Имя материала: Как увидеть деньги на экране монитора

Автор: Сафин В.И.

5.   романтика волн эллиотта

(Волновая теория Эллиотта)

 

5.1. Основная волновая структура рынка: «5+3»

Что это еще за волны такие? Мы вроде не в отпуске, не на Черном море... Но ничего, «все там будем», в смысле — на море, и всем нам будет тепло и хорошо! Получайте знания, применяйте их, — и в отпуск будете ездить регулярно и даже, может быть, не только на Черное море, а и на другие далекие моря. А для этого сейчас поговорим об еще одном элементе технического анализа.

Волны, которые мы с вами будем в этой главе рассматривать, совсем не морские, не ударные и не акустические — они появляются на графиках рыночных цен. Все началось с блестящей догадки американского ученого-экономиста Эллиотта.

Гипотеза Эллиотта заключается в том, что рынок развивается циклически, в виде последовательности волн. Главный рыночный цикл имеет структуру, состоящую из пяти волн. За ней идет коррекция, состоящая из трех волн (рис. 5.1.1). Волны главной тенденции обозначают числами от 1 до 5, а волны последующей коррекции обозначают буквами A, B, C.

Волны главной тенденции рассмотрены, изучены и классифицированы. Три волны главной тенденции, совпадающие с ее направлением (волны 1, 3 и 5), носят название импульсных волн (они «дают импульс» движению вперед), а волны 2 и 4 называются корректирующими. Все восемь волн рыночного цикла носят названия главных волн.

Второе основное предположение Эллиотта состоит в том, что рынок имеет одну и ту же динамическую природу при любом масштабе его рассмотрения. Вот, например, на рис. 5.1.1 показан рыночный цикл (упрощенно, конечно, — на самом деле линии не прямые). Его можно рассматривать как глобальную картину крупного масштаба. Всегда можно выделить отдельный фрагмент, например, пару волн 1, 2. И этот фрагмент будет иметь точно такую же внутреннюю структуру, как и сам рыночный цикл. То есть, если сильно увеличить волны 1 и 2, окажется, что они составлены аж из восьми волн (5 + + 3). И эти восемь волн тоже составляют рыночный цикл. Волна 1, составленная из трех импульсных и двух корректирующих волн, образует основную тенденцию. А волна 2, состоящая из трех волн, — корректирующую тенденцию. Такое, иерархически однородное построе-

 

Рис. 5.1.1. Рыночный цикл по Эллиотту:

а — «бычья» главная тенденция с «медвежьей» коррекцией; б — «медвежья» главная тенденция с «бычьей» коррекцией ние рынка может быть продолжено, если углубляться и дальше.

Для сравнения представьте себе картинку: стоит мужчина в галстуке и смотрит на картинку. На той картинке нарисован мужчина в галстуке, который стоит и смотрит на картинку. На ней, в свою очередь, нарисован, — как вы думаете, кто? — мужчина в галстуке, стоящий и смотрящий на картинку. И так до бесконечности...

Взгляните на рис. 5.1.2 — на нем представлен тот же рыночный цикл, что схематично показан на рис. 5.1.1, а. На цикле выделены два внутренних уровня иерархии:

«бычья» тенденция рынка состоит из трех импульсных волн 1, 3, 5 и двух корректирующих 2, 4;

«медвежья» коррекция этой тенденции состоит из трех волн — двух импульсных А, С и корректирующей В;

каждая из пяти импульсных волн данного цикла составлена из пяти волн, из которых три — импульсные и две — корректирующие;

каждая из трех корректирующих волн цикла составлена из трех волн (две импульсных и одна корректирующая);

и, наконец, каждая из этих малых волн, в свою очередь, по той же схеме составлена из еще меньших (импульсные — из пяти, корректирующие — из трех).

Подпись:

Весь цикл в этом примере оказывается составленным из 144 волн, что показывает несложный подсчет:

5 ' ( 3 ' 5 + 2 " 3 ) + 3 ' ( 2 ' 5 + 3 ) = 144.

По мере детализации рыночного цикла количество волн естественным образом складывается в ряд чисел Фибоначчи:

1, 2, 3, 5, 8, 13, 21, 34, 55, 89, 144....

Искусство анализа согласно концепции Эллиотта — найти главную и корректирующую тенденции рынка на причудливо изгибающемся графике цены. Затем нужно выделить пять волн главной тенденции рынка и три корректирующие отката. И, наконец, составить из них цикл движения рынка для получения прогнозов.

Разумеется, рынок никогда не повторяется! Две совершенно одинаковые волны можно искать сколько угодно долго, хоть днем с фонарем, и не встретить вообще. Тем более трудно ожидать, что рыночные движения сложатся в правильную картину (рис. 5.1.1), точную и регулярную как график синусоиды.

На небольших масштабах с естественными различиями в форме волн еще легко примириться. Но в большем масштабе эти отклонения, накапливаясь, складываются в такое разнообразие конфигураций, что любой художник-экспрессионист просто лопнет от зависти! И самое главное, нужно помнить следующее: возможность нестандартного составления волн приводит к тому, что каждый аналитик на одном и том же графике, может быть, найдет свою волну! Какая из них — волна Эллиотта? Видимо, та, которая наиболее близка к требованиям со стороны теории волн Эллиотта и которая в связи с другими волнами подтверждает эту теорию. Однако, если же требовать абсолютно четкого расположения волн на графике, то такой волны можно не встретить никогда.

В природе практически не встречаются математически правильные формы. Даже наша планета Земля — не идеальный шарик, а слегка приплюснутый. И абсолютно правильная пятиволновая структура — это скорее исключение. Но и большая степень свободы в распознавании волн также недопустима: точных критериев нет, а при «вседозволенности» может оказаться столько же воображаемых волн, сколько и трейдеров.

Главный же смысл концепции — установление общего взгляда на рынок. Когда много трейдеров видят один и тот же набор волн, начинает действовать принцип «самооправдывающегося прогноза». Рынок будет развиваться по законам волн Эллиотта, так как все трейдеры руководствуются одинаковыми ориентирами. А если законы рынка известны, можно составить прогноз, и пользуясь его результатами — получить честно заработанную прибыль.

В общем, вы понимаете, насколько важно иметь достаточно четко установленные правила выделения волн и построения из них рыночных циклов. И они есть! Эти правила сформулированы ниже на основе доступного по литературным источникам материала.

5.1.1. Правила распознавания эллиоттовских волн на графиках

Все правила в этом разделе будут формулироваться для случая «бычьего» цикла (рис. 5.1.1, а). Естественно, для «медвежьего» цикла их нужно будет кое-где изменить. Три правила характеризуют взаимные соотношения размеров волн.

Волна 2 не может создавать откат ниже начала первой волны.

В импульсной последовательности 1-5 волна 3 никогда не бывает самой короткой. Чаще всего волна 3 самая длинная из трех импульсных волн.

Волна 4 не может опускаться ниже максимума волны 1. Единственным исключением является корректирующая конфигурация «диагональный треугольник» (она рассмотрена ниже).

По общепринятой методике эти правила следует рассматривать как обязательные. Если какое-либо из них нарушено, то необходимо пересмотреть подсчет волн.

Существует также некоторый набор свойств отдельных волн. Они подтверждают динамику развития волн Эллиотта и согласуются с общепризнанной психологией реакции рынка. Вот эти свойства:

Волна 1. Считается, что с вероятностью 1/2 первая волна начинается внизу рынка в результате отскока от сильных уровней поддержки. Обычно волна 1 самая короткая из пяти.

Волна 2. В типичном случае откат, составленный волной 2, перекрывает большую часть хода волны 1.

Волна 3. Волна 3 чаще всего самая длинная из волн 1,3 и 5. Кроме того, обычно она больше волны 1 в 1.618 или 2.618 раза (эти числа называются «пропорциями Фибоначчи»; их использованию в анализе финансовых рынков посвящена целая глава этой книги).

Волна 4. Корректирующие волны 2 и 4 имеют тенденцию подчиняться правилу чередования (alternation rule). Если волна 2 имела простую структуру (a-b-c), то волна 4 часто образует сложную конфигурацию, например, треугольник. Наоборот, если волна 2 имела вид сложной модели, то волна 4, как правило, будет простой.

Волна 5. Как правило, волна 5 по конфигурации аналогична волне 1.

Волна А. Наиболее надежным сигналом перехода к «медвежьей» ветви цикла является формирование волны А из пяти меньших волн.

Волна С. Если провести линию, соединяющую нижние границы волн 4 и А, ее «прорвет» волна С. Этот прорыв часто порождает разворотную фигуру «голова и плечи» и является окончательным подтверждением разворота рынка вниз.

Дальше материал по особенностям формирования волн Эллиотта сгруппирован в два раздела: об импульсных волнах и о корректирующих волнах. Как и положено, мы с вами постепенно продвигаемся вперед и «все выше, и выше, и выше...!» — мы идем к нашей общей цели сделать из вас специалиста валютного дилинга и человека, довольного своей судьбой и своим делом.

Страница: | 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 | 8 | 9 | 10 | 11 | 12 | 13 | 14 | 15 | 16 | 17 | 18 | 19 | 20 | 21 | 22 | 23 | 24 | 25 | 26 | 27 |