Имя материала: Рынок ценных бумаг: тесты и задачи

Автор: Валерия Анатольевна Боровкова

Тест 2. исключение несоответствия

Вид фьючерсного контракта бывает:

а)         товарный

б)         форвардный

в)         процентный

г)         переводной

д)         индексный

е)         валютный

ж)        дисконтный

з)         опционный

Вид стандартного контракта на биржевом рынке ценных бумаг — это

а)         депозитарная расписка

б)         сделка спот;

в)         опционный контракт на продажу;

г)         процентный фьючерсный контракт;

д)         форвардный контракт;

е)         индексный фьючерсный контракт;

ж)        валютный фьючерсный контракт;

з)         опционный контракт на покупку,

Особенности фьючерсного контракта следующие

а)         он может переходить от одного покупателя к другому, вплоть

до указанной в нем даты исполнения

б)         гарантом выступает клиринговая организация

в)         он обращается исключительно на биржах

г)         является бессрочной ценной бумагой

д)         обращается исключительно на внебиржевом рынке

е)         обезличенность

ж)        величина залога определяется правилами торгов

з)         стандартизирован по качеству, количеству, времени поставки

4. Закрытие позиции по фьючерсным контрактам осуществляется путем

а)         выполнения условий по предмету фьючерса в установленном

порядке, называемом реализацией фьючерса

б)         по договоренности сторон

в)         заключения обратного фьючерсного контракта

г)         выкупа, если фьючерс был заключен на предмет продажи

д)         продажи, если фьючерс был заключен на предмет купли

Тест 3, Альтернатива выбора

Ответьте «Да» или «Нет»

Стандартный контракт на куплю-продажу какого-либо актива в будущем, по которому продавец принимает обязательство продать, а покупатель — обязательство купить определенное количество актива в указанный срок по цене, определенной сторонами при заключении сделки, — это фьючерсный контракт?

Все затраты, связанные с владением базисным активом в течение действия контракта, и упущенная прибыль — это цена доставки фьючерсного контракта?

Стандартизация фьючерсных контрактов идет по срокам, объемам и условиям поставки активов?

Особенность фьючерса состоит в том, что он может переходить от одного покупателя к другому, вплоть до указанной в нем даты исполнения?

Фьючерсный контракт обращается исключительно на неорганизованных рынках?

Расчетная палата является общим покупателем и продавцом по всем фьючерсным контрактам?

Необходимо ли внесение залога для заключения фьючерсного контракта?

Регистрация фьючерса на бирже обязательна?

Правила оффсета устанавливаются биржей?

10. Разница между ценой спот базисного актива и фьючерсной ценой называется базисом?

Тест 4. Термин-определение

1. Найдите в правой колонке определение терминов, указанных в левой колонке.

1

Фьючерсная цена

1

Биржевой срочный контракт, купля и продажа которого означают обязательство поставить или получить указанное в нем количество актива по цене, которая была определена при заключении сделки

2

Клиринговая деятельность

2

Разница между ценой спот базисного актива и (фьючерсной ценой

3

Фондовая биржа

3

Цена, которая фиксируется при заключении фьючерсного контракта

4

Базис

4

Ситуация, когда фьючерсная цена выше цены спот

5

Фьючерсный контракт

5

Все затраты, связанные с владением базисным активом в течение действия контракта, и упущенная прибыль

6

Цена доставки

6

Ситуация, когда фьючерсная цена ниже цены спот

1

Контанго

1

Организованный и регулярно функционирующий рынок по купле-продаже ценных бумаг

S

Бэкуордейшн

S

Совершение сделок купли-продажи ЦБ от своего имени и за свой счет путем публичного объявления цен покупки и продажи этих ЦБ

9

Брокерская деятельность

9

Деятельность по определению взаимных обязательств по поставке ЦБ участников операций с ЦБ

10

Дилерская деятельность

10

Совершение сделок с ЦБ на основе договора комиссии и поручения

 

Задачи

Задача 1. Фьючерсная цена равна 1100 руб. за единицу базисного актива. Цена спот базисного актива составляет 1120 руб. Определите величину базиса

Задача 2. Инвестор купил фьючерсный контракт на акцию по цене 20 руб. за акцию и закрыл позицию по цене 40 руб. Контракт включает 1 тыс. акций. Определите выигрыш инвестора

Задача 3. Рассчитайте величину маржи по фьючерсной сделке Трехмесячный фьючерсный контракт на индекс доллара США на сумму $1 тыс. был открыт по курсу 27,7 руб./$ и закрыт по курсу ММВБ 27,9 руб./$.

Задача 4. Экспортер ожидает поступления через 3 месяца $300 тыс, и принимает решение хеджировать данную сумму с помощью фьючерсных контрактов. Один фьючерсный контракт включает $10 тыс. Какое количество трехмесячных контрактов он должен продать в случае полного хеджирования?

Задача 5. Инвестор планирует через месяц купить на споговом рынке ГКО, до погашения которой остается 30 дней, на сумму 108,5 млн руб. Он ожидает падения процентных ставок, поэтому решает хеджировать будущую покупку с помощью фьючерсного контракта. Фьючерсная котировка для контракта, истекающего через месяц, на ГКО с погашением через два месяца равна 97,58\%, что соответствует доходности 20\%. Номинал фьючерсного контракта на ГКО равен 1 млн руб. Какое количество контрактов при полном хеджировании следует продать?

Страница: | 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 | 8 | 9 | 10 | 11 | 12 | 13 | 14 | 15 | 16 | 17 | 18 | 19 | 20 | 21 | 22 | 23 | 24 | 25 | 26 | 27 | 28 | 29 | 30 | 31 | 32 | 33 | 34 | 35 | 36 | 37 | 38 | 39 | 40 | 41 | 42 | 43 | 44 | 45 | 46 | 47 | 48 | 49 | 50 | 51 | 52 | 53 | 54 | 55 | 56 | 57 | 58 | 59 |