Имя материала: Рынок ценных бумаг: тесты и задачи

Автор: Валерия Анатольевна Боровкова

3.6. инвестиционный пай

Инвестиционный пай — именная ценная бумага, удостоверяющая право ее собственника на долю в имуществе паевого фонда. Инвестиционный пай дает право требовать от управляющей компании надлежащего доверительного управления ПИФом, право на получение денежной компенсации при прекращении договора доверительного управления (деятельности ПИФа). Владелец паев получает доход не в виде фиксированного процента или дивиденда, а в виде разницы между ценой покупки и ценой продажи пая в результате прироста стоимости имущества фонда.

Инвестиционный пай не является эмиссионной ценной бумагой не имеет номинальной стоимости и выпускается в бездокументарной форме

В зависимости от сроков, в которые управляющая компания обязана выкупить инвестиционный пай, паевые инвестиционные фонды бывают открытыми, закрытыми и интервальными. Открытый паевой инвестиционный фонд — это фонд, в котором управляющая компания принимает на себя обязательство выкупить выпущенные ею инвестиционные паи по требованию инвестора в любой рабочий день, установленный правилами паевого фонда. Интервальный паевой инвестиционный фонд — это фонд в котором управляющая компания принимает на себя обязательство выкупать выпущенные ею инвестиционные паи по требованию инвестора в срок, установленный правилами паевого фонда, но не реже одного раза в год. В интервальном фонде купить или продать пай можно только в период интервала открытия. Закрытый паевой инвестиционный фонд — это фонд, в котором управляющая компания не принимает на себя обязательство выкупить выпущенные ею инвестиционные паи по требованию инвестора до истечения срока действия договора доверительного управления. В закрытом паевом фонде погасить пай можно только после окончания срока действия договора доверительного управления фондом

Тест 1. Выбор верного ответа

1. Паевым инвестиционным фондом является

а)         открытое акционерное общество, привлекающее средства ин-

весторов путем выпуска и продажи собственных ценных бу-

маг, обеспечивающее вложение этих средств от своего имени

в ценные бумаги других эмитентов

б)         имущественный комплекс без создания юридического лица, хо-

зяйственное ведение имуществом которого осуществляют ин-

весторы

в) имущественный комплекс без создания юридического лица, доверительное управление имуществом которого осуществляет управляющая компания,

В каком документе фиксируется инвестиционная политика инвестиционных фондов?

а)         в Уставе

б)         в инвестиционной декларации

в)         в учредительном договоре,

Доход по инвестиционным паям начисляется в виде

а)         дивидендов

б)         процентов

в)         прироста стоимости имущества фонда в расчете на один пай

Именная ценная бумага, удостоверяющая долю его владельца в праве собственности на имущество, составляющее паевой инвестиционный фонд, — это

а)         инвестиционный пай

б)         облигация

в)         вексель

Как определяется цена инвестиционного пая?

а)         путем деления стоимости чистых активов фонда на количество

пайщиков

б)         путем деления стоимости чистых активов фонда на количество

находящихся в обращении инвестиционных паев

в)         путем деления чистой прибыли на количество пайщиков

Права на инвестиционный пай

а)         могут предоставляться производными ценными бумагами

б)         предоставляются только производными ценными бумагами на

фондовой бирже

в)         не могут предоставляться производными ценными бумагами

Управляющая компания паевого инвестиционного фонда

а)         действует от имени владельца инвестиционных паев ПИФа

б)         действует от своего имени, но обязательно указывает, что вы-

ступает в качестве Управляющего ПИФом

в)         действует от имени ПИФа как юридического лица

Имущественный комплекс без создания юридического лица, доверительное управление имуществом которого осуществляют управляющие компании в целях прироста имущества этих фондов, — это:

а)         акционерный инвестиционный фонд;

б)         паевой инвестиционный фонд;

в)         банк

9. Имущество, составляющее паевой инвестиционный фонд, предназначено для инвестирования в следующие объекты

а)         государственные и муниципальные ценные бумаги, а также цен-

ные бумаги субъектов РФ, корпоративные облигации; корпора-

тивные векселя; акции акционерных обществ

б)         денежные средства; государственные и муниципальные цен-

ные бумаги, ценные бумаги субъектов РФ, ценные бумаги

иностранных государств; облигации российских и иностран-

ных коммерческих организаций; акции иностранных акцио-

нерных обществ и российских открытых акционерных об-

ществ

в)         денежные средства в рублях и иностранной валюте; государ-

ственные и муниципальные ценные бумаги, ценные бумаги

субъектов РФ; корпоративные ценные бумаги; платежные до-

кументы, фондовые ценности, другие долговые обязательства

выраженные в российской или иностранной валюте; драгоцен-

ные металлы в любом виде и состоянии, за исключением юве-

лирных и других бытовых изделий, а также лома таких изде-

лий; природные драгоценные камни в сыром и обработанном

виде, а также жемчуг, за исключением ювелирных и других бы-

товых изделий из этих камней, а также лома таких изделий

недвижимость

Ценная бумага, удостоверяющая долю ее владельца в праве собственности на имущество, составляющее паевой инвестиционный фонд, право требовать от управляющей компании надлежащего доверительного управления ПИФом, право на получение денежной компенсации при прекращении договора доверительного управления ПИФом со всеми владельцами инвестиционных паев этого ПИФа, прекращении деятельности ПИФа, — это

а)         сберегательный сертификат;

б)         инвестиционный пай

в)         купон

Специализированным депозитарием ПИФа может быть

а)         управляющая компания

б)         фондовая биржа

в) банк или другая коммерческая организация, имеющая лицензию на осуществление этого вида деятельности

Фонд, в котором управляющая компания принимает на себя обязательство выкупить выпущенные ею инвестиционные паи потре-бованию инвестора в любой рабочий день, установленный правилами паевого фонда, — это

а)         открытый паевой фонд;

б)         закрытый паевой фонд;

в)         интервальный паевой фонд,

Управляющая компания может заниматься управлением имуществом

а)         только одного фонда;

б)         нескольких фондов

Интервальный ПИФ — это

а)         фонд, в котором управляющая компания принимает на себя

обязательство выкупать выпущенные ею инвестиционные паи

по требованию инвестора в срок, установленный правилами па-

евого фонда, но не реже одного раза в год;

б)         фонд, в котором управляющая компания принимает на себя

обязательство выкупить выпущенные ею инвестиционные паи

по требованию инвестора в любой рабочий день, установлен-

ный правилами паевого фонда

в)         фонд, в котором управляющая компания не принимает на себя

обязательство выкупить выпущенные ею инвестиционные паи

по требованию инвестора до истечения срока действия догово-

ра доверительного управления

Фонд, в котором управляющая компания не принимает на себя обязательство выкупить выпущенные ею инвестиционные паи по требованию инвестора до истечения срока действия договора доверительного управления, — это:

а)         открытый паевой фонд;

б)         закрытый паевой фонд;

в)         интервальный паевой фонд,

В какой форме удостоверяются права на инвестиционный пай?

а)         в документарной форме

б)         в бездокументарной форме;

в)         в любой из двух вышеперечисленных

Где осуществляется учет прав на инвестиционный пай?

а)         на лицевых счетах в реестре владельцев инвестиционных паев

ПИФа;

б)         на счетах депо депозитариями

в)         на лицевых счетах в реестре владельцев инвестиционных паев

ПИФа или на счетах депо депозитариями

Закрытый ПИФ — это

а)         фонд, в котором управляющая компания принимает на себя

обязательство выкупать выпущенные ею инвестиционные паи

по требованию инвестора в срок, установленный правилами па-

евого фонда, но не реже одного раза в год;

б)         фонд, в котором управляющая компания не принимает на себя

обязательство выкупить выпущенные ею инвестиционные паи

по требованию инвестора до истечения срока действия догово-

ра доверительного управления

в)         фонд, в котором управляющая компания принимает на себя

обязательство выкупить выпущенные ею инвестиционные паи

по требованию инвестора в любой рабочий день, установлен-

ный правилами паевого фонда

Фонд, в котором управляющая компания принимает на себя обязательство выкупать выпущенные ею инвестиционные паи по требованию инвестора в срок, установленный правилами паевого фонда, но не реже одного раза в год — это

а)         открытый паевой фонд;

б)         закрытый паевой фонд;

в)         интервальный паевой фонд.

Открытый паевой инвестиционный фонд — это

а)         фонд, в котором управляющая компания принимает на себя обя-

зательство выкупать выпущенные ею инвестиционные паи по

требованию инвестора в срок, установленный правилами паевого

фонда, но не реже одного раза в год;

б)         фонд, в котором управляющая компания не принимает на себя

обязательство выкупить выпущенные ею инвестиционные паи

по требованию инвестора до истечения срока действия догово-

ра доверительного управления

в)         фонд, в котором управляющая компания принимает на себя

обязательство выкупить выпущенные ею инвестиционные паи

по требованию инвестора в любой рабочий день, установлен-

ный правилами паевого фонда

Тест 2. Исключение несоответствия

Инвестиционный пай удостоверяет:

а)         право его собственника на долю в имуществе паевого фонда

б)         право требовать от управляющей компании надлежащего до-

верительного управления ПИФом

в)         право на получение процентов

г)         право на получение денежной компенсации при прекращении

договора доверительного управления

д)         право на получение дивидендов

е)         право на получение имущественного эквивалента

Владелец паев получает доход:

а)         в виде фиксированного процента

б)         в виде дивиденда;

в)         в виде разницы между ценой покупки и ценой продажи пая

в результате прироста стоимости имущества фонда

г)         в виде дополнительных паев

д)         в виде дисконта

3.         Инвестиционные паи обладают следующими характеристиками

а)         именная ценная бумага

б)         бездокументарная ценная бумага;

в)         документарная ценная бумага

г)         не имеет номинальной стоимости

д)         номинальная стоимость индексируется

е)         учет прав на инвестиционный пай осуществляется на лицевых

счетах в реестре владельцев инвестиционных паев ПИФа или

на счетах депо депозитариями

ж)        количество инвестиционных паев, принадлежащих одному вла-

дельцу, может выражаться дробным числом

з)         эмиссионная ценная бумага

4.         Управляющая компания ПИФа

а)         устанавливает правила фонда

б)         определяет размер дивидендов

в)         производит выпуск инвестиционных паев

г)         осуществляет доверительное управление фондом

д)         инвестирует имущество ПИФа в ценные бумаги, недвижимость

банковские депозиты и др.

е)         выкупает инвестиционные паи

ж)        выплачивает проценты по инвестиционным паям

з)         выпускает акции

Страница: | 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 | 8 | 9 | 10 | 11 | 12 | 13 | 14 | 15 | 16 | 17 | 18 | 19 | 20 | 21 | 22 | 23 | 24 | 25 | 26 | 27 | 28 | 29 | 30 | 31 | 32 | 33 | 34 | 35 | 36 | 37 | 38 | 39 | 40 | 41 | 42 | 43 | 44 | 45 | 46 | 47 | 48 | 49 | 50 | 51 | 52 | 53 | 54 | 55 | 56 | 57 | 58 | 59 |