Имя материала: Анализ финансовой отчетности

Автор: М.А. Бахрушина

Глава 12. комплексная оценка деятельности организации по данным финансовой отчетности

 

12.1. КОМПЛЕКСНАЯ ОЦЕНКА РЕЗЕРВОВ РОСТА

ЭФФЕКТИВНОСТИ РЕСУРСНОГО ПОТЕНЦИАЛА ОРГАНИЗАЦИИ

В целях повышения эффективности бизнеса необходим детальный анализ использования всех ресурсов, которыми располагает компания, а также оценка достигнутого уровня отдачи капитала в целом и его составляющих. В табл. 12.1 приведена система показателей ресурсов организации и их отдачи.

Ресурсный потенциал организации состоит из трудовых, материальных и финансовых ресурсов.

Трудовой потенциал формируют работники организации, для успешного функционирования которой необходимы достаточная обеспеченность трудовыми ресурсами, их рациональное использование, достаточный уровень производительности труда. Основными задачами анализа трудовых ресурсов являются: изучение и оценка обеспеченности организации и ее структурных подразделений трудовыми ресурсами в целом, а также по категориям, профессиям; расчет и оценка показателей текучести кадров; выявление резервов трудовых ресурсов, более эффективного их использования. Дополнительное привлечение трудовых ресурсов предполагает получение отдачи, которую можно рассчитать в виде дополнительно реализованной (или выпущенной) продукции за год за счет создания дополнительных рабочих мест (расчет можно производить с использованием как стоимостных, так и количественных измерителей).

Технический потенциал отражает оснащенность производства средствами труда, использование современных технологий, научно-технических достижений. Уровень эффективности использования ресурсов, которыми располагает организация, необходимо оценивать по показателям их отдачи, в основу расчета которых полагается наращение выручки от продажи продукции, рост прибыли, повышение рентабельности. Рост этих показателей может

быть обеспечен за счет экстенсификации и интенсификации использования ресурсов.

Финансово-экономические показатели рассматриваются в анализе как результат воздействия других показателей — факторов. Факторы — это причины, воздействующие на изучаемый экономический показатель, которые в результате анализа получают количественную и качественную оценку своего воздействия на результативный показатель. Разделение финансово-экономических показателей деятельности организации на результативные и факторные достаточно условно, так как практически каждый результативный показатель может быть использован в качестве факторного, оказывающего влияние на другой показатель более высокого порядка, и наоборот.

Факторы в экономическом анализе могут классифицироваться по разным признакам. Они могут быть общими, т.е. влияющими на ряд показателей, или частными, специфическими для данного показателя.

В табл. 12.2 представлена классификация факторов, оказывающих влияние на результаты деятельности организации, которые

одновременно могут являться резервами повышения эффективности бизнеса.

Классификация резервов по другим признакам определяется конкретными условиями и задачами организации. В процессе сводного расчета всех имеющихся резервов необходимо исключить возможность дублирования, так как реализация одного резерва может дать эффект сразу по нескольким показателям, связанным между собой. Например, резервы роста объема производства и по-

зоо

вышения качества продукции одновременно являются резервами повышения прибыли и рентабельности.

Подводя итоги деятельности организации за отчетный период и намечая перспективы развития бизнеса, важно оценить в комплексе, насколько эффективным было использование всех ее ресурсов. Комплексная оценка финансово-хозяйственной деятельности представляет собой характеристику, полученную в результате комплексного исследования, т.е. одновременного и согласованного изучения совокупности показателей, отражающих все (или многие) аспекты хозяйственных процессов, и содержащую обобщающие выводы о результатах деятельности организации на основе выявления качественных и количественных отличий от базы сравнения (плановых, нормативных, предшествующих значений показателей).

Одно из направлений комплексной оценки эффективности деятельности организации — расчет экстенсификации и интенсификации использования совокупных ресурсов. В табл. 12.3 представлена исходная информация, сформированная по данным отчетности ОАО «Норд», ддя расчета комплексной оценки экстенсификации и интенсификации совокупного использования ресурсов за 2005 г.

Последовательность расчетов комплексной оценки экстенсификации и интенсификации использования ресурсного потенциала приведена ниже.     ' ✓

На основе исходной информации организации об отчетных и базисных показателях ресурсов и выручке от продаж рассчитываются коэффициенты отдачи (X) за отчетный и базисный периоды по каждому ресурсу (нечетные номера показателей табл. 12.3, за исключением 1-го) по следующей формуле:

^ресурса = Выручка от продаж (N) Ресурс(Л,ЧЧ, {/,...)

Рассчитываются темпы роста (/,.) и прироста (/.—1) (гр. 3, 4, табл. 12.3).

Рассчитывается комплексная оценка динамики качественных (интенсивных) показателей отдачи ресурсов (Kt) (итоговая строка графы 1, табл. 12.4) по формуле средней геометрической:

Исходные данные для комплексной оценки использования производственно-финансовых ресурсов ОАО «Норд»

 

п/п

Показатель

Условное обозначение

Предыдущий год

Отчетный год

Темп роста, tP {ко-эффи-циент)

Темп прироста, f,-1, (\%)

А

Б

В

1

2

3

4

1

Выручка от продаж, тыс. руб.

N

29 670

33 304

1,1225

12,25

2

Среднесписочная численность работников, человек

Я

190

210

1,1053

10,53

3

Выручка от продаж в расчете на одного работника, тыс. руб.

156,16

158,59

1,0156

1,56

4

Количество отработанных человекочасов

Ч.Ч

376 751

420 000

1,1148

11,48

5

Выручка от продаж в расчете на 1 человекочас, руб.

X44

78,752

79,295

1,0069

0,69

6

Расходы на оплату труда, включая социальные отчисления, тыс. руб.

и

6402

6735

1,0520

5,20

7

Коэффициент зарплатоотдачи

хи

4,6345

4,9449

1,0670

6,70

8

Материальные расходы, тыс. руб.

м

17520

18699

1,0673

6,73

9

Коэффициент материалоот дачи

1,693

1,781

1,0520

5,20

10

Расходы на амортизацию, тыс. руб.

Ам

165

179

1,0845

8,45

11

Коэффициент амортизациеот-дачи

ХАм

179,82

186,06

1,0347

3,47

12

Среднегодовая балансовая величина материально-производственных запасов, тыс. руб.

МПЗ

1531

1924

1,2567

25,67

13

Коэффициент оборачиваемости материально-производственных запасов

^мпз

19,379

17,310

0,8932

-10,68

14

Среднегодовая балансовая величина готовой продукции, тыс. руб.

гп

112 .

170,5

1,5223

52,23

15

Коэффициент оборачиваемости готовой продукции

X™

264,91

195,33

0,7373

-26,27

16

Среднегодовая балансовая величина оборотных активов, тыс. руб.

OA

2298

2984

1,2985

29,85

17

Коэффициент оборачиваемости оборотных активов

Х0А

12,911

11,161

0,8645

-13,55

где t. — темп роста коэффициента отдачи /-го ресурса; / = 1, 2, 3,пп — количество качественных показателей динамики, включенных в расчет комплексной оценки.

4. Рассчитываются показатели экстенсификации (#ЭКСТ/) и интенсификации (А") наращения выручки от продаж по каждому /-му ресурсу (Кэкст) по формулам (/ = 1,2,л):

Темп прироста /-га ресурса (/. — 1)

А1..„ =

Темп прироста выручки от продаж    — 1)

(построчно гр. 2, табл. 12.4) или в процентах:

g    _        Темп прироста /-го ресурса (;. — 1)

экст,      Темп прироста выручки от продаж (tN—) (построчно гр. 3, табл. 12.4);

= О - *экст,)' 100 (построчно гр. 4, табл. 12.4). 5. Рассчитываются комплексные показатели влияния экстенсификации (аэксТ/ j и интенсификации (аинт j совокупного использования ресурсов на приращение выручки от продаж по формуле средней арифметической:

51 ^экст,

^эксг, ~ 1 '        = (итог гр. 2, табл. 12.4) или в процентах:

п

51 ^экст,

^экст, - ~            = • 100 (итог гр. 3, табл. 12.4);

п

 

^инт, "      — = (итог гр. 4, табл. 12.4),

где /=1,2,пп — количество показателей ресурсов (видов ресурсов), включенных в расчет комплексной оценки экстенсификации и интенсификации. По данным ОАО «Норд» рассчитаны комплексные показатели оценки экстенсификации и интенсификации совокупного использования ресурсов, а также комплексный показатель для оценки динамики совокупности качественных (интенсивных) факторов

Окончание табл. 12.4

 

 

 

 

 

Показатель

Условное обозначение показателя

Темп роста качественного

показателя, коэффициент,

Прирост ресурса на 1\% прироста выручки от продаж, коэффициент (Кэкст)

Доля влияния на прирост выручки от продаж

Относительная

экономия (перерасход) ресурса

количественного

качественного

экстенсивности использования ресурсов, \%(КЭКСТ/-*00)

интенсивности использования ресурсов, \% (100-

Среднегодовая балансовая величина совокупных активов

А

0,8449

2,6824

268,24

-168,24

984,4 тыс. руб.

Среднегодовая балансовая величина основных средств

F

XF

1,0511

0,5543

55,43

• 44,57

-114,8 тыс. руб.

Среднегодовая остаточная величина активной части основных средств

 

 

1,1034

0,1412

14,12

85,88

-51,8 тыс. руб.

Производственная площадь

ПП

хпп

1,1225

0

.0

100

-269,5 м2

Среднегодовая балансовая величина заемного капитала

ЗК

 

1,2243

-0,6792

-67,92

167,92

-362,6 тыс. руб.

Среднегодовая балансовая величина кредиторской задолженности

КЗ

хкз

1,1818 •

-0,4098

^0,98

140,98

-347,5 тыс. руб.

Среднегодовая балансовая величина краткосрочных кредитов и займов

ккз

хккз

1,1293

-1,1110

-111,10

211,10

-308,8 тыс. руб.

Комплексные показатели использования ресурсов

-

-

0,9955

1,0781

107,81

-7,81

-

роста выручки от продаж. Комплексная оценка показала, что использование ресурсного потенциала осуществляется на предприятии преимущественно затратным, экстенсивным путем. Об этом в первую очередь свидетельствует значение комплексного коэффициента динамики качественных показателей наращения выручки от продаж (коэффициентов ресурсоотдачи) — 0,9955. Это говорит о том, что за отчетный год опережающими темпами развивалось потребление самих ресурсов по сравнению с темпом роста выручки от продаж.

Сложившуюся ситуацию нельзя оценить положительно, так как следствием ее, как правило, является рост себестоимости. Подтверждением служат комплексные показатели оценки экстенси-фикации и интенсификации совокупного использования ресурсов ОАО «Норд»: рост выручки в 2005 г. полностью был обеспечен экстенсивной составляющей (107,81\%), тогда как интенсификация использования ресурсов в целом снизилась (-7,81\%). Негативно повлияли на выручку такие факты, как замедление оборачиваемости материально-производственных запасов, готовой продукции, дебиторской задолженности, следствием чего стало общее замедление оборачиваемости всех оборотных активов и совокупных активов предприятия в целом.

В основе расчета относительной экономии ресурсов лежит изучение динамики отдачи ресурса за два сравниваемых периода. Если в отчетном периоде имело место повышение отдачи (+ДА,ресурса), это означает, что организация наращивала выручку от продаж опережающими темпами по сравнению с темпами наращения использования самого ресурса. В такой ситуации можно утверждать, что организация получила относительную (условную) экономию ресурса. Б противном случае, когда темп роста ресурса опережал темп роста выручки от продаж, произошло дополнительное отвлечение средств, вложенных в данный ресурс, которое не принесло желаемого повышения отдачи. Такое положение характеризуется как относительный (условный) перерасход ресурса, обусловленный отрицательной динамикой коэффициента его отдачи (-ДА,ресурса).

Величина относительной экономии (перерасхода) ресурса рассчитывается по следующему общему алгоритму:

Относительная эко-       Средняя ве-        Средняя ве-       Темп рос-

номия (—) или от-             _ личина ресур-               _ личина ресур-               та выруч-

носительный пере-        са за отчет-          са за преды-      ки от про-

расход (+) ресурса        ный период          дущий период   даж

Как следует из приведенной формулы, при значении ресурса за отчетный период меньшем, чем за предыдущий, скорректированном на коэффициент темпа роста выручки, результат расчета будет означать полученную относительную экономию ресурса (—Эресурса). Если значение ресурса за отчетный период превысит его предыдущее значение, скорректированное на коэффициент темпа роста выручки от продаж, то результат расчета будет означать относительный перерасход ресурса (+3^^).

С использованием приведенного выше алгоритма рассчитаны показатели относительной экономии (перерасхода) ресурсов ОАО «Норд» за 2005 г. (табл. 12.4, гр. 5). Существенная относительная экономия была получена организацией в первую очередь по всем элементам расходов. Так, экономия по оплате труда составила 451,2 тыс. руб., по материальным расходам — 967,2 тыс. руб. Эффективное использование трудовых ресурсов принесло компании относительную экономию среднесписочной численности работников в количестве J человек, а экономию фонда рабочего времени — 2903 человекочасов. Наблюдалась значительная экономия средств, вложенных организацией в основные производственные активы (114,8 тыс. руб.), и в частности в их активную часть (51,8 тыс. руб.). Кроме того, за счет повышения отдачи производственной площади получена условная экономия этого вида ресурса в объеме 269,5 м2.

Ориентация ОАО «Норд» на повышение финансовой устойчивости за счет частичного отказа от заемного капитала позволила ему получить существенную относительную экономию по всем видам заемных средств. Это привело в целом к их условному высвобождению на сумму 362,6 тыс. руб. Вместе с тем недостаточно эффективное использование оборотных средств (замедление оборачиваемости) обусловило их относительный перерасход на сумму 404,5 тыс. руб., что, в свою очередь, повлияло на снижение отдачи активов в целом, выразившееся в их относительном перерасходе на сумму 984,4 тыс. руб.

Страница: | 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 | 8 | 9 | 10 | 11 | 12 | 13 | 14 | 15 | 16 | 17 | 18 | 19 | 20 | 21 | 22 | 23 | 24 | 25 | 26 | 27 | 28 | 29 | 30 | 31 | 32 | 33 | 34 | 35 | 36 | 37 | 38 | 39 | 40 | 41 | 42 | 43 | 44 | 45 | 46 | 47 | 48 | 49 | 50 |