Имя материала: Финансовый анализ: методы и процедуры

Автор: Ковалев Валерий Викторович

8.2. прибыль: сущность, виды, оценка

Экономический потенциал, которым располагает предприятие, используется им для решения поставленных задач, в число которых входит обеспечение стабильно прибыльной работы. Контроль и анализ факторов прибыли и рентабельности представляют поэтому один из наиболее важных и востребованных разделов работы аналитика. Вместе с тем этот раздел отличается определенной сложностью, в частности, ввиду неоднозначности трактовки категорий прибыли и рентабельности.

 

8.2.1.

Экономический и бухгалтерский подходы к определению прибыли

В системе целей, формируемых собственниками и руководителями любой коммерческой организации, задача генерирования прибыли без сомнения занимает центральное место. В общем случае, деятельность организации не обязательно прибыльна — вероятно, нет ни одной компании в мире, не имевшей в своей истории хотя бы кратковременных спадов, выражавшихся, в том числе, и более или менее значимыми убытками. Иными словами, характеризуя результативность деятельности коммерческой организации в отчетном периоде, правильнее говорить не о прибыли, а о финансовом результате. Тем не менее очевидно, что убыточная деятельность в бизнесе не может иметь долгосрочный характер, поскольку убыток означает уменьшение инвестированного собственниками капитала, что, в конце концов, с неизбежностью приводит к ликвидации данного предприятия. Поэтому сконцентрируем свое внимание прежде всего на сущности прибыли, методах ее оценки и анализа и факторах роста. (Отметим, кстати, что убыток может трактоваться как прибыль с отрицательным знаком.)

В литературе описаны несколько подходов к определению прибыли (обзор см. в [Соколов, 2000, с. 441—443]). Два из них — с условными названиями: экономический и бухгалтерский — можно рассматривать как базовые.

Первое определение в рамках экономического подхода таково: прибыль (убыток)—это прирост (уменьшение) капитала собственников, имевший место в отчетном периоде, Будем называть прибыль, исчисленную по данному алгоритму, экономической.

Что касается собственно алгоритма расчета, то здесь возможны два варианта, также нередко называемые экономическим и бухгалтерским. Экономический вариант расчета предполагает оценку капитала собственников на основе рыночных оценок и потому применим для компаний, акции которых котируются на рынке. В этом случае в каждый момент времени (в том числе и в начале, и в конце отчетного периода) известны рыночные (т.е. объективные) данные о капитализации (произведение текущей рыночной цены акций на общее их число). Разность между значениями капитализации на конец и начало отчетного периода представляет собой прибыль собственников, которую можно олицетворять и с прибылью самой компании за данный период. Бухгалтерский вариант расчета предполагает составление ликвидационных балансов на начало и конец отчетного периода (под ликвидационным понимается баланс, составленный в предположении, что предприятие будет ликвидировано, т.е. в балансе будут использованы оценки активов по ценам их возможной продажи). В этом случае стоимость чистых активов совпадет с величиной капитала собственников, которая тем самым и определяется на начало и конец отчетного периода. Оба варианта расчета отличаются существенной условностью.

Экономическое определение прибыли, простое и наглядное с позиции любого экономиста, для бухгалтера, предпочитающего достаточно четкие и однозначно трактуемые понятия, расплывчато и неконкретно. Действительно, приведенное определение имеет ряд спорных моментов, возникающих в ходе его практической реализации, с очевидностью проявляющихся при рассмотрении факторов изменения капитала с учетом правил и процедур бухгалтерского учета и тем самым усложняющих интерпретацию данной категории. Эти спорные моменты касаются как сущностных характеристик рассматриваемой категории (например, любое ли изменение собственного капитала можно квалифицировать как прибыль), так и возможности их квантификации (т.е. насколько реально поддается количественной оценке та или иная компонента прибыли).

Собственный капитал приводится в третьем разделе в пассиве баланса. Несложно обобщить наиболее значимые способы его наращения: дополнительные вложения собственников (например, эмиссия акций), безвозмездный вклад в виде некоторых активов (материальные активы, денежные средства и др.), переоценка активов (например, по причине инфляции), изменение конъюнктуры на рынке капитала (например, рост стоимости акций компании), превышение доходов от основной деятельности над расходами. В принципе, только последний способ бесспорно может трактоваться как причина появления прибыли; что касается других способов, то интерпретация вызываемых ими изменений капитала в качестве составных частей прибыли уже не столь очевидна.

Имея в виду упомянутую особенность факторов изменения капитала, можно сформулировать второе определение в рамках бухгалтерского подхода. Прибыль есть положительная разница между доходами коммерческой организации, понимаемыми как приращение совокупной стоимостной оценки ее активов, сопровождающееся увеличением капитала собственников, и ее расходами, понимаемыми как снижение совокупной стоимостной оценки активов, сопровождающееся уменьшением капитала собственников, за исключением результатов операций, связанных с преднамеренным изменением этого капитала. Исчисленную таким образом прибыль будем называть бухгалтерской.

Под операциями по преднамеренному изменению собственного капитала понимаются: дополнительные вклады собственников; дополнительная эмиссия; пожертвования; безвозмездное финансирование; выплата дивидендов; изъятие капитала собственниками; переоценка активов, имеющая целью противодействие снижению экономического потенциала фирмы из-за инфляции.

Подчеркнем, что в приведенном определении речь идет именно о стоимостной оценке, которая может возрасти либо за счет физического увеличения активов (например, поступление выручки за проданную продукцию), либо за счет самовозрастания стоимости некоторого актива ввиду изменений в конъюнктуре рынка (например, рост стоимости акций на рынке ценных бумаг).

Оба приведенных определения имеют право на жизнь, однако с позиции практической реализации, т.е. исчисления прибыли, именно второе определение представляется более предпочтительным. Для обоснования сделанного утверждения рассмотрим этот вопрос более подробно.

Очевидно, что прибыль может быть исчислена различными способами. В частности, в зависимости от того, какие оценки — учетные или рыночные — используются для оценки изменений в активах и обязательствах компании, какие принципы признания доходов и расходов исповедуются и/или разрешены действующим законодательством, величина прибыли существенно варьирует.

Наиболее достоверное значение прибыли может быть выявлено лишь как результат купли/продажи. В отношении конкретного актива данное утверждение достаточно очевидно. Ситуация несколько усложняется, когда речь заходит о предприятии в целом как источнике генерирования положительных изменений в благосостоянии своих собственников.

Оценка вклада собственников в данное предприятие в последовательные моменты времени t0 и t] может быть представлена следующим образом (отметим, что здесь намеренно не уточняется, о каких оценках — учетных или рыночных — идет речь):

й      Е0 ~А0 — Ь0     и     Е] = А — L, (8.16)

где Е — собственный капитал;

А — стоимостная оценка всех активов предприятия; L — привлеченные средства (лендеры, кредиторы).

Если формально следовать первому определению, то положительная разность (Е] — Е0) как раз и будет представлять собой прибыль, полученную предприятием в анализируемом периоде (Го. 'і)- Однако насколько бесспорен такой вывод? Приведем элементарный пример.

 

Пример

В нижеследующей таблице приведены данные об изменении финансового положения предприятия за год. В течение года предприятие не производило никаких операций, вместе с тем стоимость здания, принадлежащего предприятию, возросла на 10 тыс. долл. Какова прибыль предприятия за истекший год?

Комментарий к таблице

Исходя из здравого смысла предприятие не имело в отчетном году ни прибыли, ни убытка, поскольку не было никаких операций; этот же результат имеет место, если воспользоваться вторым определением прибыли. Однако в соответствии с определением прибыли через изменение собственного капитала предприятие все же имеет прибыль в размере 10 тыс. долл. Итак, экономическая прибыль равна 10 тыс. долл., а бухгалтерская прибыль равна нулю.

На первый взгляд приведенный пример ставит нас в тупик. Как же трактовать понятие прибыли, каким определением пользоваться? На самом деле никакого противоречия нет, а все дело в том, как относиться к условному (отложенному, нереализованному) доходу, который в приведенном примере равен 10 тыс. долл.

Можно рассуждать следующим образом. Предприятие действительно получило прибыль, поскольку удачно разместило свой капитал, приобретя в свое время здание. Поэтому, если бы предприятие было продано, факт наличия прибыли был бы немедленно подтвержден.

Таким образом, экономический подход не делает различия между реализованным и нереализованным доходами; напротив, бухгалтерский подход, руководствуясь принципом осторожности (консерватизма), согласно которому «расходы всегда очевидны, а доходы всегда сомнительны» или «лучше раньше признать расходы, чем позже, и лучше позже признать доходы, чем раньше», не спешит признавать нереализованный доход, точнее, этот доход будет признан как прибыль лишь после его реализации.

Последовательность рассуждений в этом случае такова. В условиях рынка переоценка не является обязательной, а цены меняются в соответствии с законами рынка — сегодня цена выросла, завтра с таким же успехом она понизится. Отложенный доход в связи с переоценкой мог бы трансформироваться в прибыль лишь в том случае, если бы предприятие было продано в конце отчетного года. Поскольку этого обычно не происходит, отложенный доход остается лишь потенциальным доходом, который, не исключено, так никогда и не будет реализован (в частности, из-за изменений конъюнктуры рынка).

Итак, оба подхода к интерпретации категории «прибыль» достаточно логичны и, в принципе, не противоречат друг другу. В частности, отложенный доход немедленно признавался бы как прибыль, если бы предприятие было обязано (по закону или в соответствии с принятыми принципами бухгалтерского учета) вести учет по текущим (рыночным) ценам и отражать изменения в активах и пассивах через счета финансовых результатов.

Однако такой порядок отсутствует по ряду причин, т.е. бухгалтерский подход доминирует в исчислении прибыли.

Во-первых, следование экономическому подходу достаточно трудоемко — необходимо делать переоценки множества активов, пользоваться рыночными ценами.

Во-вторых, все переоценки весьма субъективны, т.е. исчисленная прибыль в любом случае будет иметь оттенок искусственности, нереальности. Придется рассчитывать какие-то мифические величины прибылей и убытков, которые трудно проверить; все это создает благоприятную почву для всякого рода злоупотреблений и махинаций.

В-третьих, утверждение о том, что если продать предприятие (актив), то нереализованный доход превратится в прибыль, весьма условно, поскольку нельзя безаппеляционно утверждать, что фактическая продажа может быть осуществлена именно по тем ценам, которые использовались в расчетах.

В-четвертых, любое предприятие имеет нематериальный актив, который невозможно оценить иначе, нежели в результате фактической продажи предприятия как единого имущественного комплекса. Этот актив — гудвилл. Гудвилл, являясь характеристикой внутреннего потенциала компании как единого имущественного комплекса, никогда не отражается в ее балансе. Более того, до момента продажи компании этот актив не имеет стоимостной оценки, а сама эта оценка, незримо присутствуя в системе ценностей данной компании, не только оказывает влияние на многие параметры финансово-хозяйственной деятельности компании, но и постоянно меняется. В отдельных случаях величина гудвилла может быть весьма и весьма существенной (см. [Ковалев, 1997(a)]), поэтому игнорирование (хотя бы и вынужденное) данной категории не может не отразиться на исчислении прибыли в соответствии с экономическим подходом.

Можно сформулировать и другие причины, однако, на наш взгляд, уже приведенные аргументы дают основание сделать вывод о том, что воспользоваться системой уравнений (8.16) для исчисления прибыли практически невозможно. Экономический подход полезен для понимания сущности прибыли, бухгалтерский — для понимания логики и порядка ее практического исчисления.

Итак, в дальнейшем мы будем пользоваться понятием бухгалтерской прибыли как достоверным (в границах действующего законодательства и подтверждения оправдательными документами) индикатором эффективности деятельности предприятия, имеющим достаточно понятный и практически реализуемый алгоритм расчета, заданный (по основным параметрам) действующим законодательством.

 

■■npv- У 8.2.2.

Виды прибыли

Как показано в предыдущем разделе, даже иа качественном (сущностном) уровне понятие, интерпретация и оценка прибыли не являются очевидными. Бухгалтерский подход задает более определенные правила относительно расчета этого индикатора. Тем не менее и здесь возникают проблемы. Дело в том, что прибыль — это сложный расчетный показатель, значение которого находится под влиянием множества факторов: виды доходов и расходов, их оценка, момент признания конкретного дохода и конкретного расхода, степень централизованной регулируемости момента признания и величины дохода или расхода и др.

Видов доходов и расходов, равно как и способов их агрегирования, достаточно много, однако с позиции текущей деятельности структура и значимость отдельных их видов существенно различаются. Так, основным видом дохода выступает выручка от реализации продукции, она и доминирует в составе общих поступлений. Что касается текущих расходов, то здесь ситуация несколько иная — число значимых по удельному весу и различающихся по содержанию видов расходов гораздо больше (очевидно, что расходы по оплате труда принципиально отличаются от расходов по выпате процентов за пользование банковским кредитом). Поскольку для целей анализа, а также оценки и калькулирования себестоимости продукции принято обособлять сущностно различающиеся виды расходов, появляется множественность показателей прибыли как результат последовательного вычитания очередного вида расходов из общей суммы доходов.

Вместе с тем даже на интуитивном уровне понятно, что публичная дифференциация видов текущих расходов, т.е. их представление в отчетности не общей суммой, а по видам, нужна не только и не столько для целей анализа и калькулирования — причина гораздо глубже. Любое действие в отношении предприятия, в том числе и в плане раскрытия информации о нем, определяется интересами лиц, оказывающими или могущими оказать значимое влияние на это предприятие. Прежде всего к ним относятся поставщики капитала и государство. Поэтому можно выделить две основные причины публичной дифференциации расходов и вызываемой тем самым множественности прибыли: (а) интересы отдельных групп пользователей и (б) степень централизованной регулируемости расчета итоговой прибыли.

Hi

№     Градация прибыли в соответствии

с интересами отдельных групп пользователей

В предыдущих разделах отмечалось, что деятельность любого предприятия в той или иной степени входит в сферу интересов множества лиц. В основном эти интересы касаются принятия решения о целесообразности взаимодействия с данным предприятием, т.е. участия (прямого или косвенного) в генерировании им дохода и, как результат, получения своей части этого дохода. И на момент принятия подобного решения, и в ходе участия в деятельности предприятия заинтересованное лицо оценивает целесообразность своего выбора по некоторым критериям — чаще всего показателям прибыли, рентабельности, доходности.

Участие лиц, имеющих отношение к предприятию и/или взаимодействующих с ним, в распределении общих поступлений, которые в дальнейшем и делятся между этими лицами, заключается в получении заработной платы, процентов, обязательных платежей, дивидендов и т.п. В наиболее общем виде этот процесс показан на рис. 8.1.

Приведенные на схеме притоки и оттоки финансовых ресурсов разно-плановы по многим параметрам, но именно в этих потоках (точнее, в оттоках финансовых ресурсов) как раз и заключены вознаграждения всех заинтересованных лиц. Несмотря на множественность этих лиц, их можно сгруппировать в несколько групп и увязать с конкретными показателями прибыли.

Для пояснения логики обособления этих групп мы будем исходить из последовательности формирования конечного финансового результата — чистой прибыли (рис. 8.2).

Приведенная на рис. 8.2 схема является универсальной и предназначена лишь для объяснения логики формирования чистой прибыли и отражения интересов лиц, влияющих на деятельность предприятия. С позиции счетных процедур эта схема может быть реализована либо непосредственно по данным бухгалтерского учета, либо путем перекомпоновки статей Отчета о прибылях и убытках с привлечением отдельных расшифровок, имеющихся в аналитическом учете. Прежде всего это касается обособления постоянных финансовых расходов (проценты к уплате, расходы по долгосрочной аренде), причем здесь возможны два варианта: (а) обособление долгосрочных, т.е. постоянных, финансовых расходов (проценты к уплате по долгосрочным кредитам и займам плюс расходы по финансо-

 

Поступления, генерирующие доходы предприятия (приток средств)

I

 

ПРЕДПРИЯТИЕ

 

Распределение поступлений (отток средств)

 

 

 

 

і

і' іЯйі'Рнс 8.1. Схема притоков и оттоков финансовых ресурсов

Выручка (нетто) от продажи товаров, продукции, работ, услуг

 

Переменные себестоимость реаг (не включая фин

расходы или изованной продукции ансовые расходы)

Затраты сырья и материалов

Затраты труда

Переменные накладные расходы

 

Валовая (маржинальная) прибыль

 

вычесть

Условно-постоянные накледные (управленческие) расходы

Коммерческие расходы

 

 

Прибыль до вычета налогов и обязательных платежей

 

Налог на прибыль и прочие обязательные платежи

 

Чистая прибыль

(прибыль, доступная к распределению

среди собственников)

 

 

Дивиденды по привилегированным акциям

 

 

 

 

 

Прибыль, доступная к распределению среди аладельцев обыкновенных акций

Реинвестированная прибыль

Дивиденды по обыкновенным акциям

Рнс. 8.2, Схема распределения доходов коммерческой организации

вой аренде); (б) все процентные платежи (расходы по банковским кредитам и прочим займам плюс расходы по финансовой аренде). В методологическом плане первый вариант более оправдан.

Следует подчеркнуть, что приведенная на рисунке градация расходов и доходов, а также некоторые названия показателей являются в определенном смысле условными. Например, коммерческие расходы здесь отнесены к группе условно-постоянных расходов. Такой подход является достаточно распространенным, однако надо иметь в виду, что если для конкретной компании эти расходы являются значимыми и в той или иной степени зависят от объема производства, то в анализе их следует разделить на постоянные и переменные.

Что касается условности названий, то, например, можно упомянуть о валовой (маржинальной) прибыли. Этот показатель, фактически представляющий собой разность между выручкой от реализации и переменными расходами и имеющий основополагающее значение в системе директ-кос-тинга, был разработан и интерпретирован в ходе реализации идей мар-жиналистов в приложении к бухгалтерскому учету. Показатель является сравнительно новым для отечественного учета. Некоторое смысловое объяснение его названия может быть таким: для эффективно работающей коммерческой организации маржинальная прибыль не должна быть меньше постоянных расходов производственного назначения, т.е. она всегда ограничена снизу.

Как следует из схемы, укрупненно алгоритм распределения текущего дохода таков: полученная коммерческой организацией выручка от реализации последовательно уменьшается на величину: а) затрат труда и материалов (материальные расходы); б) процентов за пользование кредитами и займами (финансовые расходы); в) уплачиваемых налогов и обязательных платежей; остаток распределяется между владельцами коммерческой организации. Каждое такое уменьшение приводит к получению нового результатного показателя; значимость каждого из них различна для различных категорий лиц, заинтересованных в деятельности данной коммерческой организации. Можно привести следующий пример.

С позиции лендеров безразлично, насколько велика чистая прибыль коммерческой организации — 1 тыс. руб. или 100 тыс. руб.; главное для них — насколько велика прибыль до вычета процентов и налогов, точнее, достаточна ли ее величина для покрытия постоянных финансовых расходов. То, что подобная ситуация с варьированием чистой прибыли хотя, возможно, и в меньших пределах вполне реальна, не вызывает сомнения и может быть объяснена различными причинами, например, отраслевой, территориальной и др. Совершенно очевидно, что прибыль в один рубль с равным успехом может быть прибылью как крупнейшей фирмы, так и нищего, приторговывающего газетами.

Безусловно, алгоритмы распределения доходов на практике более сложны в отношении расчетной базы, последовательности начисления, порядка выплаты и т.д., однако с позиции методологии и логики данных процедур приведенные рассуждения представляются достаточно обоснованными.

Приведенная схема распределения доходов коммерческой организации как раз и составлена с учетом интересов четырех крупных групп лиц, имеющих прямое или косвенное отношение к ее деятельности.

Первая группа — это лендерьц т.е. физические и юридические лица, ссужающие деньги коммерческой организации на долгосрочной основе и получающие свою долю в виде процентов по ссудам и займам. Основной абсолютный показатель, характеризующий результативность работы коммерческой организации с позиции этой группы лиц, — прибыль до вычета процентов и налогов (на схеме видно, что именно из этого источника лен-деры получают свое вознаграждение). В большинстве экономически развитых стран проценты уплаченные списываются на затраты и уменьшают налогооблагаемую прибыль; именно поэтому данный источник относительно выгоден, поскольку его стоимость меньше стоимости собственного капитала.

Вторая группа состоит из одного представителя — это государство, которое безусловно заинтересовано в том, чтобы любая нормально действующая коммерческая организация эффективно функционировала. Каждая такая организация вносит свою лепту в решение комплекса социальных и экономических задач, представляющих жизненно важный интерес для государства. Что касается социальных задач, то можно упомянуть о дополнительных рабочих местах, о морально-психологической стабильности работников, имеющих постоянную работу и др. С экономической позиции заинтересованность государства не менее очевидна. Предоставляя каждой конкретной организации возможность функционировать, регулируя этот процесс с помощью соответствующих нормативно-распорядительных документов и в определенном смысле способствуя ему с помощью различных льгот, протекции, финансирования и подобных им, государство рассчитывает в свою очередь на получение определенного дохода посредством системы налогообложения. Из схемы видно, что с позиции интересов государства основной финансовый показатель — прибыль до вычета налогов и обязательных платежей (налогооблагаемая прибыль), поскольку именно она служит тем источником, из которого государство получает свою долю от общих доходов коммерческой организации.

В любой стране система начисления и взимания налогов отличается сложностью и имеет национальную специфику, однако, как правило, два налога составляют наибольший удельный вес — налог на добавленную стоимость и налог на прибыль. Поскольку база налогообложения для каждого из них различна, можно выделить два показателя, характеризующих деятельность коммерческой организации и представляющих интерес с позиции государства, — объем реализации и прибыль. Чем больше значения этих показателей, тем больше и отчисления государству, осуществляемые по установленным ставкам.

Третья группа — это владельцы коммерческой организации. С позиции текущего момента для них важен конечный результат, т.е. один из показателей прибыли к распределению, а с позиции долгосрочной перспективы представляет интерес сумма реинвестируемой прибыли. Поскольку основную долю в группе собственников составляют владельцы обыкновенных акций, ключевым индикатором служит прибыль, доступная к распределению среди владельцев обыкновенных акций. На практике возможен и иной вариант представления части схемы, относящийся к собственникам, когда в публикуемом Отчете о прибылях и убытках начисленная сумма дивидендов указывается общей суммой без подразделения на дивиденды по привилегированным и обыкновенным акциям.

Четвертая группа включает в себя работников коммерческой организации и ее контрагентов (поставщиков и кредиторов). Представители этой группы удовлетворяют свои интересы различными способами, в том числе и путем получения соответствующей доли из общих доходов коммерческой организации (заработная плата, проценты по текущим кредитам и займам, возможность сбыта своей продукции данной организации и др.). Вознаграждения этой группы лиц из общей суммы текущих поступлений скрыты в себестоимости продукции и других расходах.

В случае если речь идет о консолидированной отчетности, т.е. отчетности по корпоративной группе, составляемой материнской компанией (см. раздел 5.6), то представленная схема незначительно меняется. Всех собственников корпорации можно подразделить на две неравные группы: (а) материнская компания (как основной собственник, владеющий, в общем случае, контрольным пакетом акций) и (б) миноритарные акционеры (майнорити, меньшинство), т.е. все иные акционеры. В этом случае заключительная часть схемы распределения доходов, представленная на рис. 8.2, меняется следующим образом (см. рис. 8.3).

Прибыль, доступная к распределению среди собственников корпоративной группы

II

Доход, причитающийся миноритарным акционерам

ІІ

Дивиденды к выплате

II

Нераспределенная прибыль Рис. 8.3. Схема распределения чистой прибыли в корпоративной группе

Таким образом, из приведенного на рис. 8.2 представления видно, что можно выделить как минимум шесть показателей прибыли. Для целей внешнего финансового анализа наиболее значимы три показателя: прибыль до вычета процентов и налогов, чистая прибыль, и реинвестированная прибыль. Выбор того или иного показателя прибыли определяется и обосновывается аналитиком. В частности, прибыль до вычета процентов и налогов нередко используется для оценки финансовой устойчивости коммерческой организации; чистая прибыль — для расчета одного из ключевых рыночных индикаторов — дохода (прибыли) на акцию (Earnings per Share, EPS).

Рекомендованный в настоящее время Минфином России формат Отчета о прибылях и убытках по формальным признакам в целом соответствует схеме на рис. 8.2, однако в практическом плане, т.е. при составлении отчета практиками, имеют место существенные отклонения. Причина — подспудное давление налоговых органов. Традиционно отечественные бухгалтеры привыкли видеть только одного пользователя отчетности — налогового инспектора; поэтому требования налоговых органов прежде всего и принимаются во внимание при составлении отчетности. Проявляется это в формировании налогооблагаемой прибыли и в обособлении (или необособлении) отдельных видов расходов и доходов. В частности, для налогового инспектора безразлично, выделены в отдельную статью постоянные финансовые расходы или нет; поэтому и в публичной отчетности такого обособления чаще всего не делается.

Градация прибыли в соответствии с централизованной ее регулируемостью

Выше отмечалось два вида ориентации бухгалтерского учета — налоговый и неналоговый. Более того, в ряде экономически развитых стран пользуются специальными терминами: бухгалтерский учет и налоговый учет. Различие между ними заключается в следующем. В рамках бухгалтерского учета (неналогового) формирование себестоимости продукции, а значит, и исчисление конечного финансового результата, выполняются исключительно из соображений экономической целесообразности и позитивного влияния на благосостояние собственников коммерческой организации. Никакие централизованно устанавливаемые ограничения по составу и величине расходов и затрат не принимаются во внимание (например, ограничение на затраты, связанные с переподготовкой работников). Безусловно, логика в этом есть.

Подобные ограничения носят универсальный характер, они не дифференцированы по различным факторам и потому не могут предусмотреть всех конкретных ситуаций. Вместе с тем любое предприятие работает в конкретных и/или специфических условиях, когда отклонение от типовых ситуаций, в том числе и в плане расходов, не только желательно, но и, иногда, необходимо. Например, желание выйти на новые рынки сбыта может сопровождаться необходимостью формирования резервов из-за повышенного риска, которые в соответствии с принципом консерватизма следовало бы трактовать как расходы. Признание подобных расходов влияет на величину прибыли. Безусловно, суть дела должна быть объяснена и доведена до сведения владельцев предприятия. Иными словами, в рамках бухгалтерского учета (неналогового) формируется экономически обоснованная (с позиции руководителей предприятия) прибыль.

Что касается налогового учета, то в этом случае при исчислении прибыли приходится принимать во внимание требования налоговых органов. В той части, в какой эти требования оформлены законодательными актами, они не подлежат дискуссии и должны быть удовлетворены. Это и имеет место в настоящее время в отечественном учете. Прибыль, рассчитанная исходя из соображений экономической целесообразности, т.е. прибыль (убыток) по данным бухгалтерского учета, подлежит корректировке в соответствии с налоговым законодательством. Делается это путем заполнения формы «Расчет налога от фактической прибыли», регламентированной Инструкцией Государственной налоговой службы РФ «О порядке исчисления и уплаты в бюджет налога на прибыль предприятий и организаций от 10 августа 1995 г. № 37. В соответствии с этой инструкцией прибыль для целей налогообложения увеличивается на суммы: (а) превышения фактических затрат, включенных в себестоимость продукции (работ, услуг), над установленными лимитами, нормами и нормативами (например, оплата процентов по рублевым кредитам банков на производственные нужды сверх ставки рефинансирования Банка России, увеличенной на три пункта; оплата процентов по валютным кредитам банков в размере более 15\% годовых; оплата представительских расходов, оплата расходов на рекламу и др.); (б) стоимости безвозмездно полученного имущества от других предприятий; (в) убытков по форвардным контрактам без поставки базисного актива; (г) резерва под обесценение вложений в ценные бумаги и др.

После уточнения величины налогооблагаемой прибыли и определяется величина налога на прибыль, отражаемого в соответствующей статье Отчета о прибылях и убытках. Отметим, что предприятие вынуждено платить и другие налоги и обязательные платежи (налог на пользователей автомобильных дорог, налог с владельцев транспортных средств, плата за пользование водными объектами и др.); их отражение в учете регулируется нормативными документами, а влияние на конечный финансовый результат проявляется прямо (ряд обязательных платежей делается за счет чистой прибыли, например, штрафы и пени по налогам) или косвенно (многие из упомянутых выше дополнительных налогов списываются на себестоимость, т.е. уменьшают налогооблагаемую базу налога на прибыль). Градация налогов при исчислении финансовых результатов приведена в табл. 8.1.

Перечень статей, увеличивающих и уменьшающих величину налогооблагаемой прибыли, периодически уточняется; тем не менее в любом случае налогооблагаемая прибыль может существенно отличаться от прибыли бухгалтерской.

 

пи

 

СО

Зі

Продолжение

Налоги, относимые за счет финансовых результатов

Отдельные виды пошлин

Налог на имущество

Налог на рекламу

С экономической точки зрения данная группа налогов и сборов сходна с налогами, относимыми на себестоимость продукции, работ, услуг, т.е. они также уменьшают налогооблагаемую базу при исчислении налога на прибыль. По сути, различие заключается только в последовательности бухгалтерских записей, т.е. налоги, списываемые на себестоимость, относятся в дебет производственных счетов, а налоги, списываемые за счет финансовых результатов, в дебет счета 91 «Прочие доходы и расходы».

 

Налог на прибыль

Налог на прибыль

 

Сборы и налоги, уплачиваемые за счет чистой прибыли

Отдельные виды региональных лицензионных сборов

Отдельные виды местных лицензионных сборов

Указанные выплаты не уменьшают налогооблагаемую прибыль

 

 

3

Страница: | 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 | 8 | 9 | 10 | 11 | 12 | 13 | 14 | 15 | 16 | 17 | 18 | 19 | 20 | 21 | 22 | 23 | 24 | 25 | 26 | 27 | 28 | 29 | 30 | 31 | 32 | 33 | 34 | 35 | 36 | 37 | 38 | 39 | 40 | 41 | 42 | 43 | 44 | 45 | 46 | 47 | 48 | 49 | 50 | 51 | 52 | 53 | 54 | 55 | 56 | 57 | 58 | 59 | 60 | 61 | 62 | 63 | 64 | 65 | 66 | 67 | 68 | 69 | 70 | 71 | 72 |