособность организации (блок 11).

Такова общая принципиальная схема формирования экономических, в том числе финансовых показателей хозяйственной деятельности организации.

Страница: | 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 | 8 | 9 | 10 | 11 | 12 | 13 | 14 | 15 | 16 | 17 | 18 | 19 | 20 | 21 | 22 | 23 | 24 | 25 | 26 | 27 | 28 | 29 | 30 | 31 | 32 | 33 | 34 | 35 | 36 | 37 | 38 | 39 | 40 | 41 | 42 | 43 | 44 | 45 | 46 | 47 | 48 | 49 | 50 | 51 | 52 | 53 | 54 | 55 | 56 | 57 | 58 | 59 | 60 | 61 | 62 | 63 | 64 | 65 | 66 | 67 | 68 | 69 | 70 | 71 | 72 | 73 | 74 | 75 | 76 | 77 | 78 | 79 | 80 | 81 | 82 | 83 | 84 | 85 | 86 |