Имя материала: Синергетика инвестиций

Автор: Сухарев О.С.

2.6. инвестиции в человеческий капитал

17 Материал этого параграфа взят из монографии проф. О. С. Сухарева «Теоретические основы инвестиций в человека и инноваций (эволюционная парадигма)». - М.: ЦЭЭ ИЭ РАН, Брянск: БГУ, 2004. - 119 с. (С. 5-10, С. 24-34).

 

В последние десятилетия в структуре факторов развития национального хозяйства стала стремительно увеличиваться доля человеческого капитала. Если в начале XX в. в индустриально развитых странах основные фонды по стоимости более чем вдвое превышали размеры накопленных инвестиций в человека, то в настоящее время соотношение указанных элементов совокупного капитала стало качественно иным. Физический капитал за последние 20—30 лет существенно увеличился в размерах и значительно обновился технологически, прежде всего под влиянием информационной экономики. Однако, оценивая его по стоимости, можно отметить, что его величина примерно вдвое меньше совокупной стоимости человеческого капитала.

Под человеческими активами обычно понимают совокупность коллективных знаний сотрудников, их творческих способностей, умение решать проблемы, обладание управленческими навыками18. Человеческие активы — это качества, присущие людям. Важно лишь распознать, в чем состоят эти качества — знания, навыки и умения отдельного человека19.

С переходом от индустриального общества к постиндустриальному, развитием информационных технологий усиливается роль творческих сил личности, участвующей в производственной деятельности. По этой причине эффективность современной экономики, включая процесс материального производства, во все большей мере определяется интеллектуально-творческим потенциалом и информационными ресурсами.

Накопление новых знаний в различных сферах предполагает резкое повышение роли науки в развитии общества. По данным ОЭСР, на каждую единицу вложенных в науку средств отдача составляет примерно 500\%. Однако это оказывается возможным только при наличии отлаженных механизмов функционирования науки, ее связей с производством и распространением знаний.

Измерить влияние знаний на управление и бизнес довольно сложно. Трудность заключается в том, что окупаемость вложений в знания требует оценок в длительном периоде. Изменение, как правило, не происходит быстро и необязательно дает моментальный экономический эффект. Иногда более ценные инновации требуют обычно и более длинного периода освоения, при этом степень их отдачи трудно спрогнозировать20.

Другой причиной сложности измерения является то, что многие экономические преимущества от применения знаний являются нематериальными.

18        Гуржиев В. Факторы инновационной направленности инвестиций //

Экономист. - 2002. - № 2. - С. 11-18.

19        Мильнер Б.3> Управление знаниями. - М.: ИНФРА-М, 2003. - XIV,

178 с.

20        Там же,

К человеческим активам относят образование, квалификацию, профессиональный потенциал и др., а к методам оценки можно отнести интервьюирование, тестирование и аттестацию, выявление знаний, оценку руководителем, оценку коллегами, экспертами. Важным критерием оценки использования интеллектуальных активов, безусловно, является показатель времени. Исходя из этого при оценке использования интеллектуальных активов можно предположить, что существуют отрезки времени, на которых происходят определенные изменения с приобретаемыми знаниями, их модификация.

Выделим этапы приобретения и усвоения новых знаний:

определить - на этом этапе выявляется, какие знания имеют решающее значение для успеха;

собрать — осуществить приобретение знаний, опыта, методов и квалификации;

выбрать - создать поток собранных, упорядоченных знаний, оценить их полезность;

хранить — на этом этапе отобранные знания классифицируют и вносят в корпоративную память;

распределить — извлечь знания из корпоративной памяти, сделать их доступными для использования;

применить - при реализации заданий, решении проблем, принятии решений, поиске идей и обучении;

создать - на этом этапе выявляют новые знания путем наблюдения за клиентами, обратной связи, причинного анализа, эталонного тестирования, опыта, исследований, разработки данных;

продать - на основе интеллектуального капитала создают новые продукты, которые могут быть реализованы на рынке.

21 Мильнер Б.З. Управление знаниями. - М.: ИНФРА-М, 2003. - XIV, 178 с.

Возрастание уровня компетенции является главным мерилом объема знаний и степени овладения ими. Компетенция — это основанная на имеющихся знаниях степень понимания того, что необходимо для принятия конкретного решения. Именно на это нацеливается многообразная деятельность, связанная с функциями управления знаниями на каждом из этапов (рис. 2.2). Согласно Т. Бекмену наиболее существенными параметрами, на которые следует ориентироваться при выполнении работ каждого этапа, являются: повышение эффективности, нацеливание на потребителя, усовершенствования и повышение качества, гибкости и адаптации, уровня профессионального опыта и знаний, скорости обучения и инноваций21.

Однако на каждом из этапов приобретения и усвоения новых знаний существуют проблемы, которые могут помешать осуществлению целей этапа в полном объеме (табл. 2.1).

Этап

Формулирование проблемы

Содержание проблемы

 

2. Собрать

Для того чтобы стать пригодными к использованию, знания, опыт, компетенция должны быть упорядочены и уточнены

Невозможно создать предметные области базовых знаний без соответствующих опыта, методов, квалификации и компетенции. Для овладения профессиональными знаниями необходимо установить эффективные источники знаний. Например, программы внесения работниками предложений, экспертизы соответствующих предметных областей и базы данных лучшего практического опыта могут представлять собой ценные источники данных

 

3. Выбрать

На этом этапе должен рассматриваться постоянный поток собранных, упорядоченных знаний и оценивается их полезность

Эксперты должны оценивать и отбирать знания, которые необходимо добавить в память организации. Важно, чтобы были представлены многообразные точки зрения специалистов соответствующих предметных областей, когда это необходимо. Изначально должна быть определена единая структура как основа организации и классификации знаний, предназначенных для хранения в памяти организации

 

4. Хранить

Отобранные знания должны классифицироваться и вноситься в память организации

Память организации существует в трех формах: в человеческой памяти, на бумаге и в электронном виде. Следовательно, эти знания должны быть представлены так, чтобы их совместное использование дало наилучший результат

 

Этап

Формулирование проблемы

Содержание проблемы

5. Распределить

Как и насколько полно извлекаются знания из памяти организации и становятся доступными для использования

Должен осуществляется обмен идеями, мнениями, знанием и опытом между отделами, группами сотрудников. Важно, чтобы такая потенциально полезная часть общения, обсуждений, дискуссий и сотрудничества была доступна на этапе получения информации в процессе управления знаниями

6. Применить

Проблема поиска и применения необходимых знаний для осуществления и решения определенных заданий и проблем

На этом этапе должны находиться и применяться необходимые знания при осуществлении заданий, решении проблем, принятии решений, поиске идей и обучении. Должны создаваться понятные системы классификации для быстрого просмотра и получения требуемых знаний

7. Создать

Проблема, возникающая на этом этапе, заключается в создании новых знаний и в организации обратной связи с их потребителями

Надо задаться вопросом получения невербальных, неявно выраженных знаний и превращения их в документальные, официальные знания. При этом новые источники знаний должны быть формализованы, зафиксированы в процессе управления знаниями и доступны для пользователей

8. Продать

Вопрос реализации вне предприятия вновь созданных продуктов

Переход к этому этапу может быть возможен лишь тогда, когда другие этапы достигнут определенной зрелости

Наличие этих проблем позволяет говорить, что в приобретении новых знаний, упорядочивании уже имеющихся и оценке их полезности нельзя останавливаться. Для достижения значимых результатов надо обеспечить должное хранение имеющихся знаний, информации. Но какое бы количество знаний не хранилось в памяти (человека, компьютера, на бумаге), нельзя прекращать создание новых технологий, проведение исследований, опытов и экспериментов, т.е. процесс накапливания знаний не может быть прекращен. В противном случае экономическая система теряет информационный фундамент своего развития. Очень важным обстоятельством является то, что инвестиции в человека представляют средство накопления и структуризации полезной информации, формируя инновационную основу экономической системы, закладывая потенциал ее развития и разнообразия социальных функций. Существующие в экономической теории подходы к оценке инвестиций в человека (речь идет, главным образом, о классической модели Гэри Беккера) не учитывают многофазности самого процесса инвестирования, жизненного цикла объекта инвестирования — человека, а также этапизации развития собственно знания, олицетворяющей эволюционный характер жизни самой информации, а также ее влияния на развитие хозяйственных систем.

Далее рассмотрим базисную модель инвестиций в человеческий капитал Г. Беккера и предложим общую аналитическую схему ее модификации, исправляющей заложенные вследствие неточных допущений модели недостатки.

22 Беккер Г. Человеческое поведение: экономический подход. Избранные труды по экономической теории. — М.: ГУ ВШЭ, 2003. - 672 с.

На первый взгляд Г. Беккер в своих работах22 довольно подробно описал процесс инвестирования в человеческий капитал, но мы можем отметить, что он недостаточно полно коснулся инвестирования средств в детей. Можно предположить, что отдача от инвестирования в человека будет тем больше, чем более «качественным» будет «исходный материал». Если говорить об инвестировании в детей, то оно начинается в момент их рождения, а, вернее будет сказать, еще до него. Многое зависит от генетического наследия, которое достается человеку от его родителей. Кроме того, то, как смогут развиться способности ребенка при помощи его окружения, повлияет в дальнейшем на возможность получить большую отдачу от инвестированных средств во взрослого человека.

На каждом этапе развития и взросления человека в него вкладываются средства. На определенном отрезке времени они начинают приносить доход, но до этого вложения убыточны. Необходимо предположить, что на том промежутке, где инвестиции убыточны, больший отрезок приходится на время, когда средства вкладываются в детей, так как до определенного времени возможность использования их человеческого капитала в получении прибыли ограничена, а на начальном этапе вообще невозможна.

Большое влияние на увеличение человеческого капитала в тот момент, когда средства вкладываются в детей, имеет и количество вложенных средств. Оно напрямую зависит от дохода семьи, в которой растет ребенок, а также от желания родителей потратить определенное количество средств на развитие, образование и другие потребности своего ребенка, в том числе физические и физиологические. О важности подобных затрат в зрелом возрасте уже упоминалось выше. Поскольку родители должны сокращать собственное потребление (включая свободное время), чтобы увеличить время и ресурсы, которые они тратят на уход за детьми, на их образование, подготовку и здоровье, то даже альтруистичным родителям приходится сталкиваться с выбором между собственным потреблением и человеческим капиталом детей. Перед родителями может встать и такой выбор, как - оставить наследство или все деньги вложить в детей. К сожалению, малолетние дети не могут влиять на выбор родителей.

Каждый индивид - это эгоист, для которого главной задачей является максимизация своей индивидуальной полезности. Вложения в детей заведомо не окупаются, поэтому каждый человек решает для себя сколько вкладывать, когда начинать вложения, а также как долго он будет это делать. Кроме того, на более скорую окупаемость вложенных средств будут влиять и умственные способности ребенка. Если опираться на труды Г. Беккера, то можно модифицировать предложенный им график (рис. 2.3).

Доходы

+

Затраты

Предложим свой вариант модели23 оптимальных инвестиций в человеческий капитал, в основе которого лежит выражение Et = Xt + kt — С() предложенное Г. Беккером. Предлагаемое нами выражение выглядит следующим образом:

/, = (Xt + к{) + (/, + а,) - С„ (2.30)

где It        - вклад индивида в общественное производство; (Х( + к() - заработанный доход; (/г + о() - незаработанный доход;

С{        — стоимость инвестиций в человеческий капитал. Оно получено из следующих равенств:

Rt-W = а,;

где R,

 

ст.

 

совокупный доход;

величина эксплуатации;

побочный заработок (незаработанная рента);

23 Сухарев О.С. Теоретические основы инвестиций в человека и инноваций. - М.: ЦЭЭ ИЭ РАН, Брянск: БГУ, 2004. - 119 с.

W{ — заработная плата.

Подставляя указанные равенства в формулу (2.30) (выражение, предложенное Г. Беккером), получим следующее выражение:

/, - (/, + a,) =    + С„

преобразуя которое имеем:

/, = {Х(1 + к) + (/, + at)i - С/Г (2.31)

Исходя из этой формулы чем выше стоимость (издержки инвестиций в человека), тем меньше вклад в общественное производство. Но увеличить инвестиции в человека можно за счет снижения уровня эксплуатации, величины незаработанной ренты, сохраняя величину общего вклада.

Участие государства в предоставлении образовательных услуг и других видов человеческого капитала способно повышать вложения в детей до эффективного уровня. Так как у бедных родителей вероятность эффективных инвестиций наименьшая, подобное участие сглаживает неравенство возможностей, которое существует между детьми из состоятельных и бедных семей. Законодательство об обязательном школьном образовании направлено именно на это, т.е. государство устанавливает минимальные гарантии образования на определенном уровне (в нашей стране — 9 классов). Например, согласно Г. Беккеру можно представить график влияния закона об обязательном минимуме вложений в человеческий капитал на фактический объем инвестиций в него (рис. 2.4).

Предельная норма отдачи, предельная ставка процента

Для детей, проваливших экзамены куда-либо или не прошедших по другим критериям, не теряется возможность продолжать инвестирование, лишь стоимость финансовых ресурсов для них повышается. Но так как существуют ограничения на более дешевые источники средств (из которых самыми дешевыми обычно являются финансовые ресурсы, выделяемые государством, а затем собственные средства), то очевидно, что объективные стандарты не всегда уравнивают возможности, поскольку те, кто прошел отбор, получают финансовые ресурсы на более благоприятных условиях.

Г. Беккер отмечал: «люди, вкладывающие в человеческий капитал сравнительно мало, склонны также прекращать инвестиции в сравнительно раннем возрасте. Скажем те, кто не заканчивает даже средней школы, обычно прекращают инвестирование раньше выпускников средних специальных и высших учебных заведений. С возрастом неравенство будет все более увеличиваться, так как людям с лучшими способностями или лучшими возможностями требуется больше времени, чтобы достичь потолка своих потенциальных заработков»24.

Кривая изменения дохода от инвестиций со временем представлена на рис. 2.5, где можно отметить отрицательный доход в той ее части, которая приходится на детский возраст, а также на период обучения и начала работы. У Г. Беккера на графике кривая инвестиций, исходя из начальной точки, сразу положительна, тогда как мы, включая в инвестирование детство, строим кривую, изображенную на рис. 2.5.

24 Беккер Г. Человеческое поведение: экономический подход. Избранные труды по экономической теории. — М.: ГУ ВШЭ, 2003. — С. 130.

Кривая показывает изменение инвестиций в человеческий капитал от их отрицательного значения до того момента, когда они начинают приносить доход. Отрезок, отмеченный как Tnv — это промежуток времени, когда инвестиции убыточны. Инвестор заинтересован в том, чтобы он оказался как можно более коротким, т.е. в сокращении времени окупаемости инвестиций и быстрейшем достижении точки безубыточности. Dmax — это достижение максимальной отдачи от вложенных средств. Опять же инвестора интересует ее увеличение и сокращение времени, затраченного на ее достижение. Zmax — это точка, когда вложения в человека максимальны. Также инвестор будет стремиться

к сокращению промежутка времени Tdmax, поскольку это сократит время до получения им максимального дохода от своих вложений.

Наилучшим было бы сокращение общего времени от вложения средств до получения максимального дохода без увеличения затрат. То есть если представить графически, это сжатие графика (на рис. 2.5 это показано стрелками, направленными навстречу друг другу), но без увеличения отрезка Zmax.

Измерить воздействие на систему инвестиций в человеческий капитал можно с помощью следующего показателя:

 

Z

Кичк = -^, (2.32) *Лпах

где Кичк —

7

max

^max

 

коэффициент эффективного оптимального воздействия на систему инвестирования в человеческий капитал; максимальные затраты на инвестирование в человеческий капитал;

максимальный полученный доход.

Коэффициент средних инвестиций в человеческий капитал тогда будет представлен в виде

Подпись: Кичк =_ /=1

І Зі

(2.33)

 

 

где Кичк         — коэффициент оценки эффективности инвестиций в че-

ловеческий капитал;

z і        — средние затраты /-й семьи у-й децильной группы;

п          — число семей в выборке;

2         — средний доход /-и семьи у'-й децильной группы;

/           — номер семьи в выборке из п семей;

у*         — номер децильной группы.

 

Если применить формулу (2.32) к определению эффективности инвестиций в человеческий капитал, сделав при этом выборку из семей из различных социальных групп (предположим, что таких децильных групп десять), то получим следующее выражение:

 

Ю п

Кичк = ll 1=п1    . (2.34)

 

Можно отметить, что срок, за который окупаются вкладываемые в человека средства, зависит от отрасли экономики, в которой после обучения будет работать человек. Это произойдет из-за того, что в разных отраслях оплата труда находится на разном уровне, следовательно, можно говорить о различном времени, за которое окупятся вложения. Думаем, эта проблема должна волновать государство, так как отрасли с наиболее высоким уровнем оплаты труда не могут обеспечить работой всех, а, значит, надо подумать и об отраслях, которые в данный момент отстают в этом вопросе.

Оценка эффективности инвестиций в человека, согласно предложенным коэффициентам, является необходимым, но недостаточным условием с методической точки зрения. Необходим анализ срока окупаемости как основного показателя оценки эффективности инвестиций в человеческий капитал. Причина этого в том, что инвестиции в человека носят долгосрочный характер, а эти коэффициенты эффективности все-таки слабо отражают существо проблемы, так как на долгосрочных этапах и затраты, и доходы должны дисконтироваться. А дисконтирование должно осуществляться по разным «аналитическим схемам» и всегда имеет высокий элемент неточности. Чем продолжительнее интервал времени, тем неточность выше. Но важно оценить этот самый интервал, что не было сделано в модели Г. Беккера.

При помощи предложенных выше коэффициентов возможно оценить динамику инвестиций в человека в зависимости от воздействия разных факторов, оцениваемых по изменению затрат и доходов.

Любая система развивается по определенным стадиям. Для человека как биологической системы также характерен жизненный цикл, поэтому можно предположить, что вложения в человека подвержены изменению в зависимости от этих фаз, т.е. на разных стадиях размер инвестируемых средств различен. Отсюда можно считать, что инвестирование в человека и эффект от этого процесса определяются жизненным циклом самого человека. То есть если принять за t количество лет, а за /инвестиру-

t

емые средства в году /, то выражением £ h мы можем опреде-

ы

лить сумму инвестируемых средств на каждом этапе жизни человека.

В области воспроизводства знаний и технологий предложена концепция, описывающая научно-техническое развитие экономики. Это концепция технологического уклада длинных волн Кондратьева, которая фактически описывает жизненный цикл, но только не человека, а макросистемы. Однако, учитывая принцип рекурсивности, можно предположить, что определенные закономерности макросистемы будут справедливы для специфической экономической системы — человека, так как структурированные знания, которыми располагает человек, можно сравнить с технологическими и техническими системами, которые имеются в производственных системах. В связи с этим опишем общий взгляд на развитие экономической системы с позиций ее жизненного цикла (рис. 2.6).

Инвестиции

Первая пульсация — малая и связана с моментом «рождения» новых знаний, навыков, достижений на основе предыдущих. Также можно предложить, что на этом этапе резко, по сравнению с предыдущим, возрастут расходы на ребенка, так как начинается период приобретения им первых конкретных знаний и умений. Вторая пульсация — большая, связана с моментом структурной трансформации уже имеющихся знаний, достижений в связи с необходимостью открыть дорогу новым и снизить сопротивление «старых» с применением соответствующих действий. На рис. 2.6 видно, что может воспроизводиться несколько вариантов накопления знаний, приобретения навыков, эта система не может осуществлять резкий переход от одного состояния в другое25.

Выделим несколько фаз развития человека:

25 Сухарев О.С Структурные изменения в экономике: философия, институты, инвестиции. — Брянск: БГИТА, 1998. — С. 133—137.

• фаза I включает в себя развитие ребенка, закладывание его личностных качеств и первоначальных знаний, т.е. это период детства, который продолжается до 12 - 14 лет, в это время инвестированием занимаются родители, а вкладываемые средства еще не приносят доход;

фаза II — это период взросления, приобретения более обширных знаний и каких-либо навыков и умений, это период от 13 и до 24 лет, т.е. время, когда человек обычно уже получает высшее образование и начинает заниматься поиском работы, работать, на этом этапе инвестированием занимается уже и сам человек;

фаза III занимает промежуток от 25 до 45 лет, т.е. время, когда человек может состояться как работник, руководитель, время, когда человек определился с родом занятий и смог достичь определенных высот, зарекомендовав себя с определенной стороны. Это время, когда отдача от инвестированных средств начинает приносить доход, который со временем увеличивается, достигая максимума;

во время IV фазы человек либо продолжает инвестирование в себя и добивается все новых высот, получая все больший доход от вложенных средств или поддерживая его на прежнем уровне, либо останавливается на достигнутом, а может и начаться его падение.

Во время третьей фазы человек сталкивается с такими проблемами, как недооценка падения качества человеческого капитала и обеспечение увеличения этого качества. На этом этапе повышения качества можно добиться меньшими средствами, так как уже имеется определенный «багаж» знаний, хотя нельзя не учитывать и такой физиологический факторя, как возраст.

Оценивая вышесказанное, можно отметить: без достаточных вложений в человека на начальном этапе его развития нельзя говорить о том, что инвестированные средства принесут максимальный доход. Конечно, люди обладают разными способностями, имеют различные склонности, но основа будущих «прибылей» закладывается на I этапе развития человека. Интересно высказать следующую гипотезу: инвестиции в человека на некотором этапе закладывают эффективность инвестиций на следующих этапах. Проблема состоит лишь в определении «величины», точки, «длины зоны», измеряемого интервала времени этого начального этапа.

Если сократить расходы или время инвестирования, то эффект от вложенных средств будет меньше, чем мог бы быть. Даже Г. Беккер отмечал, что чем раньше сделаны инвестиции, тем больший доход они принесут в будущем. Однако ему так и не удалось как-то обозначить этот интервал (табл. 2.2).

При этом нужно отметить существенную роль, которую играет государство, в том числе воздействуя на величину этого интервала. Именно государство устанавливает обязательный образовательный минимум, помогает получить бесплатное образование, принимает программы, которые предоставляют более или менее равные возможности для обучения людям из разных социальных слоев. Оно, регулируя оплату в различных отраслях экономики, может влиять на время, за которое окупятся вложенные средства. Только учитывая все эти факторы, можно говорить об эффективном или неэффективном инвестировании в человека. Значимым остается следующее: эти инвестиции являются фундаментальной основой всех дальнейших инноваций, развертываемых в экономике.

 

Страница: | 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 | 8 | 9 | 10 | 11 | 12 | 13 | 14 | 15 | 16 | 17 | 18 | 19 | 20 | 21 | 22 | 23 | 24 | 25 | 26 | 27 | 28 | 29 | 30 | 31 | 32 | 33 | 34 | 35 | 36 | 37 | 38 | 39 | 40 |