Имя материала: Деньги Кредит Банки Ценные Бумаги

Автор: Е.Ф. Жуков

Глава 1 деньги, денежное обращение, денежная масса

 

1.1. Понятие и структура денежного оборота. Закон денежного оборота

Денежный оборот — это движение денег в наличной и безналичной формах. Иначе говоря, это совокупность операций, в процессе которых происходит движение денежной массы.

В зависимости от формы функционирующих в нем денег денежный оборот можно разделить на налично-денежный оборот (на-лично-денежное обращение) и безналичный оборот.

Налично-денежное обращение — движение наличных денег; на современном этапе обслуживается банкнотами и разменными монетами; организуется государством в лице центрального банка.

Безналичный денежный оборот — движение денег в безналичной форме. Деньги в безналичной форме являются средством на банковских счетах до востребования (депозитные деньги). Движение денежных средств в безналичной форме осуществляется путем их перевода с банковского счета плательщика на счет получателя, посредством зачета взаимных требований. Таким образом, при безналичном денежном обороте движение наличных денег замещается банковскими операциями. Безналичный денежный оборот есть основной вид денежного оборота. В России, например, на его долю приходится около 80\% всех платежей.

Деньги регулярно поступают в современный хозяйственный оборот и изымаются из него в виде банкнот, разменной монеты и банковских депозитов. Эмиссию наличных денег осуществляет центральный банк, а безналичных — коммерческие банки. Первична эмиссия безналичных денег: прежде чем наличные деньги появятся в обороте, они отражаются в виде записей на счетах коммерческих банков.

Для разработки и реализации денежно-кредитной политики необходимы достоверная информация о состоянии денежного оборота и анализ его взаимосвязи с реальными экономическими процессами (объемом производства, уровнем цен и др.).

Экономическая зависимость между массой денег в обороте, уровнем цен реализуемых товаров, их количеством и скоростью оборота денег выражается законом денежного оборота. В упрощенном виде закон можно выразить следующей формулой: м = сш:, (1.1)

со

где М — количество денег в обороте; СЦТ — сумма цен реализуемых товаров (равная сумме произведений количества каждого товара на его цену); СО — скорость оборота денег (среднее число оборотов одноименной денежной единицы).

Одним из вариантов математического выражения этой зависимости является уравнение обмена американского экономиста И. Фишера:

MV = PQ, (1.2)

где М (money) — масса денег в обороте; V (velosity) — скорость оборота денег; P (price) — средняя цена товаров и услуг; Q (quantity) — количество реализованных товаров и услуг (физический объем производства).

Исходя из уравнения обмена объем денежной массы в обороте можно представить как

M = PQ. (1.3)

V

Таким образом, денежная массо в обороте изменяется прямо пропорционально количеству реализуемых товаров и услуг, а также уровню их цен и обратно пропорционально скорости оборота денег.

Из уравнения обмена следует, что средний уровень цен прямо пропорционален величине денежной массы в обороте и скорости оборота денег и обратно пропорционален количеству реализуемых товаров и услуг:

P = MV. (1.4)

Q

Зависимость между динамикой уровня цен, объема денежной массы, скорости оборота денег и объема производства можно записать в виде выражения:

= Le_Ll , (1.5)

 

где Ip — индекс цен;

Im — индекс объема денежной массы;

Iv — индекс оборачиваемости (количеста оборотов) денежной массы; Iq — индекс объема производства (товаров и услуг).

Учитывая, что произведение уровня цен на объем товаров и услуг представляет собой величину ВВП, можно представить уравнение обмена как

MV = ВВП. (1.6)

Иучение данных показателей в динамике позволяет установить их взаимосвязь:

Im ■ IV = W (1.7)

где !ввп — индекс ВВП.

Из уравнения обмена следует, что

 

V

Объем денежной массы, необходимой для обслуживания хозяйственного оборота (спрос на деньги), можно представить как PQ/V, или ВВП/К Следовательно, из закона денежного оборота вытекает важное условие устойчивости денег. Деньги устойчивы, если их количество в обороте (предложение денег) равно потребности хозяйственного оборота в деньгах (спросу на деньги).

В условиях обращения золотых денег и банкнот, разменных на золото, закон денежного обращения соблюдался благодаря действию механизма сокровищ. В условиях оборота неполноценных денег закон денежного оборота может нарушаться, и это означает, что количество денег в обороте (предложение денег) не соответствует потребности товарооборота в деньгах (спросу на деньги).

Если предложение денег превышает спрос на деньги, рынок реагирует на это повышением цен на товары. В результате повышения цен потребность товарооборота в деньгах (спрос на деньги) увеличивается и приходит в соответствие с денежной массой в обороте.

 

Решение типовых задач

Задача 1. Совокупность произведенных платежей по товарам и услугам за наличные деньги составляет 6140 млрд руб. Определите величину массы наличных денег в обращении, если среднее число оборотов денежной единицы равно 4.

Решение. Масса наличных денег составит:

М0 = 6140 : 4 = 1535 млрд руб.

Задача 2. Объем производства увеличился на 6\%, денежная масса — на 24\%. Как изменился средний уровень цен при стабильной скорости оборота денег?

Решение. Определим индекс цен:

I = 1т ■Iv = j,24 .1 0 :1,06 = 1,17.

 

Уровень цен увеличился на 0,17 (1,17 — 1,0), или на 17\%.

Задача 3. Объем производства увеличился на 6\%, денежная масса — на 24\%, скорость оборота денег — на 10\%. Как изменился средний уровень цен?

Решение. Определим индекс цен:

Ip = jm- jv = 1,24 . 1,10 : 1,06 = 1,29.

Уровень цен вырос на 0,29 (1,29 — 1,0), или на 29\%.

Задача 4. Объем производства увеличился на 6\%, денежная масса — на 24\%, средний уровень цен — на 5\%. Как изменилась скорость оборота (оборачиваемость) денег?

Решение. Определим индекс оборачиваемости денежной массы:

Iv =-p—q = 1,05 ■ 1,06:1,24 = 0,9.

Скорость оборота денежной массы снизилась на 0,1 (0,9 — 1,0), или на 10\%.

Задача 5. Объем производства увеличился на 6\%, скорость оборота денег снизилась на 5\%, средний уровень цен вырос на 9\%. Как изменился объем денежной массы?

Решение. Определим индекс объема денежной массы: Ip ■ Iq

Im =^—q = 1,09 ■ 1,06 : 0,95 = 1,216.

Объем денежной массы вырос на 0,216 (1,216 — 1,0), или на

21,6\%.

Задача 6. Объем производства вырос на 6\%, денежная масса — на 24\%, средний уровень цен — на 30\%. Как изменилась скорость оборота денег?

Решение. Определим индекс оборачиваемости денежной массы: Iv =-p—q = 1,30 ■ 1,06:1,24 = 1,111.

Скорость оборота денег увеличилась на 0,111 (1,111 — 1,0), или

на 11,1\%.

Задача 7. Объем производства сократился на 3\%, денежная масса выросла в 2,26 раза, скорость оборота денег — на 17\%. Как изменился уровень цен?

Решение. Определим индекс цен:

Ip = Im'h = 2,26 . 1,17 : 0,97 = 2,726. Iq

Уровень цен повысился на 1,726 (2,726 — 1,0), или на 172,6\%, или в 2,7 раза.

Задача 8. Объем производства снизился на 21\%, цены выросли в 3,3 раза, скорость оборота денег — на 34\%. Как изменилась величина денежной массы?

Решение. Определим индекс денежной массы:

Im = -£■—q = 3,3 . 0,79 : 1,34 = 1,946.

Денежная масса выросла на 0,946 (1,946 — 1,0), или на 94,6\%.

 

Задачи для самостоятельного решения

Задача 1. Совокупность произведенных платежей по товарам и услугам за наличные деньги составляет 7000 млрд руб. Определите величину массы наличных денег в обращении, если среднее число оборотов денежной единицы равно 4.

Задача 2. Объем производства увеличился на 8\%, денежная масса — на 30\%. Как изменился средний уровень цен при стабильной скорости оборота денег?

Задача 3. Объем производства увеличился на 8\%, денежная масса — на 30\%, скорость оборота денег — на 9\%. Как изменился средний уровень цен?

Задача 4. Объем производства увеличился на 8\%, денежная масса — на 30\%, средний уровень цен — на 6\%. Как изменилась скорость оборота (оборачиваемость) денег?

Задача 5. Объем производства увеличился на 8\%, скорость оборота денег снизилась на 15\%, средний уровень цен — на 3\%. Как изменился объем денежной массы?

Задача 6. Объем производства вырос на 8\%, денежная масса — на 28\%, скорость оборота денежной массы — на 7\%. Как изменился средний уровень цен?

Задача 7. Объем производства увеличился на 8\%, скорость оборота денег снизилась на 6\%, средний уровень цен вырос на 10\%. Как изменился объем денежной массы?

Задача 8. Объем производства вырос на 8\%, денежная масса — на 30\%, средний уровень цен — на 25\%. Как изменилась скорость оборота денег?

Задача 9. Объем производства сократился на 4\%, денежная масса выросла в 1,5 раза, скорость оборота денег — на 12\%. Как изменился уровень цен?

Задача 10. Объем производства снизился на 17\%, цены выросли в 2,5 раза, скорость оборота денег — на 25\%. Как изменилась величина денежной массы?

 

Страница: | 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 | 8 | 9 | 10 | 11 | 12 | 13 | 14 | 15 | 16 | 17 | 18 | 19 | 20 | 21 | 22 | 23 | 24 | 25 | 26 | 27 | 28 | 29 | 30 | 31 | 32 | 33 | 34 | 35 | 36 | 37 | 38 | 39 | 40 | 41 | 42 | 43 | 44 | 45 | 46 | 47 | 48 | 49 | 50 | 51 |