Имя материала: Лизинг

Автор: Философова Татьяна Георгиевна.

5.5. маркетинговые исследования при подготовке договора лизинга

Эффективность использования лизинга в схемах инвестирования реального сектора экономики тесно связана с маркетингом. С одной стороны, лизинг требует поддержания долгосрочных взаимоотношений между субъектами, что невозможно без

укрепления их конкурентных позиций. Для успешной деятельности лизинговая компания должна обеспечить себе ведущее положение на рынке, иметь четкую стратегию развития, достаточный диверсифицированный портфель контрактов.

С другой стороны, в настоящее время принятие практически

любых хозяйственных решений на долгосрочный период, связано со значительной неопределенностью и во многом определя■

ется факторами внешней среды. Поэтому при оценке лизинга

особое значение приобретает не столько оценка текущего положения потенциального лизингополучателя, сколько прогнозирование его финансового положения.

Объективная оценка платежеспособности лизингополучателя

во многом затруднена и носит вероятностный характер, что связано с нестабильностью финансовой обстановки в России и приводит к неполному использованию возможностей лизинга. Одновременно возникает необходимость оценить перспективный спрос на

продукцию, выпускаемую с использованием имущества, получаемого по лизингу, в частности ее конкурентоспособность на рынке.

Кроме того, при заключении лизингового договора лизингодатель должен оценить рынок средств производства (имущества, поставляемого по лизингу) и тенденции его развития, чтобы иметь объективные данные о возможностях реализации имущества в

случае неплатежеспособности лизингополучателя.

Поэтому подготовка договора лизинга требует проведения тщательных маркетинговых исследований.

Основная проблема — правильная оценка конъюнктуры рынка, на котором в случае невыполнения условий договора лизингополучателем предмет лизинга может быть реализован (продан или сдан повторно в лизинг). Важно оценить возможное изменение ликвидности предмета лизинга за весь период действия договора как за счет динамики рынка, так и за счет физического и морального старения собственно имущества.

Любые рыночные ограничения, касающиеся предмета лизинга (например, узость сегмента использования имущества, его несерийность, особые технические характеристики и т.д.), будут отрицательно сказываться на оценке риска сделки и условиях контракта.

При изменении конъюнктуры рынка и, следовательно, условий хозяйствования лизингодателя, приведших к ухудшению его финансового положения, условия договора лизинга могут быть пересмотрены. В соответствии с этим при почти ежегодном пересмотре стоимости основных фондов в договоре лизинга должны быть оговорены конкретные условия пересмотра общей суммы лизинговых платежей и оставшихся периодических платежей.

Исходя из возникающих интересов и особенностей взаимоотношений субъекты лизинга особенно важно до подписания

договора оценить: ■       • лизингополучателю — эффективность проекта в целом и использования лизинговой схемы (в том числе в сравнении с альтернативными методами);

• лизингодателю — финансовое состояние и возможности лизингополучателя выполнять свои обязанности по уплате лизинговых платежей; конъюнктуру спроса на имущество и его

ликвидность (с учетом возможной вторичной сдачи его в аренду

или продажи) в случае досрочного расторжения договора по вине лизингополучателя. При этом следует учесть возможность демонтировать, сдать, или продать предмет лизинга по приемлемой для лизингодателя цене.

Для успешного осуществления своей деятельности лизинговой фирме на развивающихся рынках важно:

изучать рынок лизинговых услуг и основных тенденций его развития;

анализировать направления развития хозяйствующих субъектов — потенциальных лизингополучателей;

получать спрос и предложение на конкретные виды имущества.

При маркетинговых исследованиях рынка имущества, которое может стать предметом лизинга, рекомендуется проводить анализ:

колебаний рыночных цен на оборудование;

•           цен и тарифов на сопутствующие услуги; . • транспортных тарифов;

тарифов на электроэнергию и др.

На рынке основные цели потенциальных лизингодателя и лизингополучателя совпадают, так как лизингодатель ищет потенциальных клиентов, заинтересованных в лизинге, а будущий лизингополучатель ищет фирму, которая может предоставить необходимое имущество в лизинг. Инициатива обычно принадлежит потенциальному лизингополучателю, у которого отсутствуют достаточные средства для реализации готового инвестиционного проекта.

Однако в практике лизинговых взаимоотношений функции

субъектов могут меняться, в частности лизинговая фирма, функционирующая в каком-то секторе рынка и имеющая устойчивые связи с поставщиками оборудования, может предлагать поставщика имущества. В этом случае договор лизинга может отличаться от типового.

 

Вопросы для самоконтроля

Каковы основные направления обеспечения лизинговой схемы?

Какие функции в обеспечении лизинговой сделки выполняет

предмет лизинга?

Охарактеризуйте деятелвноств государства по стимулированию развития лизинга.

Каков порядок предоставления государственных гарантий при

лизинге?

Какие льготы предоставляются субъектам лизинга в России?

 

Глава

 

Страница: | 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 | 8 | 9 | 10 | 11 | 12 | 13 | 14 | 15 | 16 | 17 | 18 | 19 | 20 | 21 | 22 | 23 | 24 | 25 | 26 | 27 | 28 | 29 | 30 | 31 | 32 | 33 |