Имя материала: Инвестиционный менеджмент

Автор: В.Ф. Максимова

Тема 11. управление инвестиционными рисками

 

Изучив данную тему, студент должен:

знать:

что такое риск;

классификацию проектных рисков;

факторы, воздействующие на проектные риски;

количественные методы оценки риска;

методы снижения риска;

методы управления риском;

уметь:

выявлять факторы, влияющие на риск проектов;

использовать способы измерения риска;

определять меры по снижению степени риска;

применять концепцию приемлемого риска для принятия инвестиционного решения.

При изучении темы 11 необходимо:

•          читать:

Максимова В.Ф. Реальные инвестиции. - С. 22-24.

Грачева М.В. Анализ проектных рисков. - М.: Финста-

тинформ. 1999. - С. 48-93.

Управление инвестициями / Под ред. Шеремета В.В. -Т. 2. - С. 176-179.

 

акцентировать внимание на следующих понятиях: проектный риск, экзогенные и эндогенные риски, экспертный метод, метод аналогий, метод Монте-Карло, количественный метод, метод компенсации;

выполнить задание 11: Разработать классификацию проектных рисков.

 

185

Цель: изучить виды рисков, факторы, влияющие на повышение / снижение риска, способы снижения риска в инвестиционной деятельности, принципы и методы управления проектным риском.

Дидактические единицы:

Риск: сущность и классификация: риск как возможность возникновения в ходе реализации проектов таких условий, которые приведут к негативным последствиям для всех или отдельных участников проекта. Факторы, влияющие на повышение степени риска (внешние и внутренние). Виды рисков (эндогенные и экзогенные).

Оценка и учет проектного риска: определение величины, степени риска. Методы оценки проектного риска: экспертный, метод аналогий, количественный, упрощенный.

Способы снижения степени риска: диверсификация, резервирование, страхование, распределение риска между участниками проекта, обеспечение гарантий.

Управление проектным риском: концепция приемлемого риска, методы управления риском: принцип логической основы в управлении проектным риском.

Для проверки усвоения темы следует:

•          ответить на вопросы:

Что такое проектный риск?

Какие существуют классификации проектных рисков?

Назовите внешние факторы, воздействующие на проектный риск.

Можно ли измерить риск и каким образом?

В чем заключается экспертный метод оценки риска?

Каким образом можно снизить проектный риск?

Какие применяются методы управления проектным риском?

Назовите риски финансовых инвестиций.

•          выполнить задания № 11а и 11б.

 

186

Задание № 11а

Представить схему анализа риска по методу Монте-Карло.

 

Задание № 11б

Обоснуйте возможность снижения проектного риска в результате получения дополнительной информации.

План семинарского занятия по теме 11:

Риск инвестиционного проекта: сущность и классификация.

Количественный и качественный анализ инвестиционных рисков.

Методы управления инвестиционными рисками.

 

Страница: | 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 | 8 | 9 | 10 | 11 | 12 | 13 | 14 | 15 | 16 | 17 | 18 | 19 | 20 | 21 | 22 | 23 | 24 | 25 | 26 | 27 | 28 | 29 | 30 | 31 | 32 | 33 | 34 | 35 | 36 | 37 | 38 |