Имя материала: Инвестиции

Автор: В.Ф. Максимова

Тема 6. инвестиционный портфель: сущность, цели и виды

Изучив тему 6, студент должен знать:

а)         содержание инвестиционного портфеля, его направ-

ленность и основные характеристики;

б)         различные виды ИП в зависимости от стратегии и ти-

па инвестора, а также в связи с изменением состояния

фондового рынка;

в)         определение доходности и риска ИП, факторы, воз-

действующие на данные параметры;

г)         зависимость между доходностью и риском;

д)         основополагающие принципы и цели формирования;

е)         методы и принципы управления ИП.

Уметь:

а)         определить инвестиционные качества ИП;

б)         разграничивать ИП по источникам дохода;

в)         диверсифицировать ИП;

г)         применять принципы формирования ИП;

д)         использовать методы управления портфелем.

Приобрести навыки:

расчета доходности и риска ИП.

При изучении темы 6 необходимо: • прочитать:

Деева А.И. Инвестиции. -М.: Экзамен. 2004, стр. 95-109.

Максимова В.Ф. Инвестирование. М.:МЭСИ. 2005.

Шарп у., Александер Г., Бэйли Дж. Инвестиции. - М.: Ин-

фраМ, 2006.

• Акцентировать внимание на следующих понятиях: инвестиционный портфель, диверсифицированный портфель, портфель роста, портфель дохода, доходность ИП, риск ИП, ожидаемая доходность ИП, активное управление, пассивное управление.

 

Портфель ценных бумаг, его содержание, цели, классификация.

Формирование инвестиционного портфеля: принципы и методы.

Веса ценных бумаг в портфеле.

Ожидаемая доходность и риск портфеля.

Диверсификация портфеля.

Ликвидность портфеля.

Управление портфелем: виды, методы и пришгипы.

В данную тему включены следующие дидактические единицы:

Инвестиционный портфель (ИП): сущность, цель и качества. В данной подтеме рассматривается содержание портфеля, его цели и основные параметры, которыми он должен характеризоваться.

Виды ИП: портфели роста и дохода, комбинированные портфели в зависимости от стратегических целей инвестора и конъюнктуры рынка ценных бумаг.

Доходность и риск ИП: качественная и количественная определенность доходности отдельной ценной бумаги, весов ценных бумаг, включаемых в состав портфеля, и ожидаемой доходности ИП. Дисперсия и стандартное отклонение как мера измерения риска ценной бумаги. Ковариация как мера зависимости двух случайных переменных. Измерение риска ИП.

Формирование ИП: принципы формирования ИА, диверсификация ИП, соотношение доходности и риска. Объективная необходимость реструктуризации ИП.

Управление портфелем: сущность, принципы и методы. Активное и пассивное управление.

 

Страница: | 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 | 8 | 9 | 10 | 11 | 12 | 13 | 14 | 15 | 16 | 17 | 18 | 19 | 20 | 21 | 22 | 23 | 24 | 25 | 26 |