Имя материала: Как увидеть деньги на экране монитора

Автор: Сафин В.И.

2.3. тренды и их характеристики

Раз уж вы добрались до этого места в книге (и, мы надеемся, не собираетесь на этом останавливаться), то вы уже заметили: бывает, что трейдеру нужно узнать общее направление развития цен, а от колебаний цены просто рябит в глазах. Йоги для избавления от дискомфорта посоветовали бы релаксацию и медитацию, но, к сожалению, на рабочем месте трейдеры не могут себе этого позволить — они люди занятые, им надо деньги зарабатывать.

Трейдеры предпочитают получать представление об общем направлении развития цен из специальной прямой — тренда. В техническом анализе линия тренда (trend line) представляет собой обобщение понятия консолидации. Каково звучит, а? Ничего, разберемся!

Посмотрите на рис. 2.3.1 — если очень сильно прищуриться, график цены похож на ступеньки, ведущие вниз. Уровни сопротивления на этом графике сменяют друг друга с течением времени, каждый следующий уровень сопротивления лежит ниже предыдущего. Соединив эти уровни прямой линией, мы получим нисходящий тренд (downtrend, descending trend).

Вы в цирке были? Видели, как прыгун из-под купола цирка в полете пробивает один за другим бумажные круги? Нечто похожее происходит и с ценой, за одним исключением, — она падает не плавно, а двигаясь то вверх, то вниз.

Наоборот, если уровни поддержки имеют тенденцию подниматься со временем, то линия, соединяющая эти уровни, называется восходящий тренд (uptrend, ascending trend), как показано на рис. 2.3.2.

Чем больше точек значений цены попадает на прямую, тем более сильным, подтвержденным будет тренд. Естественно, рано или поздно направление движения цены меняется — происходит смена тренда (reversal).

Смена тренда выражается в изменении его направления после точки прорыва (penetration point). Эта точка — своеобразный маяк, сигнализирующий трейдеру, куда будет двигаться курс и как в этом случае лучше действовать.

Если точка прорыва подтверждает смену восходящего тренда, она дает сигнал к продаже (sell signal). Подтвержденная смена нисходящего тренда образует сигнал к покупке (buy signal).

Подпись:

Подпись:

Обратимся к тому же коту Матроскину с его молочными спекуляциями. Осенью молоко было дешевое, а к зиме начало дорожать (смена тренда и сигнал к покупке). Матроскин сигналу поверил и молочком запасся. Заготовленное им с осени молоко всю зиму поднималось в цене (восходящий тренд). Пришла весна, появилась молоденькая травка, коровы начали кушать, и, соответственно, доиться. Молока стало много, и цена на него, понятное дело, начала падать. Произошла смена восходящего тренда, поступил сигнал к продаже, хитрый кот продал молоко, получил прибыль.

Формальное определение тренда в смысле технического анализа удобно дать в общем случае с помощью понятия линии консолидации.

Представьте себе несколько однотипных уровней консолидации (RES или SPRT) и мысленно соедините их линией. Линию, соединяющую последовательные уровни сопротивления, назовем линией сопротивления (resistance line). Аналогично, линия, соединяющая последовательные уровни поддержки — это линия поддержки (support line).

Как вы понимаете, уровни не всегда находятся на одном уровне (такой вот каламбур получился), некоторые расположены выше, а некоторые — ниже. Следовательно, и линия консолидации не всегда параллельна оси времени (в отличие от уровней!), а может быть наклонена к ней под углом — как под положительным, так и под отрицательным. Вот так из нескольких горизонтальных уровней получается не совсем горизонтальная линия... Логика похожа на женскую, не так ли?

А теперь давайте соберемся и свяжем воедино все вышесказанное про уровни и тренды. Линии поддержки и сопротивления являются частными случаями линий консолидации (consolidation/congestion lines).

Тренд, как мы уже знаем, бывает трех типов: идущий вверх, идущий вниз и боковой, то есть идущий горизонтально.

Тогда восходящий тренд определяется линией поддержки, а нисходящий тренд задается линией сопротивления. А если тренд направлен горизонтально, он представлен уровнями поддержки и сопротивления. Тогда мы имеем бестрендовый рынок (trendless market, sideways market), называемый также коридором (range).

Так как уровни поддержки и сопротивления имеют свойство сменять друг друга, как правило, каждый локальный максимум в восходящем трендовом графике является уровнем поддержки для следующего локального минимума. Точно также, локальный минимум при явно выраженной убывающей тенденции является уровнем сопротивления для следующего локального максимума. Это свойство следует иметь в виду при проведении линий тренда и, особенно, — в областях с намечающимся изменением тенденции рынка.

Так же как и для уровней консолидации, для трендов имеет место понятие силы. Значимость тренда определяется вот чем:

сроком его действия;

тем, сколько раз график касался линии тренда;

сопутствующим объемом торгов.

Чем больше сила тренда, тем больше есть оснований ему доверять. Но если уж случится прорыв этого тренда — тем большим по величине он будет. Как говорится, чем больше шкаф, тем громче он падает.

Важным параметром тренда является его угол наклона — крутизна тренда. Она характеризует скорость роста цен, а, следовательно, и потенциальную доходность операций на данном рынке. Чем круче тренд, тем больше на нем можно заработать при умелом ведении дел, а при неумелом — потерять.

У рыночной динамики есть такое удивительное свойство: тренды на данном рынке очень часто имеют одну и ту же крутизну. Совсем как горные вершины одного хребта! Если рынок после прорыва восходящего тренда через некоторое время (пускай даже весьма длительное) опять обнаружит новый восходящий тренд, то его крутизна в типичном случае будет такая же, как у первого тренда. Посмотрите как это выглядит на рис. 2.2.2.

Также для трендов остаются в силе те же соображения о способе проведения линии и о характере прорыва линии тренда, что и для линий консолидации — это же одного поля ягоды.

Закрытие свечи после прорыва линии тренда выше нисходящего тренда (или ниже восходящего тренда) является гораздо более сильным сигналом об изменении тенденции, чем простое пересечение линии тренда свечой.

Кроме того, для трендов имеет место аналогичное свойство взаимосменяемости: после того как восходящий тренд пробит, график цены возвращается к нему и тренд становится линией сопротивления (рис. 2.2.3). Аналогично (как правило!), после пробития нисходящего тренда график совершит откат до линии тренда, которая теперь превратится в линию поддержки. Такое поведение графика можно посмотреть на рис. 2.2.1.

На всякий случай не забывайте, что нет правил без исключений. Вообще, со временем это к вам придет — разумное сочетание логики и интуиции при принятии решений. Главное — верьте в себя!

А пока продолжаем рассматривать рыночную динамику. В ее крутых поворотах и «заскоках» сопротивление становится поддержкой и наоборот. Привыкайте к этому — это типичное поведение ценового графика. Есть такое общее свойство рыночной динамики: график не движется монотонно в определенном направлении, но прорывы наверх неизбежно чередуются с откатами вниз. И, соответственно, наоборот: при общем движении вниз неизбежно проявляются периодические откаты вверх. Причем такая «волновая» динамика случается на любых временных масштабах. А трейдеры с ней играют в биржевую игру «Море волнуется раз, море волнуется два, море волнуется три, фигура технического анализа, замри!»

Разглядывая график изменения курса, можно и пофилософствовать. Посудите сами: любой график состоит из чередующихся взлетов и падений, и все они, в свою очередь, состоят из набора менее масштабных взлетов и падений. Что это, как не философский принцип, известный еще древним грекам как «повторение великого в малом»? Но мы ведем мысль не к покрытым пылью и плесенью древнегреческим идеям, а к вполне конкретному факту: на любом локальном участке растущего рынка может иметь место и растущий тренд, и коридор, и убывающий тренд. На практике это означает вот что: если на большом временном периоде люди играют на повышение, то внутри него можно найти более мелкие участки, пригодные для выгодной игры на понижение!

Если тренд достаточно выражен (то есть о нем можно сказать хоть что-то определенное, например, он восходящий или нисходящий), он становится инструментом для анализа. С его помощью аналитик может выбирать моменты открытия позиций, а также прогнозировать результаты (то есть, уровни закрытия) открываемых позиций. Приближение цены к линии тренда — это сигнал о возможности открытия соответствующей позиции.

Так как, оттолкнувшись от убывающего тренда, график пойдет вниз (а куда он еще денется), то приближение цены к убывающему тренду сигнализирует об открытии короткой позиции. Аналогичным образом, приближение цены к восходящему тренду — это сигнал о возможности открытия длинной позиции. Ну что, теперь-то вы слышите, что график цены и тренд, встречаясь в одной точке, хором советуют вам, как поступать, чтобы остаться в выигрыше?

 

Страница: | 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 | 8 | 9 | 10 | 11 | 12 | 13 | 14 | 15 | 16 | 17 | 18 | 19 | 20 | 21 | 22 | 23 | 24 | 25 | 26 | 27 |