Имя материала: Лизинг: основы теории и практики

Автор: Шабашев В.А.

3.4. сравнительная характеристика методов расчета лизинговых платежей

Перед тем как дать сравнительную характеристику методов расчета, необходимо сопоставить размеры лизинговых платежей по периодам. Этот критерий важен, поскольку размер лизингового платежа влияет на финансово-экономическое состояние организации, и неправильный выбор метода расчета может поставить лизингополучателя на грань неплатежеспособности, что невыгодно обеим сторонам лизинговой сделки. В таблице 3.5 показан размер лизингового платежа, рассчитанный различными способами для одних и тех же исходных данных.

Продолжение

Номер платежа (месяц)

Лизинговый платеж, рассчитанный методом

Минимальную нагрузку из всех методов несет метод составляющих, причем при применении обоих способов начисления амортизации, а максимальную — метод коэффициентов. Это связано с тем, что метод коэффициентов основывается на теории стоимости денег во времени, при этом чем выше ставка лизингового процента, тем больше эта разница.

На основании табл. 3.5 можно построить график (рис. 3.1). Методы составляющих (линейный) и коэффициентов равномерно распределяют нагрузку лизингополучателя по оплате в течение всего срока действия договора, в то время как метод ПДС перекладывает основную нагрузку на начальный период, так же как и метод составляющих, основанный на уплате амортизационных отчислений методом списания стоимости по сумме чисел лет срока полезного использования.

— составляющих (линейный); —к- — ПДС; —о— —коэффициентов; —— составляющих (СЧЛ)

График исчисления лизингового платежа может быть применен к давно работающим, устойчивым организациям, у которых поток денежных средств аккумулируется в основном из других источников и составляет неосновную часть этого потока. В противоположность этому применение методов ПДС и составляющих (СЧЛ) к новым организациям с несформированной структурой потока денежных средств или к организациям, в которых предмет лизинга обеспечивает большую долю потока денежных средств, сопряжено с высоким риском неплатежеспособности клиента.

Немаловажным критерием в выборе метода является гибкость последнего к варьированию базы для начисления той или иной составляющей лизингового платежа. Как показывает практика, достаточно часто дополнительные услуги оказывают сторонние организации, а соответственно база, от которой рассчитываются эти услуги, вполне может отличаться от той, которая была взята для исчисления лизинговой премии или платы за кредит, что, в свою очередь, вызывает дополнительные трудности для расчета. Исходя из самой формулировки этого критерия можно сделать вывод, что наименее гибким с этой точки зрения является метод коэффициентов, который просто определяет величину платежа. Методы ПДС и составляющих позволяют варьировать данные показатели, но при этом чем сильнее различаются между собой базы для расчета каждого элемента лизингового платежа, тем ближе друг к другу, с точки зрения трудоемкости расчета, становятся два эти метода. Метод ПДС фактически является тем же методом составляющих, только с другой формой распределения платежа по периодам.

Логично продолжить сравнение методов по критерию трудоемкости. Наименее трудоемким является метод коэффициентов, позволяющий с помощью одной формулы получить размер лизингового платежа. За ним следуют методы коэффициентов и составляющих, подразумевающие последовательный расчет каждой составляющей, а затем выработка графика погашения платежей исходя из общей суммы и иных условий

Но наиболее значимым и порой решающим критерием для выбора метода является возможность и простота отражения лизинговых платежей, полученных различными методами в бухгалтерской отчетности. Как показывает практика, большинство лизинговых компаний, осуществляя предварительный расчет, пользуются методом коэффициентов, а затем раскладывают итоговую сумму посредством метода составляющих, поскольку только он позволяет без особых трудностей отразить все операции в бухгалтерской отчетности.

Метод ПДС в отличие от метода коэффициентов вполне может быть отражен в бухгалтерской отчетности, но имеет достаточно серьезный изъян, а именно: возникновение у лизинговой компании избыточной прибыли и, как следствие, дополнительного налогообложения (особенно при выкупе имущества лизингополучателем после окончания срока договора лизинга). Эта прибыль возникает в результате того, что сумма возмещения стоимости имущества в составе лизингового платежа превышает величину амортизационных отчислений за период.

Таким образом, наиболее оптимальным с точки зрения отражения в бухгалтерском учете является метод составляющих.

Последний критерий обусловлен практикой работы и сводится к тому, насколько лизингополучателю можно объяснить все преимущества лизинга и механизм начисления лизинговых платежей. По этому критерию безусловным лидером является метод составляющих, немного проигрывает ему метод ПДС, а вот метод коэффициентов абсолютно неприемлем, так как не дает возможности лизингодателю объяснить все тонкости процесса. Зачастую метод коэффициентов применяется лизинговыми компаниями для внутреннего пользования, а для клиента готовятся расчеты либо методом ПДС, либо, что встречается чаще, методом составляющих.

При рассмотрении метода составляющих, основанного на расчете амортизации способом уменьшаемого остатка, ситуация аналогична ситуации с методом составляющих при применении способа списания стоимости по сумме чисел лет полезного использования.

В различных ситуациях каждый метод может оказаться более или менее корректным, а иногда требуется применить весь комплекс для того, чтобы определить оптимальную схему начисления лизинговых платежей.

Можно выделить наиболее общие случаи применения каждого метода, однако этот перечень не является исчерпывающим. Метод составляющих (линейный):

лизингополучатель не имеет опыта проведения лизинговых операций;

лизингополучатель — новая организация;

предмет лизинга является основным образующим фактором потока денежных средств;

у лизингополучателя отсутствуют иные способы налогового планирования.

Метод ПДС:

лизингополучатель не имеет опыта проведения лизинговых операций или его опыт незначителен;

лизингополучатель имеет устойчивое финансовое положение;

установка и введение в действие предмета лизинга не прерывают производственного процесса лизингополучателя;

лизинговая компания параллельно ведет много лизинговых сделок на разных стадиях выполнения.

Метод коэффициентов:

лизингополучатель имеет достаточный опыт проведения лизинговых операций и высокий уровень экономической подготовки;

расчеты осуществляются с целью первичной оценки эффективности применения лизинговой схемы;

предмет лизинга является основным образующим фактором потока денежных средств;

лизингополучатель имеет сильную бухгалтерию и развитую систему налогового планирования.

Расчет лизинговых платежей — один из важнейших этапов лизинговой сделки, и от того, насколько правильно выбран метод расчета и оплаты, зависит как сам факт заключения договора, так и дальнейшее выполнение условии этого договора, а также успешное завершение сделки.

Преимущества и недостатки каждого метода, а также первичные признаки, по которым можно определить, какой из методов расчета необходимо принять, см. в табл. 3.6.

Преиму-      1. Высокий уровень щества наглядности.

Простота ведения бухучета.

Возможность совмещения различных способов расчета составных элементов.

Простой способ разнесения платежей по периодам

 

Достаточный уровень наглядности.

Отсутствие разрыва между моментом возникновения затрат

и их оплаты.

Возможность совмещения различных способов расчета составных элементов

Недостатки

 

Высокий уровень трудоемкости.

Громоздкость расчетов

 

Возникновение дополнительной налоговой нагрузки.

Основные платежи приходятся на первый период

 

Сложность отражения в бухучете.

Необходимость пересчета методом составляющих.

Низкий уровень наглядности

Основные   1. Лизингополучатель случаи при- не имеет опыта прове-менения     дения лизинговых операций.

Лизингополучатель — новая организация.

Предмет лизинга является основным образующим фактором потока денежных средств.

У лизингополучателя отсутствуют иные способы налогового планирования

 

Лизингополучатель не имеет опыта проведения лизинговых операций или его опыт незначителен.

Лизингополучатель имеет устойчивое финансовое положение.

Установка и введение в действие предмета лизинга не прерывает производственного процесса лизингополучателя.

Лизинговая компания одновременно ведет много лизинговых сделок на разных стадиях выполнения

 

Лизингополучатель имеет достаточный опыт проведения лизинговых операций

и высокий уровень экономической подготовки.

Расчеты осуществляются с целью первичной оценки эффективности применения лизинговой схемы.

Предмет лизинга является основным образующим фактором потока денежных средств.

Лизингополучатель имеет сильную бухгалтерию и развитую систему налогового планирования

 

Страница: | 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 | 8 | 9 | 10 | 11 | 12 | 13 | 14 | 15 | 16 | 17 | 18 | 19 | 20 |