Имя материала: Анализ финансовой отчетности

Автор: М.А. Бахрушина

11.3. важнейшие элементы международной финансовой отчетности и особенности их анализа

Отличия МСФО от российских учетных правил проявляются главным образом при оценке, признании и отражении в отчетности отдельных видов активов, пассивов, доходов, расходов, потоков денежных средств и капитала, некоторых хозяйственных операций.

Пример. На основе приведенной в табл. 11.1 информации необходимо оценить платежеспособность и ликвидность ОАО «Норд». Краткосрочные обязательства в соответствии с МСФО составили 700 тыс. руб.

Выдержки из пояснительной записки к отчетности по МСФО:

І.Яасть нематериальных активов (5 тыс. руб.), связанных со стоимостью трехлетней лицензии на осуществление одного из видов деятельности, была классифицирована как расходы будущих периодов.

Поданным оценочной компании, справедливая стоимость основных средств превысила их балансовую оценку.

Часть долгосрочных финансовых инвестиций списана на убытки в связи с ожидаемым банкротством компании и невозможностью их контроля.

В соответствии с требованиями МСФО признание отложенных налоговых активов невозможно.

 

Часть запасов была списана как неликвиды.

Из состава денежных средств исключены денежные документы. Решение.

 

Показатель

ПБУ

МСФО

Платежеспособность

270/1516 = 0,178

200/700 = 0,286

Общая ликвидность

3090/1516 = 2,038

3105/700 = 4,436

Абсолютная ликвидность

(270+120)/1516 = 0,257

(200+120)/700 = 0,457

Критическая ликвидность

(270+120+580)/1516 = 0,640

(200+120+580)/700 = 1,286

Таким образом, в соответствии с МСФО показатели ликвидности и платежеспособности оценены более точно, так как российскими стандартами раскрытие информации по пп.1-6, указанным выше, не предусмотрено. При оценке по МСФО организация привлекательна для возможных инвесторов и кредиторов, несмотря на низкую прибыльность, поскольку обладает высокой способностью генерирования денежных средств.

В целом последовательность анализа финансовой отчетности в соответствии с требованиями МСФО не отличается от последовательности анализа, установленной российскими ПБУ, и методы анализа применяются те же (горизонтальный, вертикальный, коэффициентный, факторный и др.). Основные отличия — это трактовка статей в процессе анализа финансовой отчетности и значительная доля субъективных оценок при подготовке финансовой отчетности. В этой связи целесообразно рассмотреть специфику анализа собственного капитала и внеоборотных активов.

В процессе анализа собственного капитала необходимо обратить внимание на следующее:

• сложная структура и несоответствие правовых и учетных требований к отражению собственного капитала (а в разных странах правовые требования могут существенно отличаться!) могут свидетельствовать о неадекватной оценке и величины и сущности соответствующих статей финансовой отчетности. Одна и та же экономическая ситуация может быть истолкована по-разному и, соответственно, по-разному отражена в финансовой отчетности без каких бы то ни было нарушений соответствующих положений МСФО. Так, обязательства по выкупу у акционеров собственных акций при наступлении определенных обстоятельств в одних странах рассматриваются как долгосрочные обязательства, а в других — как операции, связанные с собственным капиталом;

острая необходимость или агрессивное намерение достичь желаемого соотношения заемного и собственного капитала. Например, обязательства по выкупу собственных акций у акционеров при наступлении заранее оговоренных обстоятельств могут быть отражены в составе обязательств, а могут — только в пояснительной записке;

регистрация операций с акциями может осуществляться как самой компанией, так и независимым регистратором, однако в первом случае риск неполного или несвоевременного отражения операций с капиталом в отчетности несколько выше;

излишне сложные или необычные методы самофинансирования могут выражаться как в разных подходах к отражению собственного капитала и долгосрочных обязательств, так и в различном раскрытии одинаковой хозяйственной ситуации на разных предприятиях;

сложная и часто меняющаяся структура собственности (например, в ситуации, когда акции котируются на бирже или существуют разнообразные классы привилегированных и обыкновенных акций) может привести к несоответствию раскрытия прочего капитала и добавочного капитала, обусловленному трудностями с распределением денежных поступлений;

выпуск акций в денежной и безденежной форме как часть процесса слияния* или поглощения связан с различиями в оценке результата таких сделок и соответствующего раскрытия в финансовой отчетности;

существование планов обратной покупки/продажи собственных акций не всегда может быть отражено в финансовой отчетности;

отсутствие последовательной дивидендной политики или ограничения по выплате дивидендов обусловливают различия в отражении заимствований и, соответственно, различные остатки на счетах учета кредиторской задолженности.

В процессе анализа внеоборотных активов необходимо иметь в виду следующее:

отсутствие однозначно установленных правил отнесения затрат на текущий или капитальный ремонт, а также правил амортизации приводят к тому, что одинаковые хозяйственные ситуации по-разному отражаются в отчетности разных предприятий;

•            неравномерность технологического развития или рыночных условий хозяйствования приводит к различному отражению чистой реализационной стоимости основных средств и тому подобных активов;

*             приобретение недвижимого имущества в процессе слияния или поглощения сказывается на оценке приобретаемого имущества.

Дальнейший анализ отчетности, соответствующей МСФО, с учетом вышесказанного проводится в той же последовательности и по тем же методикам, что и анализ российской финансовой отчетности.

 

Контрольные вопросы

Дайте определение понятия «стандартизация финансовой отчетности».

Перечислите международные нормативные акты, регулирующие порядок формирования финансовой отчетности.

Приведите примеры влияния МСФО на содержащиеся в ней показатели.

Объясните принципиальные особенности раскрытия элементов финансовой отчетности в соответствии с МСФО.

Расскажите о ходе выполнения отраслевого анализа отчетности, составленной в соответствии с МСФО.

Охарактеризуйте различия анализа финансовой отчетности, составленной по российским и международным стандартам.

Назовите отличия МСФО от российских учетных правил.

Приведите примеры соответствия требований МСФО и российских ЇІБУ.

Раскройте значение рисков, которые необходимо учитывать в процессе анализа отчетности, составленной в соответствии с требованиями МСФО.

 

Тесты

 

Тест 1. Органом, разрабатывающим международные стандарты финансовой отчетности, является:

1) Комитет по стандартам финансового учета — Finacial Accounting Standards Board (FASB);

Комитет по международным стандартам финансовой отчетности — КМСФО, International Accounting Standards Committee (IASQ;

Комитет по бухгалтерским процедурам — Committee on Accounting Procedures (CAP);

исследовательская группа по проблемам бухгалтерского учета (Grouped* Etudes).

Тест 2. ГААП (GAAP) являются:

официальными международными стандартами финансовой отчетности;

официальными национальными стандартами финансовой отчетности Великобритании;

официальными национальными принципами финансовой отчетности США;

официальными международными стандартами финансовой отчетности в России.

Тест 3. Принципы составления и представления финансовой отчетности в различных странах:

различны;

одинаковы;

отличаются только принципы составления финансовой отчетности;

отличаются только принципы представления финансовой отчетности.

Тест 4. Достоинством стандартизированного подхода к анализу финансовой отчетности является:

необходимость одновременного составления отчетности по правилам национальных и международных стандартов финансовой отчетности;

неопределенность понятия международных стандартов финансовой отчетности;

минимизация затрат времени на анализ и обработку сравнительной информации;

наличие в каждой стране национальной модели организации учета и системы стандартов.

Тест 5. Вопросы стандартизации и гармонизации отчетности получают нормативное оформление:

с 1961 г.;

с 1973 г.;

с 1981 г.;

с 2000 г.

 

Тест 6. Международные стандарты финансовой отчетности получают нормативное оформление:

с 1961 г.;

с 1973 г.;

с 1981 г.;

с 2000 г.

Тест 7. МСФО — это:

общепринятые принципы бухгалтерского учета;

общепринятые принципы финансовой отчетности;

международные стандарты финансовой отчетности;

международные стандарты бухгалтерского учета.

Тест 8. Влияние автоматизации на процесс анализа финансовой отчетности заключается в том, что при подготовке отчетности:

возрастает скорость ее формирования;

возрастает точность отчетности;

возрастает сопоставимость ее данных;

используются стандарты и принципы, заложенные в конкретное программное обеспечение.

Тест 9. Пояснительная записка:

имеет большее значение в МСФО, чем в российской отчетности;

имеет большее значение в российской отчетности, чем в отчетности, составленной по МСФО;

имеет равное значение в российской отчетности и в отчетности, составленной по МСФО;

не имеет большого значения.

Тест 10. Предприятия составляет российскую финансовую отчетность и отчетность по МСФО. Показатели прибыли до налогообложения:

совпадают;

не совпадают;

этот показатель отсутствует в российской отчетности;

этот показатель отсутствует в отчетности по МСФО.

Страница: | 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 | 8 | 9 | 10 | 11 | 12 | 13 | 14 | 15 | 16 | 17 | 18 | 19 | 20 | 21 | 22 | 23 | 24 | 25 | 26 | 27 | 28 | 29 | 30 | 31 | 32 | 33 | 34 | 35 | 36 | 37 | 38 | 39 | 40 | 41 | 42 | 43 | 44 | 45 | 46 | 47 | 48 | 49 | 50 |