Имя материала: Анализ финансовой отчетности

Автор: М.А. Бахрушина

6.3. анализ информации, представленной в разделах формы № 5 «приложение к бухгалтерскому балансу»

Форма № 5 «Приложение к бухгалтерскому балансу» рекомендована для отражения информации, детализирующей отчетные данные и позволяющей более полно охарактеризовать финансово-хозяйственную деятельность организации.

Анализ нематериальных активов. Информация, представленная в разделе формы № 5 «Нематериальные активы», позволяет заинтересованным пользователям провести детальный анализ состава, структуры и динамики нематериальных активов организации. В этой ситуации используются приемы структурно-динамического анализа.

Следует отметить, что нематериальные активы и основные средства предприятия отражаются в балансе по остаточной стоимости, а в форме № 5 —- по первоначальной стоимости.

Данные табл. 6.1 показывают, что нематериальные активы ОАО «Норд» за анализируемый период в полном объеме представлены правами на программы ЭВМ и базы данных. Несмотря на увели-

чение к концу года почти на 40\% вложений организации в нематериальные активы, их низкий удельный вес в составе внеоборотных активов свидетельствует о том, что данный фактор не оказывает значительного влияния на показатели финансового состояния предприятия.

Анализ основных средств. По данным формы № 5 ОАО «Норд» составлена табл. 6.2, в которой содержатся показатели, отражающие наличие основных средств организации за 2004 и 2005 гг. в абсолютном выражении, и относительные показатели, характеризующие структуру основных средств.

t Как видно из данных табл. 6.2, структура основных средств ОАО ^Норд» характеризуется наибольшим удельным весом зданий, доля

 

которых составляет 60,2\% на начало периода и 64,6 \% — на конец периода. Доля активной части основных средств составляет 34,1 \% и 29,4\% соответственно. К этой части основных средств относятся активы, непосредственно участвующие в производственно-технологическом процессе, их доля в общей величине основных средств рассчитывается по формуле

Стоимость активной части основных

Доля активной части _  ' средств

основных средств           Стоимость основных средств

Исчисленный показатель анализируемого предприятия имеет недостаточно высокое значение, а его снижение в динамике расценивается как неблагоприятная тенденция, свидетельствующая о сокращении производственных возможностей организации. Повышение удельного веса активной части основных средств способствует технической оснащенности организации и увеличению возможности получения дополнительных доходов.

Значительное внимание в процессе анализа должно быть уделено анализу движения основных средств, что позволяет оценить политику организации в отношении их формирования и выбытия. Движение основных средств характеризуют коэффициенты поступления, выбытия и замены:

 

К —

пост

 

-^выб

Стоимость поступивших за период основных

                средств               

Стоимость основных средств на конец периода

 

Стоимость выбывших основных средств Стоимость основных средств на начало периода

Стоимость выбывших за период основных

'              средств                ,

Стоимость поступивших основных средств

 

100\%;

 

100\%;

 

• 100\%.

По данным табл. 6.3, составленной на основании формы № 5 ОАО «Норд», рассмотрим структуру поступления и выбытия основных средств и показатели, характеризующие их движение.

Подпись: В нашем примере за отчетный период: 450
Кпост= -ТТЛ-' ЮО =13,2\%;

 

3403

697

                100=19,1\%;

выб 3650

697

*зам=   -^—-100 = 154,9\%.

450

Выполненные расчеты показывают опережающий рост выбытия основных средств по сравнению с их поступлением. Несмотря на снижение стоимости основных средств (возможно, реализованы активы, не участвующие в производственном процессе), ситуацию можно оценить положительно, так как в результате осуществления в 2004 г. производственно-коммерческой деятельности организация значительно увеличила объем выручки от продажи товаров, продукции, работ, услуг и, следовательно, эффективность использования основных средств.

Кроме анализа движения основных средств необходимо оценить их техническое состояние, для чего используются коэффициент износа и коэффициент годности.

Коэффициент износа характеризует долю стоимости основных средств, списанную на затраты в предшествующих периодах, и рассчитывается по формуле

Накопленная амортизация

к   =        у              ,               100\%.

Первоначальная стоимость основных средств

Дополнением этого показателя до 100\% (или 1) является коэффициент годности:

Остаточная стоимость основных средств

к■    =    £             100\%

д       Первоначальная стоимость основных средств

Оба коэффициента используются в анализе для характеристики состояния основных средств как в целом, так и по отдельным их видам.

Указанные коэффициенты в известной мере условны, так как их значения зависят от применяемых организацией способов начисления амортизации. Kpojvie того, при их расчете не учитывается интенсивность использования основных средств (например,

сменность работы оборудования), т.е. не отражается фактическая изношенность основных средств.

При низком значении коэффициента износа организация имеет возможность использовать основные средства в качестве залога при получении кредита.

1455

100 = 39,9\%; 100 = 32,4\%; 100 = 60,1\%; 100 = 67,6\%.

Рассчитаем указанные коэффициенты1 для анализируемого предприятия, используя данные табл. 6.4:

3650 1103

3403 2195

3650 2300

Ктн на начало периода = Ктн на конец периода = АГ   на начало периода =

3403

AL„U на конец периода =

годн

Положительная динамика коэффициента годности свидетельствует о снижении доли изношенной части основных средств. Более подробный анализ предполагает определение перечисленных коэффициентов по отдельным группам основных средств.

Анализ состава, структуры, движения и технического состояния основных средств целесообразно углубить, используя коэффициентные методы анализа, характеризующие степень эффективности использования этих средств.

Обобщающим показателем эффективности использования основных средств является показатель фондоотдачи. Для детального исследования эффективности использования основных средств показатели фондоотдачи рассчитывают по их основным группам, а также рассматривают в динамике за ряд лет при условии обеспечения сопоставимости данных. Особое внимание при этом уделяется факторному анализу, Т;Є. количественному измерению влияния различных факторов на результативный показатель.

Исходные данные для анализа фондоотдачи основных средств представлены в табл. 6.5.

Данные табл. 6.5 свидетельствуют об увеличении фондоотдачи как всей совокупности основных средств, так и активной их части.

Для оценки влияния на прирост выручки от продаж (Л/) изменения факторов: стоимости основных средств (F)> их структуры

dF = -А и фондоотдачи активной их части

А       р I

соста-

вим мультипликативную модель зависимости результативного показателя (N) от факторов (F, dFjk, XFa ). Тогда N=*F-dfA -XfrA =x-y-z.

(х)

Для расчета влияния факторов (х, у, z) на рост выручки от продаж (3634 тыс. руб.) воспользуемся данными табл. 6.5. Тогда:

AN(X) = Дх -у0 • z0 = (143) * 0,2338 ■ 60305 - 2017 тыс. руб.;

2247,5 • (-0,0091) • 60 305- -1233 тыс. руб.;

у1 • Az = 2247,5 • 0,2247 • (5643)- 2850 тыс. руб.

; Совокупное влияние факторов на изменение объема продаж ■ составляет 3634 тыс. руб.:

>;    2017 — 1233 Н- 2850 = 3634 тыс. руб.

|, Расчеты показывают, что прирост выручки от продаж достигнут Шв. счет увеличения стоимости основных средств (2017 тыс. руб.) и шовышения фондоотдачи их активной части (2850 тыс. руб.). Снижение доли активной части основных средств оказало негативное влияние на изменение выручки от продаж (—1233 тыс. руб.). Последнее свидетельствует, что у ОАО «Норд» имеются резервы повышения эффективности финансово-хозяйственной деятельности за счет оптимизации структуры основных средств.

Анализ долгосрочных финансовых вложений. Раздел «Долгосрочные финансовые вложения» отражает затраты на долевое участие в уставном капитале других организаций, приобретение акций и облигаций на долговременной основе. Анализ направлений долгосрочных финансовых вложений позволяет судить о возможности получения дохода организацией в настоящий момент или в будущем. Например, затраты на долевое участие в уставном капитале других организаций вернуть полностью можно только в случае уменьшения уставного капитала или ликвидации организации (если останется ликвидируемое имущество для погашения паевых взносов в уставный капитал). Акции и облигации можно продать другим организациям и вернуть в оборот затраченные ранее деньги.

Для анализа состава и структуры долгосрочных финансовых вложений ОАО «Норд» воспользуемся табл. 6.6.

Как видно из табл. 6.6, организация на начало года не имела долгосрочных финансовых инвестиций, на конец периода финансово-инвестиционная деятельность ОАО «Норд» представлена вкладами в уставные (складочные) капиталы других организаций в размере 62,5\%. Остальную часть (37,5\%) долгосрочных финансовых вложений составляют долгосрочные займы, предоставленные другим организациям.

Анализ краткосрочных финансовых вложений. Важным моментом при проведении анализа ликвидности организации является анализ состава и структуры краткосрочных финансовых вложений, которые включают затраты на приобретение акций и облигаций на срок до одного года, а также кредиты и займы. Обычно финансовые вложения на краткосрочной основе быстро обращаются в денежные средства, однако следует иметь в виду их различную ликвидность. Например, депозитные вклады и предоставленные другим организациям займы вернутся в сроки, указанные в договоре, а не в момент возникновения в этом необходимости.

Для анализа информации о составе и структуре краткосрочных финансовых вложений ОАО «Норд» используется табл. 6.7.

Состав краткосрочных финансовых вложений анализируемой организации представлен полностью прочими вложениями, причем

На 01.01.05 г.

На 01..01.06 г.

Изменение

Показатели

сумма, тыс. руб.

удельный вес, \%

сумма, тыс. руб.

удельный вес, \%

сумма, тыс. руб.

удельный вес, \%

Вклады в уставные (складочные) капиталы других организаций — всего

6 том числе дочерних и зависимых хозяйственных обществ

.Госу дарственные и муниципальные ценные бумаги

Ценные бумаги других организаций — всего

I "М том числе долговые ценные г^Умаги (облигации, векселя)

I Дэедоставленные займы

І Депозитные вклады f ЇЬочие

>го

 

100 100 100 100 120 120 100 100 20 20

 

их сумма за отчетный период увеличилась на 20\%. Это может свидетельствовать о том, что е течение отчетного года ОАО «Норд» располагало временно свободными денежными средствами, которые были инвестированы во вложения краткосрочного характера.

Анализ дебиторской и кредиторской задолженности. Особое внимание при анализе платежеспособности следует обратить на сбалансированность дебиторской и кредиторской задолженности, просроченную задолженность, наличие значительных сумм которой следует рассматривать как существование у предприятия фи-нансоэых затруднений. По возможности нужно оценить достоверность дебиторской задолженности и скорректировать ее величину на сумму маловероятных для взыскания долгов, рост доли которых в составе дебиторской задолженности ведет к снижению ликвидности активов.

При привлечении долгосрочны* кредитов и займов целесообразно рассчитать коэффициент прибыли на долгосрочные обязательства, который определяется как отношение чистой прибыли к долгосрочным обязательствам и косвенно показывает возможности погашения долгосрочных кредитов. Его следует сравнивать со ставками процентов за кредиты.

Состояние текущих расчетов ОАО «Норд» представлено в табл. 6.8.

Данные табл. 6.8 дают основание считать, что у ОАО «Норд» за анализируемый период произошли положительные изменения в объеме задолженности. Так, сокращение долгосрочной дебиторской задолженности (-50 тыс. руб.) повысило ликвидность активов, существенное уменьшение величины кредиторской задолженности (-983 тыс. руб.) свидетельствует о росте способности организации рассчитываться по своим обязательствам. Однако значительное превышение (более чем в четыре раза) кредиторской задолженности (2451 тыс. руб.) над дебиторской (580 тыс. руб.) вызывает необходимость постоянного контроля за состоянием расчетов. Вместе с тем в период инфляции выгоднее иметь превышение кредиторской задолженности над дебиторской.

Увеличение краткосрочной дебиторской задолженности по состоянию на4конец года на сумму 64 тыс. руб. произошло, главным образом, за счет роста авансов выданных на 130 тыс. руб. Вследствие этого увеличилась общая сумма дебиторской задолженности на 14 тыс. руб. На снижение общей суммы кредиторской задолженности основное влияние оказало уменьшение задолженности перед поставщиками и подрядчиками (—890 тыс. руб.).

Анализ расходов по обычным видам деятельности внешними пользователями проводится на основании информации, изложенной в соответствующем разделе формы № 5 Приложения к бухгалтерскому балансу и отчету о прибылях и убытках. Методика его проведения подробно изложена в главе 3.

Анализ расходов на научно-исследовательские, опытно-конструкторские и технологические работы. Организации, выполняющие' jHHOKP собственными силами или являющиеся заказчиками по |ним, в форме № 5 приводят данные о наличии на начало и конец ^Отчетного года, поступлении и списании расходов на научно-ис-

 

'.У 207

следовательские, опытно-конструкторские и технологические работы по каждому виду работ. Кроме того, справочно приводится информация о состоянии на начало и конец отчетного периода суммы расходов по незаконченным научно-исследовательским, опытно-конструкторским и технологическим работам, а также указываются суммы, не давшие положительных результатов расходов по научно-исследовательским, опытно-конструкторским и технологическим работам, отнесенные на внереализационные расходы.

Анализ расходов на освоение природных ресурсов. На финансовый результат деятельности организаций за отчетный год оказывает влияние величина расходов на освоение природных ресурсов, поскольку они произведены в текущем году, а относятся к будущим отчетным периодам и подлежат равномерному включению в состав прочих операционных расходов организации. Организации, ведущие освоение природных ресурсов, в форме № 5 приводят сведения об остатках на начало периода, поступлении, списании и остатках на конец отчетного периода сумм расходов на освоение природных ресурсов. Также справочно приводится информация на начало и конец года о суммах расходов по участкам недр, не законченным поиском и оценкой месторождений, разведкой и (или) гидрогеологическим изысканиям и прочим аналогичным работам, а также признанных безрезультатными расходах на освоение природных ресурсов, отнесенных в отчетном периоде на внереализационные .

Для проведения качественного анализа финансового положения по данным бухгалтерской отчетности значительное внимание должно быть уделено информации, содержащейся в разделе «Обеспечение» формы № 5. Обеспечение (гарантия) представляет собой документ, в котором одна организация гарантирует другой выполнение обязательств в определейный срок на определенную сумму и подтверждает, что готова погасить задолженность, если она образуется вследствие неисполнения обязательств. Это сведения о векселях полученных и векселях выданн&х, об имуществе, находящемся в залоге с расшифровкой по статьям: объекты основных средств; ценные бумаги и иные финансовые вложения; прочее.

На финансовое состояние организации оказывает влияние величина средств, полученных в виде государственной помощи, сведения о которой отражены в разделе «Государственная помощь» формы № 5. Информация этого раздела раскрывает характер и величину бюджетных средств, признанных в бухгалтерском учете в отчетном и предыдущем году, а также сумму по состоянию на начало и конец периода бюджетных кредитов и их движение за год.

При детализации показателей раздела «Доходные вложения в материальные ценности» формы № 5 раскрывается информация о наличии на начало и конец отчетного года и движении за отчетный период имущества для передачи в лизинг, имущества, предоставляемого по договору проката, и прочих видах доходных вложений в материальные ценности, а также сведения об щ амортизации.

Страница: | 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 | 8 | 9 | 10 | 11 | 12 | 13 | 14 | 15 | 16 | 17 | 18 | 19 | 20 | 21 | 22 | 23 | 24 | 25 | 26 | 27 | 28 | 29 | 30 | 31 | 32 | 33 | 34 | 35 | 36 | 37 | 38 | 39 | 40 | 41 | 42 | 43 | 44 | 45 | 46 | 47 | 48 | 49 | 50 |