Имя материала: Деньги. Кредит. Банки

Автор: Белоглазова Г. Н.

7. 3. современная кредитная система российской федерации

 

Прежде чем охарактеризовать современную структуру кредитной системы России, следует отметить, что российское законодательство дает слишком узкую трактовку кредитной организации. Согласно Закону «О банках и банковской деятельности» кредитная организация - это юридическое лицо, которое для извлечения прибыли как основной цели своей деятельности на основании специального разрешения (лицензии) Центрального банка РФ имеет право осуществлять банковские операции, предусмотренные Законом. Из этого определения следует, что российским законодательством кредитными организациями признаются лишь те, которые имеют лицензию Банка России на проведение банковских операций. Прочие организации, предоставляющие займы в различных формах и другие услуги, аналогичные кредитным (например, лизинговые, факторинговые и т. п.), но не имеющие лицензии Банка России на осуществление банковских операций, кредитными не считаются. Узость законодательной трактовки понятия «кредитная организация» проявляется и в выделении конкретных видов кредитных организаций. Согласно Закону «О банках и банковской деятельности» в РФ они могут быть двух видов - банки и небанковские кредитные организации.

Небанковская кредитная организация - это кредитная организация, имеющая право осуществлять отдельные банковские операции, предусмотренные законом. При этом определено, что допустимые сочетания банковских операций для таких кредитных организаций должен устанавливать Банк России. Пользуясь предоставленными ему полномочиями, последний в настоящее время выделил три типа небанковских кредитных организаций - расчетные, депозитно-кредитные небанковские кредитные организации и небанковские кредитные организации инкассации. Из данного перечня следует, что ни факторинговые, ни лизинговые, ни другие подобные им организации, ни кредитные кооперативы не отнесены к кредитным небанковским организациям. В то же время кредитные организации, названные небанковскими, по существу являются банками с ограниченным перечнем разрешенных им операций, который устанавливает Банк России для каждого из определенных им типов небанковских кредитных организаций [См. Положение Банка  России  от  21 сентября  2001 г.   № 153-П  «Об  особенностях пруденциального регулирования деятельности небанковских кредитных организаций, осуществляющих депозитные и кредитные операции» // Вестник Банка России. 2001. № 60.].

Расчетные небанковские кредитные организации могут иметь различное функциональное назначение - обслуживать юридических лиц, в том числе кредитные организации, на межбанковском, валютном рынках, на рынке ценных бумаг, проводить расчеты по пластиковым картам, инкассировать денежные средства, платежные и расчетные документы, осуществлять кассовое обслуживание юридических лиц, операции по купле-продаже иностранной валюты в безналичной форме, а также другие сделки, предусмотренные их уставами. Банком России установлено, что такие организации могут осуществлять следующие банковские операции:

открытие и ведение банковских счетов юридических лиц;

осуществление расчетов по поручению юридических лиц, в том числе банков-корреспондентов, по их банковским счетам;

предоставление кредитов клиентам - участникам расчетов на завершение последних по совершенным сделкам [Если это предусмотрено их уставом и закреплено в выданной Банком России лицензии.];

размещение временно свободных денежных средств, которое может происходить либо в виде вложений в ценные бумаги Правительства РФ, отнесенных Банком России к вложениям с нулевым риском, либо в форме остатков на корреспондентских счетах в Банке России и кредитных организациях, осуществляющих деятельность по проведению расчетов.

Расчетные небанковские кредитные организации представляют отчетность в Банк России и их деятельность регулируется последним как банков. Учет всех своих операций они также осуществляют как банковские кредитные организации.

Например, небанковская кредитная организация ЗАО «Петербургский расчетный центр (ПРЦ)» выполняет на основании договора с Банком России функции расчетного центра ОРЦБ и обеспечивает денежные расчеты участников биржевых торгов по заключенным сделкам. Данный Центр был учрежден в 1996 г., его акционерами являются крупные петербургские банки, а также Московская межбанковская валютная биржа и Санкт-Петербургская валютная биржа (СПВБ). В рамках ОРЦБ Центр выполняет расчеты по сделкам участников торгов на указанных выше биржах. Он открывает и ведет счета в рублях и иностранной валюте, проводит расчеты в секторах ОРЦБ - «ГКО и ОФЗ», «Иные государственные ценные бумаги», «Валютный сектор СПВБ», «Срочный рынок СПВБ». В настоящее время в ПРЦ открыты счета более 300 кредитным организациям, финансовым и инвестиционным компаниям более чем из 60 городов России. Центр открывает каждому участнику один основной счет и по одному торговому счету на каждый сектор рынка, в котором участник работает на бирже. Для рынка стандарт ных контрактов ПРЦ открывает участнику также счет для учета гарантийных средств. Участникам, которые не являются кредитными организациями, ПРЦ дополнительно открывает специальные брокерские счета (основной и торговые) для учета клиентских средств. Для осуществления торгов участник должен зарезервировать денежные средства на своем счете в ПРЦ. По итогам торгов последний на основании документов биржи производит денежные расчеты по заключенным сделкам путем переводов по счетам участников.

Участники имеют возможность оперативно перераспределять рублевые денежные средства между различными секторами биржевого рынка СПВБ (иностранная валюта, облигации субъектов РФ, корпоративные ценные бумаги, государственные федеральные облигации, стандарт ные контракты). Расчеты по итогам торгов на СПВБ проводятся в режиме, близком к режиму реального времени. Деятельность расчетного центра ОРЦБ жестко контролируется Банком России, что накладывает ограничения на операции, проводимые ПРЦ, но одновременно он гарантирует высокую сохранность средств участников последнего.

Небанковские кредитные организации инкассации на основании лицензии, выданной Банком России, вправе осуществлять только инкассацию денежных средств, векселей, платежных и расчетных документов. В настоящее время в РФ функционируют две небанковские кредитные организации инкассации.

Главной задачей НКО РОСИНКАС (Российское объединение инкассации) является выполнение государственного заказа по обеспечению налично-денежного обращения в стране. Для ее решения Объединение и входящие в него управления инкассации производят перевозку ценностей резервных фондов Банка России, инкассацию денежной выручки в городах и других населенных пунктах РФ, оказывают услуги по перевозке ценностей и охране объектов. Комплексное обслуживание коммерческих банков включает с себя не только вывоз излишков операционных касс и доставку подкреплений денежной наличности, но и инкассацию, подкрепление денежной наличностью обменных пунктов валюты, банковских филиалов и отделений, межфилиальные перевозки ценностей, обслуживание сетей банкоматов. В круг задач Объединения входит также подкрепление наличностью предприятий и учреждений для выплаты заработной платы. У последних большим спросом пользуется доставка из банка заработной платы по чеку или сопровождение кассира и других представителей, перевозящих ценности. Подразделениями Объединения, расположенными в разных субъектах РФ, обслуживается порядка 150 тыс. предприятий, банков и других организаций. Неотъемлемой стороной контрактов РОСИНКАС с заказчиками является обязательная страховая защита перевозимых ценностей в специализированной российской страховой компании Инкасстрах, перестраховывающей риски в транснациональной страховой корпорации ЛЛОЙД (L'LOYDS).

Небанковские депозитно-кредитные организации на основании лицензии Банка России имеют право привлекать денежные средства юридических лиц во вклады (на определенный срок), размещать их от своего имени и за свой счет, покупать и продавать иностранную валюту в безналичной форме, выдавать банковские гарантии, а также осуществлять иные сделки, не отнесенные законодательством к банковским операциям, в том числе выдавать поручительства за третьих лиц, приобретать права требования от последних, обеспечивать доверительное управление денежными средствами и иным имуществом клиентов, проводить лизинговые операции и др. Следует отметить, что лицензия, выдаваемая этим кредитным организациям, может предусматривать осуществление разрешенных им операций либо только в валюте РФ, либо и в валюте РФ, и в иностранной. Но при любой лицензии небанковским депозитно-кредитным организациям запрещены следующие банковские операции:

привлечение денежных средств физических лиц во вклады (до востребования и на определенный срок) и юридических лиц во вклады до востребования;

открытие и ведение банковских счетов физических и юридических лиц;

осуществление расчетов по поручению физических и юридических лиц, в том числе банков-корреспондентов, по их банковским счетам;

инкассация денежных средств, векселей, платежных и расчетных документов и кассовое обслуживание физических и юридических лиц;

купля-продажа иностранной валюты в наличной форме;

привлечение во вклады и размещение драгоценных металлов;

осуществление переводов денежных средств по поручению физических лиц без открытия банковских счетов.

Небанковским депозитно-кредитным организациям не разрешается открывать филиалы и создавать дочерние организации за рубежом. Банк России осуществляет надзор за деятельностью этих кредитных организаций, устанавливает для них обязательные экономические нормативы и требования по созданию резервов и ограничению рисков.

Помимо определенных банковским законодательством видов кредитных организаций по содержанию своей деятельности таковыми являются также создаваемые на основе других законодательных актов кредитные кооперативы, кредитные союзы, общества взаимного кредита, лизинговые, факторинговые, финансовые и другие организации, осуществляющие кредитные операции без лицензии Банка России.

Особенности кредитной системы России в настоящее время заключаются в явном преобладании банков, количество которых составляло в 2002 г. около 1300, слабо диверсифицированной структуре (ограничено количество видов других кредитных организаций), нечеткости законодательного регулирования прочих кредитных организаций, не включенных в банковскую систему, и отсутствии единых подходов к надзору за их деятельностью. Так, число небанковских кредитных организаций, зарегистрированных Банком России, в 2003 г. не превышало 50. Появился заметный слой кооперативных учреждений мелкого кредита, который насчитывает уже более 300 организаций. Однако их размер и ресурсы несопоставимы пока с коммерческими банками. В то же время создано значительное число других финансовых организаций, не входящих в кредитный сектор. Так, количество негосударственных пенсионных фондов (НПФ) составляет около 300, паевых инвестиционных фондов и компаний - около 30, страховых компаний - около 150. Эти организации все активнее конкурируют с банками и другими кредитными организациями за привлечение ресурсов, осваивают новые финансовые услуги, не являющиеся по форме банковскими, но аналогичные им по своему содержанию.

Возрождение кредитной кооперации. В кредитной системе России в широком понимании как совокупности разнообразных организаций, предоставляющих кредиты и займы в различных формах, в последнее время происходит интенсивный процесс создания кредитных институтов [Здесь специально не употребляется понятие «кредитная организация», чтобы не войти в противоречие с законодательством.], которые не ставят перед собой в качестве основной цели привлечение прибыли. Поэтому они не могут быть признаны по закону кредитными организациями. Речь идет об учреждениях малого кредита, создаваемых их членами (пайщиками) и призванных удовлетворять их потребности в ряде финансовых услуг, в первую очередь займах и сбережениях.

В России происходит возрождение основ кредитной кооперации, хотя еще этот процесс не носит массового характера и не получил окончательного законодательного оформления. Тем не менее очевидно, что кредитные кооперативы со временем займут важную рыночную нишу - возьмут на себя кредитную поддержку мелких и средних предпринимателей, фермерских хозяйств и отдельных физических лиц. Дело в том, что для коммерческих банков кредитование малых предприятий и особенно физических лиц мало выгодно, так как оно сопряжено с высокими транзакционными издержками, относительно низкими ставками процента и высокими рисками неплатежа. Суть же деятельности кредитных кооперативов, как было показано в гл. 6, заключается в использовании принципов кооперативного движения по отношению к лицам, которые не обладают значительным размером капитала, но нуждаются в кредитах на производственные цели, а также для потребительских нужд (приобретения жилья, другой недвижимости и т. п.).

Отметим наиболее характерные черты возрождающейся в России кредитной кооперации. Примерно с середины 1990-х гг. в России начался процесс постепенного возрождения кредитной и других форм кооперации, развивающийся пока только в сельском хозяйстве и в незначительном объеме в жилищном строительстве. Этот процесс был вызван острыми потребностями фермеров в финансовых ресурсах, которые трудно приобрести на приемлемых условиях у коммерческих банков. По мере возникновения все большего числа кредитных кооперативов к ним усилилось внимание местных органов власти, практиков и теоретиков. В результате на общероссийском и региональном уровнях стали появляться общественные организации, цель которых заключалась в содействии развитию кредитной кооперации. Среди них особую роль на общероссийском уровне играют Фонд развития сельской кредитной кооперации (ФРСКК) и Союз сельских кредитных кооперативов (ССКК), созданные соответственно в феврале и августе 1997 г. Первый был основан по инициативе Минсельхозпрода РФ и Ассоциации крестьянских (фермерских) хозяйств и сельскохозяйственных кооперативов (АККОР), а второй - как негосударственная некоммерческая организация в августе 1997 года по инициативе АККОР ФРСКК. Цели и задачи   этих   двух   указанных   организаций   аналогичны   и   в   основном   сводятся к организационно-методическому содействию в создании и развитии сельских кредитных кооперативов. Еще одна достаточно известная организация общероссийского масштаба -Лига кредитных союзов, которая объединяет кредитные кооперативные организации физических лиц.

В то же время на общероссийском уровне еще не заложены четкие правовые основы деятельности кредитной кооперации. Это выражается прежде всего в том, что не принят, хотя и давно разрабатывается, закон о кредитной кооперации. Основной причиной является нежелание монетарных властей, прежде всего Банка России, признавать за кредитными кооперативами особый статус некоммерческих организаций. Это автоматически выводит их из-под надзора Банка России и создает для них определенные преимущества перед коммерческими банками. В то же время конкурентные возможности кредитных кооперативов ослаблены целым рядом факторов, прежде всего недостаточной ресурсной базой, ограничениями на ведение коммерческих операций и др.

В силу отсутствия общероссийского закона о кредитной кооперации деятельность последней регулируется в первую очередь Федеральным законом от 8 декабря 1995 г. № 193-ФЗ «О сельскохозяйственной кооперации» (в ред. от 11. 06. 03)[СЗ РФ. 1995. № 50. Ст. 4870; 1997. № 10. Ст. 1120; 1999. № 8. Ст. 973; 2002. № 12. Ст. 1093; 2003. № 2. Ст. 160; Ст. 167; № 24. Ст. 2248.]. В нем практически никак не отражена специфика кредитных кооперативов, в отличие от их других типов. Определено лишь, что кредитные кооперативы образуются для кредитования и сбережения денежных средств их членов и что они относятся к типу потребительских кооперативов, а следовательно, де-юре являются некоммерческими организациями. Все остальные нормы, в том числе регулирующие порядок вступления и выхода из кооператива, деятельность его органов управления, механизм создания, ликвидации и т. д., являются общими для всех сельскохозяйственных потребительских кооперативов [Следует отметить, что значительная часть норм вообще совпадает для потребительских и производственных сельскохозяйственных кооперативов.].

Отметим, что специальные законы о кредитной кооперации отсутствуют и во многих высокоразвитых странах. В июле 2001 г. Государственная Дума приняла Федеральный закон от 7 августа 2001 г. № 117-ФЗ «О кредитных потребительских кооперативах граждан»[СЗ РФ. 2001. № 33 (ч. 1). Ст. 3420.]. Это было половинчатое решение, поскольку кредитные кооперативы юридических лиц не подпадают опять под действие специального закона. Если в дальнейшем все же не будет принят закон о кредитной кооперации, то возникнет множество законов, что затруднит правовое регулирование кредитной кооперации. В связи с этим гораздо целесообразнее принять единый закон, в котором были бы самостоятельные разделы, посвященные отдельным видам кредитных кооперативов, причем не только как объединений граждан или юридических лиц, но и объединений лиц различной отраслевой принадлежности. В частности, ввиду специфики сельского хозяйства сельские кредитные кооперативы могли бы быть выделены особо.

Кредитные кооперативы имеются еще далеко не во всех регионах России, хотя ареал их распространения постепенно расширяется. На 1 сентября 2000 г. кредитные кооперативы существовали в 29 субъектах РФ. Однако общее их число (около 200), конечно, крайне мало, учитывая огромную территорию России. Сравнение с развитыми странами и дореволюционной Россией это легко подтверждает. Так, в Японии их число превышает 3800, в Германии составляет около 2800, а во Франции и Италии приближается к 1500. В 1914 г. в России общее число кредитных кооперативов всех видов (кредитные и ссудосберегательные товарищества, общества взаимного кредита и др.) составляло около 14 000. Конечно, решение вопроса не заключается только в увеличении количества кооперативов, и процесс их создания не должен носить характер «всеобщей коллективизации», осуществляемой по общему плану и в кратчайшие сроки. Однако ограниченное число современных российских кредитных кооперативов свидетельствует, что их развитие находится на начальной стадии. Еще одним свидетельством этого является малый охват фермерских хозяйств кредитной кооперацией. Так, на конец 2000 г. из более чем 250 тыс. фермеров число пайщиков кредитных кооперативов составляло всего около 5 тыс. человек {5, с. 10}.

В ряде регионов, в которых процесс развития кооперативных форм идет наиболее интенсивно, разработаны свои собственные нормативные акты по кооперации. К таким регионам относятся, в частности, Волгоградская, Саратовская, Челябинская, Тюменская и некоторые другие области.

Существующие российские формы кредитной кооперации возникли различными путями. Во многих случаях их создание стало результатом проявления инициативы фермеров на местах и некоторых российских организаций (Фонда развития кредитной кооперации, Лиги кредитных союзов). Часть кредитных кооперативов возникла в рамках реализации международных программ (таких, как ТАСИС (TACIS), АСДИ/ВОКА (ACDI/VOCA), ТРАНСФОРМ (TRANSFORM) и др.). На практике встречаются случаи сочетания этих двух путей учреждения кредитных кооперативов. Большое распространение в последние годы получило создание новых кредитных кооперативов и союзов за счет средств зарубежных программ, которые предоставляются российским фондам и организациям. Это привело к тому, что средства, выделяемые иностранными организациями, стали превалировать над внутренними источниками финансирования.

Дадим характеристику наиболее общих черт, присущих вновь возникающим кредитным кооперативным формам. Прежде всего ввиду отсутствия единого закона о кредитной кооперации на конец 2001 - начало 2002 г. возникло некоторое несоответствие понятий, смешение форм кредитной кооперации. В настоящий момент существуют следующие основные формы кредитной кооперации:

кредитные кооперативы как объединения юридических и физических лиц. Их историческим аналогом в России (конец XIX - начало XX в.) были ссудосберегательные и кредитные товарищества;

кредитные союзы как объединения только физических лиц. Предшественником кредитных союзов в России являлись кассы взаимопомощи граждан;

общества взаимного кредита (ОВК), которые в свою очередь также имеют две основных формы:

3. 1) ОВК, являющиеся кредитными организациями, близкие по выполняемым функциям к коммерческим банкам, но построенные на кооперативных началах;

3. 2) ОВК, являющиеся некоммерческими организациями, расположенные в основном в сельской местности и очень близкие по своим задачам и статусу к кредитным кооперативам.

Первая форма ОВК существовала в России до революции и в период нэпа, а вторая возникла в современной России. При этом в действующем законодательстве четко не определено, какие организации следует считать кредитными кооперативами, союзами или ОВК. Часто ссылаются на то, что правовой основой их деятельности является Федеральный закон от 14 июня 1995 г. № 88-ФЗ «О государственной поддержке малого предпринимательства в Российской Федерации» (в ред. от 21. 03. 02)[СЗ РФ. 1995. № 25. Ст. 2343; 2002. № 12. Ст. 1093.]. Однако в нем содержится лишь несколько основных положений об обществах взаимного кредитования субъектов малого предпринимательства. Классификация форм кредитной кооперации отсутствует и в других законах. На практике это приводит к тому, что при регистрации, во-первых, смешивают разные формы, во-вторых, применяют законы, которые действительны для одних форм, к другим. Можно привести целый ряд примеров, когда организация регистрируется под названием «кредитный союз», хотя по сути является кредитным кооперативом, поскольку включает юридических лиц. Встречаются случаи, когда кредитные союзы регистрируются как кооперативы. Кроме того, к кредитным сельскохозяйственным кооперативам применяют Закон «О кредитных потребительских кооперативах граждан», что неправомерно. Законодательные нормы, регулирующие состав членов этих кооперативов, и характер использования займов различны. Применение норм данного Закона на практике означает, что основной целью деятельности кредитного объединения является финансовое обслуживание членов объединения, а не получение прибыли.

В названии многих российских кооперативных организаций подчеркивается, что они являются некоммерческими. Такой характер рассматриваемых организаций обусловливает более льготную систему их налогообложения, а также уход из-под юрисдикции Банка России. В частности, на кредитные кооперативы, союзы и ОВК второго типа не распространяется действие нормативных актов Банка России и в первую очередь Инструкции № 1 (нормативы ликвидности, достаточности капитала, резервные нормы и др.). В кредитных потребительских кооперативах и союзах при осуществлении деятельности, не являющейся предпринимательской, и финансировании ее за счет взносов членов не возникает базы для исчисления налога на прибыль. После вступления в действие с 1 января 2001 г. ч. 2 Налогового кодекса РФ от НДС освобождены операции оказания финансовых услуг по предоставлению займа в денежной форме. В то же время кредитные кооперативы и союзы являются плательщиками единого социального налога, а также налога на имущество. Если они занимаются также предпринимательской деятельностью, то уплачивают налог на прибыль, полученную по этим видам деятельности, и налог на пользователей автомобильных дорог.

Несмотря на некоммерческий характер деятельности, большинство существующих кредитных кооперативов, союзов и ОВК второго типа ведут достаточно жесткую кредитную политику в отношении своих членов. Ставка по процентным займам до середины 2001 г. была вполне сравнима со ставками кредитов коммерческих банков, достигая в отдельных случаях 60 - 80 \% годовых. Более того, в некоторых кооперативах ставки процента превышали рыночные или были сопоставимы с доходностью наиболее привлекательных и рискованных рыночных инструментов. Из этого следует вывод, что мнение многих авторов, которые утверждают о предоставлении современными кредитными кооперативами своим членам дешевых займов, пока лишено основания.

Кроме того, многие ОВК второго типа наряду с финансовым обслуживанием членов (предоставлением кредитов, начислением процентов на сбережения) осуществляют и торговую деятельность. Поскольку считается, что последняя носит коммерческий характер, а следовательно, облагается налогом на прибыль, торговое обслуживание членов в некоторых ОВК производится через независимые от них подразделения. Имеется определенное противоречие в том, что финансовое обслуживание членов кредитного объединения не относится к коммерческой деятельности, а торговое считается таковым. Здесь должно быть единообразие. Логичнее любое обслуживание членов объединения относить к некоммерческой деятельности. Даже достаточно высокие проценты, взимаемые по займам в кредитных объединениях, можно рассматривать как некоммерческие доходы в том случае, если они идут на расширение ресурсной базы для предоставления новых займов членам объединения или выплату процентов по их сбережениям. Важно, что доходы идут на нужды самих членов кооператива, и это отличает их от прибыли.

Неправомерно смешивать два типа ОВК. Общества взаимного кредита первого типа, как отмечалось, по сути являются крупными кредитными организациями, которые в основном ориентированы на финансовое обслуживание своих членов, но отнюдь не ограничиваются проведением операций такого рода. Кроме того, они осуществляют большинство видов операций коммерческих банков, в отличие от ОВК второго типа, а также кредитных кооперативов и союзов.

В настоящий момент в России наибольшее развитие получила группа банка «Первое ОВК». В нее к началу 2002 г. входило шесть банков, расположенных в крупных регионах страны, в частности Первое (в г. Санкт-Петербург), Центральное (в г. Москве), Приволжское, Поволжское, Сибирское и Дальневосточное ОВК. Эта группа по размеру капитала принадлежит к числу 20 крупнейших банков России, имеет лицензию Центрального банка РФ на проведение банковских операций и фактически является универсальным банком. Среди операций, производимых данной группой, можно отметить такие, как обеспечение программ потребительского кредитования, осуществление операций в сети Интернет по пластиковым картам, переводов денежных средств, в том числе в зарубежные страны, обслуживание карт ведущих платежных систем мира и др.

Необходимо устранить недоразумение, связанное с двойным толкованием понятия ОВК. Это можно сделать, отказавшись от использования понятия ОВК применительно к учреждениям мелкого кредита, являющимся некоммерческими организациями. Вполне достаточно применять понятия «кредитный кооператив» и «кредитный союз» в тех смыслах, о которых говорилось выше. Но одновременно необходимо более четко в законодательном порядке определить, чем отличается ОВК от обычного коммерческого банка. Если следовать историческим аналогиям и учитывать опыт развитых стран (например, в Германии и Франции аналог ОВК - народные банки), то для получения статуса ОВК необходимо, чтобы было в уставе четко зафиксировано, что преимущественное обслуживание осуществляется в отношении членов организации. Именно это и придает такой организации кооперативный характер. Например, можно ввести критерий, что не менее 50 \% займов должно предоставляться членам ОВК.

В настоящий момент кредитные объединения в России как в форме кооперативов, так и союзов имеют «маломощный» характер. Это относится и к количеству членов таких организаций, и к размерам располагаемых ими средств, особенно собственных. Многие организации существуют фактически только на бумаге. Развитие кредитной кооперации будет зависеть от того, как быстро сформируется ее трехуровневая система во главе с центральным банком кооперативного кредита, от законодательного обеспечения этого процесса, финансовой помощи не только зарубежных организаций, но и государства.

Специализированные кредитные организации. Они являются необходимым элементом развитой инфраструктуры кредитного рынка. К ним, как было показано в гл. 6, относятся различные финансовые компании, не входящие в соответствии с российским законодательством в банковскую систему России, но выполняющие некоторые кредитные функции. Такие компании, как правило, осуществляют выбранный по некоторому критерию определенный, достаточно узкий круг операций или ориентированы на конкретные группы клиентов. В последние входят лизинговые, факторинговые компании, а также компании, предоставляющие потребительские кредиты физическим лицам на основе взаимосвязанных схем движения товарных и денежных потоков с предприятиями торговли. Помимо предоставления нетрадиционных кредитных услуг (услуг, не имеющих формы традиционной кредитной сделки) подобные компании вправе производить и другие сделки, отнесенные российским законодательством к банковским:

выдачу поручительств за третьих лиц, предусматривающих исполнение обязательств в денежной форме;

доверительное управление денежными средствами и иным имуществом по договору с физическими и юридическими лицами;

предоставление в аренду физическим и юридическим лицам специальных помещений или находящихся в них сейфов для хранения документов и ценностей;

оказание консультационных и информационных услуг, например сбор информации о кредитных историях потенциальных заемщиков. Оказание таких услуг осуществляется кредитными бюро.

Рассмотрим особенности деятельности некоторых видов таких компаний, а также оценим возможности по их выходу на конкурентные рынки кредитных услуг.

Лизинговые компании. В последние годы в России лизингу уделяется значительное внимание и не только со стороны независимых экспертов и средств массовой информации, но и, что очень показательно и важно, со стороны Правительства РФ. В результате рынок лизинговых услуг в стране динамично развивается. Этому способствовали изменения в законодательстве, которые недавно произошли в России. Так, был принят Федеральный закон от 29 октября 1998 г. № 164-ФЗ «О финансовой аренде (лизинге)» (в ред. от 24. 12. 02)[СЗ РФ. 1998. № 44. Ст. 5394; 2002. № 5. Ст. 376; № 52 (ч. 1). Ст. 5132.], в котором сформулированы следующие цели:

1) развитие форм инвестиций в средства производства на основе финансовой аренды (лизинга);

защита прав собственности и прав участников инвестиционного процесса;

обеспечение эффективности инвестирования.

Данным Законом определены меры государственной поддержки деятельности лизинговых организаций (компаний, фирм):

разработка и реализация федеральной программы развития лизинговой деятельности в РФ или отдельном регионе как части программы средне - и долгосрочного социально-экономического развития РФ или региона;

создание залоговых фондов для обеспечения банковских инвестиций в лизинг с использованием государственного имущества;

долевое участие государственного капитала в создании инфраструктуры лизинговой деятельности в отдельных целевых инвестиционно-лизинговых проектах;

меры государственного протекционизма в сфере разработки, производства и использования наукоемкого высокотехнологичного оборудования;

финансирование из федерального бюджета и предоставление государственных гарантий в целях реализации лизинговых проектов, в том числе с участием фирм-нерезидентов;

организация инвестиционных кредитов для реализации лизинговых проектов;

предоставление банкам и другим кредитным учреждениям в порядке, установленном законодательством РФ, освобождения от уплаты налога на прибыль, получаемую ими от выдачи кредитов субъектам лизинга на срок не менее чем три года для реализации договора лизинга;

предоставление в законодательном порядке налоговых и кредитных льгот лизинговым компаниям (фирмам) в целях создания благоприятных экономических условий для их деятельности;

создание, развитие, формирование и совершенствование нормативно-правовой базы, обеспечивающей защиту правовых и имущественных интересов участников лизинговой деятельности;

предоставление лизингополучателям, ведущим переработку или заготовку сельскохозяйственной продукции, права осуществлять лизинговые платежи поставками продукции на условиях, предусмотренных договорами лизинга;

отнесение при осуществлении лизинговых операций в агропромышленном комплексе к предмету лизинга племенных животных;

создание фонда государственных гарантий по экспорту при осуществлении международного лизинга отечественных машин и оборудования.

На основании Федерального закона от 8 августа 2001 г. № 128-ФЗ «О лицензировании отдельных видов деятельности» (в ред. от 26. 03. 03)[СЗ РФ. 2001. № 33 (ч. 1). Ст. 3430; 2002. № 11. Ст. 1020; № 12. Ст. 1093; № 50. Ст. 4925; 2003. № 2. Ст. 169; № 9. Ст. 805; № 11. Ст. 956; № 13. Ст. 1178.] после 10 февраля 2002 г. отменяется обязательное лицензирование лизинговой деятельности в РФ, хотя это воспринимается участниками рынка неоднозначно. С одной стороны, это требование соответствует политике либерализации и открытости экономики; некоторые компании начинают использовать лизинг как инструмент сбытовой политики. Но, с другой стороны, отмена лицензирования уже сегодня приводит к тому, что при отсутствии пусть даже формального контроля и учета со стороны государства некоторые компании получили возможность подменять договоры купли-продажи договорами лизинга с целью уменьшения налогообложения. Банки вынуждены работать с компаниями, не имеющими опыта лизинговой деятельности, при этом возникает необходимость прилагать значительные усилия для их дополнительных проверок и корректировки лизинговых проектов. Нормы гл. 25 «Налог на прибыль» Налогового кодекса РФ дают новые возможности для маневра при проектировании многих лизинговых сделок.

По различным оценкам объем российского лизингового рынка в 2001 г. составил от 1,7 до 2 млрд дол. Прирост инвестиций по лизингу по сравнению с 2000 г. оценивается в пределах 40 - 66 \%. Доля инвестиций по лизингу в основные производственные фонды по расчетам специалистов колеблется от 2 до 4 \%. По состоянию на начало 2002 г. в России было зарегистрировано около 2000 лизинговых компаний, но реально работали на рынке не более 200 из них. Сейчас уже можно говорить о том, что в России сформировалась структура лизингодателей, в которую входят:

банки, осуществляющие льготное финансирование лизинговых операций для своих клиентов;

лизинговые компании, выступающие в роли дочерних компаний банков или созданные при участии банковского капитала;

компании, существующие в рамках финансово-промышленных групп;

специализированные лизинговые компании, организованные крупными производителями машин и оборудования;

лизинговые компании, образованные предприятиями, специализирующимися на покупке, поставке и обслуживании техники;

муниципальные лизинговые компании, которые были созданы при муниципалитетах, и в основе являются компаниями малого бизнеса;

компании, образованные иностранными банками и зарубежными лизинговыми компаниями исключительно для обслуживания своих клиентов-нерезидентов;

независимые лизинговые компании.

Все лизинговые компании функционируют благодаря привлечению в различной степени банковского кредита. Сами же банки редко участвуют в лизинговых операциях в качестве лизингодателей. Наибольшую активность на российском рынке в настоящее время проявляют лизинговые компании, созданные в рамках крупных промышленных и финансово-промышленных групп. Такая компания имеет возможность эффективно управлять «длинными деньгами», которые удается привлечь либо банку, либо группе, концентрируя их в своих руках. Плюсы такой лизинговой компании заключаются в следующем:

во-первых, опираясь на сотрудничество с банком, можно находить кредитные ресурсы, используя при этом экспортные агентства, операции с возможностью обратного выкупа оборудования, или просто через открытие кредитных рисков на предприятии своей промышленной группы;

во-вторых, лизинговая компания способна четко проводить концепцию единого покупателя, что в итоге оказывает положительное влияние на цены;

в-третьих, наличие лизинговой компании в рамках финансово-промышленной группы предполагает защиту собственности. Если новое оборудование приобретается на лизинговую компанию и сдается в лизинг предприятиям, то, несмотря ни на какие попытки в дальнейшем отобрать эти предприятия у их собственников, все новое оборудование продолжает оставаться у лизинговой компании.

В течение последних двух лет было создано большое количество новых лизинговых компаний с участием российского и западного капиталов. На российский рынок пришли многие иностранные компании-нерезиденты. В качестве резидентов были учреждены и стали действовать компании «Даймлер Крайслер лизинг автомобили», «Райффайзен-лизинг», «Дойче Лизинг Восток», «Дельта-Лизинг», «Вольво трак финанс», «Цеппелин Русланд (Caterpillar)» и др.

Заинтересованность государства в развитии лизингового рынка и привлечении инвестиций в Россию позитивно скажется на дальнейшей активизации рынка лизинговых услуг. Практически после годового перерыва в полную силу заработал федеральный аграрный лизинг, но уже на новой экономической и правовой основе. Созданная по замыслу Правительства РФ новая национальная система аграрного лизинга является в настоящее время мощнейшим инвестиционным институтом. В основе системы лежит деятельность государственной агропромышленной компании «Росагролизинг», уставный капитал которой сформирован за счет целевых бюджетных средств в размере 8 млрд руб. Компания заключила более 300 договоров лизинга и работает с 60 субъектами РФ. Она закупила и распределила по регионам 4708 единиц сельскохозяйственной техники: 3219 комбайнов, 1063 трактора, 426 единиц прочей техники.

Получил поддержку государства и авиационный лизинг.

На российском рынке используются около 30 различных схем проведения лизинговых операций. Они разрабатываются с учетом:

применения различных комбинаций в организации более гибких форм взаимоотношений партнеров, позволяющих уменьшить стоимость проведения лизинговых операций с различными видами имущества;

минимизации налогообложения участников лизинга;

возможности привлечения более дешевого финансирования проектов.

Помимо договоров классического финансового лизинга заключаются соглашения по возвратному лизингу, вендор-лизингу, лизингу «под ключ» и оперативному.

Факторинговые компании. Одной из перспективных посреднических услуг в современных условиях становится факторинг, который представляет собой комиссионно-посредническую деятельность, связанную с переуступкой фактор-фирме клиентом-поставщиком неоплаченных платежей-требований (счетов-фактур) на поставленные товары, выполненные работы, оказанные услуги и соответственно права получения (взимания) платежа по ним, иными словами, инкассирования дебиторской задолженности клиента (получение средств по платежным документам). В роли фактор -фирмы могут выступать как банки, так и независимые факторинговые компании.

В условиях современной российской экономики многие предприятия имеют значительные объемы дебиторской задолженности, в том числе просроченной, при большой продолжительности ее оборачиваемости. А с учетом хронического дефицита оборотных средств, труднодоступности банковского кредита и отсутствия альтернативных источников финансирования возможности поставщика производить продукцию снижаются. Факторинг позволяет предприятию привлекать финансирование, оптимизировать срок кредита, стимулировать сбыт продукции, увеличивать ликвидность и скорость оборота средств, а также сконцентрировать свои усилия на производстве продукции без отвлечения на решение финансовых проблем, связанных с погашением дебиторской задолженности. Таким образом, потребность в факторинге как способе пополнения краткосрочных финансовых ресурсов предприятий очевидна.

Внедрение факторинга в российскую практику может также способствовать эффективному решению ряда макроэкономических задач. Ликвидировать проблему неплатежей за счет добавления в экономику денежных средств и расширения вексельного обращения невозможно, так как рост денежной массы в этом случае будет иметь неблагоприятные инфляционные последствия. Факторинг же позволяет избежать этой опасности, так как, предлагая расчеты преимущественно денежными средствами, факторинговая компания в отличие от банка не создает дополнительных платежных средств.

Факторинг не подразумевает вторичного рынка долгов, и не имеет такой удобной формы их обращения как, например, векселя. Кроме того, факторинговая компания ведет тщательный учет положения дел своих клиентов, что препятствует возникновению безнадежных долгов, т. е. покрываются потребности в денежных ресурсах только тех поставщиков, продукция которых пользуется спросом на рынке, а следовательно, будет оплачена конечными потребителями. Таким образом, факторинг помогает решить проблему нехватки оборотных средств, не образуя при этом излишней денежной массы. Факторинг способствует не только улучшению расчетов в народном хозяйстве, но и повышению качества менеджмента на предприятиях, пользующихся услугами факторинговых фирм, что в итоге увеличивает их накопления, а следовательно, и налоговые поступления в бюджет государства.

Широкое применение услуги факторинговых фирм могут найти и в международной торговле, особенно при экспорте продукции, так как экспортер получает 100 \%-ю гарантию на получение всех платежей по своим счетам. В результате факторинговые операции содействуют развитию внешнеторговых связей, что оказывает благоприятное воздействие на платежный баланс страны. Кроме того, факторинг является эффективным экономическим инструментом в борьбе с утечкой капитала, который крайне необходим российскому рынку как альтернатива административным методам валютного контроля.

С принятием ч. 2 Гражданского кодекса РФ создана правовая база для функционирования рынка факторинговых услуг; введенная гл. 43 «Финансирование под уступку денежного требования» до настоящего времени является единственным документом, регламентирующим взаимоотношения по договору факторинга. Законом «О банках и банковской деятельности» факторинг включен в состав банковских операций и сделок. По действующему законодательству России приобретать денежное требование за деньги (совершать факторинговые сделки) могут финансовые агенты, к которым относятся:

банки и иные кредитные организации;

другие коммерческие организации, не входящие в банковскую систему.

В соответствии с ФЗ «О лицензировании отдельных видов деятельности» после 10 февраля 2002 г. факторинговая деятельность не подлежит лицензированию.

Развитие факторинга в России до сих пор не получило должного распространения; данную услугу на российском рынке необходимо рассматривать как финансовую инновацию. В настоящее время полноценному развитию рынка факторинговых услуг препятствуют многие причины.

Главной из них, сдерживающей широкое начало работы со стороны российских кредитных организаций по обслуживанию дебиторских задолженностей покупателей, служит отсутствие ее четкой методологии. Товарное кредитование существенно отличается от банковского. Самое основное различие заключается в том, что если не возвращенный в срок банковский кредит в большинстве случаев оказывается безнадежным, обязательства по товарному кредиту почти всегда выполняются, поскольку в его основе лежит реальная поставка товаров. Предоставление факторинговых услуг - далеко не самая простая деятельность, чем во многом и объясняется потребность в организации и функционировании на этом рынке специализированных фирм. Помимо экономической (например, оценка финансового состояния клиентов) и бухгалтерской деятельности фактор-фирмы должны осуществлять информационные (маркетинговые) услуги по анализу рынка, сбору информации о конкурентах, состоянии дебиторской задолженности клиентов, их дебиторах, качестве товаров и т. д. Финансовые фактор-фирмы на профессиональной основе накапливают и передают тесно связанным с ними предприятиям данные о кредитоспособности их контрагентов, способствуют быстрейшей оплате счетов, гарантируют возмещение долга, оказывают экономическое давление на клиентов с тем, чтобы они при спорах с «дружественным» фактор-фирме предприятием правильно относились к его требованиям.

Другая причина слабого развития факторинговых услуг состоит в том, что российское налоговое законодательство устанавливает неконкурентные условия налогообложения факторинговых операций по сравнению с условиями налогообложения других посреднических операций.

В Европе все авторитетные фактор-фирмы являются членами саморегулируемых организаций FCI [Международная факторинговая группа (Factor Chain International - FCI) основана в 1968 г., штаб-квартира - в Амстердаме. Совокупный годовой оборот ее членов превышает 264 млрд дол., что составляет примерно половину годового оборота мирового фактор-бизнеса. Среди учредителей FCI мощные транснациональные банки.] или IFG [Международная группа факторов (International Factors Group - IFG) основана в 1962 г., штаб-квартира - в Брюсселе. Она объединяет на сегодняшний день 57 компаний и банков из 35 стран с годовым оборотом по факторингу более 15 млрд дол.). Объем операций компаний, входящих в IFG, составляет 80 млрд дол. в год (около 30 \% общемирового уровня). Все участники IFG связаны единой компьютерной сетью ИФДЕКС (IFDEX), действующей по принципу СВИФТ.], поэтому в любой стране они могут предъявлять правовые санкции к покупателю через их членов. Профессиональные участники российского рынка факторинговых услуг также должны стремиться к созданию единых правил и обычаев делового оборота, объединению своих интересов. Но в силу практического отсутствия этого бизнеса в России осуществить это на одном энтузиазме очень трудно.

Неоднозначны и оценки спроса со стороны отечественных предприятий на данные услуги. С одной стороны, проблемы, решаемые с помощью этих инструментов (недостаток оборотных средств, необходимость финансирования товарного кредита, большая доля просроченной дебиторской задолженности), весьма актуальны для российских предприятий. С другой стороны, далеко не все из них, имеющие такие проблемы, являются потенциальными клиентами финансовых агентов. Во-первых, при реализации факторинговых схем от клиента требуется полная легализация всего бизнеса, а это в современных условиях приемлемо далеко не для всех предприятий. Во-вторых, уровень доверия последних к финансовым агентам невысок.

Итак, экономические предпосылки активного развития факторинга в России очевидны. В условиях современной российской экономики растущий спрос на новые источники финансирования со стороны реального сектора ставит перед законодателями задачи по решению насущных вопросов нормативного регулирования факторинговой деятельности. Необходимо определить основополагающие правила для деятельности новых участников рыночных отношений. Вследствие рассмотренной выше ситуации в этой области необходимо наряду с решением вопросов налогообложения начать разработку федерального закона о факторинге. Особое внимание следует уделить организации экспортно-импортных факторинговых операций. Все это будет способствовать развитию промышленности, росту производства и ускорению оборота капитала.

Финансовые компании. Для расширения кредитования населения в настоящее время создаются финансовые компании, функционирующие при предприятиях торговли на основе взаимосвязанных схем движения товарных и денежных потоков. В основном организуется кредитование потребностей физических лиц по приобретению товаров длительного пользования - телевизоров, холодильников, стиральных машин, видеокамер, компьютеров, мебели, сотовых телефонов и т. д. Благодаря созданию финансовой компании все участники схемы связанного кредитования получают преимущества. У продавцов происходит резкое увеличение спроса на продукцию (за счет продажи в кредит на наиболее выгодных условиях), а следовательно, и рост оборота и прибыли. Кроме того, они имеют гарантии получения кредита в требуемом объеме и в необходимые сроки, что особенно важно для бизнеса, чувствительного к своевременному финансированию, например для строительства. Преимущества покупателя заключаются в значительном снижении ставки процента по кредиту и возможности получения более долгосрочных кредитов (от 1 года и выше). Сами финансовые компании, предлагая разнообразные схемы связанного кредитования, привлекают значительное число дополнительных клиентов (как покупателей, так и продавцов), расширяют свои рынки и получают конкурентные преимущества. У них не возникает проблемы залога. При этом формируются предпосылки для долгосрочного сотрудничества с клиентами.

Такие компании создаются и осуществляют свою деятельность в соответствии с общими нормами гражданского законодательства РФ.

 

Контрольные вопросы

 

1.         Чем характеризуется современная кредитная система России? В чем отличие

трактовки понятия «кредитные организации» по законодательству и содержанию

деятельности?

Какие формы кредитных кооперативов существуют в настоящее время в России?

Какие проблемы сдерживают развитие кредитной кооперации в России?

Кто и с какой целью учреждает лизинговые компании? Какие преимущества дает лизинг по сравнению с банковскими кредитами?

Какие услуги оказывают факторинговые компании? С какими проблемами они сталкиваются в своей деятельности?

Что такое финансовые компании и каковы основные направления их деятельности?

 

Литература

 

1.         Атлас З. В. Деньги и кредит (при капитализме и в СССР). М., 1930.

2.         Брегелъ Э. Я. Кредит и кредитная система капитализма. М., 1948. З. Диянский

А. В. Проблемы реформирования банковской системы России и международный опыт

построения банковских систем. М., 2000.

Киселев В. В. Кредитная система России: проблемы и пути их решения. М, 1999.

Никулин Г. Н. Развитие региональных систем сельской кредитной кооперации - путь создания альтернативной системы финансирования сельского хозяйства: Матер, междунар. науч. -практич. конференции. СПб., 2001.

Попова ЕМ. Формирование банковской системы рыночного типа в России. СПб.,

2000.

Ферцева НА. Реорганизация банковской системы в переходной экономике. М., 1999.

Финансовая энциклопедия. М., 1927.

Раздел III. Банки, основы банковского дела

 

Страница: | 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 | 8 | 9 | 10 | 11 | 12 | 13 | 14 | 15 | 16 | 17 | 18 | 19 | 20 | 21 | 22 | 23 | 24 | 25 | 26 | 27 | 28 | 29 | 30 | 31 | 32 | 33 | 34 | 35 | 36 | 37 | 38 | 39 | 40 | 41 | 42 | 43 | 44 | 45 | 46 | 47 | 48 | 49 | 50 | 51 | 52 | 53 | 54 | 55 | 56 | 57 | 58 | 59 | 60 | 61 | 62 | 63 | 64 | 65 | 66 | 67 | 68 | 69 |