Имя материала: Анализ финансовой отчетности

Автор: Бородина Елена Ивановна

Глава 4 анализ отчета о движении денежных средств

В главе дается представление о целях составления отчета о движении денежных средств, подходах к составлению отчета о движении денежных средств в отечественной и международной практике;раскрыва-ются требования к классификации денежных потоков от текущей, инвестиционной и финансовой деятельности; показано, как анализировать денежные потоки и как оценивать достаточность денежных средств для осуществления текущей и инвестиционной деятельности организации, а также способность предприятия генерировать денежные средства. Рассматриваются основные финансовые коэффициенты, базирующиеся на расчете чистых денежных потоков.

Отчет о движении денежных средств (далее - ОДДС) - основной источник информации для анализа денежных потоков. Анализ отчета о движении денежных средств позволяет существенно углубить и скорректировать выводы относительно ликвидности и платежеспособности организации, ее будущего финансового потенциала, полученные предварительно на основе статичных показателей в ходе традиционного финансового анализа.

Основная цель ОДДС состоит в представлении информации об изменениях в денежных средствах и их эквивалентах для характеристики способности организации генерировать денежные средства. Денежные потоки организации классифицируются в разрезе текущей, инвестиционной и финансовой деятельности. Структура ОДДС представлена в табл. 4.1.

Таблица 4.1

Структура отчета о движении денежных средств Структура отчета о денежных потоках

Итог раздела I: чистый приток (+) / отток (-) денежных средств от операционной (текущей) деятельности предприятия.

Итог раздела II: чистый приток (+) / отток (-) денежных средств от инвестиционной деятельности предприятияца

Итог раздела 111:чистый приток (+) / отток (-) денежных средств от финансовой деятельности предприятия.

Изменение величины денежных средств (стр. 1 +/- стр. 2 +/- стр. 3).

Величина денежных средств на начало отчетного периода.

Величина денежных средств на конец отчетного периода (стр. 4 + стр. 5).

Методическая база по составлению отчета о движении денежных средств в настоящеее время определяется в России Приказом Минфина РФ от 22 июля 2003 г. № 67н «О формах бухгалтерской отчетности организаций». Отчет о движении денежных средств представлен в виде формы № 4 годовой бухгалтерской отчетности.

Под денежными средствами понимают остаток денежных средств и денежных эквивалентов на расчетных, валютных и специальных банковских счетах, в кассе.

Эквиваленты денежных средств - краткосрочные,вьісоколіиквидньїе вложения, легко обратимые в определенную сумму денежных средств и подвергающиеся незначительному риску изменения ценности, со сроком размещения обычно не более трех месяцев (а также овердрафтное кредитование).

Денежные потоки - это приток и отток денежных средств и их эквивалентов.

Текущая деятельность - основная, приносящая доход, и прочая деятельность, кроме инвестиционной и финансовой.

Инвестиционная деятельность - приобретение и реализация долгосрочных активов и других инвестиций, не относящихся к денежным эквивалентам.

Финансовая деятельность - деятельность, которая приводит к изменениям в размере и составе собственного и заемного капитала организации (без учета овердрафтного кредитования).

В международной практике используются различные подходы к составлению ОДДС, о чем свидетельствует табл. 4.2.

Показатели

SFAS №95

IAS7

HFA 1/1995

Л"

OFG

<!

FER6 а!

FRS 1

ІІ <§£

Обобщение зарубежного опыта

Форма №4

Не определено стандартом

 

 

 

 

X

 

 

 

2. Проценты полученные относятся

 

 

 

 

 

 

 

 

к деятельности:

 

 

 

 

 

 

 

 

текущей

X

X

X

X

 

 

 

инвестиционной

 

X

X

 

 

 

X2

X

финансовой

 

 

 

 

 

 

 

 

Указывать отдельно

Нет

Да

Нет

Нет

 

Да

 

Да

Не определено стандартом

 

 

 

 

X

 

 

 

3. Проценты выплаченные относятся

 

 

 

 

 

 

 

 

к деятельности:

 

 

 

 

 

 

 

 

текущей

X

X

X

X

 

 

X

X

инвестиционной

 

 

 

 

 

 

 

 

финансовой

 

X

X

 

 

 

X

 

Указывать отдельно

Да

Да

Нет

Нет

 

Да

 

Да

Не определено стандартом

 

 

 

 

X

 

 

 

4. Дивиденды полученные относятся

 

 

 

 

 

 

 

 

к деятельности:

 

 

 

 

 

 

 

 

текущей

X

X

X

X

 

 

X

 

инвестиционной

 

X

X

 

 

 

X

X

финансовой

 

 

 

 

 

 

 

 

Указывать отдельно

Нет

Да

Нет

Нет

 

До

 

До

Не определено стандартом

 

 

 

 

X

 

 

 

5. Дивиденды выплаченные относятся

 

 

 

 

 

 

 

 

к деятельности:

 

 

 

 

 

 

 

 

текущей

 

X

 

 

 

 

X

X

инвестиционной

 

 

 

 

 

 

 

 

финансовой

X

X

X

X

X

 

X

 

Указывать отдельно

Да

Да

Нет

Да

Нет

Да

 

До

6. Перечисление налогов (на прибыль/

 

 

 

 

 

 

 

 

доходы) относится к деятельности:

 

 

 

 

 

 

 

 

текущей

X