Имя материала: Финансовый анализ: методы и процедуры

Автор: Ковалев Валерий Викторович

Факторный анализ в системе анализа финансово-хозяйственной деятельности предприятия

3.1 • -і'Ц'ГЧ.1 О'ііЛ":-        . і

Факторы и резервы повышения эффективности производства

В основе экономического анализа лежат выявление, оценка и прогнозирование влияния факторов на изменение состояния и поведения некоторого объекта и/или явления. В полной мере этот тезис относится к любому разделу экономического анализа, в том числе и к анализу на уровне предприятия. Функционирование любой социально-экономической системы (СЭС) осуществляется в условиях сложного взаимодействия комплекса факторов внутреннего и внешнего порядка. Фактор (от лат. factor — делающий, производящий) — это причина, движущая сила какого-либо процесса или явления, определяющая его характер или одну из основных черт. В принципе смысл любых аналитических процедур как раз и заключается в том, чтобы по возможности выявить эти факторы (причины). В зависимости от того, о каком анализе идет речь, целевое предназначение обособления факторов различно.

Наиболее существенны две типовые ситуации. Первая реализуется в рамках ретроспективного анализа, когда аналитик пытается оценить причины произошедшего, например, причины того, что достигнуты именно такие финансовые результаты. Возможно, что подобный проект или операция в дальнейшем не будут осуществляться, однако выявление и оценка причин произошедшего все равно представляют определенный интерес, поскольку за многими из инх нередко скрываются профессиональные (или непрофессиональные) действия некоторых лиц. Проводя регулярный факторный анализ, как раз и можно составить определенное представление об этих лицах.

Вторая ситуация характерна для перспективного анализа, когда путем расчетов аналитик нащупывает те факторы, которые представляются наиболее существенными для достижения желаемых результатов. Естественным свойством практически любой социально-экономической системы является позитивное изменение некоторых ее характеристик (объемных или качественных). Для того чтобы обеспечить подобное изменение (например, рост объемов производства), и проводится факторный анализ с позиции перспективы.

В реальной жизни две описанные ситуации нередко переплетаются, в частности, это имеет место при оценке результатов текущей, т.е. регулярно повторяющейся, деятельности, когда процесс генерирования результатных показателей в оцениваемой процедуре (системе, явлении, объекте) будет продолжаться и в дальнейшем.

В любом случае, проводя факторный анализ, необходимо помнить одно правило: анализ важен не сам по себе, а лишь тогда, когда он действен, т.е. идентификация и оценка факторов имеют смысл только в том случае, если этими факторами можно управлять, хотя бы частично. Рассмотрим основные аспекты факторного анализа.

Любой хозяйственный процесс складывается под влиянием разнообразных факторов, причем все они находятся в отношениях взаимосвязи и взаимообусловленности. Знание этих факторов и умение управлять ими позволяют воздействовать на изменение показателей эффективности деятельности предприятия.

Все факторы, воздействующие на результаты финансово-хозяйственной деятельности, могут быть классифицированы по различным признакам: значимые и второстепенные, постоянные и временные, общие и специфические, экстенсивные и интенсивные, поддающиеся и неподдающиеся количественной оценке и т.п. С позиции экономического анализа в социально-экономических системах особую значимость имеет идентификация факторов экстенсивного и интенсивного развития. Правильное понимание такой классификации необходимо для определения уровня интенсификации производства, а также для более полного приведения в действие интенсивных факторов роста.

Основная идея экстенсивных и интенсивных способов развития производства дана К.Марксом, который, исследуя процесс расширенного производства, писал, что оно расширяется «экстенсивно, если расширяется только поле производства» и «интенсивно, если применяются более эффективные средства производства» [Маркс, т. 24, с. 193]. Таким образом, основными факторами экстенсивного роста являются дополнительные затраты живого и овеществленного труда (без их качественного совершенствования): рост численности работающих (без изменения их квалификации и общеобразовательного уровня), рост капитальных вложений (на расширение объема вовлекаемых в хозяйственный оборот основных фондов неизменного технического уровня), рост объемов потребляемого сырья. В силу относительной быстроты и легкости мобилизации быстро приводимых в действие факторов, этот путь развития является простейшим путем расширения производства, однако он имеет естественные ограничения и, как правило, не всегда эффективен, поскольку относительная доступность ресурсов не способствует их эффективному использованию. Поэтому гораздо бблыную значимость имеет так называемый процесс интенсификации производства.

По своему содержанию интенсификация представляет собой двуединый процесс, обе компоненты которого находятся в диалектической взаимосвязи и взаимообусловленности. Первой стороной этого процесса является экономическое развитие за счет более интенсивного (т.е. сконденсированного в единицу времени) использования всей совокупности ресурсов. Эта важная сторона процесса интенсификации также отмечена К.Марксом: «Одни и те же средства труда, короче, основной капитал, можно использовать более эффективно как посредством удлинения времени их употребления, так и посредством увеличения интенсивности их применения, без добавочной затраты денег на основной капитал» [Маркс, т. 50, с. 98]. Второй и определяющей стороной процесса интенсификации выступает развитие экономики на основе ускорения научно-технического прогресса (НТП).

Таким образом, факторы интенсивного развития производства можно подразделить на две большие группы. Интенсивные факторы первого рода связаны с мобилизацией имеющихся резервов и, как правило, не требуют значительных капитальных вложений (это повышение сменности оборудования, сокращение простоев и перерывов в работе, режим экономии и сокращение потерь в использовании активов и т.п.). Интенсивные факторы второго рода связаны с перестройкой деятельности хозяйствующих субъектов на базе использования достижений научно-технического прогресса и новейших управленческих и финансовых технологий.

Взаимосвязь факторов экономического развития социально-экономической системы представлена на рис. 3.1.

 

Факторы экономического развития

Экстенсивные факторы

Интенсивные факторы

 

 

Рост числа работников (без изменения их образовательного и квалификационного уровней)

Рост капиталовложений, направляемых преимущественно на развитие традиционных производств и технологий

Рост объемов потребляемых материальных ресурсов

Интенсивные факторы первого рода

 

Повышение степени использования материальных ресурсов

Повышение степени

использования трудовых ресурсов

Повышение степени

использования финансовых ресурсов

Интенсивные факторы второго рода

 

Ускорение НТП

Совершенствование хозяйственного механизма

Повышение образовательного и квалификационного уровней работников

Рис. 3.1. Взаимосвязь факторов экономического роста социально-экономической системы

Поскольку факторы, связанные с собственно интенсификацией производства, с очевидностью имеют естественные ограничения (вспомните замечательно сыгранную Чарли Чаплиным роль рабочего на все более ускоряющемся конвейере), в приведенной схеме именно интенсивные факторы второго рода являются сердцевиной интенсификации деятельности хозяйствующих субъектов и повышения ее результативности. На схеме приведены лишь принципы идентификации и классификации факторов; что касается обособления отдельных факторов и их ранжирования с позиции значимости и управляемости, то это несложно сделать в каждом конкретном случае путем обследования и обобщения ситуации в рамках, например, комплексной оценки финансово-хозяйственной деятельности предприятия. Примеры выделения факторов можно найти в специальной литературе (см., например, [Журко, Пантелеев]).

С факторным анализом тесно связан процесс поиска резервов повышения результативности деятельности коммерческой организации. Резервы — это выявленные возможности количественного и качественного роста основных показателей деятельности предприятия, выражающиеся в неиспользуемых, частично используемых или нерационально используемых производственных ресурсах (материального, финансоврго, организационного, информационного и подобного им характера).

Известны различные классификации резервов; приведем некоторые из них:

по виду СЭС и уровню управления ею: народнохозяйственные, республиканские, региональные, отраслевые, предприятия, подразделения;

по характеру и содержанию; организационно-технические (резервы, связанные с совершенствованием техники, технологии и организации производства), общеэкономические (резервы, связанные с изменением системы планирования, управленческого контроля, экономического стимулирования и др.), финансовые (резервы, связанные с изменением финансовой политики или финансовых потоков), социально-психологические (резервы, связанные с повышением образовательной и профессиональной подготовки кадров, созданием благоприятного психологического климата и т.п.);

по возможностям включения в производственный процесс: быстро мобилизуемые, т.е. не требующие существенных затрат, и перспективные, т.е. требующие некоторых затрат материального и временного характера, например, реконструкции действующих технологических линий, постепенного изменения политики кредитования контрагентов и др.;

по очевидности отражения: явные (например, ликвидация потерь рабочего времени с очевидностью приводит к росту объемов производства) и скрытые (выявляются в результате детального экономического анализа).

Идеально действующих социально-экономических систем не существует в принципе, поэтому резервы повышения результативности всегда могут быть найдены. Целесообразность их поиска и мобилизации определяется вполне естественным образом — сопоставлением прогнозных значений затрат на их выявление и получаемых от этого доходов. Важнейшая предпосылка выявления резервов — систематическое проведение экономического анализа по основным направлениям деятельности СЭС. Более подробную характеристику этого сегмента деятельности управленческого персонала хозяйствующего субъекта можно найти в специальной литературе (см., например, [Бороненкова, Бондарь]).

К финансовому анализу процесс выявления внутрипроизводственных резервов имеет непосредственное отношение по крайней мере в двух аспектах. Во-первых, финансовые ресурсы, имея определенный приоритет в системе ресурсного обеспечения предприятия и отличаясь исключительным динамизмом, безусловно, требуют постоянного контроля с позиции эффективного их использования. Во-вторых, оценка существенности процесса поиска любых резервов обычно выполняется в стоимостных показателях и выражается через вариацию основных финансовых показателей и условные доходы и потери.

Несложно заметить, что выявление резервов и факторный анализ тесно взаимосвязаны; вместе с тем поиск резервов — в значительной степени неформализуемый процесс, тогда как факторный анализ поддается "процессу формализации.

 

Страница: | 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 | 8 | 9 | 10 | 11 | 12 | 13 | 14 | 15 | 16 | 17 | 18 | 19 | 20 | 21 | 22 | 23 | 24 | 25 | 26 | 27 | 28 | 29 | 30 | 31 | 32 | 33 | 34 | 35 | 36 | 37 | 38 | 39 | 40 | 41 | 42 | 43 | 44 | 45 | 46 | 47 | 48 | 49 | 50 | 51 | 52 | 53 | 54 | 55 | 56 | 57 | 58 | 59 | 60 | 61 | 62 | 63 | 64 | 65 | 66 | 67 | 68 | 69 | 70 | 71 | 72 |