Имя материала: Анализ финансовой отчетности

Автор: Бородина Елена Ивановна

2.2. математическое моделирование в анализе бухгалтерской отчетности

 

Методы математического моделирования приобретают особое значение при прогнозировании показателей отчетности и подготовке моделей обоснования мероприятий для регулирования основных показателей отчетности.

В основу построения экономико-математических моделей любого типа должны быть заложены следующие принципы:

причинности, т. е. включение в модель только тех показателей (факторов), которые являются существенной причиной изменения анализируемого показателя;

относительной независимости исследуемых показателей, так как изменение включенных в модель параметров должно происходить независимо друг от друга;

комплексности, т. е. в модель должно быть включено достаточное количество разных факторов, чтобы выявить причины изменения анализируемого показателя;

идентичности, т. е. модель должна в качественном и количественном отношении соответствовать реальному изменению анализируемого объекта независимо от свободы степени допущений.

Для эффективной постановки любой задачи и ее экономико-математического моделирования важное значение имеют предварительный анализ и обоснование состава включаемых в модель переменных (показателей), предполагающие:

выбор целевого показателя, это может быть один показатель или несколько (многокритериальное моделирование);

•           отбор необходимого и достаточного числа факторов, определяющих изменение анализируемого объекта. Факторные показатели являются управляемыми параметрами, меняя их, аналитик и руководитель рассматривают возможные варианты изменения анализируемого объекта;

определение ограничений (условий), в которых должна быть решена поставленная задача. В этом случае аналитик (постановщик задачи) должен определить диапазон колебания факторных показателей; обоснование форм связи между целевым показателем и факторами, его определяющими в целом и на определенном этапе их соотношений.

Наибольшее распространение в анализе финансовой отчетности получили детерминированные модели, которые описывают жесткую определенную связь между причинами (факторами) и следствием (результатом). В этих моделях одному значению факторов соответствует одно значение результативного показателя.

В детерминированных моделях можно выделить следующие типы: аддитивные (сложение), мультипликативные (умножения) и кратные (деление). Кроме того, часто используются смешанные модели.

Детерминированные модели могут усложняться путем удлинения факторной системы, когда детализируются факторы первого уровня, или расширением, когда они дополняются показателем, не меняющим результат.

В системе анализа финансовой отчетности можно использовать оптимизационные модели, при помощи которых выбирается вариант получения максимального или минимального уровня целевого показателя при изменении управляемых факторов. К оптимизационным моделям относятся модели линейного программирования (например, модель оптимальной перевозки грузов, модель пользы услуг) и динамического программирования (экстремальные модели, позволяющие определить экстремальное значение одного или нескольких параметров объекта: гомеостатические модели, предназначенные для удержания параметров исследуемого объекта в определенных пределах при наличии каких-либо возмущающих воздействий, и др.). Модели динамического программирования используются, когда требуется выбрать не один, а несколько вариантов (например, решения, принимаемые в разные моменты времени).

Однако область использования оптимизационных моделей в известной мере ограничена. Так, эти модели не применимы в ситуации, когда исследуемая система содержит подсистемы с разными, отчасти противоречивыми целями, что типично для экономических систем.

Особое значение для анализа финансовой отчетности имеет класс имитационных моделей, построенных по принципу: «если..., то...». Имитационное моделирование представляет собой систему, состоящую из трех основных элементов, а именно:

имитационная модель, отражающая определенные, наиболее значимые черты, свойства исследуемой системы;

экспертные процедуры, посредством применения которых анализируются и оцениваются различные решения, в результате чего исключаются заведомо слабые решения, строятся сценарии развития событий, вырабатываются цели и критерии;

языки программирования, с помощью которых осуществляется двусторонний контакт экспертов с вычислительной техникой, поскольку эксперт формулирует вопросы ЭВМ при помощи специальных языков моделирования.

Таким образом, имитационная модель системы является моделью, исследование которой осуществляется путем эксперимента, воспроизводящего процесс функционирования системы во времени1.

 

1 См.: Комаров В.Ф. Управленческие имитационные игры. -Новосибирск: Наука, 1989. - С. 56.

2.3. Эвристические методы анализа

Эвристические методы анализа - особая группа приемов сбора и обработки информации, опирающаяся на профессиональное суждение группы специалистов. Эвристические методы можно также назвать креативными, так как они опираются на творческое мышление группы людей.

Залогом надежности и обоснованности выводов анализа при эвристических методах исследования является правильный подбор экспертов. В зависимости от целей и направленности группа экспертов может быть однородной или включать представителей разных групп связанных специалистов, а иногда и просто заинтересованных лиц. Например, при формировании группы экспертов для анализа технологических разработок в нее включаются технологи, которые профессионально могут оценить техническую новизну решения, экономисты, оценивающие его эффективность, механики, которые могут дать оценку возможности реализации новой технологии на имеющейся производственной базе, рабочие - исполнители новой технологии. При оценке качества продукции и спроса на нее в состав группы экспертов включаются не только товароведы, но и производители и потребители продукции. В то же время при разработке какого-то технического решения на первой стадии в состав группы экспертов включаются только специалисты соответствующего профиля.

На практике сложились достаточно сложные методы формирования группы экспертов:

по формальным критериям, когда учитываются специальность, стаж работы, длительность пребывания в одном коллективе, сюда же относятся психологические оценки личности по данным социологической службы организации (если таковая имеется), например способность к творческому мышлению, конструктивность мышления и т. п.;

на основе самооценки личности, полученной при анкетировании. В этом случае сам будущий эксперт оценивает свои возможности, включая квалификацию, аналитичность и конструктивность мышления, способность адаптироваться к определенным ситуациям и т. п. Такой отбор экспертов дополняется определением уровня самооценки будущего эксперта - заниженная, завышенная или адекватная, что проводится при специальном психологическом отборе экспертов; на основе оценки лиц, связанных с претендентом, когда профессиональные и личностные качества специалиста оцениваются спе-

циалистами аналогичного   потребителями услуг, работ-

никами, реализующими решения эксперта; • метод служебного отбора (выборки), если в качестве экспертов может выступать множество лиц (например, потребителей продукции и услуг).

Достаточно часто при анализе финансовой отчетности в состав группы экспертов входят руководители разных уровней и работники. Например, так формируется группа экспертов при выборе стратегии вития производства, предпочтения различных источников привлечения заемных средств, изменения состава активов при оценке возможности увеличения дебиторской задолженности.

Один из наиболее распространенных эвристических методов - метод аналогий, когда группа экспертов рассматривает возможный метод разрешения проблемы или поиск причины сложившейся ситуации, опираясь на прошлый опыт своих или аналогичных субъектов хозяйствования. В этом случае эксперты продумывают свой опыт и те ситуации, с которыми им приходилось сталкиваться, и, основываясь на нем, предлагают способы решения поставленной задачи, выясняя причины сложившейся ситуации.

К эвристическим методам относятся также методы опроса, или контрольных вопросов. В этом случае заранее отобранной группе экспертов передается вопросник или анкета, которую эксперт заполняет, высказывая свое мнение или давая определенные оценки. Вопросник может быть свободным или формализованным (тестовая форма). Свободный вопросник или анкета, предполагающие свободные ответы эксперта, могут быть достаточно полезными, если речь идет о поиске причин негативных ситуаций или выявляется отношение коллектива к определенным ситуациям, предложениям руководства. Обработка материалов таких вопросников очень сложна, а выводы, полученные на их основе, могут быть субъективны.

Формализованный опросник (тест) предполагает, что эксперт выбирает один из предложенных ответов на поставленный вопрос. Ответ может носить форму «да-нет», выбор силы влияния (слабо, сильно; показатели коэффициента эластичности), периодичность использования (всегда, эпизодически, редко и т. д.). Составление такого вопросника весьма трудоемко и, как правило, требует предварительной проверки в малой группе экспертов. При обработке вопросников необходимо проводить оценку надежности и объективности ответов. Для этого в вопросник часто вводятся взаимозаменяемые и взаимоисключающие варианты вопросов, сопоставление ответов на которые позволяет оценить надежность и искренность ответов.

Наиболее известным методом этого класса является метод предполагающий анонимный опрос специально отобранной группы экспертов с последующей аналитической обработкой материалов опроса. Метод Дельфи предусматривает многошаговый опрос экспертов, т. е. по тем вопросам, которые получают однозначную оценку экспертов, ответ воспринимается сразу. Вопросы, ответы на которые противоречивы, подвергаются дополнительной обработке (детализируются, изменяются их формулировки) и далее используются для повторного опроса. В итоге выделяется группа особо дискуссионных вопросов, которые разрешаются другими методами.

Большой эффект для анализа особо сложных ситуаций может дать метод мозгового штурма. В этом случае экспертами, как правило, являются сотрудники организации, заинтересованные в решении конкретной проблемы и хорошо знающие сложившуюся ситуацию или условия решения поставленной задачи. Мозговой штурм - свободное генерирование идей, высказываемых в группе заинтересованных экспертов. Как правило, эффективный мозговой штурм достаточно короток (как правило, не более часа). В нем могут принимать участие не только высококвалифицированные специалисты, но и молодежь, способная внести неожиданные, неординарные предложения. Однако, чтобы результаты мозгового штурма были реально использованы, важно, чтобы в нем участвовало лицо, принимающее решение. В этом случае, систематизировав предложения участников, можно часть из них сразу отбросить как нереальные, а остальные обсудить более подробно со специалистами соответствующего профиля. Особо следует отметить, что отбор идей проводится постепенно, на первом этапе ни одна из них не отбрасывается и, как правило, вообще никакие оценки не высказываются, затем идеи оцениваются по уровню проработанности, срокам и стоимости реализации, эффективности и т. п. Мозговой штурм может являться составной частью аналитической работы, особенно при перспективном анализе.

Эвристические методы могут быть использованы как комплексные, т. е. одновременно в определенной взаимосвязи и последовательности используются все эвристические приемы в форме организационно-де-ятельностной игры.

Приемы анализа, используемые для конкретных целей изучения состояния анализируемого хозяйствующего субъекта, составляют в совокупности методику анализа.

В настоящее время западными специалистами выделяется пять относительно самостоятельных подходов в становлении и развитии систематизированного финансового анализа.

Школа эмпирических прагматиков, представители которой пытались обосновать набор относительных показателей, пригодных для анализа кредитоспособности компаний, который они считали наиболее важным аспектом анализа. Они строили свои аналитические выкладки на использовании показателей, характеризующих оборотные средства, собственный оборотный капитал, краткосрочную кредиторскую задолженность.

Школа статистического финансового анализа, основная идея которой заключалась в том, что аналитические коэффициенты, рассчитанные по данным бухгалтерской отчетности, полезны лишь в том случае, если существуют критерии, с пороговыми значениями которых эти коэффициенты можно сравнивать. В рамках этой школы установлено, что коэффициентам присуща временная и пространственная мульти-коллинеарность, т. е. финансовые коэффициенты были разделены на определенные группы, показатели которых в рамках одной группы коррелируют между собой, но показатели разных групп относительно независимы.

Школа мультиварных аналитиков, основной идеей которой является существование несомненной связи частных коэффициентов, характеризующих финансовое состояние и эффективность текущей деятельности компании, и обобщающих показателей финансово-хозяйственной деятельности. Основная задача школы - построение пирамиды (системы) показателей (построение компьютерных имитационных моделей взаимосвязи аналитических коэффициентов и рыночной цены акций).

Школа аналитиков, занятых прогнозированием возможного банкротства предприятий, которые в отличие от первого подхода упор в анализе делали на финансовую устойчивость, предпочитая перспективный анализ ретроспективному.

Школа участников фондового рынка - самое новое по времени направление анализа, предполагающее, что ценность финансовой отчетности состоит в возможности ее использования для прогнозирования уровня эффективности инвестирования в те или иные ценные бумаги и степени связанного с ним риска. Этот подход развивается главным образом в рамках теории и пока еще не получил признания у практиков, хотя в силу развития рынка ценных бумаг он будет приобретать все больший интерес для профессиональных и непрофессиональных участников фондового рынка.

Перспективы развития систематизированного финансового анализа в основном связывают с разработкой новых аналитических коэффи-

 

циентов и расширением информационной базы анализа за счет данных бухгалтерского и оперативного учета. Отечественные специалисты также отмечают доступность для аудиторов в определенной мере и внутренней учетной информации предприятия, а следовательно, необходимость углубления методики финансового анализа. Особое значение все в большей степени придается перспективному финансовому анализу и анализу капитала.

 

Контрольные вопросы

Что такое уплотненный (аналитический) баланс?

Какие цели преследует вертикальный анализ бухгалтерского баланса?

Какие цели преследует горизонтальный анализ бухгалтерского баланса?

В чем отличительные черты трендового анализа?

Как используется метод детализации при анализе бухгалтерской (финансовой) отчетности?

Как оценивается существенность статей бухгалтерского баланса и отчета о прибылях и убытках?

Какие показатели используются  при анализе бухгатерской (финансовой) отчетности?

Как формируется система коэффицентов оценки финансового состояния предприятия?

Какие измерители используются при анализе показателей отчетности организации?

 

Какие методы сравнительного анализа используются при анализе бухгалтерской отчетности?

Как используется в процессе анализа отчетности метод факторного анализа?

Какие типы связи учитываются при анализе показателей финан-

совых результатов деятельности предприятий?

Какие направления анализа бухгалтерской (финансовой) отчетности можно выделить?

Как анализ финансовой отчетности влияет на оценку финансо-

вого состояния организации?

Какие пояснения и дополнения к отчетности требуются для ис-

пользования факторного метода финансовых результатов?

Страница: | 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 | 8 | 9 | 10 | 11 | 12 | 13 | 14 | 15 | 16 | 17 | 18 | 19 | 20 | 21 | 22 | 23 | 24 | 25 | 26 | 27 | 28 | 29 | 30 | 31 | 32 | 33 | 34 | 35 | 36 | 37 | 38 | 39 |