Имя материала: Рынок ценных бумаг: тесты и задачи

Автор: Валерия Анатольевна Боровкова

2.3. порядок выпуска и обращения ценных бумаг

Эмиссия ценных бумаг — это установленная законом последовательность действий эмитента по размещению эмиссионных ценных бумаг. Процедура эмиссии ценных бумаг включает в себя следующие этапы

принятие эмитентом решения о размещении эмиссионных ценных бумаг;

утверждение решения о выпуске (дополнительном выпуске) ценных бумаг;

государственную регистрацию выпуска (дополнительного выпуска) ценных бумаг;

размещение ценных бумаг;

государственную регистрацию отчета об итогах выпуска (дополнительного выпуска) ценных бумаг.

Эмиссия ценных бумаг осуществляется в двух формах

в форме закрытою (частного) размещения среди ограниченного круга инвесторов, т. е. с регистрацией выпуска, но без публичного объявления о нем

в форме открытою (публичною) размещения ценных бумаг среди потенциально неограниченного круга инвесторов, т. е. с регистрацией выпуска и проспекта эмиссии ценных бумаг, предполагающего раскрытие информации, содержащейся в отчете об итогах выпуска

Эмиссия ценных бумаг при публичном размещении дополняется следующими этапами

подготовкой проспекта эмиссии ценных бумаг;

регистрацией проспекта эмиссии эмиссионных ценных бумаг;

раскрытием всей информации, содержащейся в проспекте эмиссии

раскрытием всей информации, содержащейся в отчете об итогах выпуска.

Государственная регистрация выпуска (дополнительного выпуска) эмиссионных ценных бумаг сопровождается регистрацией их проспекта в случае

если число учредителей превышает 500 человек или номинальная стоимость выпуска среди учредителей превышает 50 тыс МРОТ;

распределения акций среди акционеров

конвертации акций

открытой подписки

закрытой подписки, если число акционеров превышает 500 человек.

Проспект эмиссии позволяет вышестоящему финансовому органу сделать заключение о правомерности выпуска ценных бумаг и защищает интересы инвесторов, получающих исчерпывающую информацию о деятельности компании

Благоприятное завершение процедуры эмиссии означает, что ценные бумаги поступают на рынок ценных бумаг для их дальнейшего обращения

Обращение ценных бумаг — это заключение гражданско-правовых сделок, влекущих за собой переход прав собственности на ценные бумаги

Наиболее важным моментом в обращении ценных бумаг является фиксация перехода прав на эмиссионные ценные бумаги от одного их владельца к другому. Порядок перехода прав по ценным бумагам в результате совершения гражданско-правовых сделок зависит от порядка владения и от формы существования ценных бумаг.

Права владельцев на эмиссионные ценные бумаги документарной формы выпуска удостоверяются сертификатами (если сертификаты находятся у владельцев) либо сертификатами и записями по счетам депо в депозитариях (если сертификаты переданы на хранение в депозитарии)

Права владельцев на эмиссионные ценные бумаги бездокументарной формы выпуска удостоверяются в системе ведения реестра — записями на лицевых счетах у держателя реестра или, в случае учета прав на ценные бумаги в депозитарии, — записями по счетам депо в депозитариях

Тест 1. Выбор верного ответа

Эмиссия ценных бумаг — это

а)         заключение гражданско-правовых сделок, влекущих за собой

переход прав собственности на ценные бумаги

б)         установленная законом последовательность действий эмитен-

та по размещению эмиссионных ценных бумаг,

Решение о выпуске ценных бумаг — это

а)         документ, содержащий данные, достаточные для установления

объема прав, закрепленных ценной бумагой

б)         документ стандартной формы, принятой в международной прак-

тике на перевозку груза, который удостоверяет его погрузку, пе-

ревозку и право на получение

Решение об эмиссии принимается и подлежит регистрации в органах Министерства финансов по таким ценным бумагам, как:

а)         вексель и чек;

б)         акция и облигация

в)         закладная и двойное складское свидетельство

Совокупность всех ценных бумаг одного эмитента, предоставляющих одинаковый объем прав их владельцам и имеющих одинаковую номинальную стоимость в случаях, если наличие номинальной стоимости предусмотрено законодательством РФ, — это

а)         выпуск эмиссионных ценных бумаг;

б)         проспект эмиссии ценных бумаг;

в)         эмиссионный сертификат,

Кем утверждается «Решение о выпуске (дополнительным выпуске) эмиссионных ценных бумаг»?

а)         советом директоров или иным органом, имеющим соответству-

ющие полномочия

б)         генеральным директором

в)         ФСФР.

Что может послужить причиной отказа в государственной регистрации дополнительного выпуска акций акционерного общества?

а)         отсутствие прибыли у эмитента

б)         наличие убытков у эмитента

в)         наличие прибыли у эмитента

Государственная регистрация выпуска (дополнительного выпуска) эмиссионных ценных бумаг сопровождается регистрацией их проспекта в следующих случаях

а)         если число учредителей превышает 500 человек или номиналь-

ная стоимость выпуска среди учредителей превышает 50 тыс

МРОТ; распределения акций среди акционеров; конвертации

акций; открытой подписки; закрытой подписки, если число ак-

ционеров превышает 500 человек;

б)         только при закрытой подписке

в)         только при открытой подписке.

Необходимо ли регистрировать проспект эмиссии эмиссионных ценных бумаг (акций), если общий объем эмиссии превышает 50 тыс. МРОТ и выпуск распространяется среди заранее известного круга владельцев в количестве более 500 человек?

а)         проспект эмиссии регистрировать обязательно;

б)         проспект эмиссии регистрировать не обязательно.

Баланс банка, составленный на момент принятия решения о втором выпуске акций, содержит сведения о том, что прибыль акционерного общества равна нулю. Определите решение регистрирующего органа относительно возможности регистрации эмиссии акций

а)         регистрация возможна

б)         регистрация невозможна;

в)         регистрация откладывается до улучшения финансовых пока-

зателей акционерного общества

Государственная регистрация выпусков (дополнительных выпусков) эмиссионных ценных бумаг — это:

а)         листинг;

б)         присвоение ценным бумагам государственного регистрацион-

ного номера

в)         котировка.

Совокупность ценных бумаг, размещаемая к ранее размещенным ценным бумагам того же выпуска эмиссионных ценных бумаг, — это

а)         аддендум

б)         дополнительный выпуск ценных бумаг;

в)         выпуск эмиссионных ценных бумаг.

Установленная законом последовательность действий эмитента по размещению эмиссионных ценных бумаг — это:

а)         эмиссия

б)         сплит;

в)         клиринг

Размещение ценных бумаг среди ограниченного круга инвесторов, т. е. с регистрацией выпуска, но без публичного объявления о нем, — это

а)         закрытое размещение

б)         открытое размещение

Обращение ценных бумаг на торгах фондовых бирж и/или иных организаторов торговли на рынке ценных бумаг, обращение ценных бумаг путем предложения ценных бумаг неограниченному кругу лиц, в том числе с использованием рекламы, — это

а)         публичное обращение ценных бумаг;

б)         закрытая подписка

Гарантом первичного размещения ценных бумаг компаний, осуществляющим их покупку для последующей перепродажи частным инвесторам и взимающим за это определенную плату, является

а)         авалист;

б)         андеррайтер

в)         акционер

Выигравшим английский аукцион считается

а)         лицо, предложившее наиболее высокую цену;

б)         лицо, которое по заключению конкурсной комиссии, заранее

назначенной организатором торгов, предложило лучшие усло-

вия

в)         лицо, внесшее наибольший задаток в сроки и в порядке, кото-

рые указаны в извещении о проведении торгов

Права владельцев на эмиссионные ценные бумаги документарной формы выпуска удостоверяются

а)         сертификатами (если сертификаты находятся у владельцев)

либо сертификатами и записями по счетам депо в депозитари-

ях (если сертификаты переданы на хранение в депозитарии)

б)         записями на лицевых счетах у держателей реестра

в)         все вышеперечисленное

Права владельцев на эмиссионные ценные бумаги бездокументарной формы выпуска удостоверяются

а)         в системе ведения реестра — записями на лицевых счетах у дер-

жателя реестра или, в случае учета прав на ЦБ в депозитарии, —

записями по счетам депо в депозитариях

б)         сертификатами

в)         сертификатами и записями по счетам депо в депозитариях

Когда переходит к приобретателю право на именную бездокументарную ценную бумагу?

а)         в случае учета его прав на ценные бумаги в системе ведения

реестра — с момента внесения приходной записи по лицевому

счету приобретателя

б)         в случае учета его прав на ценные бумаги у депозитария —

с момента внесения приходной записи по счету депо приоб-

ретателя

в)         в случае учета его прав на ценные бумаги в системе ведения

реестра — с момента внесения приходной записи по лицевому

счету приобретателя; в случае учета его прав на ценные бумаги

у депозитария — с момента внесения приходной записи по сче-

ту депо приобретателя

Когда переходит к приобретателю право на предъявительскую документарную ценную бумагу?

а)         при нахождении ее сертификата у владельца — в момент пере-

дачи этого сертификата приобретателю

б)         при хранении сертификата и/или учете прав в депозитарии —

в момент внесения приходной записи по счету депо приобре-

тателя

в)         в обоих вышеперечисленных случаях.

Тест 2. Исключение несоответствия

1. Процедура эмиссии ценных бумаг включает в себя следующие этапы

а)         принятие эмитентом решения о размещении эмиссионных цен-

ных бумаг;

б)         утверждение решения о выпуске (дополнительном выпуске)

ценных бумаг;

в)         государственную регистрацию выпуска (дополнительного вы-

пуска) ценных бумаг;

г)         изготовление сертификатов ценных бумаг (для документарной

формы выпуска)

д)         государственную регистрацию отчета об итогах выпуска (допол-

нительного выпуска) ценных бумаг;

е)         котировку;

ж)        листинг;

з)         диверсификацию

Отличием открытой продажи от закрытой является

а)         обязательная регистрация проспекта эмиссии

б)         раскрытие всей информации, содержащейся в проспекте эмис-

сии

в)         раскрытие всей информации, содержащейся в отчете об итогах

выпуска

г)         изготовление сертификатов ценных бумаг;

д)         принятие эмитентом решения о размещении эмиссионных цен-

ных бумаг;

е)         государственная регистрация выпуска (дополнительного вы-

пуска) ценных бумаг;

ж)        открытое размещение осуществляется среди неограниченного

круга инвесторов

з)         размещение происходит среди заранее известного числа инве-

сторов

Эмиссия ценных бумаг при публичном размещении дополняется следующими этапами

а)         принятием эмитентом решения о размещении эмиссионных цен-

ных бумаг;

б)         подготовкой проспекта эмиссии ценных бумаг;

в)         регистрацией проспекта эмиссии эмиссионных ценных бумаг;

г)         раскрытием всей информации, содержащейся в проспекте эмис-

сии

д)         утверждением решения о выпуске (дополнительном выпуске)

ценных бумаг;

е)         раскрытием всей информации, содержащейся в отчете об ито-

гах выпуска

ж)        изготовлением сертификатов ценных бумаг (для документар-

ной формы выпуска)

з)         котировкой

4.         Государственная регистрация выпуска (дополнительного выпус-

ка) эмиссионных ценных бумаг сопровождается регистрацией их

проспекта в случае:

а)         если число учредителей превышает 500 человек или номинальная

стоимость выпуска среди учредителей превышает 50 тыс. МРОТ;

б)         если распределение акций осуществляется среди акционеров

в)         закрытой подписки, если число акционеров менее 500 человек,

г)         конвертации акций

д)         открытой подписка

е)         закрытой подписки, если число акционеров менее 300 человек;

ж)        закрытой подписки, если число акционеров превышает 500 че-

ловек;

з)         если число учредителей не превышает 500 человек или номиналь-

ная стоимость выпуска среди учредителей не превышает 50 тыс,

МРОТ.

5.         Существуют следующие способы размещения ценных бумаг:

а)         безвозмездная передача пакета привилегированных акций членам

трудового коллектива путем составления поименного списка дер-

жателей;

б)         открытая подписка на ценные бумаги

в)         аукцион

г)         коммерческий конкурс

д)         инвестиционные торги

е)         закрытая подписка

ж)        сплит;

з)         тендер

Страница: | 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 | 8 | 9 | 10 | 11 | 12 | 13 | 14 | 15 | 16 | 17 | 18 | 19 | 20 | 21 | 22 | 23 | 24 | 25 | 26 | 27 | 28 | 29 | 30 | 31 | 32 | 33 | 34 | 35 | 36 | 37 | 38 | 39 | 40 | 41 | 42 | 43 | 44 | 45 | 46 | 47 | 48 | 49 | 50 | 51 | 52 | 53 | 54 | 55 | 56 | 57 | 58 | 59 |