Имя материала: Рынок ценных бумаг: тесты и задачи

Автор: Валерия Анатольевна Боровкова

Тест 3, альтернатива выбора

Ответьте «Да» или «Нет»

Опцион является производной ценной бумагой?

Двусторонний договор о передаче права (для покупателя) и обязательства (для продавца) купить или продать определенный актив по определенной в договоре цене в заранее согласованную дату или в течение согласованного периода времени — это опцион?

Опцион на покупку дает право покупателю, но не обязанность продать определенный пакет ценных бумаг по соответствующей цене в течение срока действия этого опциона?

Опцион на продажу дает право покупателю, но не обязанность продать определенный пакет ценных бумаг по соответствующей цене в течение срока действия этого опциона?

Двойной опцион — это комбинация опциона на продажу и на покупку, который позволяет его покупателю купить либо продать ценные бумаги по соответствующей цене?

Цена исполнения опциона называется базисной ценой или страйк-ценой?

Сумма, которую покупатель опциона выплачивает продавцу в момент заключения сделки, называется тантьемой?

Американский опцион может быть реализован по усмотрению покупателя опциона в любой момент до окончания срока его действия?

Английский опцион может быть реализован только в определенную дату?

 

Покупатель (держатель) опциона уплачивает продавцу оговоренную страйк-це ну?

Может ли держатель опциона не реализовывать свои права?

Опцион, дающий его покупателю прибыль при реализации, называется опционом «при деньгах» или денежным?

Если покупатель решает не реализовывать свои права, ему не требуется ничего делать, а его потери будут ограничиваться суммой уплаченной продавцу премии?

Опцион, реализация которого не приносит прибыль, называется нулевым или опционом «при своих»?

Когда текущие цены акций совпадают со страйк-ценой, такой опцион называется нулевым или опционом «при своих»?

Риск покупателя опциона ограничен премией, а риск продавца снижается на величину полученной премии?

Временная стоимость — это разность между суммой премии и внутренней стоимостью?

Разность между текущим курсом базисного актива и ценой исполнения опциона — это внутренняя стоимость?

Опцион на покупку фьючерсного контракта обязывает владельца купить фьючерсный контракт?

Опционы бывают на ценные бумаги и на валюту?

Тест 4, Термин-определение

1. Найдите в правой колонке определение терминов, указанных в левой колонке.

1

Временная стоимость

1

Цена, по которой можно купить или продать базисный актив опциона

2

Страйк-цена

2

Разность между текущим курсом базисного актива и ценой исполнения опциона

3

Внутренняя стоимость

3

-

теля) и обязательства (для продавца) купить или продать конкретный актив по определенной цене в заранее согласованную дату или в течение согласованного периода времени

4

Премия

4

Цена опционного контракта

5

Огагион

5

Разность между суммой премии и внутренней стоимостью

6

Оггцион «гколл»

6

-

ность) продать актив для защиты от (в расчете на) их потенциального обесценения

7

Огагион на продажу

7

Позволяет покупателю либо купить, либо продать акции, валюту (но не купить и продать одновременно) по базисной цене

8

-

ной, или оггцион «стеллаж»

8

Право покупателя опциона (но не обязанность) купить акции, валюту, другой актив для защиты от (в расчете на) потенциального повышения ее курса

9

Американский стиль

9

Означает, что оггцион может быть использован только в фіиксированную дату

10

Европейский стиль опциона

10

Означает, что оггцион может быть использован в любой момент в пределах срока опциона

 

Задачи

Задача 1. За американский опцион «ко л л» уплачена премия в размере 30 руб., цена исполнения — 180 руб., спот-цена базисного актива — 250 руб. Определите финансовый результат для покупателя в случае немедленного исполнения опциона.

Задача 2. Премия опциона «колл» равна 20 руб., спог-цена — 130 руб. цена исполнения — 117 руб. Определите внутреннюю и временную стоимость опциона

Задача 3. Рассчитайте цену покупки опциона. Определите действия хозяйствующего субъекта и рассчитайте его потенциальную прибыль при покупке валютного опциона. На бирже предлагается опцион на покупку долларов США (опцион «колл») со следующими параметрами: сумма — $10тыс.; срок — 3 месяца; страйк-цена — 27,8 руб. за $1; премия — 0,3 руб за $1; стиль — европейский. Через 3 месяца на день исполнения опциона возможны две ситуации: 1) курс спет на рынке будет 28,2 руб./$; 2) курс спет на рынке будет 27,3 руб./$

Задача 4. Рассчитайте цену покупки опциона. Определите действия хозяйствующего субъекта и рассчитайте его потенциальную прибыль при покупке валютного опциона. На бирже предлагается опцион на продажу долларов США (опцион «пут») со следующими параметрами: сумма — $50тыс.; срок — 3 месяца; страйк-цена — 27,7руб. за $1; премия — 0,2 руб, за $1; стиль — европейский. Через 3 месяца на день исполнения опциона возможны две ситуации: 1) курс спот на рынке будет 27,1 руб./$; 2) курс спот на рынке будет 28,2 руб./$

Задача 5. Инвестор продал 300 опционов «колл» на акции, дельта опционов равна 0,2. Сколько акций следует ему купить, чтобы осуществить дельта-хеджирование, если один опцион выписывается на одну акцию

 

Страница: | 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 | 8 | 9 | 10 | 11 | 12 | 13 | 14 | 15 | 16 | 17 | 18 | 19 | 20 | 21 | 22 | 23 | 24 | 25 | 26 | 27 | 28 | 29 | 30 | 31 | 32 | 33 | 34 | 35 | 36 | 37 | 38 | 39 | 40 | 41 | 42 | 43 | 44 | 45 | 46 | 47 | 48 | 49 | 50 | 51 | 52 | 53 | 54 | 55 | 56 | 57 | 58 | 59 |