Имя материала: Рынок ценных бумаг и биржевое дело

Автор: Дегтярева Ольга Ильинична

Объединения профессиональных участников рынка ценных бумаг

Важное место в системе институтов фондового рынка занимают добровольные (некоммерческие) объединения профессиональных участников рынка, так называемые саморегулируемые организации. Целью создания таких организаций является защита интересов владельцев ценных бумаг, установление правил и стандартов проведения операций с ценными бумагами.

Правовой статус саморегулируемых организаций закреплен в Законе «О рынке ценных бумаг». Саморегулируемая организация должна действовать на принципах некоммерческой организации и все получаемые ей доходы должны использоваться на достижение уставных задач, а не распределяться среди ее членов. Для осуществления своих функций саморегулируемая организация наделена правом: получать информацию по результатам проверки деятельности своих членов, разрабатывать правила, стандарты осуществления профессиональной деятельности и операций с ценными бумагами, контролировать соблюдение указанных правил и стандартов, разрабатывать учебные планы (программы), осуществлять подготовку и аттестацию персонала профессиональных участников рынка. Для приобретения статуса саморегулируемой организация с числом членов — профессиональных участников рынка не менее десяти она должна направить заявление в ФКЦБ с приложением заверенных копий документов о создании саморегулируемой организации и принятые ею правила и положения (ст. 49 Закона «О рынке ценных бумаг»/

Внутренние правила и положения должны устанавливать обязательные для членов требования: к профессиональной квалификации персонала, стандартам профессиональной деятельности, правилам, ограничивающим манипулирование ценами, к документации и учету, минимальному размеру собственных средств, правилам вступления (выхода) из организации, порядку распределения выплат, сборов, издержек, предусматривать защиту прав клиентов, обязательства ее членов по возмещению ущерба, причиненного клиентам в результате неправомерных действий, по рассмотрению жалоб членов организации и др.

В дополнение к названным требованиям Закон устанавливает ряд других для тех саморегулируемых организаций, которые выполняют функции организатора торговли. К ним относятся: наличие разработанных и утвержденных правил заключения, регистрации и подтверждения сделок с ценными бумагами; правил проведения клиринговых и расчетных операций, оформления и учета сделок с ценными бумагами; разрешения споров между членами организации в связи с операциями и расчетами по ценным бумагам; предоставления информации о ценах спроса (предложения), об объемах сделок, совершаемых членами организации; оказания услуг лицам, не являющимися членами организации.

На основании представленных документов ФКЦБ принимает решение о выдаче разрешения либо об отказе. В выдаче разрешения может быть отказано только по следующим основаниям: в представленных документах не содержится требований, перечисленных в статьях Закона; предусматривается возможность дискриминации прав клиентов, пользующихся услугами

 

членов организации; существуют необоснованные ограничения на вступление (выход) из организации ограничения, препятствующие развитию конкуренции профессиональных участников рынка; документы регулируют вопросы, не относящиеся к уставным целям организации. Кроме того, отказ может последовать за предоставление неполной, недостоверной информации.

В случае несоблюдения Саморегулируемой организацией установленных ею правил, предоставления недостоверной информации, какого-либо нарушения закона, устава или законодательства о ценных бумагах ФКЦБ вправе отозвать выданное разрешение.

Саморегулируемая организация не вправе заниматься предпринимательской деятельностью (включая профессиональную на фондовом рынке) и быть участником юридического лица, осуществляющего такую деятельность. Для осуществления предпринимательской деятельности она вправе создать с согласия ФКЦБ хозяйственное общество.

В штате организации не могут числиться лица, одновременно являющиеся руководителями или сотрудниками иных саморегулируемых организаций профессиональных участников фондового рынка. Имущество саморегулируемой организации формируется за счет взносов ее членов и иных источников, не запрещенных законодательством. Члены организации не сохраняют каких-либо прав на переданное имущество (взносы) и не отвечают по ее обязательствам. Имущество может быть использовано только на цели, закрепленные в уставе и учредительных документах. Минимальный размер имущества саморегулируемой организации, необходимый для получения лицензии, устанавливается ФКЦБ. После ликвидации организации имущество используется на удовлетворение требований кредиторов, а оставшееся — на цели, предусмотренные уставом.

Если саморегулируемая организация, сочтет необходимым, она вправе создавать гарантийные и страховые фонды для компенсации убытков профессиональной деятельности на рынке, однако порядок создания и функционирования специальных фондов для каждого вида саморегулируемых организаций устанавливается ФКЦБ.

Каждый профессиональный участник рынка может быть одновременно членом нескольких саморегулируемых организаций в зависимости от условий совмещения различных видов деятельности на рынке.

Все саморегулируемые организации учитываются в специальном реестре, который ведет ФКЦБ. Любое заинтересованное лицо вправе получить информацию, содержащуюся в реестре, а также в уставе и иных документах саморегулируемой организации. Кроме того, не реже одного раза в полгода данные реестра публикуются в «Вестнике ФКЦБ».

Саморегулируемая организация в процессе своей деятельности вправе направлять в ФКЦБ предложения по совершенствованию законодательства, анализировать практику реализации законодательства, требовать от своих членов предъявления необходимой отчетности и информации, создавать на территориях субъектов РФ филиалы и представительства.

В обязанности саморегулируемой организации входят: создание и поддержание эффективности систем контроля (надзора) за деятельностью своих членов; пресечение нарушений законодательства; осуществление взаимодействия с ФКЦБ и ее региональными отделениями, иными саморегулируемыми организациями, а также организациями, регулирующими рынок ценных бумаг в целях эффективного регулирования и избежания двойного контроля; предоставление отчетности в ФКЦБ; исполнение обязательных предписаний ФКЦБ и направление отчетов по ним; участие в системах раскрытия информации; ведение баз данных о своих членах; создание третейских судов.

Высшим органом такой организации является общее собрание членов, которое проводится не реже одного раза в год. Постоянное руководство осуществляет коллегиальный орган, в составе которого должно быть не менее 1/3 лиц, не являющихся членами саморегулируемой организации, не состоящих с последней в трудовых отношениях и не являющихся профессиональными участниками рынка. Оставшаяся часть формируется из представителей членов саморегулируемой организации, но не более одного представителя от каждого. Текущее руководство осуществляется исполнительным органом, который утверждается коллегиальными органом после согласования представленных кандидатур с ФКЦБ.

Особо следует сказать о правах, которыми обладает ФКЦБ в отношении саморегулируемых организаций. Федеральная комиссия вправе предъявлять квалификационные и иные требования к их сотрудникам, включать своего представителя в коллегиальный орган, вносить вопросы в повестку дня общего собрания, созывать общее собрание, а также проводить заседания коллегиального органа, требовать отмены решений общего собрания и коллегиального органа, принятых с нарушением законодательства о рынке ценных бумаг.

Для принятия нового члена в саморегулируемую организацию заявитель направляет в нее заявление с приложением необходимых документов. Перечень и порядок предоставления документов устанавливается саморегулируемой организацией самостоятельно. Специалисты саморегулируемой организации проверяют в течение двух месяцев данные документы и составляют письменное заключение, направляемое на рассмотрение в коллегиальный орган. Последний в срок не более трех дней с момента его получения принимает решение об утверждении заявления либо отказе. Основания отказа — несоответствие документов требованиям нормативных актов ФКЦБ, внутренним документам саморегулируемой организации, актам ЦБ РФ для кредитных организаций.

Члены саморегулируемой организации обладают равными правами. Каждый из них имеет право принимать участие в ее работе, выносить предложения на рассмотрение коллегиального органа, использовать факт принадлежности к саморегулируемой организации в рекламных и иных целях, обращаться в саморегулируемую организацию с запросами, получать информацию из ее баз данных.

В целях реализации контрольных полномочий саморегулируемая организация:

заявителю необходимо представить следующие документы: заявление, регистрационную форму, учредительные документы, свидетельство о государственной регистрации, письмо о присвоении кодов Госкомстата, свидетельство о постановке на учет в ГНИ, копию документа об избрании исполнительного органа, бухгалтерские балансы, справку о структуре уставного капитала, аналитические ведомости по счетам 06 и 58, выписку из штатного расписания, правила ведения внутреннего учета с образцами учетных регистров, положение о внутреннем контроле, копии квалификационных аттестатов ФКЦБ сотрудников заявителя, подписной лист к учредительному договору НАУФОР, лист присоединения к соглашению о передаче гражданско-правовых споров на разрешение третейского суда НАУФОР.

осуществляет контроль за соблюдением ее членами финансовых, организационно-технических и иных требований ФКЦБ, саморегулируемой организации, квалификационных требований предъявляемых к сотрудникам-членам организации;

проводит проверки деятельности своих членов, заявителей;

назначает и отзывает инспекторов;

проводит проверку жалоб и заявлений о нарушении прав физических и юридических лиц ее членами;

запрашивает у своих членов необходимые документы;

осуществляет контроль за участием своих членов в гарантийных (страховых) фондах, компенсирующих риски профессиональной деятельности;

информирует ФКЦБ о выявленных нарушениях и представляет отчеты о результатах проверки;

направляет своим членам обязательные предписания об устранении нарушений;

применяет штрафные и иные санкции;

направляет в ФКЦБ представление о применении санкций, приостановлении или аннулировании лицензий.

Саморегулируемая организация в обязательном порядке формирует подразделение мониторинга и контроля, а также дисциплинарный комитет. Положения о данных подразделениях подлежат обязательному согласованию с ФКЦБ.

Во внутренних документах (уставе) данной организации должен быть отражен порядок наложения штрафа на ее члена (его руководителей, специалистов), направления представления в лицензирующий орган (о приостановлении, аннулировании лицензии), исключения из саморегулируемой организации, предъявления письменного предложения об устранении выявленных нарушений.

Все споры членов саморегулируемой организации между собой и со своими клиентами могут разрешаться в постоянно действующем третейском суде саморегулируемой организации либо в третейском суде, с которым заключен соответствующий договор. В срок не позднее семи дней саморегулируемая организация обязана уведомить ФКЦБ о результатах проведенного судом разбирательства. В случае отказа члена саморегулируемой организации от исполнения решения третейского суда (иного суда) к нему применяются меры воздействия определенные внутренними документами. Документы, регулирующие деятельность третейского суда, в обязательном порядке согласуются с ФКЦБ.

Для получения лицензии саморегулируемая организация-заявитель должна представить в ФКЦБ следующие документы:

заявление (в нем указываются наименование, место нахождения, номер расчетного счета, вид профессиональной деятельности, срок действия лицензии заявителя);

нотариально заверенные копии свидетельства о государственной регистрации и учредительных документов;

—           внутренние документы, утвержденные организацией;

—           нотариально удостоверенные учредительные документы юридических лиц — учредителей заявителя;

заключение аудиторской организации (кроме вновь созданных юридических лиц);

заключение аудиторской организации и заверенные ею бухгалтерские балансы на последнюю отчетную дату по каждому из учредителей;

декларацию независимости руководителей и должностных лиц.

Решение по заявлению принимается в течение 90 дней с момента принятия всех необходимых документов. В выдаче лицензии может быть отказано исключительно по следующим основаниям:

недостоверность (неполнота) информации в представленных документах;

несоответствие документов требованиям законодательства;

наличие в документах положений, допускающих дискриминацию прав отдельных клиентов-членов саморегулируемой организации;

необоснованное ограничение на вступление (выход) из саморегулируемой организации;

необоснованные ограничения, препятствующие развитию конкуренции;

наличие положений, позволяющих осуществлять регулирование вопросов, не входящих в компетенцию саморегулируемой организации.

Выдача лицензий осуществляется на срок, указанный в заявлении, но не более чем на два года. Заявитель обязан уплатить единовременный сбор в размере 1000 МРОТ. При отказе сбор не возвращается и подлежит повторной оплате при повторном обращении.

Данные о лице, получившем лицензию, вносятся в реестр выданных, приостановленных и аннулированных лицензий. Любое заинтересованное лицо вправе ознакомиться с данными реестра. Кроме того, данную информацию ФКЦБ публикует в своих печатных изданиях («Вестник ФКЦБ»).

Для успешного завершения процедуры получения лицензии устав саморегулируемой организации должен содержать следующую информацию:

наименование, место нахождения;

цели и предмет деятельности;

источник и порядок формирования имущества;

структура, сроки, полномочия, компетенция, порядок организации работы коллегиального и исполнительного органов управления;

правила приема (исключения, выхода) в члены организации;

порядок и обязанности членов организации;

порядок принятия внутренних документов;

дату выдачи и номер лицензии;

положение, обеспечивающее равное право голоса всех членов на общем собрании при выборе членов коллегиального органа и принятии решения о внесении изменений (дополнений) в устав;

иные сведения, предусмотренные законодательством.

В свою очередь, внутренние правила и положения саморегулируемой организации в обязательном порядке должны устанавливать требования:

к профессиональной квалификации руководителей (специалистов) членов саморегулируемых организаций;

осуществлению профессиональной деятельности;

ведению депозитарного учета и составлению документации;

нормативам достаточности собственных средств (ограничения рисков на операциях с ценными бумагами и т. п.) членов саморегулируемых организаций;

порядку принятия (выхода, исключения) членов;

порядку распределения доходов, выплат, сборов;

способам защиты прав клиентов;

порядку возмещения клиентам и другим лицам причиненного ущерба;

соблюдению порядка рассмотрения претензий и жалоб членов саморегулируемых организаций;

процедурам проведения проверок, наложения санкций и иных мер в отношении членов организации и их работников;

контролю за исполнением санкций и иных мер;

информированию членов организации о принятых решениях;

составу, объему и периодичности представления информации саморегулируемой организации ее членам;

порядку разрешения споров между саморегулируемой организацией и ее членами;

порядку взаимодействия с ФКЦБ и иными регулирующими органами и саморегулируемыми организациями.

В правилах должны быть предусмотрены ограничения на манипулирование ценами и закреплены равные права на представительство в органах управления организации. Устав и внутренние документы (правила, положения) должны быть доступны для всех заинтересованных лиц.

Контроль за деятельностью саморегулируемой организации осуществляет ФКЦБ. Для выполнения контрольных функций Федеральная комиссия вправе требовать предоставления регулярной отчетности, любой информации о деятельности саморегулируемой организации (ее членов) с учетом ограничений, предусмотренных законодательством, назначать инспекторов для проведения проверок, направлять обязательные для исполнения предписания и требовать отчета по ним. Отчет об исполнении предписания должен быть представлен в течение десяти дней.

Положение также предусматривает основания для приостановления действия либо аннулирования лицензии саморегулируемой организации:

поступление заявления от саморегулируемой организации;

нарушение требований законодательства о ценных бумагах;

обнаружение заведомо недостоверной информации в документах, представленных в ФКЦБ;

осуществление деятельности, выходящей за пределы ее полномочий;

неисполнение (нарушение сроков исполнения) обязательных предписаний и непредставление отчетов по ним;

несоблюдение процедуры согласования принимаемых решений;

ненадлежащий контроль за деятельностью своих членов;

ликвидация и реорганизация;

сокращение числа членов до уровня, меньше установленного законодательством (меньше десяти);

установление актов нарушения внутренних документов, стандартов ФКЦБ.

О приостановлении действия лицензии ФКЦБ информирует саморегулируемую организацию в течение трех дней и публикует информацию в «Вестнике ФКЦБ». Если организация устранит обстоятельства, послужившие основанием к принятию решения о приостановлении и направит отчет, то ФКЦБ вправе возобновить действие лицензии. При аннулировании лицензии в течение трех дней после принятия решения в саморегулируемую организацию направляется представитель ФКЦБ, который осуществляет оперативный контроль за деятельностью саморегулируемой организации, сохранностью ее имущества, соблюдением прав и законных интересов владельцев ценных бумаг, клиентов, ее членов, а в некоторых случаях входит в состав ликвидационной комиссии.

 

Страница: | 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 | 8 | 9 | 10 | 11 | 12 | 13 | 14 | 15 | 16 | 17 | 18 | 19 | 20 | 21 | 22 | 23 | 24 | 25 | 26 | 27 | 28 | 29 | 30 | 31 | 32 | 33 | 34 | 35 | 36 | 37 | 38 | 39 | 40 | 41 | 42 | 43 | 44 | 45 | 46 | 47 | 48 | 49 | 50 | 51 | 52 | 53 | 54 | 55 | 56 | 57 | 58 | 59 | 60 | 61 | 62 | 63 | 64 | 65 | 66 | 67 |