Имя материала: Корпоративные финансы

Автор: Шевчук Д.А.

2.8.4. привлечение финансирования за счет оптимизации налогообложения

 

Налог на прибыль предприятия. Налогооблагаемая база по данному налогу может быть уменьшена:

На сумму отчислений в резерв и другие фонды, созданные предприятием. Отчисления в вышеупомянутые фонды не должны превышать 50\% от налогооблагаемой прибыли предприятия.

На суммы, использованные для инвестирования в основные средства и выплаты банковских кредитов, полученных и используемых для этих целей (эта льгота действует только при определенных условиях).

На 30\% от сумм, используемых в качестве капитальных вложений на охрану природы.

 

На суммы, затраченные на содержание социальных объектов, определенные нормами, установленными местными органами.

На сумму благотворительных вкладов, не превышающую 5\% от налогооблагаемой прибыли.

-           На сумму дивидендов, выплаченных физическим лицам и реинвестированных в производство на техническое перевооружение, реконструкцию и/или расширение видов продукции.

На суммы, выделенные для научно-исследовательских организаций, не превышающие 10\% от налогооблагаемой прибыли.

Законные способы оптимизации налога на прибыль имеют в основе учетный характер и оказывают влияние на рентабельность и денежные потоки предприятия.

Они уменьшают налог, сокращая налоговую базу (налогооблагаемый

доход);

Сокращенная налоговая база приводит к сокращенной "чистой прибыли после уплаты налога";

Эти методы на самом деле увеличивают денежный поток предприятия и повышают рентабельность капвложений, поскольку они сокращают налог, не влияя на экономическую сторону операций.

В добавление к налоговым льготам в распоряжении руководства предприятия имеются другие средства оптимизации налога на прибыль.

Для сокращения налоговых выплат предприятие может увеличить себестоимость проданных товаров:

Используя метод ЛИФО вместо ФИФО или метода средней стоимости для учета запасов;

Используя метод ускоренного начисления износа основных активов;

Используя заемное финансирование.

 

Пример. Оптимизация денежных потоков предприятия за счет метода ЛИФО

 

 

Кол-во

Стоимость

Продаж. цена

Общая стоимость

Прибыль

Начальные запасы

20

4

 

80

 

Закупка 1

30

5

 

150

 

Реализация 1

(10)

 

15

 

150

Закупка 2

30

6

 

180

 

Реализация2

(25)

 

15

 

375

Всего I           I           I           1410   1525

Конечные запасы    145      |         |           | |

Рассчитываем конечную СТОИМОСТЬ запасов:

 

Средневзвешенная = 410 / (20 + 30 + 30) x 45 = 231

ФИФО-стоимость = 45 изделий самой последней закупки = 30 x 6 + 15 x 5 =

255

ЛИФО-стоимость = 45 изделий самой первой закупки = 20 x 4 + 25 x 5 = 205

Рассчитываем себестоимость реализованных товаров:

СРТ = стоимость начальных запасов + стоимость закупленных запасов -стоимость конечных запасов

СРТ методом оценки средней взвешенной = 80 + 150 + 180 - 231 = 179

СРТ методом ФИФО = 80 + 150 + 180 - 255 = 155

СРТ методом ЛИФО = 80 + 150 + 180 - 205 = 205

 

Налоговые льготы для предприятий. Налоговые льготы вводятся в основном для поощрения инвестиций. На российские предприятия распространяются следующие льготы:

Увеличенная норма амортизации (уменьшает базу налогообложения);

Частичный вычет капиталовложений из базы налогообложения;

 

"Налоговые каникулы" или уменьшение ставки налога для некоторых отраслей или регионов;

Льготы для экспортной деятельности;

Льготы в счет погашения государственного долга предприятиям и задолженности предприятий перед государством.

Инвестиционный налоговый кредит.

Это специфический вид кредитования, предусмотренный Законом РФ "Об инвестиционном налоговом кредите", введенным в действие в 1993 г. Под этим термином понимается отсрочка налогового платежа.

Предприятия со среднесписочной численностью работающих, не превышающей 200 человек (в промышленности и строительстве - до 200 человек; в науке и научном обслуживании - до 100 человек; в других отраслях производственной сферы - до 50 человек; в отраслях непроизводственной сферы и розничной торговли - до 15 человек), имеют право уменьшать сумму налогового платежа на 10 процентов от цен:

закупленного и введенного в действие оборудования, изготовленного в Российской Федерации и используемого непосредственно и полностью для:

а)         замены оборудования, закупленного ранее по импорту;

б)         проведения научно-исследовательских и опытно-конструкторских работ

предприятием;

в)         защиты окружающей среды от загрязнения отходами;

закупленного и введенного в действие оборудования, указанного в п. 1 со сроком службы более восьми лет (в рамках проводимой предприятием амортизационной политики);

3)         закупленных и введенных в действие автоматических линий и

автоматизированных участков, управляемых ЭВМ, изготовленных в Российской

Федерации;

4)         оборудования для создания рабочих мест инвалидов.

Налоговые органы при предоставлении налогового кредита вправе увеличивать указанный процент в порядке и на условиях, предусмотренных законодательством. Во всех случаях предоставления предприятию налогового кредита условия кредитного соглашения (до его заключения) согласовываются налоговым органом с финансовым органом, отвечающим за исполнение соответствующего бюджета.

Налоговый кредит предоставляется путем уменьшения авансовых платежей. При этом сумма налогового кредита и налоговых льгот, предоставляемых этим предприятиям, не должна уменьшать суммы налога на прибыль, фактически полученную в календарном году, более чем на 50 процентов.

Предприятия для получения налогового кредита заключают кредитное соглашение с налоговым органом по месту регистрации предприятия. Форма кредитного соглашения устанавливается Государственной налоговой службой Российской Федерации по согласованию с Министерством экономики и финансов Российской Федерации. При этом налоговый орган не вправе требовать от предприятия:

а)         начала возврата кредита ранее чем через два года после даты подписания

соглашения, а также погашения налогового кредита в срок менее пяти лет, если

иной срок не согласован с предприятием;

б)         установления процентов на сумму взятого налогового кредита свыше

сложного процента инфляции, признаваемого в качестве официального индекса

инфляции Правительством Российской Федерации, определяемого для периода

кредитного соглашения соответствующим органом.

 

Страница: | 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 | 8 | 9 | 10 | 11 | 12 | 13 | 14 | 15 | 16 | 17 | 18 | 19 | 20 | 21 | 22 | 23 | 24 | 25 | 26 | 27 | 28 |