Имя материала: Рынок ценных бумаг

Автор: Аскинадзи В.М.

5.2. области применения индексов

Можно вьщелить несколько областей применения рыночных индексов.

89

няться одновременно в одних и тех же направлениях. Цена каждого финансового средства изменяется случайным образом, поэтому такие тенденции могут быть различными. Статистически меру взаимосвязи между двумя случайными величинами измеряют коэффициентом корреляции р, значения которого могут изменяться от -1 до +1. Квадрат этой величины р2 определяет общую долю в дисперсии каждой случайной величины, обусловленную их взаимосвязью.

Например, если коэффициент корреляции между доходностью ценной бумаги Х и рыночным индексом РТС равен 0,4, то величина р2 = 0,16 показывает, что в дисперсии ox2 доходности ценной бумаги Х доля в 0,16, или 16\%, обусловлены взаимосвязью доходности и рыночного индекса.