Имя материала: Управление финансовыми рисками банка

Автор: В.Ю. Резниченко

2.3. стратегии контроля финансовых рисков.

Из литературы известны несколько основных стратегических подходов (таблица 2.2) к выбору политики финансового риска, в частности к выбору политики финансового риска для банков. Это - стратегии уклонения от финансового риска, стратегии передачи финансового риска, стратегии снижения финансового риска, стратегии ограничения финансового риска и стратегия ограждения финансового риска.

Снижения риска

Стратегия состоит в том, чтобы снизить риски за счет антирисковых программ и мероприятий, включая дополнительный сбор информации, разведывательную и контрразведывательную деятельность, проведение специальных мер направленных на возможные «точки прокола». Особую роль при этом играют методы юридического обеспечения обязательств юридических и физических лиц. Недостаток состоит в том, что эта стратегия эффективна только для внутренних рисков и, более того, эффект от ее применения может быть меньше, чем затраты на ее реализацию.

Ограничения риска

Стратегия состоит в ограничении, в частности лимитировании по основным направлениям финансового риска. Лимитирование может быть и глобальным (принцип «пузыря), но в силу ряда причин этот подход в России не применяется. Подход на основе лимитов активно используется ЦБ РФ. Достоинство подхода состоит в возможности применения, как по отношению к внешним, так и по отношению к внутренним рискам. Недостаток состоит в том, что этот подход реализует, по сути, идею нормирования, а проблема нормы не решена. Нет доказательств, что нормы ЦБ РФ оптимальны по критерию соотношения рискприбыль.

Ограждения риска

В основном эти стратегии сводятся к хеджированию рисков. Стратегия представляется интересной, но соответствующие финансовые инструменты в России еще не развиты.

Оптимизации риска

Стратегия состоит в адекватной оценки реального риска и в случае, если он выше, чем представляется оптимальным в его снижении путем диверсификации, снижения риска за счет специальных мероприятий, ограничения и частичной передачи риска, включая факторинг, в использовании других инструментов обеспечения исполнения обязательств, включая правовые инструменты (залог, заклад, удержание), а также в использовании в работе с клиентами банка специальных схем снижения риска таких как франчайзинг и лизинг. По сути, эта стратегия является смешанной. Ее недостаток в том, что она применима в основном, к внутренним финансовым рискам.

Рассмотрим эти стратегии с точки зрения особенностей российского финансового рынка и возможности их реализации.

Стратегия уклонения. Стратегия уклонения от финансового риска сведет, как показано в предыдущем разделе, к существенному снижению нормы прибыли. В условиях высокой нормы прибыли, что характерно для стран с переходной экономикой и активностью венчурного капитала эта стратегия делает банки не конкурентно способными и, поэтому стратегия уклонения от рисков к российским условиям не подходит. К этому следует добавить, что основными факторами риска в России, как было показано в первом разделе являются внешние факторы, уход от которых означает уход от бизнеса вообще. Банковская деятельность в России по определению высоко рискованна.

Основной недостаток этой стратегии - надежное определение количественных значений реального финансового риска и определение системы норм риска отличающих приемлемый риск от неприемлемого. Для этого предложено ряд формальных моделей, но они далеко не совершенны. Все модели можно разделить на общематематические и построенные на их основе специальные модели для оценки финансовых рисков. В анализе финансового риска активно используется арсенал общематематических, точнее статистических методов анализ и прогноза случайных величин.

Математические методы. К основным математическим методам, с помощью которых можно осуществлять анализ уровня всех видов рисков в статике и динамике относятся факторный анализ, регрессионный анализ, дисперсионный анализ, кластер анализ и дискриминантный анализ.

Факторный анализ. Идея факторного анализа сформулирована еще в начале 20-го века и состоит в том, что возможно многие величины влияющие на интересующий показатель, в нашем случае финансовый риск, имеют сложную структуру. То есть, можно провести декомпозицию действующих величин (они называются в факторном анализе признаками) и выделить первичные, более фундаментальные величины - факторы. Применение этой идеи к успеваемости выпускников колледжа позволило обнаружить три таких фактора, и оценка по каждому предмету после этого могла быть объяснена действием этих трех факторов и некоторой погрешностью

Регрессионный анализ. Другой математический метод реализации схожей идеи - регрессионный анализ. Термин "регрессия" (лат. "regression" — отступление, возврат к чему-то) введен английским психологом и антропологом Ф. Гальтоном. Регрессионный анализ позволяет разложить интересующий нас показатель, в нашем случае финансовый риск по составляющим. Таким образом, можно оценить степень влияния, вес каждого параметра, что дает важную информацию для управления, в частности, позволяет определить приоритеты.

К сожалению, оба метода предполагают нормальность распределения данных, что на практике, часто не наблюдается. От этого недостатка свободны многие методы кластерного анализа.

Кластерный анализ. Задача кластерного анализа состоит в разбиении множества точек (показателей, факторов, различных видов финансовых учреждений, их клиентов, контрагентов) на группы, или кластеры, таким образом, чтобы каждая точка принадлежала одному и только одному подмножеству разбиения. При этом в каждом подмножестве разбиения точки лежат достаточно плотно друг к другу и являются сходными по каким-то определенным признакам, в то время как точки, принадлежащие разным подмножествам, являются разнородными. Точки эти могут быть переменными, объектами, индивидуумами и другими величинами, которые содержатся в матрице исходных данных. Таким образом, с помощью кластерного анализа осуществляется группировка первичных данных, их разбиение по группам (кластерам) с целью дальнейшей работы с полученной информацией.

Иными словами, задача кластерного анализа сводится к разработке определенного правила, или алгоритма, с помощью которого можно определять критерии значимости для проверки гипотезы: действительно ли точка принадлежит данной группе. Трудным и мало формализуемым является вопрос, связанный с определением понятия однородности объектов. Понятие однородности объектов определяется введением правила вычисления расстояния между любой парой анализируемых объектов или с помощью некоторой функции, характеризующей степень близости объектов множества.

Методы классификации однородных элементов достаточно разнообразны. Имеются подходы к решению задач на основе классификации, с использованием модели факторного анализа, задание функции плотности распределения вероятностей генеральной совокупности, к которой принадлежит данная группировка, и, наконец, приложение метода максимального правдоподобия. Четкие рекомендации, когда, какой подход и при каких данных проводить анализ, пока не разработаны.

Дискриминантный анализ. Наконец следует упомянуть и дискримнантный анализ. Суть этого анализа состоит в классификации факторов при полностью описанных классах, группах и кластерах. На практике дискриминантный анализ можно использовать при определении того, в каком виде риска произойдет изменение, если изменится тот или иной внешний или внутренний (для финансового учреждения), социальный, экономический или политический показатель/фактор.

Стратегия передачи риска. Стратегия передачи риска реализуется в основном через механизмы страхования. Эта политика риска снижает прибыль, но в российских условиях, из за высокой нормы прибыли, может быть оправдана. Проблема реализации таких стратегий заключается в неразвитости соответствующего сектора рынка страхования (недостаточность правовой базы, капиталов и т.д.), который на порядок уступает соответствующим секторам стихового рынка развитых стран.

Стратегия ALARA. Стратегия минимизации рисков является переносом на сферу финансовых рисков стратегии ALARA. Эта стратегия страдает теми же недостатками, что и стратегия уклонения от финансового риска.

Обеспечение обязательств. Основными направлениями стратегии минимизации является принятие мер по снижению рисков, в основном, за счет внутренних рисков. К этим методам можно отнести все методы обеспечения исполнения обязательств (залог, заклад и т.д.), а также использование схем уменьшения риска типа франчайзинг и лизинг.

Как уже отмечалось, при обеспечении кредитной политики используются средства обеспечения обязательств предусмотренные правом и, прежде всего, залог. Специалистам по залогу вменяется в обязанность проверка так называемого качества залога в случаях, когда залог не является ценными бумагами (в противном случае - это обязанность Фондового отдела).

Наиболее часто в виде залога выступает какая-либо собственность: производственные помещения, оборудование, товары по контракту, на который берется кредит, квартира, автомобиль и т.п. Специалисты по залогу в принципе должны ответить на три вопроса: кому реально принадлежит данная собственность57, - покроет ли реализованный залог затраты на кредит, включая проценты; легальность залога.

По двум последним вопросам можно привести имевший место на практике пример, когда Федеральному космическому банку в качестве залога были предложены полудрагоценные камни - уральские изумруды. К оценке залога пришлось привлечь специалистов Гохрана, которые определили, что реальная стоимость камней в 10 раз ниже заявленной, а их последующая реализация крайне затруднительна (не пользуются спросом), кроме того, отсутствие сертификатов на камни вообще не позволит их реализовать на легальном рынке.

57 Один из простых примеров: кто еще претендует на жилплощадь, которая выставляется в виде залога, и не заложена ли она повторно - в этом случае достаточно обратиться в Бюро технической инвентаризации.

Сотрудники кредитного отдела также обязаны, постоянно отслеживать (сопровождать) кредиты: о задержке в выплате процентов хотя бы на один день они должны получить объяснение у заемщика и немедленно доложить руководству и в службу экономической безопасности.

Но основными методами являются системы сбора финансовой и иной влияющий на риск информации, то есть экономическая разведка и контрразведка. Однако, хотя еще Аргус древнегреческий заметил, что «безопасность стоит дорого, но она стоит того», сегодня ясно, что затраты на сбор информации и другие меры по ее обеспечению могут быть экономически неоправданны.

Выбор конкретного решения в области политики риска это прежде всего поиск компромисса между простотой и сложностью модели решения. Чем модель проще, тем меньше средств уйдет на создание системы, но тем меньше ее адекватность. Для рассматриваемой области проблема выбора оптимальной сложности модели особенно актуальна, так как сложность объекта позволяет увеличивать сложность модели (и, следовательно, объемы и глубину собираемой информации) практически бесконечно. При создании банка данных и особенно при применении средств анализа данных необходимо решить задачу определения требуемых объемов собираемых данных.

Вопрос о глубине анализа данных может быть решен, если за основу взять конечную цель - принятие решений. Обычно при оценке решений по предоставлению кредитов число их не так уж велико. Это связано с наличием целого ряда внешних (не описываемых в рамках формальной модели) ограничений политического, социального, экономического и специального характера.

Система лимитов. Эффективным инструментом управления финансовыми рисками является стратегия ограничения финансового риска. Она достаточно популярна в силу своей простоты. Ее основной проблемой является нахождение порогов безопасности для конкретных условий. В качестве примера ее реализации в таблице 8 приведена система лимитов.

Таблица 2.3.

Система лимитов.

1. Лимит по авансированном у капиталу.

Этот лимит устанавливает предельный размер

капитала, который может быть задействован в

операциях инвестиционного банка, проводимых за

счет собственных средств. Данный лимит

устанавливается        советом директоров

исполнительному директору. Исполнительный директор устанавливает данный лимит руководителю портфельных инвестиций; руководителю управления торговых операций (в отношении операций, проводимых по решению трейдеров); руководителю 2. Лимиты по видам

финансовых активов, в которые могут быть

произведены инвестиции.

инвестиционного управления (в отношении капитала, который может быть задействован при выкупе эмиссий инвестиционным банком на свой счет). Естественно, что все те лимиты, которые устанавливает исполнительный директор своим подчиненным, не могут суммарно превышать лимита, установленного советом директоров самому

исполнительному директору.         

В различные финансовые активы инвестиционный банк может вкладывать различную сумму финансовых ресурсов в зависимости от специализации банка рискованности инвестиций в тот или иной инструмент и других факторов. По существу, данные лимиты формируют предельно возможные доли различных финансовых инструментов в портфеле инвестиционного банка. Кроме того, эти лимиты являются ограничителями при принятии решения о предоставлении клиенту инвестиционно-банковских услуг с использованием того или иного инструмента.

3. Лимит по обязательствам.

 

4. Суммарный

лимит

Этот лимит устанавливает предельный размер обязательств, которые может взять на себя банк перед другими субъектами рынка в процессе своей деятельности, с учетом тех обстоятельств, которые

взяты банком за своих клиентов.   

Данный лимит устанавливает суммарный объем обязательств перед инвестиционным банком.

кредитного риска.

5. Лимиты на контрагентов.

 

6.   Лимиты на

клиентов.

 

 

Лимиты на контрагентов означают тот

предельный уровень задолженности конкретного

контрагента перед инвестиционным банком,

возникающий вследствие заключения сделок с

ценными бумагами, который не может быть

превзойден. Лимиты этого вида устанавливаются на

каждого контрагента в отдельности в зависимости от

его надежности.       

Лимиты на клиентов указывают на предельный уровень обязательств каждого конкретного клиента перед банком, а также перед другими участниками рынка, по которым ответственность может быть 7.    Лимит по прибыли (так называемый stop-profit).

возложена на инвестиционный банк.       

Этот лимит означает, что ценная бумага

должна быть продана, если доходность вложения в

данную ценную бумагу (понимаемая как

соотношение разности между текущей рыночной

ценой и балансовой стоимостью) превышает

некоторый установленный уровень. Данный лимит

позволяет снизить негативное влияние субъективных

оптимистических воззрений на движение рынка,

порождаемых            длительно проявлявшейся

повышательной тенденцией рынка. Так как за каждым движением рынка вверх обычно следует откат, т. е. ценовая корректировка, то лимит по прибыли может способствовать продаже бумаги в непосредственной близости от точки локального максимума рынка. В то же время этот лимит может мешать получению рыночной прибыли в ситуации, когда господствует общая долгосрочная повышательная тенденция. В условиях устойчивого повышения рынка действие данного лимита должно приостанавливаться.

8. Лимиты объема операций по отдельным трейдерам, отдельным управляющим портфелем и по банку в целом.

Данный вид лимитов преследует цель снизить риск от возможных неквалифицированных действий отдельных трейдеров и управляющих, а также направлен на предотвращение потерь денег вследствие превышения объема работы бэк-офиса сверх максимально возможного объема работ.

Хеджирование. К стратегиям ограждения финансовых рисков относится хеджирование. Его суть состоит в том, что параллельно основной сделке, заключается «противоположная», такая, что риск-факторы негативные по отношению к первой сделке позитивны по отношению ко второй.

Стратегия оптимизации. Основной стратегией управления финансовыми рисками является стратегия оптимизации финансового риска. Стратегия состоит в адекватной оценки реального риска и в случае, если он выше, чем представляется оптимальным в его снижении путем диверсификации, снижения риска за счет специальных мероприятий, ограничения и частичной передачи риска, включая факторинг, в использовании     других     инструментов     обеспечения исполнения обязательств, включая правовые инструменты (залог, заклад, удержание), а также в использовании в работе с клиентами банка специальных схем снижения риска таких как франчайзинг и лизинг. По сути, эта стратегия является смешанной. Ее недостаток в том, что она применима в основном, к внутренним финансовым рискам. Однако именно внутренние риски являются, по причинам рассмотренным выше, основным предметом нашего исследования, поэтому в дальнейшем мы остановимся на проблемах оптимизации именно их.

Реально эти стратегии реализуются в рамках деятельности службы экономической безопасности, либо эквивалентных служб. Уже к концу 1995 г. в сфере крупного, в особенности, финансового бизнеса в России сложилась острая оперативно-криминальная ситуация, связанная с увеличением числа недобросовестных и некредитоспособных клиентов и партнеров, ростом кризиса неплатежей, как вынужденных, так и специально организованных, кризисом системы межбанковского кредита. Обстановка осложнилась также с участием в легальном бизнесе различных криминальных группировок, подчиняющих себе коммерческие, а иногда и государственные структуры. В связи с разделением рынка платежеспособного спроса на товары и услуги усилились тенденции обострения конкурентной борьбы между коммерческими структурами. В отдельных случаях это приводит к использованию в конкурентной борьбе сил и средств промышленного шпионажа, активных подрывных операций, а иногда и прямых силовых действий, направленных на устранение или ослабление конкурентов.

Указанные факторы повлияли на значительное повышение роли всех подразделений банка, особенно оперативно-информационного обеспечения производственной деятельности как действенного инструмента снижения коммерческих рисков в операциях, оценки оперативной ситуации, складывающейся в сфере бизнеса, прогнозирования развития событий на рынке и противодействия деятельности конкурентов. В связи с этим сформировался устойчивый спрос на аналитические и оперативно-информационные услуги на московском и региональном рынках. В частности, на московском рынке такие услуги оказывают фирмы «БПЛ», «Лайнс», «СИНС», «Амулет», корпорация Dun & Bradstreet», ЗАО «Инфокон», ЧОП ООО «Аякс-С», ЗАО «Консалт-информ» и многие другие.

Концепция СЭБ. Таким образом, для крупной коммерческой структуры, банка и т. п. имеется две возможности получения достоверной информации о состоянии рынка (здесь и далее «рынок» - сфера интересов в широком смысле слова) - организация собственной Службы экономической безопасности (СЭБ) или приобретение информационно-аналитических    продуктов    у    специализированных    фирм. Далее рассматривается первый путь решения задачи - создание собственной службы. Концепция деятельности Службы экономической безопасности непосредственно вытекает из задач, стоящих перед ней и включает:

1.         Информационное обеспечение экономической безопасности

холдинга, его составляющих (подразделения и аффилированные

структуры), основных акционеров (далее - Головная структура - ГС),

включающее получение, накопление, анализ и выдачу достоверной и

своевременной информации о:

рынках, являющихся предметом заинтересованности ГС (в широком смысле);

 

клиентах и партнерах в случаях, если есть опасения, что их деятельность может нанести ущерб экономической безопасности;

планах и действиях конкурентов;

деятельности криминальных структур, направленной на подрыв экономической безопасности;

намерениях контролирующих и правоохранительных органов в отношении ГС.

 

Проверка заемщиков, их кредитоспособности, включая оценку финансового состояния специфическими методами, а также выявление их возможной связи с криминальными структурами.

Осуществление координации любой «проверочной» деятельности с другими подразделениями ГС (Кредитный, Фондовый, Юридический отделы, Отдел кадров).

Контрразведывательное обеспечение: предотвращение попыток «противника» по проникновению в ГС и утечки служебной информации.

Предотвращение мошеннических операций.

Проведение мероприятий, способствующих возврату долга.

 

Как показывает практика работы подразделений экономической безопасности коммерческих банков, сфера интересов этих подразделений может колебаться в невообразимых пределах: от элементарной проверки нанимаемого на работу в банк нового сотрудника до создания собственной системы предотвращения несанкционированного доступа в базу данных накоплений на кредитных картах клиентов (мероприятия, оцениваемые в миллионы долларов). Как говорят сотрудники этих подразделений: все, что не укладывается в традиционную банковскую деятельность, «вешают» на СЭБ. СЭБ может быть организована в различных структурных формах:

Структурное подразделение ГС.

Структурное подразделение Службы безопасности ГС.

3. Отдельное дочернее предприятие ГС, являющееся юридическим

58

лицом .

Группы СЭБ. На практике СЭБ напрямую подчинена либо Председателю правления, либо одному из его заместителей, курирующему блок «безопасность» (для крупных банков). В структурном плане СЭБ разделена (с определенной степенью условности) на ряд функциональных групп:

Группа сбора, систематизации и хранения информации открытого и оперативного характера (в ее задачи также входит приобретение и обновление т.н. информационных баз - см. ниже).

Аналитическая группа: обработка и выдача в ГС аналитических документов (по заданиям и инициативных). Как правило, в состав этой группы входят и специалисты по финансовому анализу.

 

Группа оперативных работников, занимающихся конкретными оперативными заданиями, включая сбор информации агентурным методом и проведение «активных мероприятий». В задачу группы входит приобретение источников информации в правоохранительных и контролирующих органах, в организациях крупных заемщиков и т.п.

Техническая группа: использование в мероприятиях СЭБ специальной техники (контроль телефонных переговоров, установка средств защиты от прослушивания и т.п.).

58 Наделение СЭБ правами самостоятельного юридического лица хотя и редко, но встречается на практике. Это связано с тем, что руководство отдельных банков опасается держать в структуре банка подразделение, специфика деятельности которого плохо согласуется с законом: вмешательство в личную жизнь граждан, промышленный шпионаж и т.п. В случае вывода СЭБ из структуры банка она должна получить лицензию на ведение информационно-аналитической деятельности и в дальнейшем нести самостоятельную ответственность за свои действия. Как пример: в 1999-2000 г.г. Федеральная служба безопасности проводила расследование деятельности ЧОП «Атолл», занимавшегося сбором информации на высших лиц в государстве незаконными методами (прослушивание телефонных разговоров, использование средств наружного наблюдения и т.п.). Несмотря на то, что «Атолл» связывался с именем известного «олигарха» Б. Березовского, каких-либо претензий - в этом плане - самому бизнесмену предъявить не удалось: формально ЧОП действовал на свой страх и риск.

Персонал СЭБ, подбор и контингент. В связи с серьезностью задач, стоящих перед СЭБ, персонал ее основных подразделений должен обладать достаточно высокой квалификацией и опытом в информационной работе. Наиболее удовлетворяют этим требованиям бывшие сотрудники оперативных и информационно-аналитических подразделений спецслужб (Служба внешней разведки России, Федеральная служба безопасности, Главное разведывательное управление Министерства обороны), журналисты, бывшие сотрудники Министерства внутренних дел, работники информационных агентств. Для работы в подразделениях технического обеспечения сотрудников целесообразно подбирать из высококвалифицированных   специалистов   по   компьютерной технике, системных инженеров и программистов, бывших технических работников спецслужб, сотрудников технических подразделений крупных компаний и банков.

Для работы в аналитическом подразделении от сотрудника требуется опыт экономического и политического анализа и, в частности, по тематике проблем, стоящих перед конкретной СЭБ.

Подбор персонала желательно проводить на основе рекомендаций лиц, которым можно доверять, взаимной ответственности, тщательного изучения и проверки. Желательным также является при подборе кадров участие опытного социолога и психолога, а также установление испытательного срока.

Также социолога необходимо задействовать в разработке системы мотивации сотрудников, т.к. это является важным моментом в работе с персоналом организации. Необходимо обеспечить сотрудников относительно высоким уровнем заработной платы, создать для них материальные и моральные стимулы к повышению своей отдачи и квалификации. Эти меры одновременно с поддержанием нормального рабочего климата в коллективе позволят уменьшить вероятность утечки информации и текучести кадров, что может нанести непоправимый вред производственной деятельности СЭБ.

Выводы и заключение относительно СЭБ. Учитывая вышеизложенное, представляется весьма вероятным, что развитая СЭБ при правильной и эффективной работе будет способствовать выполнению задач, стоящих перед ГС в плане минимизации возможных потерь и обеспечения ее устойчивого развития.

Рассмотренное выше может в значительной степени являться примером и общими методическими изысканиями вопросов организации СЭБ крупной структуры. На практическую реализацию СЭБ в каждом конкретном случае оказывают непосредственное влияние условия, запросы, возможности и интересы ГС, что может привести к естественному смещению акцентов в системе организации, функциональных обязанностях, формах и методах деятельности СЭБ в ту или иную сторону.

Практические меры СЭБ при оценке кредитоспособности клиента. При рассмотрении прошения о выдаче займа первоначально Банк требует у клиентов следующие документы: устав и учредительный договор, справку ГНИ, документы на залог, бизнес-план, баланс на последнюю отчетную дату, иногда справку о кредитной истории фирмы. Далее, по ходу проверки подразделения банка (Кредитный, Фондовый, Юридический отделы) могут потребовать и другие документы. В данной работе акцент сделан на специфику оценки кредитоспособности заемщика по линии СЭБ.

Следует отметить, что СЭБ не обязательно плотно работает по каждому заемщику в виду того, что это - достаточно дорогое удовольствие. В большинстве случаев она ограничивается проверкой фирмы или конкретных лиц на возможную принадлежность к организованной преступности (или вообще на наличие криминала). Иногда она может изучить кредитную историю заемщика по периоду его обслуживания в другом банке (хотя бы получить информацию о том, возвращал и своевременно ли заемщик кредиты). Более предметное изучение заемщика СЭБ осуществляет в следующих случаях:

Желательность выдачи кредита (иногда на этот счет имеется специальное указание руководства), а материалов легальных служб (Кредитного и Фондового отделов) недостаточно для принятия окончательного решения.

Размер кредита в случае его не возврата заметно ухудшит финансовое положение банка.

Сомнения по залогу.

 

Документальный анализ СЭБ. Работа СЭБ по заемщику начинается с изучения представленных документов: устава и учредительного договора и сравнения их с имеющимися в регистрирующих органах (в Москве - это Московская регистрационная палата, реже - Министерство юстиции, регистрирующее общественные организации и некоторые некоммерческие). Интерес представляет регистрационная история фирмы, которая практически никогда не указывается заемщиком (смена форм собственности, изменение капитала, владельцев). Вышеуказанные регистрационные органы обязаны представлять по запросу полную регистрационную информацию на ту или иную организацию. Эти услуги платные: от 50 долларов в регистрационной палате г. Кемерово до 300 долларов - в Московской регистрационной палате (МРП) за разовую справку. Ограничение одно - справок по учредителям закрытых акционерных обществ (ЗАО) не выдают.

На практике СЭБ приобретает имеющие хождение на неофициальном информационном рынке постоянно обновляемые (минимум 2 раза в год) базы данных МРП или сходные с ней, и, естественно, существенно экономит на проверке. При анализе и сравнении данных обращают внимание на ряд моментов:

-           когда создана или прошла последнюю перерегистрацию организация;

наличие специальных отметок (например, «имеются замечания налоговых органов» или «длительное время не занимается хозяйственной деятельностью»);

учредители (юридические и физические лица), не числятся ли в учредителях оффшорные компании;

схема интеграции в бизнесе: что еще учредила сама организация;

чем еще владеют учредители данной организации;

уставной фонд и его изменения;

в каких банках находятся счета организации и др.

 

Здесь следует остановиться на ряде особенностей, вытекающих из российской действительности:

Крайне желательно знать, кто является истинным «хозяином» организации с тем, чтобы впоследствии определить именно его кредитоспособность и принципиальную возможность взыскания долга. Нередко «хозяева» предпочитают «не светиться» и регистрируют свои фирмы на близких или подставных лиц, а то и по поддельным или утерянным паспортам - это характерно для т.н. «фирм-однодневок», которые, по действующему законодательству, не обязаны сдавать отчетность в налоговые и другие контролирующие органы в течение трех месяцев, а до одного года имеют возможность предоставлять упрощенную отчетность. Следовательно, нужно хотя бы проверить учредителей -физических лиц по картотеке утерянных паспортов. (Московский и региональные паспортные столы регулярно сообщают в Банк России данные утерянных паспортов, а Банк России в свою очередь постоянно информирует об этом коммерческие банки).

Повышенное внимание СЭБ должна уделить фирмам, в числе учредителей которых значатся оффшорные компании. С одной стороны -это естественное явление - уводить капитал для минимизации налоговой базы (например, налог на прибыль на Кипре для оффшора - всего 4,25\%, в России в ближайшее время этот налог может быть опущен до 35\%). С другой стороны, оффшор нередко используется для неуплаты пошлин при экспортно-импортных операциях, выводе интеллектуальной собственности и т.п., т.е. для увода капитала вообще - в такой ситуации может и должен возникнуть вопрос: откуда потом придется возвращать долги.

В принципе нет большой проблемы в том, чтобы проверить учредителя - оффшорную компанию. Для этого обращаются к специализирующимся фирмам, стоимость проверки колеблется от 300 до 700 долларов в зависимости месторасположения оффшора и срочности.

Как свидетельствуют практические работники СЭБ, одним из важных направлений работы по заемщику является его проверка на принадлежность к организованной преступности или на криминал (судимости, уголовные дела), а также установление возможной «крыши» (какая преступная или правоохранительная структура его опекает), т.е. СЭБ должна четко представлять себе, с какими трудностями она может столкнуться при возврате долга. Для этого используются различные формы и методы вплоть до получения оперативных данных по линии МВД ФСБ, ФСНП.

В плане проверки заемщика СЭБ руководствуется общим правилом: сбор информации из всех доступных источников. Как уже упоминалось выше - это использование получаемых по неофициальным каналам различных баз данных. К перечисленным ранее (МРП, Бизнес-Инфо, АВПМ) можно добавить следующие:

Центральное адресное бюро (ЦАБ);

 

ГИБДД (транспортные средства, владельцы, удостоверения); -Лабиринт (политические и общественные деятели, крупные коммерческие структуры);

Телефонные базы, в т.ч. содержащие сведения о владельцах телефонов некоторых мобильных сетей;

Бюро технической инвентаризации (владельцы приватизированных квартир, их установочные данные, совладельцы, сведения о квартире);

Москомимущество (находящийся в аренде или собственности нежилой фонд);

Физические лица (база Фонда обязательного медицинского страхования);

Региональные базы (регистрационные, налоговые, страховые); Российские банки и многие другие.

Следует отметить, что в ходе сбора информации СЭБ накапливает большое количество данных для создания собственных информационных файлов, что также является одной из ее функциональных особенностей (анализируется и систематизируется масса только открытых источников: в крупных банках число подлежащей обработке периодики может достигать 50 -70 единиц).

Специфика работы на рынке межбанковских кредитов (МБК).

Определенную специфику имеет работа по обеспечению безопасности на рынке межбанковских кредитов (МБК). На практике это выглядит таким образом. Кредитный отдел готовит перечень банков, с которыми, по его мнению, можно работать на рынке МБК. Данный перечень поступает в СЭБ, которая в обязательном порядке проверяет каждый банк независимо от срока, на который ему предлагается выдавать кредит (от «овернайт» до долгосрочных). Модель проверки приблизительно одинакова: установление реального владельца, определение финансового положения, проверка на криминал, сбор данных о других негативных моментах. Попутно выясняются корреспондентские счета банка и отслеживаются находящиеся на них средства на более или менее периодичной основе. На каждый банк составляется отдельный файл. При наличии негативных моментов (криминал, заметное несоответствие истинного финансового положения заявленному, наличие существенной дебиторской задолженности и др.) СЭБ не рекомендует Кредитному отделу и Кредитному комитету работать с таким банком.

Как уже отмечалось, отслеживание ситуации на рынке МБК для СЭБ является регулярным действием. При этом одно из основных направлений этой деятельности - получение упреждающей информации об ухудшении финансового положения банка или о других настораживающих моментах. Так, на практике нередко имели место случаи, когда удавалось получить информацию о намерениях владельцев банка скрыться за границей, предварительно переведя туда огромные средства, полученные в виде кредитов59. В таких ситуациях СЭБ мгновенно рекомендует ГС прервать кредитный договор с банком, даже если при этом собственный банк понесет определенные потери.

Следующим этапом в проверке кредитоспособности заемщика является выяснение его истинного финансового состояния, предваряемого получением достоверных исходных данных. Уважающая себя СЭБ в своем штате всегда держит специалистов по финансовому анализу. Предполагая, что истинная финансовая информация всегда засекречена, а предоставляемая самим заемщиком масса финансовых документов: проспект эмиссии, баланс, годовой отчет, калькуляция себестоимости и др. интересна только с точки зрения ее соответствия или несоответствия истинному положению дел, СЭБ вынуждена заниматься добычей необходимых финансовых данных. Универсальных рецептов здесь не существует, применяются все доступные на данный момент средства: от проверки состояния счетов организации в других банках до получения более или менее объективных данных их налоговых и других контролирующих органов. Но даже в последнем случае не обойтись без специалистов по финансовому анализу, умеющих, например, читать баланс «между строк».

59Кстати, такой признак как заметное увеличение портфеля полученных кредитов следует рассматривать как крайне настораживающий момент на том основании, что относительно дорогие заемные средства привлекаются банком только по мере крайней необходимости.

Полагая, что непосредственное агентурно-техническое проникновение в финансовые секреты дело рискованное, длительное и дорогостоящее (хотя при необходимости и это делается), СЭБ нередко прибегает к такому методу, как сбор косвенной информации. Здесь спектр приемов также достаточно широк: от наблюдения за автомобильным парком до организации «случайных» встреч с «не основным персоналом», в ходе которых буквально по крупицам выясняются «второстепенные» вопросы: были ли в последнее время сокращения штата, платят ли зарплату вовремя и т.п.

Заемщик просит кредит на вполне конкретные цели и аргументирует их бизнес-планом, который первоначально оценивают специалисты Кредитного отдела. В задачу СЭБ так же входит оценка бизнес-плана, когда-либо возникают сомнения в его конечной рентабельности, либо Кредитный отдел не имеет полной информации об истинных целях заемщика и могущих возникнуть проблемах

Взаимодействие СЭБ и Фондового отдела. Отдельная задача СЭБ -оказание содействия Фондовому отделу в проверке качества ценных бумаг, выставляемых в виде залога, а в более широком смысле - выявление и предупреждение фактов мошенничества с ценными бумагами. Приведу некоторые примеры, которые можно отнести к категории «проколов» СЭБ.

Как показывает практика, в законодательстве, регламентирующем работу с ценными бумагами, имеются существенные лазейки и пробелы, чем успешно пользуются мошенники. Одна из схем получила название «мошенничество с «зеркальными» векселями» - когда фактически одна и та же ценная бумага (оригинал и сертификат) продается в два адреса.

Исходя из данных этапов, и надо было строить систему своей экономической безопасности, проверяя фирму не после мошеннических действий и причинения ущерба, а опережая действия преступников. В данном случае необходимо хотя бы провести элементарную проверку:

Установить учредителей и руководителей тех организаций, с которыми заключаются сделки (являются ли они лицами, за которых себя выдают). Перед этим следовало также определить планку сделки, которая автоматически означает необходимость проверки, например, 20 тыс. долларов, но это зависит от того, кому, сколько не жалко подарить преступнику (проверка благонадежности клиента обходится значительно дешевле). Многие могут возразить - слишком много организаций, которые продают и покупают ценные бумаги. Да, это так, но эти организации работают и с другими крупными операторами. Разделив работу на всех в соответствующей пропорции, можно увидеть, что объем не так уж и велик. Развивая данную идею, можно подойти к созданию информационной базы коллективного использования.

Следовало, конечно, посмотреть и историю фирмы (в рассматриваемый период еще не было упоминавшихся выше баз данных, но МРП работало исправно и всем желающим легально выдавало справки на ту или иную организацию), а также состояние ее расчетного счета.

Совершенно несложной является и проверка по месту расположения офиса -кто арендовал, на каких условиях, на какой срок, кто работает в офисе постоянно и т.п.

Совершению мошенничества в отношении ряда фирм способствовало то, что все они работали обособленно, видя друг в друге конкурента на рынке.

Поддерживая тесный контакт с депозитарием и крупными операторами, можно предупредить мошенничества подобного типа. Перепродажа ценных бумаг сразу после покупки, должна являться признаком того, что деньги могут до продавца не дойти.

Таким образом, становится понятным, что выявление и предупреждение мошенничества во всех его формах является одной их важнейших задач СЭБ (приложение 3).

Вернемся к проблеме мошенничества, которая в отношении банков уже стала предметом всеобщей тревоги в международном масштабе. Огромные суммы денег выкачиваются - из коммерческой сферы в результате деятельности "профессиональных" мошенников, которые совершают преступные действия без ограничений каких-либо книжных правил или уважения закона, зная, что махинации на территории мультинациональных юрисдикции фактически обеспечивают им иммунитет при арестах и судебных процессах. Не являются редкими экономические преступления, ведущие к убыткам в размере 10-50 млн. долларов.

Возможности мошенников совершать удачные махинации часто проистекают из жадности и наивности их жертв. В последнее время наблюдалось увеличение случаев, когда мошенники могли убедить юристов, бухгалтеров, финансовых консультантов, брокеров и банкиров в правдивости преступных схем. Распространение новых финансовых продуктов привело к формированию рынка, где не все профессионалы имеют достаточно необходимых знаний этих продуктов.

В то время как многие из схем, используемых мошенниками, основываются на документах и терминологии, применяемых в реальных банковских операциях или близки к ним, многие являются выдуманными. Эта документация может, к примеру, включать резервные аккредитивы (Standby Letters of Credit), долговые обязательства (Promissory Notes) и проверенные телексы (Tested Telex). В число вымышленных инструментов банковских операций входят первоклассные банковские гарантии (Prime Bank Guarantee), само ликвидирующиеся займы (Self Liquiding loan), а с недавнего времени и «письма, блокирующие фонды» (Blocked Funds Letters).

Нежелание банкира признать, что он что-то не понимает, когда его вовлекают в одну из махинаций, ведет в ловушку. Если к этому прибавить тенденцию банков в первую очередь оценивать возможные прибыли, а не риски, то становится понятной грозящая опасность. Кроме того, на практике имели место случаи, когда банковские служащие преднамеренно поощряли заведомые махинации.

И в том, и в другом случае (непреднамеренное или преднамеренное соучастие в махинациях) СЭБ обязана высказать свое мнение. Подчас для этого и не требуется особых усилий - достаточно сделать квалифицированный перевод с английского языка, и проанализировать предлагающуюся схему; наверняка выявится момент, когда деньги (ценные бумаги) выходят из-под контроля банка. Дальше схему можно рассматривать как заведомо мошенническую, а в случае ее «проталкивания» кем-либо из сотрудников банка - взять его в активную разработку.

В данном контексте хотелось бы выделить проблему, решение которой могло бы существенно облегчить службам экономической безопасности банков противодействие мошенничеству. Сейчас они стоят перед выбором: либо сохранять молчание по факту имевшего место мошенничества, либо сообщить о своем горьком опыте в правоохранительные органы или в Банк России (на Западе это, само собой разумеется, например, в Англии о фактах мошенничества любой банк обязательно сообщит в Банк Англии, Британскую ассоциацию банкиров и Бюро коммерческих преступлений Международной Торговой палаты). Представляется очевидным, что службы экономической безопасности банков должны организовать своеобразный пул, некую общую базу данных, в которую заносились бы конкретные факты мошенничества, их схемы, исполнители. Конечно, эта база должна быть доступной (для ее учредителей бесплатно, для других - за некоторую плату).

Координация мероприятий в случае не возврата кредита. Разработка действий при не возврате займа является прерогативой СЭБ. Конечно, в случае наступления такого печального для банка события при условии низкой ликвидности залога и другие подразделения банка (Кредитный и Юридический отделы) проводят необходимые действия по возврату кредита: убеждают заемщика добровольно продать какую-либо собственность и рассчитаться с банком, предлагают ему реструктурировать долг при условии частичного возврата, наконец, - подают иск в Арбитражный суд.

СЭБ, со своей стороны, начинает работу по выявлению т.н. скрытых активов: средства на счетах других банков, в т. ч. нерезидентов; дебиторская задолженность; ценные бумаги, в т.ч. акции или доли в других организациях; недвижимость; оборудование и транспортные средства; товары на складе; личное имущество учредителей и т.п.

При необходимости СЭБ обращается к структурам, специализирующимся на «выбивании долгов». Естественно, что такие услуги никто не афиширует (как правило, речь идет о психологическом или физическом воздействии), но они существуют. Плата, взимаемая за такую работу, колеблется между 30 и 70 процентами от суммы кредита и процентов по нему. Не буду описывать фактически силовые методы, применяемые   к   заемщику    (они   известны   по   кинофильмам с криминальными сюжетами: от угроз по телефону до похищения бизнесмена). Отмечу лишь, что эти же фирмы по просьбе СЭБ могут предоставить ей информацию как результат проведения отдельных специальных мероприятий:

организация наружного наблюдения за объектом, включая выявление его деловых связей (50-100 долларов в час в зависимости от количества членов в группе наблюдения и используемых при этом технических средствах);

 

прослушивание телефонных разговоров, в т.ч. мобильных систем (в последнем случае это удовольствие обойдется до 700 долларов в день);

контроль факсимильных аппаратов;

слуховой контроль в помещениях, посещаемых объектом;

демонстрационная слежка и устройство не кровопролитных разборок и ряд других.

Анализ различных стратегий при выборе политики риска показал, что для управления рискам организации наиболее приемлема стратегия оптимизации риска, в наибольшей степени соответствующая реалиям российских условий. Эта стратегия является комбинацией ряда свойств других пяти стратегий и направлена прежде всего на контроль внутренних рисков, наиболее, как показано выше, актуальных. Стратегия оптимизации рисков реализуется через службу экономической безопасности или аналогичную службу. В работе, на основе анализа эффективности политики риска ряда конкретных примеров, предлагается концепция такой службы а также рекомендации по составу задач, структуре и методам решения.

 

Страница: | 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 | 8 | 9 | 10 | 11 | 12 | 13 | 14 | 15 | 16 | 17 | 18 | 19 | 20 | 21 | 22 | 23 |