Имя материала: Деньги Кредит Банки Ценные Бумаги

Автор: Е.Ф. Жуков

7.2. факторинговые операции банка

Факторинг (от англ. faktor — агент, посредник) является разновидностью комиссионной операции, связанной с кредитованием оборотного капитала поставщика и переуступкой неоплаченных долговых требований, которые возникают между контрагентами в процессе реализации товаров и услуг. Факторинг как форма финансирования включает в себя гарантии от кредитных и валютных рисков, а также информационное, страховое, бухгалтерское, консалтинговое и юридическое сопровождение поставщика. Эта посредническая операция проводиться банком или фактор-фирмой для ускорения оборота роста ликвидности средств производителей.

Факторинг, предоставив покупателям льготные условия оплаты товара (отсрочку), дает возможность поставщику получить кредит в размере до 90\% стоимости поставляемого товара, увеличить объем продаж, число покупателей и свою конкурентоспособность. Благодаря факторингу поставщику создаются оптимальные условия для концентрации усилий на основной производственной деятельности, ускорения оборота капитала и соответственно увеличения прибыли. У поставщика уменьшается сумма баланса и улучшается структура и оборачиваемость его средств за счет увеличения показателя соотношения собственного и привлеченного капитала. Для покупателя он выгоден, поскольку позволяет ему получить товарный кредит (продавец поставляет товар с отсрочкой платежа до двух месяцев), увеличить объем закупок и улучшить конкурентоспособность.

В области внешней торговли факторинг предстает как приобретение банком (фактор-фирмой) требований экспортера к импортеру и их инкассацию с рассрочкой платежа по операциям с немедленной оплатой наличными.

Главными экономическими достоинствами факторинга являются: увеличение прибыли его пользователей и превращение их дебиторской задолженности в деньги.

Факторинговая операция состоит в покупке денежных требований, их инкассации, кредитовании и гарантии от кредитных и валютных рисков. Технически в основе операций факторинга лежит так называемое дисконтирование фактур, т.е. покупка факторинговой компанией основной части счетов-фактур и векселей клиента на условиях немедленной оплаты. Независимо от поступления долга от дебиторов оплата остальной части производиться в установленный срок. В качестве клиентов банка обычно выступают мелкие и средние торгово-промышленные компании, торговые агенты и дилеры, рассчитывающиеся по открытому счету.

В соответствии с принятой в 1988 г. Конвенцией о международном факторинге операция считается факторингом в том случае, если она удовлетворяет как минимум двум из четырех признаков:

наличие кредитования;

ведение бухгалтерского учета поставщика;

инкассирование его задолженности;

страхование от кредитного риска.

Сегодня факторинг представляет собой универсальную систему обслуживания поставщика, включающую услуги бухгалтерского, информационного, страхового, кредитного и юридического сбытового характера.

В современной российской практике договор факторингового обслуживания заключается, как правило, при соблюдении следующих требований:

поставки должны осуществляться на условиях 100-процентной отсрочки платежа;

отсрочка платежа по договору не должна превышать 90—120 дней;

требуется наличие нескольких (от четырех) постоянных покупателей (данное требование может быть снижено в том случае, если покупателем является сетевой магазин);

минимальный планируемый объем финансирования в рамках факторингового обслуживания должен быть 3 млн руб. в месяц;

оплата по договору поставки должна предусматривать только безналичный расчет.

В международной торговле факторинговые операции используют двухфакторный, прямой импортный и экспортный факторинг.

Двухфакторный факторинг обеспечивает финансирование и сокращает административные расходы за счет: запроса лимита/обеспечения рисков, поставки/рассылка фактуры; финансирования и оплаты средств в соответствии с договором.

В этом случае экспортер информирует своего экспорт-фактора о сумме, подлежащей обеспечению. Последний запрашивает у импорт-фактора лимит, а тот проверяет денежные позиции импортера и предоставляет гарантииэкспорт-фактору, который информирует экспортера о разрешении на лимит. Затем следует продажа документов, поставка товаров или услуги, передача копии счета экспорт-фактору, отсылающему ее импорт-фактору. Одновременно с направлением товара экспортер отсылает импортеру счет с пометками о переуступке.

Финансирование экспорт-фактором экспортера производится после поставки товара (услуги). Вслед за этим импортер делает полный платеж импорт-фактору, а тот переводит полученную сумму экспорт-фактору, который отсылает экспортеру непрофинанси-рованный остаток требований за вычетом стоимости факторинговых услуг.

Прямой импортный факторинг обеспечивает платежи производя запрос лимита/обеспечение рисков, поставку/рассылку фактуры а также оплату средств. Из-за различий валютно-правовых основ разных стран предварительное финансирование со стороны импорт-фактора затруднительно.

Прямой экспортный факторинг не использует факторинговую фирму в стране импортера, последовательно проводя следующие мероприятия: запрос лимита/обеспечение риска, поставка/рассылка фактуры, финансирование и доплата.

Для определения риска или перестрахования экспорт-фактор пользуется страхованием кредитов в стране импортера или подстраховывается гарантией государственной организации.

Имеется еще один вид международного факторинга, когда практикуются операции финансирования требований концернов, при котором сделки сходны с комбинацией двухфакторной схемы и стандартного внутреннего факторинга.

Возможности международного факторинга позволяют систематически получать товар с отсрочкой платежа до трех месяцев, предоставляя, по существу, товарный кредит.

Для российских банков главными клиентами по факторингу выступают российские импортеры, которым приходится делать предоплату, открывать аккредитив или предоставлять платежные гарантии за поставляемый товар (услуги).

Стоимость факторингового обслуживания — важный вопрос и для поставщика, и для покупателя. Авансируя экспортеру средства до наступления срока погашения требований, факторинговая компания кредитует его. Величина аванса колеблется от 70 до 90\% (как правило, 20\%) суммы сделки в зависимости от кредитоспособности клиента. Остальные 10—30\% (после вычета процента за кредит и комиссии за услуги) зачисляются на блокированный счет клиента (страховой фонд), депонируемый в банке-посреднике (факторе).

Процент страхового фонда можно определять по каждой компании индивидуально, в зависимости от существующих условий (суммы платежных требований, сроков их оплаты и т.д.). Опыт факторинговой работы позволяет рассчитать страховой процент как средний по предприятиям со сходными условиями работы. Для этого можно воспользоваться формулой

Pr = [(S3 - Sk)/ S3]-100\%, (7.15)

где Pr — величина процента страхового фонда (по конкретному предприятию);

S3 — сумма, затраченная банком на покупку дебиторской задолженности (без процентов, комиссионных, пени, если они оставлены банком себе и т.п.);

Sk — сумма, полученная банком поставщика по окончании действия факторингового договора.

Страховой фонд необходим фактору для того, чтобы обеспечить свою устойчивость при неоплате приобретенных платежных требований. Таким образом, если адресат платежных требований оказывается неплатежеспособным, то убытки делят между собой фактор и поставщик (клиент фактора).

При успешном окончании факторингового договора — после оплаты долга покупателем — компания ликвидирует блокированный счет, а сумма страхового фонда возмещается поставщику. Срок возвращения кредита составляет 90—120 дней.

Плата, взимаемая по факторингу, состоит из двух элементов платы:

за управление;

за учетные операции.

Плата за управление, т.е. комиссии или комиссионное вознаграждение — это плата банку за проведение расчетных операций самостоятельно, без участия клиента. Фактически это плата за инкассирование банком операций по платежным требованиям предприятия-поставщика, за обслуживание долгов и т.д. Она рассчитывается как процент от годового оборота поставщика и значительно варьируется в зависимости от масштабов и структуры его производственной деятельности, оценки компанией объема работ, кредитного риска, кредитоспособности покупателей, а также от специфики рынка финансовых услуг той или иной страны.

Плата за учетные операции взимается с суммы средств, предоставляемых поставщику досрочно (в форме предварительной оплаты переуступаемых долговых требований), за период между досрочными получениями и датой инкассирования требований. Процент за пользование факторинговым кредитом выступает как сумма вознаграждения банка-посредника за покупку срочных или просроченных платежных требований. При установлении процента за факторинговый кредит анализируются учетная ставка центрального банка и текущая плата за кредит, а также срок оборачиваемости средств в расчетах с покупателем. Процент по факторинговому кредиту обычно на 2—4\% выше официальной учетной ставки, используемой при овердрафте или краткосрочном кредитовании клиентов с аналогичным оборотом и кредитоспособностью, что обусловлено необходимостью компенсации дополнительных затрат и риска, принятого на себя банком.

 

Решение типовых задач

Задача 1. Рассчитать величину процента страхового фонда по предприятию, если сумма, затраченная банком без процентов, комиссионных, и т.п. на покупку дебиторской задолженности составили 10 тыс. руб., а сумма, полученная банком поставщика по окончании действия факторингового договора равнялась 8 тыс. руб.

Решение. Используем формулу (7.13):

Pr = [(S3 - Sk)/ S3] ■ 100 = [(10 - 8) : 10] х 100 = 20\%.

Задача 2. При предоставлении средств по факторингу банк установил ставку за кредит 18\% годовых. Оговорен средний срок оборачиваемости средств в расчетах с покупателем — 14 дней. При просрочке предусмотрена сумма пени от покупателя 0,04\%. Требуется определить общий доход по факторинговой операции, если документ продавца помещен в картотеку покупателя в связи с задержкой в оплате на десять дней.

Решение. Плата за эти операции составит:

18 х 14: 360 = 0,7 = 70\%. Это означает, что к сумме купленных (проданных) платежных требований добавляется 70\%. За оплату продавцу документов на сумму 1000 руб. фактор получит от него:

0,7 х 1 000 000: 100 = 7000 руб.

В случае задержки в оплате на 10 дней пеня перечисляется фактору в сумме:

(0,04 х 10 х 1 000 000) : 100 = 4000 руб.

Общий доход по факторинговой операции составит: 7000 + 4000 = 11 000 руб.

Задача 3. Банк произвел с предприятием факторинговую операцию: сумма, потраченная на покупку дебиторской задолженности, 550 тыс. руб.; ставка за предоставленный кредит 60\%; средний срок оборачиваемости средств в расчетах с покупателем 18 дней; несвоевременность оплаты средств покупателем шесть дней. Предусмотрено, что вся сумма пени (0,03\%) является доходом фактора. Сумма, полученная банком поставщика по окончании действия факторингового договора, равна 440 тыс. руб. Требуется определить страховой процент и доход по факторинговой операции.

Решение. Рассчитать страховой процент можно воспользовавшись формулой (7.3):

(550 - 444)/550 х 100 = 20\%

Поскольку ставка за кредит равна 60\% годовых, а средний срок оборачиваемости средств в расчетах с покупателем составляет 18 дней, то плата за эти операции составит 3\% к сумме купленных (проданных) платежных документов 60 х 18 : 360. За оплату продавцу документов на сумму 550 тыс. руб. фактор получает от него:

(3 х 550): 100 = 16 500 руб.

В случае задержки в оплате на шесть дней (пеня от покупателя 0,03\%) фактору перечисляется сумма: (0,03 х 6 х 550 000)/100 = 990 руб. Общий доход по факторинговой операции составит:

16 500 + 990 = 17 490 руб.

 

Задачи для самостоятельного решения

Задача 1. Рассчитать величину процента страхового фонда по предприятию, если сумма, затраченная банком без процентов, комиссионных пени и прочего на покупку дебиторской задолженности составили 25 300 руб., а сумма, полученная банком поставщика по окончании действия факторингового договора, была 20 450 руб.

Задача 2. При предоставлении средств по факторингу банк установил ставку за кредит 14\% годовых. Оговорен средний срок оборачиваемости средств в расчетах с покупателем — 18 дней. При просрочке предусмотрена сумма пени от покупателя — 0,05\%. Требуется определить общий доход по факторинговой операции, если документ продавца помещен в картотеку покупателя в связи с задержкой в оплате на семь дней.

Задача 3. Банк произвел факторинговую операцию с предприятием на следующих условиях: сумма, потраченная им на покупку дебиторской задолженности, составила 890 тыс. руб.; ставка за предоставленный кредит 20\%; средний срок оборачиваемости средств в расчетах с покупателем равен 12 дням, несвоевременность оплаты средств покупателем допускается в пределах 17 дней; сумма, полученная банком поставщика по окончании действия факторингового договора, равна 960 тыс. руб. Предусмотрено, что вся сумма пени (0,02\%) является доходом фактора. Требуется определить страховой процент и доход по факторинговой операции.

Задача 4. Фирма А, отгрузив продукции в адрес фирм Б и В и выписав соответствующие счета на общую сумму 100 000 руб., предоставила право инкассации долга по ним банку. Банк после оценки кредитоспособности фирм Б и В определил размер аванса, который может быть выплачен фирме А, в сумме 80 000 руб. Оплата счетов банку фирмами Б и В производилась по графику:

30 000 руб. — через четыре дня после выдачи аванса фирме А;

20 000 руб. — еще через три дня;

30 000 руб. — через восемь дней.

Однодневная процентная ставка (дисконт) за факторинговую услугу банка составляет 0,15\%. Расчетная продолжительность года 360 дней. Требуется рассчитать доход банка за факторинговую услугу по процентам за выплаченный аванс клиента.

 

Страница: | 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 | 8 | 9 | 10 | 11 | 12 | 13 | 14 | 15 | 16 | 17 | 18 | 19 | 20 | 21 | 22 | 23 | 24 | 25 | 26 | 27 | 28 | 29 | 30 | 31 | 32 | 33 | 34 | 35 | 36 | 37 | 38 | 39 | 40 | 41 | 42 | 43 | 44 | 45 | 46 | 47 | 48 | 49 | 50 | 51 |