Имя материала: Анализ финансовой отчетности

Автор: Бородина Елена Ивановна

3.3.1. анализ оборотных активов

К оборотным активам относятся денежные средства в кассе организации и банках, легкореализуемые ценные бумаги, не рассматриваемые в качестве долгосрочных финансовых вложений, дебиторская задолженность, запасы товаров, материалов, сырья, остатки незавершенного производства, готовой продукции, а также текущая часть расходов будущих периодов.

Анализ состава и структуры оборотных активов

Анализ оборотных активов по данным бухгалтерской отчетности направлен на изучение их состава, структуры, степени ликвидности.

Для анализа состава и структуры оборотных активов, а также их динамики может быть использована табл. 3.4.

Результаты анализа табл. 3.4 показывают, что наибольший удельный вес в составе оборотных активов составляют запасы, представленные в значительной степени запасами сырья и материалов (45,6\% в начале года и 28,9\% в конце года). Общий прирост запасов составил 131 076 тыс. руб.

Следующей по удельному весу является статья дебиторской задолженности, доля которой в составе оборотных активов возросла с 20,1 до 30,4\%. Обращает на себя внимание тот факт, что основной прирост дебиторской задолженности был связан с ростом величины авансов, выданных поставщикам (на 195 895 тыс. руб.), и увеличением задолженности прочих дебиторов (на 140 825 тыс. руб.).

Значительным ростом отличалась статья краткосрочных финансовых вложений, чей удельный вес в общей величине оборотных активов вырос с 20,9 до 29,0\%. Это свидетельствует о том, что анализируе-,мая организация в течение отчетного периода располагала временно свободными денежными средствами, которые она размещала на краткосрочной основе.

Доля денежных средств сократилась с 3,3\% в начале года до 2,6\% в его конце, что с учетом роста краткосрочных финансовых вложений не внушает серьезных опасений. Вместе с тем в процессе анализа текущей платежеспособности следует провести анализ состава краткосрочных финансовых вложений на предмет оценки их ликвидности.

В целях углубленного анализа при наличии необходимой информации целесообразно сгруппировать все оборотные активы по категориям риска. К примеру, вероятность того, что дебиторскую задолженность легче реализовать (преобразовать в денежную форму), чем незавершенное производство или расходы будущих периодов, значительно выше. При этом следует учитывать область применения того или иного вида оборотных средств. Активы, которые могут быть использованы только с определенной целью, имеют больший риск (меньшую вероятность реализации), нежели многоцелевые активы. Чем больше средств вложено в активы, попавшие в категорию высокого риска, тем ниже ликвидность предприятия.

Такой анализ может быть проведен лицом, владеющим информацией о состоянии оборотных активов.

Кроме того, целесообразно оценить тенденцию изменения соотношений труднореализуемых активов и общей величины активов, а также труднореализуемых и легкореализуемых активов. Тенденция названных соотношений к росту указывает на снижение ликвидности.

При проведении такого анализа следует помнить, что подразделение оборотных средств на труднореализуемые и легкореализуемые не может быть постоянным, а меняется с изменением конкретных экономических условий. Например, в условиях нестабильности снабжения предприятия заинтересованы вкладывать денежные средства в производственные запасы и другие виды товарно-материальных ценностей, рыночные цены на которые стабильно растут, что дает основание причислить активы указанной группы к легкореализуемым.

Классификация оборотных активов по категориям риска

Для группировки оборотных активов по категориям риска можно воспользоваться следующей табличной формой (см. табл. 3.5).

Важно обратить внимание на то, что предложенная группировка является примерной. В процессе практического использования она должна уточняться с учетом специфики деятельности анализируемой организации. Например, применительно к рассматриваемому предприятию, выпускающему молочную продукцию, статью «Незавершенное производство» вряд ли можно отнести к группе активов, характеризующихся средней степенью риска. С учетом скорости выпуска продукции и ее оборота данную статью, так же как и запасы готовой продукции, следует отнести к активам, характеризующимся малой степенью риска.

Для выяснения причин изменений в величине и составе оборотных активов необходимо провести детальный анализ в разрезе их отдельных видов.

Анализ запасов

При анализе следует учитывать, что статья бухгалтерского баланса «Запасы» является комплексной. В ней находят отражение остатки запасов сырья, основных и вспомогательных материалов, топлива, покупных полуфабрикатов и комплектующих изделий, запасных частей, тары, товаров, готовой продукции и других материальных ценностей.

Согласно Положению по бухгалтерскому учету «Учет материально-производственных запасов» (ПБУ 5/01) к материально-производственным запасам относятся активы:

используемые в качестве сырья, материалов и т. п. при производстве продукции, предназначенной для продажи (выполнения работ, оказания услуг);

предназначенные для продажи;

 

используемые для управленческих нужд организации. Материально-производственные запасы принимаются к учету по

фактической себестоимости в сумме фактических затрат на их приобретение.

Стоимость сырья, материалов, других материальных ценностей, а также готовой продукции и товаров для перепродажи отражают в балансе на конец года за вычетом резерва под снижение стоимости материальных ценностей. Данный резерв должен быть сформирован на основании требования ПБУ 5/01 для тех материальных ценностей, которые морально устарели, полностью или частично утратили свои первоначальные потребительские свойства либо рыночная стоимость продажи которых упала.

Резерв под снижение стоимости материальных ценностей образуют за счет финансовых результатов на величину разницы между текущей рыночной стоимостью и фактической себестоимостью МПЗ в случае, если рыночная стоимость ниже, чем фактическая. Формирование резерва под снижение стоимости материальных ценностей приводит к росту операционных расходов и, очевидно, к сокращению финансового результата отчетного периода.

Фактическую себестоимость материально-производственных запасов (кроме товаров, учитываемых по продажным ценам), списываемых в производство и при ином их выбытии, согласно выбранной учетной политике организации могут определять одним из следующих способов:

по себестоимости каждой единицы;

по средней себестоимости;

по себестоимости первых по времени приобретения материально-производственных запасов (способ ФИФО);

• по себестоимости последних по времени приобретения материально-производственных запасов (способ ЛИФО).

При использовании метода ФИФО расходуемые материальные ресурсы оцениваются по себестоимости первой по очередности закупленной партии материалов, затем второй, третьей и так до полного списания их в расход.

При использовании метода ЛИФО расходуемые материальные ресурсы оцениваются исходя из стоимости последней по очередности закупленной партии материалов, затем предыдущей партии и т. д.

Следует иметь в виду, что выбор конкретного способа оценки запасов в учетной политике может оказать непосредственное влияние на представление информации о величине запасов и, следовательно, на рассчитываемые на ее основе финансовые коэффициенты.

Так, в условиях роста цен на товарно-материальные ценности использование метода ФИФО обеспечит наиболее близкую к текущим ценам оценку запасов. Вместе с тем сумма списания материальных ценностей в расход при данном методе будет минимальной. Это, в свою очередь, обеспечивает минимальную величину себестоимости и, следовательно, максимальную прибыль.

Использование метода ЛИФО, напротив, обеспечит максимально приближенную к текущим ценам на ресурсы оценку себестоимости израсходованных материальных ценностей. Однако величина запасов, отражаемая в балансе при использовании метода ЛИФО, будет заниженной в сравнении с текущими (рыночными) ценами на ресурсы1.

Значимость влияния методов оценки материально-производственных запасов на важнейшие финансовые показатели бухгалтерской отчетности делает необходимым раскрытие выбранного метода в пояснительной записке к годовому отчету.

На величину производственных запасов, а также запасов товаров непосредственное влияние оказывают объем продаж, характер производства, физические особенности самих запасов (возможность их хранения), возможность перебоев в снабжении, а также затраты по приобретению и поддержанию запасов.

Для характеристики существенности данной статьи при оценке финансового состояния, ее влияния на операционный цикл и скорость оборота средств анализируемой организации используют следующие показатели.

 

1 Последняя редакция МСФО 2 «Запасы» отменила возможность использования метода ЛИФО.

-100,

Доля материально-производственных запасов в общей величине активов:

МПЗ.

Доля в оборотных активах ■■

где МПЗ — материально-производственные запасы;

А — активы организации. Доля материально-производственных запасов в стоимости оборотных активов:

Подпись: МПЗ

100,

Доля в оборотных активах =

"ОТ

где ОА — оборотные активы.

Период оборота =

Период оборотаматериально-производственныхзапасов: МПЗ хД

Себестоимость продаж'

где Д — длительность анализируемого периода; МПЗ — средняя за период величина запасов.

Более точный расчет при наличии необходимой информации выполняется по формуле

Период оборота = МЕШіА,

где Р — расход материалов в анализируемый период.

 

Величина незавершенного производства зависит от характера производства, отраслевых особенностей, выбранного способа оценки.

В соответствии с Положением по ведению бухгалтерского учета и бухгалтерской отчетности в Российской Федерации незавершенное производство в балансе может отражаться одним из четырех методов: по фактической производственной себестоимости; по нормативной (плановой) производственной себестоимости; по прямым статьям расходов; по стоимости сырья, материалов и полуфабрикатов.

В современных условиях хозяйствования наиболее предпочтительной является оценка незавершенного производства по прямым затратам или материальным расходам.

Для анализа используются приводимые ниже показатели:

где НП — стоимость незавершенного производства.

Доля незавершенного производства в активах:

Доля в оборотных активах:

Доля в оборотных активах =           .

Период оборота незавершенного производства: НП х Д

Период обороте» =               м          ,

Себестоимость продаж

где НП - средняя в анализируемый период стоимость незавершенного производства. Для более точного расчета используется формула

 

Период оборота =     '—=     .

Себестоимость выпущенной продукции

Готовой считается продукция, полностью законченная обработкой, укомплектованная, которая прошла нужные испытания, соответствует действующим стандартам или утвержденным техническим условиям, принята службой технического контроля организации и сдана на склад или принята заказчиком. В противном случае продукция остается в незавершенном производстве и в состав готовой продукции не включается.

Величина запасов готовой продукции зависит в первую очередь от объемов продаж, условий и типов производства (единичное, серийное, массовое), физической природы продукции и ее назначения и ряда других условий. Немалое значение при этом имеет выбранный организа-цей способ оценки готовой продукции.

В балансе готовая продукция отражается по полной фактической или нормативной (плановой) производственной себестоимости. Кроме того, готовая продукция может быть показана в бухгалтерском балансе по прямым статьям затрат, то есть по сокращенной производственной фактической или нормативной (плановой) себестоимости.

Условия выбора учетной политики отражения в балансе готовой продукции — по полной или сокращенной себестоимости — особенно важно выяснить в процессе сравнительного анализа бухгалтерской отчетности предприятий отрасли. Сравнение показателей отчетности предприятий, использующих различную учетную политику в оценке готовой продукции, может оказаться некорректным.

Предприятия, осуществляющие торговую деятельность, отражают в составе оборотных активов информацию о величине товаров, закупленных у других организаций для оптовой и розничной торговли.

В соответствии с п. 13 ПБУ 5/01 товары отражаются в бухгалтерском учете в организациях оптовой торговли, снабжения и сбыта только по стоимости их приобретения. В организациях розничной торговли разрешается производить оценку приобретенных для продажи товаров двумя способами: по стоимости их приобретения или по продажной стоимости с отдельным учетом наценок.

В процессе анализа статей запасов готовой продукции и товаров прежде всего следует попытаться оценить их реализуемость. Одним из способов такой оценки является анализ сроков оборота указанных материальных ценностей. Чем меньше период их оборота, тем при прочих равных условиях ниже риск их неликвидности. Более подробно данный вопрос будет рассмотрен в главе 6.

Для анализа используются следующие показатели.

Доля в общей величине активов: ГП „ЛЛ

Доля в активах =       100,

А

где ГП — готовая продукция. Доля в оборотныхактивах:

Доля в оборотных активах= -^-100. Период оборота готовой продукции:

Период оборота т =   *"П * Д           100,

Себестоимость продаж

где ГП — средние остатки готовой продукции. Период оборота товаров:

Т х Д

Период оборота товаров =—           —        .

Покупная стоимость проданных товаров

где Т — средние остатки товаров в анализируемый период.

 

Важно учитывать специфику спроса на выпускаемую продукцию и продаваемые товары. Чем выше риск их устаревания, тем больше вероятность обесценения запасов и, следовательно, снижения их ликвидности. Поэтому при анализе запасов готовой продукции и товаров следует выяснить, не включены ли в их состав устаревшие, не пользующиеся на рынке спросом объекты. Данный аспект является важным как для внутреннего анализа ликвидности активов, так и для внешнего анализа, поскольку устаревшие, вышедшие из употребления или просроченные, исходя из допустимого срока использования, запасы товаров или готовой продукции не могут являться источником обеспечения полученного кредита.

К составу оборотных активов относят статью «Расходы будущих периодов». По данной статье бухгалтерского баланса показывают величину расходов, произведенных в отчетном году, но подлежащих погашению в следующих за отчетным периодах путем отнесения на издержки производства (обращен'ия) или другие источники в течение срока, к которому они относятся.

К расходам будущих периодов могут относиться, например, произведенные расходы на освоение новых производств в индивидуальном и мелкосерийном производствах, расходы по неравномерно производимому ремонту основных средств (с тем чтобы обеспечить равномерность формирования затрат в течение отчетного периода), затраты по сертификации продукции, расходы по подписке и ряд других.

Важно иметь в виду следующее: несмотря на то что в балансе рассматриваемая статья отнесена к оборотным активам, однако, по природе произведенных расходов и порядку их списания, по крайней мере часть расходов будущих периодов может быть отнесена к составу внеоборотных активов.

Анализ дебиторской задолженности

В составе дебиторской задолженности, отражаемой в бухгалтерском балансе российских предприятий, выделяют две группы: задолженность, платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты, и задолженность, платежи по которой течение 12 месяцев после отчетной даты.

В процессе анализа дебиторской задолженности преследуются различные цели:

оценка платежной дисциплины покупателей и заказчиков;

анализ рисков дебиторской задолженности и вероятности возврата средств;

выявление в составе дебиторской задолженности обязательств, маловероятных для взыскания;

разработка политики кредитования покупателей, направленной на ускорение расчетов и снижение риска неплатежей. Вкачестве основныхзадач анализаможно выделить:

анализ состояния дебиторской задолженности, ее состава и структуры;

формирование аналитической информации, позволяющей контролировать дебиторскую задолженность;

определение реальной стоимости дебиторской задолженности в условиях меняющейся покупательной способности денежных средств;

анализ и разработку политики расчетов, обоснование условий предоставления кредита отдельным покупателям;

контроль за соответствием условии предоставления кредита покупателям и получения коммерческого кредита от поставщиков;

•           прогнозирование инкассации дебиторской задолженности. На величину дебиторскойзадолженности оказывают влияние:

общий объем продаж организации;

условия расчетов с дебиторами;

политика взыскания дебиторской задолженности. Чем большую активность проявляет предприятие во взыскании дебиторской задолженности, тем меньше ее остатки и тем выше качество дебиторской задолженности;

платежная дисциплина покупателей;

•           состояние бухгалтерского учета, обоснованность проведения инвентаризации, наличие эффективной системы внутреннего контроля;

качество анализа дебиторской задолженности и последовательность в использовании его результатов.

В наиболее общем виде изменения объема дебиторской задолженности за год могут быть охарактеризованы данными баланса. Для целей внутреннего анализа следует привлечь сведения аналитического учета: данные журналов-ордеров или заменяющих их ведомостей учета расчетов с покупателями и заказчиками, с поставщиками по авансам выданным, подотчетными лицами, с прочими дебиторами.

Для анализа дебиторской задолженности используется следующая группа показателей.

Доля дебиторской задолженности в общем объеме оборотных активов:

Доля дебиторской

задолженности          Дебиторская задолженность           

в общем объеме         Оборотные активы

оборотных активов

Доля сомнительной задолженности в составе дебиторской задолженности:

 

Сомнительная дебиторская задолженность

сомнительной =        —-       100.

задолженности          Дебиторская задолженность

 

Этот показатель характеризует качество дебиторской задолженности. Тенденция его роста свидетельствует о снижении ликвидности. Данный показатель используется в процессе внутреннего анализа дебиторской задолженности.

Отношение дебиторскойзадолженности к объемупродаж:

Соотношение дебиторской задолженности и выручки

Данный показатель дает информацию о том, какой процент непроданной продукции приходится на 1 рубль продаж. Периодпогашения дебиторской задолженности:

 

Период           Средняя дебиторская задолженность

погашения     Длительность анализируемого периода

дебиторской   =         ~~        „пц,     100.

^          Объем продаж

задолженности

На основании этого показателя можно оценить, за какой период в среднем погашается дебиторская задолженность.

Отношение сомнительной дебиторской задолженности к объему продаж.:

 

Доля

сомнительной      Сомнительная дебиторская задолженность

=          тгг       100.

задолженности в общих продажах

 

Данный показатель используется в процессе прогнозного анализа дебиторской задолженности, расчета резерва сомнительных долгов, для прогноза денежных потоков.

Для внешнего аналитика будет полезной информация о доле просроченной дебиторской задолженности в ее общем объеме. Такой анализ может быть выполнен с привлечением данных формы № 5 «Приложения к бухгалтерскому балансу» и пояснительной записки.

Расчет показателей, характеризующих дебиторскую задолженность анализируемого предприятия, приведен в табл. 3.6.

Расчет выполнен на основании средних за период данных.

Как следует из табл. 3.6, состояние расчетов с дебиторами по сравнению с прошлым годом несколько ухудшилось. На 6,1 дня увеличился средний срок погашения дебиторской задолженности, что свидетельствует о замедлении ее оборачиваемости. Особое внимание следует обратить на снижение качества задолженности. По сравнению с прошлым годом доля сомнительной дебиторской задолженности выросла на 1,0\% и составила 5,7\% общей величины дебиторской задолженнос-

* Данные о сомнительной дебиторской задолженности взяты из справки бухгалтерии о состоянии активов.

 

ти. Имея в виду, что доля дебиторской задолженности составляла 30,4\% общего объема оборотных активов, можно сделать вывод о снижении ликвидности оборотных активов в целом.

Анализ дебиторской задолженности по срокам образования, тыс. руб.

Для обобщения результатов анализа составляют сводную таблицу, в которой дебиторская задолженность классифицируется по срокам образования (табл. 3.7).

На основании данных табл. 3.7 можно сделать вывод о том, что у анализируемого предприятия наибольший удельный вес (72,1\%) в задолженности приходится на период образования до одного месяца. Более 95\% задолженности имеет срок образования до 3 месяцев. Все это говорит о достаточно высокой оборачиваемости дебиторской задолженности.

Анализ возрастной структуры дебиторской задолженности дает четкую картину состояния расчетов с покупателями и обращает внимание на задолженность с длительным сроком образования. Он в значительной степени облегчает проведение инвентаризации состояния расчетов с дебиторами, благодаря чему становится возможным выделить ту часть дебиторской задолженности, которая может быть причислена к сомнительной. Кроме того, такой анализ позволяет составить прогноз поступлений средств, выявить дебиторов, в отношении которых необходимы дополнительные усилия по возврату долгов, оценить эффективность управления дебиторской задолженностью.

 

Анализ «качества» дебиторской задолженности. Формирование резервов по сомнительным долгам

При анализе дебиторской задолженности особое внимание должно быть уделено оценке ее качества.

При наблюдающемся росте дебиторской задолженности необходимо сопоставить величину задолженности и ее динамику с изменениями в объеме продаж (по данным отчета о прибылях и убытках). В том случае, если рост дебиторской задолженности не сопровождается соответствующим увеличением выручки, можно говорить об увеличении сроков погашения дебиторской задолженности, что косвенно свидетельствует о снижении ее качества.

На качество дебиторской задолженности непосредственное влияние оказывает наличие задолженности, вероятность погашения которой невелика, т. е. сомнительной задолженности.

Для формирования информации о сомнительной дебиторской задолженности организации создают резерв сомнительных долгов. Согласно Положению по ведению бухгалтерского учета и бухгалтерской отчетности «организация может создавать резервы сомнительных долгов по расчетам с другими организациями и гражданами за продукцию, товары, работы и услуги с отнесением сумм резервов на финансовые результаты организации».

Данное положение разрешает создавать резервы сомнительных долгов в течение года. Порядок и сроки создания резервов сомнительных долгов должны быть предусмотрены в учетной политике организации.

Согласно положению и сложившейся российской практике, формирование резерва сомнительных долгов осуществляют на основе проводимой инвентаризации дебиторской задолженности. Отчисления в резерв производятся по каждому сомнительному долгу в зависимости от финансового состояния и платежеспособности должника, вероятности частичного или полного погашения задолженности.

При формировании резервов сомнительных долгов по расчетам с другими организациями и гражданами за продукцию, товары, работы и услуги за счет финансовых результатов величина дебиторской задолженности, по которой созданы указанные резервы в бухгалтерском балансе, уменьшается на их сумму. При этом в пассиве баланса величина резервов сомнительных долгов не отражается. Информация о величине и движении резервов сомнительных долгов находит отражение в разделе II «Резервы» отчета об изменениях капитала (форма № 3).

В международной практике находят применение и другие методы формирования резервов сомнительных долгов. С этой целью используются результаты анализа дебиторской задолженности прошлых периодов.

Можно выделить два основных подхода: либо устанавливается процент соотношения сомнительной задолженности в истекшие периоды и общей величины дебиторской задолженности, либо определяется соотношение сомнительной дебиторской задолженности и объема продаж (выручки). Выбор того или иного способа расчета величины сомнительной дебиторской задолженности определяется учетной политикой компании.

В статье «Краткосрочные финансовые вложения» в бухгалтерском балансе находят отражение краткосрочные займы, предоставленные организациям на срок менее 12 месяцев, инвестиции в ценные бумаги других организаций, в государственные ценные бумаги, собственные акции (доли), выкупленные у акционеров, и др.

Указанную статью баланса часто относят к составу высоколиквидных, приравнивая ее к статье денежных средств. Следует иметь в виду, что такое допущение можно делать, если у аналитика есть уверенность в том, что ценные бумаги действительно являются легкореализуемы ми, имеют короткий срок обращения, обладают незначительным риском снижения рыночной стоимости.

В том случае, если активы, отражаемые по данной статье баланса, не отвечают указанным требованиям, относить их к числу высоколиквидных неправомерно.

Утверждение о некорректности включения в состав высоколиквидных активов таких статей, как инвестиции в акции других организаций и тем более займы, предоставленные другим организациям, объясняется, в частности, тем, что стоимость акций подвержена изменениям, вложения в зависимые общества, как правило, характеризуют инвестиционные цели руководства, а не цели управления текущей платежеспособностью, наконец, возможность возврата ранее предоставленного займа в момент возникновения в этом необходимости представляется маловероятной.

Данный момент может иметь существенное значение при анализе ликвидности.

Для анализа изменений в составе краткосрочных финансовых вложений используется табл. 3.8 (для заполнения таблицы были использованы данные раздела «Финансовые вложения» приложения к бухгалтерскому балансу ОАО «Молоко»).

Таблица 3.8

В процессе анализа краткосрочных финансовых вложений прежде всего необходимо обратить внимание на их состав, учитывая различную ликвидность отдельных элементов анализируемой статьи баланса.

Как видим, в составе краткосрочных финансовых вложений анализируемой организации преобладают займы, предоставленные другим организациям на срок до одного года.

Вряд ли в этой связи статью «Краткосрочные финансовые вложения» в полной мере можно отнести к высоколиквидным активам или к активам абсолютной ликвидности.

Анализ денежных средств

В составе денежных средств в бухгалтерском балансе находят отражение денежные средства, находящиеся на дату составления отчетности в кассе, на расчетных и валютных счетах, на специальных счетах в кредитных организациях (за исключениемумм, отражаемых на депозитных счетах, которые в соответствии с ПБУ 19/02 относятся к финансовым вложениям), а также остаток денежных средств, находящихся в пути («Переводы в пути»).

Для целей как внутреннего, так и внешнего анализа платежеспособности необходимо знать, каким образом и из каких источников предприятие получает денежные средства и каковы основные направления их расходования. Главная цель такого анализа - оценить способность предприятия зарабатывать денежные средства в размере и в сроки, необходимые для осуществления планируемых расходов.

Для того чтобы обеспечить пользователей бухгалтерской информации данными об исторических изменениях денежных средств предприятия и их эквивалентов в разрезе основных видов его деятельности, в международной практике используется отчет о движении денежных средств. Начиная с 1996 г. одноименный отчет введен в состав российской отчетности в виде формы № 4.

Денежные средства включают деньги в кассе и те средства на счетах в банке (банках), которыми организация может свободно распоряжаться. Информация о средствах, замороженных на счетах организации, или иных средствах, которыми организация не может распорядиться самостоятельно, раскрывается в приложениях к отчету, с тем чтобы обеспечить взаимную увязку данного отчета и бухгалтерского баланса, отражающего полную величину денежных средств организации.

К денежным средствам приравниваются денежные эквиваленты -краткосрочные высоколиквидные инвестиции предприятия, свободно обратимые в денежные средства и подверженные незначительному риску изменения рыночной цены. Таким образом, конкретный вид краткосрочных финансовых вложений организации может быть признан эквивалентом денежных средств при условии, что у составителя отчета есть уверенность в свободном обращении данной ценной бумаги в деньги без существенной потери в сумме, отраженной в бухгалтерском балансе.

Иногда на практике эквиваленты денежных средств ошибочно отождествляют со статьей бухгалтерского баланса «Краткосрочные финансовые вложения». Приведенное определение денежных эквивалентов указывает на неправомерность такого отождествления. Данный момент необходимо учитывать как при составлении отчета о движении денежных средств, так и при расчете показателя абсолютной ликвидности (см. выше).

Методика анализа информации бухгалтерской отчетности о наличии и движении денежных средств раскрывается в главе 4.

 

Страница: | 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 | 8 | 9 | 10 | 11 | 12 | 13 | 14 | 15 | 16 | 17 | 18 | 19 | 20 | 21 | 22 | 23 | 24 | 25 | 26 | 27 | 28 | 29 | 30 | 31 | 32 | 33 | 34 | 35 | 36 | 37 | 38 | 39 |