Имя материала: Анализ финансовой отчетности

Автор: М.А. Бахрушина

13.2. программные пакеты, имеющие аналитические возможности

Популярным представителем этого класса инструментальных средств ИАС является Microsoft Excel, который входит в состав пакета Microsoft Office. MS Excel используют в своей работе специалисты различного профиля. Электронные таблицы являются идеальной средой для выполнения вычислений различной степени сложности. В MS Excel включены развитый математический аппарат, специализированные информационные технологии статистического анализа, графические средства представления и анализа данных. MS Excel имеет практически полный набор признаков, отвечающих требованиям, предъявляемым к ИАС:

средства получения данных из операционных СУБД — ODBC и другие по желанию заказчика;

развитые средства OLAP, статистического и финансового анализа;

широкий набор средств оформления отчетов, базирующийся на MS Office, которыми широко пользуются другие пакеты. MS Excel обеспечивает анализ данных и подготовку решений на

основе экономико-математических моделей. К технологиям анализа данных в MS Excel относятся:

представление исходных данных в виде списков, баз данных для целей анализа;

фидьтрация списков (баз данных) по различным условиям;

использование встроенных функций MS Excel для формирования экономико-математических моделей;

подбор параметров модели по заданному значению функционала;

многовариантные расчеты и анализ чувствительности модели;

подстановка табличных значений параметров в функционал модели;

методы математического программирования для решения оптимизационных задач;

статистическая обработка экономической информации;

графические методы решения экономических задач и представления результатов анализа.

Несмотря на широкое применение MS Excel при решении различных финансово-аналитических задач, аналитические возможности MS Excel ограничены. Усложнение решаемых задач, особенно с привлечением динамических моделей, требует использования более мощных инструментальных средств расчетов. Все чаще аналитики прибегают к помощи системы инженерных вычислений MATLAB.

Наиболее известными специализированными средствами создания информационного хранилища данных, оперативного и интеллектуального анализа являются продукты фирм:

SAS Institute — комплекс программ, обеспечивающих проведение всех работ по созданию и поддержке DWH, проведению всех видов анализа, имеет инструменты моделирования и соб-

- ственную объектную СУБД. Подробно продукты этой фирмы рассмотрены нами в параграфе 14.1;

Oracle — наиболее полный набор программных средств, включая СУБД, С45£*-средства и инструменты имитационного моделирования, но отсутствуют средства DMg. Программный комплекс ориентирован на мощные платформы в виде мэйнфреймов, суперкомпьютеров. Для персональных компьютеров имеются адаптации, но с ограниченными возможностями;

Microsoft — продукты Microsoft SQL Server 7.0 с подсистемами MS Data Transformation Services и MS Decision Support Services, которые обеспечивают создание и поддержку DWH и выполнение О/ЛР-анализа. Для реализации интеллектуального анализа используются продукты канадской фирмы Cognos;

Business Objects — (компания ТЕРН — дистрибьютор в России) продукты Business Objects.являются инструментальными средствами доступа, анализа и распределения информации. Около 100 российских компаний используют эти программные продукты для организации доступа к данным операционных систем и хранилищ данных, анализа информации и построения корпоративных отчетных систем. Weblntelligence — версия системы поддержки принятия решений в среде Интернет. Главное достоинство продуктов Business Objects — возможность работы на платформах персональных компьютеров, в локальных сетях уровня Windows. Эти продукты наиболее приемлемы для средних предприятий;

фирмы Informix, Sybase, IBM, Hyperion ~ разрабатывают мощные системы рассматриваемого нами класса инструментальных средств.

На российском рынке программных продуктов инструментальные средства целевых аналитических программных пакетов, реализующих конкретные методики анализа, ориентированы в основном по следующим направлениям экономического анализа:

финансовый анализ, часто ограничивающийся анализом финансовой отчетности, с целью определения финансового положения организации, ее платежеспособности, кредитоспособности, прогнозирования угрозы банкротства;

управленческий анализ или внутрихозяйственный анализ, кото-: рый подразделяется на анализ объема производства и реализации продукции, использования производственных ресурсов и взаимосвязи затрат, объема продукции и прибыли;

инвестиционный и инновационный анализ, позволяющий оценить привлекательность инвестиционного проекта вновь создаваемого предприятия, инвестиционного проекта на действующем предприятии и т.п. с целью обоснования бизнес-планов;

статистический анализ, используемый для прогноза курсов акций валют, оценки риска страхования, социологических исследований и т.п.

За последнее десятилетие появились российские софтверные фирмы, специализирующиеся на разработке и внедрении целевых аналитических программ. Среди них одно из лидирующих мест занимает фирма «ИНЭК». Эта фирма первой выпустила на отечественный рынок в 1990 г. программы по экономическому анализу деятельности предприятий. На сегодняшний день ее разработки пользуются доверием специалистов органов государственного управления, крупных и средних промышленных предприятий, коммерческих банков, аудиторских и консалтинговых фирм, учебных заведений, страховых организаций.

Состав программных продуктов серии «Аналитик» фирмы «ИНЭК» включает следующие программы:

«ИНЭК-АФСП» — для анализа финансового состояния организаций всех видов деятельности, мониторинга хозяйствующих субъектов, оценки класса кредитоспособности на основе данных внешней бухгалтерской отчетности (баланс, отчет о прибылях и убытках, отчет о движении денежных средств);

«ИНЭК-АДП» — для анализа финансово-экономической деятельности предприятий, включает в себя все возможности «ИНЭК-АФСП», обеспечивает решение значительно большего спектра задач. Исходной информацией для анализа служат не только формы внешней бухгалтерской отчетности, но и данные о структуре себестоимости, выручки, использовании прибыли;

«ИНЭК-Аналитик» — для автоматизации анализа предприятий, основной вид деятельности которых — производство продукции или оказание услуг, и «ИНЭК-Аналитик(Т)» — для предприятий оптовой и розничной торговли. Программный комплекс «ИНЭК-Аналитик» полностью включает возможности программ «ИНЭК-АФСП» и «ИНЭК-АДП» и дополнительно дает возможность работы по бизнес-планированию деятельности предприятий;

«ИНЭК-ХОЛДИНГ» — завершает серию и предназначен для анализа, планирования и контроля за деятельностью предприятий;

«Банковский Аналитик» — предназначен для специалистов подразделений коммерческих банков, занимающихся кредитованием предприятий и организаций различных отраслей.

Используется для ведения финансового досье клиентов банка, анализа их текущего состояния, оценки ТЭО кредита, контроля выполнения условий кредитного соглашения.

.   Использование программного комплекса «ИНЭК-Аналитик»

позволяет:

проводить всесторонний анализ финансово-экономической деятельности предприятий;

разработать бизнес-план для предприятия и его структурного подразделения;

проанализировать и оценить подготовленный бизнес-план;

провести анализ эффективности инвестиций;

проанализировать план взаимодействия с поставщиками и покупателями;

получить реальную оценку стоимости компании (бизнеса);

определить чувствительность бизнес-плана к колебаниям конъюнктуры рынка и изменениям макроэкономических условий деятельности;

рассчитать бюджетную эффективность подготовленного бизнес-плана;

провести анализ отклонений факта от плана;

консолидировать данные структурных подразделений предприятия или его филиалов;

сравнить в табличном и графическом видах результаты работы подразделений'или филиалов предприятия.

В «ИНЭК-Аналитик» анализ финансово-экономической деятельности предприятия включает:

горизонтальный и вертикальный анализ пассивов и активов аналитического баланса (относительные и абсолютные изменения в структуре имущества и источниках его формирования);

расчет показателей эффективности, характеризующих рентабельность деятельности и доходность вложений;

расчет показателей платежеспособности, финансовой устойчивости, рыночной оценки предприятия;

сопоставление темпов изменения цен на продукцию, услуги, товары и основные виды материальных ресурсов и затрат;

анализ эффективности производства и реализации каждого вида продукции, товара;

анализ динамики структуры себестоимости, выручки, издержек обращения, движения продукции, ресурсов и товаров на складе;

анализ движения денежных средств;

анализ точки безубыточности, факторный анализ динамики прибыли;

оценка эффективности использования материально-сырьевых и топливно-энергетических ресурсов.

Из всего многообразия показателей и коэффициентов программный комплекс отбирает ключевые, характеризующие все стороны хозяйственной деятельности предприятия. На основе отобранных показателей рассчитывается комплексная оценка финансового состояния предприятия с отнесением его к одной из четырех групп:

1)            высокорентабельные предприятия, имеющие отличные шан-

сы для дальнейшего развития;

2)            предприятия с удовлетворительным уровнем доходности;

3)            предприятия, находящиеся на грани финансовой устойчиво-

сти;

4)            предприятия, находящиеся в глубоком кризисе.

Использование комплексного показателя позволяет не только

проследить изменения финансового положения предприятия в динамике, но и определить его рейтинг. Программный комплекс «ИНЭК-Аналитик» позволяет оценить результаты деятельности предприятия по наполнению бюджетов разных уровней (федерального, регионального, муниципального).

Показатели финансового состояния предприятия можно проанализировать за указанный период или в динамике за ряд месяцев, кварталов, лет, а также сравнить их с рекомендуемыми значениями. Анализ проводится не только по исходным значениям показателей, но также по базисным и цепным темпам их роста и прироста. Результаты анализа автоматически пересчитываются в любой вид валюты.

Программный комплекс «ИНЭК-Аналитик» позволяет формировать собственные методики финансового анализа, описывая алгоритмы расчета используемых в них показателей. При создании собственных методик пользователю предоставляется возможность выбирать информацию из форм бухгалтерской отчетности и аналитических данных.

Баланс и отчет о прибылях и убытках предприятия приводятся на русском и английском языках в стандартах GAAP (Generally Ас--cepted Accounting Principles, США) и IAS (International Accounting Stan-darts), принятых в EC. При работе с данным блоком программного комплекса имеется возможность:

осуществлять детальный финансово-экономический анализ на основе рассчитанных аналитических таблиц и графиков;

просматривать графический ролик с краткими текстовыми пояснениями;

изучать автоматически подготовленное 15— 16-страничное текстовое заключение с анализом причин возникшей ситуации и рекомендациями по выходу из кризиса или повышению эффективности деятельности;

предоставлять руководству предприятия автоматически подготовленное краткое резюме о финансовом положении предприятия (3 страницы текста и графиков).

Всю необходимую информацию для анализа деятельности предприятия в программы серии «Аналитик» можно вводить вручную или импортировать из автоматизированных бухгалтерских систем.

Другой хорошо зарекомендовавшей себя фирмой, разрабатывающей целевые аналитические программные пакеты, является фирма «Росэкспертиза». Она предлагает следующие программные продукты серии ОЛИМП:

ОЛИМП : ФинЭксперт — профессиональная программа анализа финансового состояния предприятия и прогноза его развития, в программе используются лучшие отечественные и зарубежные методики финансового анализа;

ОЛИМП: СтатЭксперт — профессиональная программа статистического анализа и прогнозирования, в ней используется ширбкий набор современных методов прикладной статистики, многие из которых реализованы по оригинальным алгоритмам.

Программа ОЛИМП : ФинЭксперт создана специалистами Департамента информационных технологий фирмы «Росэкспертиза». Программа адресована руководящему звену предприятий, финансовым менеджерам, аналитикам, сотрудникам аудиторских и консультационных фирм, кредитных и инвестиционных отделов банков.

Методика финансового анализа, реализованная в программе ОЛИМП : ФинЭксперт, использует данные внешней бухгалтерской отчетности. Методика является синтезом лучших методик и приемов отечественного финансового анализа (В.В Ковалев, А.Д. Шеремет) и западных методик, адаптированных к отечественной практике (Е.Н. Стоянова, В.В. Ковалев). Это в первую очередь расчет эффектов финансового и операционного рычагов, широко применяемый в зарубежной практике.

В программе ОЛИМП : ФинЭксперт реализована также многофакторная модель корпорации «Дюпон» для расчета ключевых финансово-экономических показателей развития предприятия: рентабельности чистых активов (RONA), экономического роста компании (SG), средневзвешенной стоимости капитала (WACC). Факторный анализ позволяет найти первопричины изменений этих результирующих показателей.

Оригинальная методика сравнения финансового состояния предприятий и ранжирования предприятий ґіо величине интегрального показателя, реализованная в программе, позволяет проводить эффективное сравнение предприятий. Важным преиму-ществом'методики, заложенной в программе ОЛИМП : ФинЭксперт, является возможность математико-статистического прогнозирования баланса и моделирования последствий управленческих решений.

Программа работает в следующих режимах:

проверка отчетности;

экспресс-анализ;

полный анализ;

методика федерального управления по банкротствам;

многофакторная модель Дюпон для анализа рентабельности и экономического роста;

сравнение и ранжирование предприятий по комплексным финансовым показателям;

моделирование и прогнозирование финансового состояния предприятия.

Анализируемыми данными служат данные баланса, отчета о прибылях и убытках, отчета о движении денежных средств и других форм внешней отчетности.

Фирма «ПРО-ИНВЕСТКонсалтинг» представляет на рынке программных продуктов свои разработки, среди которых:

Audit Expert — программа комплексного анализа финансового состояния и результатов деятельности предприятия;

.* Project Expert — программа создания финансовой модели нового или действующего предприятия независимо от его отраслевой принадлежности и масштабов деятельности: Рынок программных продуктов, реализующих аналитические возможности, не ограничивается рассмотренными нами в этой главе примерами информационных систем. Исследования последних лет показывают возрастающий спрос на информационно-аналитические системы. Это, несомненно, стимулирует разработку новых разнообразных программных продуктов, автоматизирующих экономический анализ.

 

Контрольные вопросы

Дайте определение информационно-аналитической системы (ИАС).

Определите назначение основных компонентов программных средств ИАС: средств создания и сопровождения информационного хранилища, средств оперативного анализа OLAP, средств интеллектуального анали-

* за.

Охарактеризуйте ОІЛР-средства информационно-аналитических систем.

Назовите известные вам средства интеллектуального анализа.

На какие классы делятся инструментальные средства ИАС?

Дайте характеристику неспециализированных программных пакетов, имеющих аналитические возможности.

Перечислите специализированные программные средства создания информационного хранилища данных и проведения анализа.

Назовите целевые аналитические программные пакеты, реализующие конкретные методики анализа, распространенные на российском рынке.

Определите особенности встроенных в интегрированные ЭИС аналитических модулей и подсистем.

Какие технологические подходы реализованы в аналитических модулях и подсистемах, встроенных в интегрированные ЭИС?

 

Тесты

 

Тест 1. Сопоставьте классификационный признак и соответствующий ему вид анализа:

Предметная область       а) анализ подразделений (центров

ответственности);

Объект изучения              б) анализ, проводимый

собственниками организации;

Субъект управления        в) финансовый анализ;

Периодичность проведения   г) сплошной анализ;

Полнота охвата  д) квартальный анализ.

Тест 2. Определите, по какой форме бухгалтерской отчетности проводится оценка потенциального банкротства:

1) Бухгалтерский баланс (форма № 1);

Отчет о прибылях и убытках (форма № 2);

Отчет об изменениях капитала (форма № 3);

Отчет о движении денежных средств (форма № 4);

Приложение к бухгалтерскому балансу (форма № 5).

Тест 3. Выберите особенности, характерные для внешнего финансового анализа:

множественность субъектов анализа и пользователей информации о деятельности организации;

результаты анализа являются коммерческой тайной организации;

ориентация анализа только на публичную, внешнюю отчетность организации;

отсутствие регламентации анализа со стороны государственных органов управления.

Тест 4. Какое инструментальное средство НАС предназначено для сбора данных из различных источников:

средство создания и сопровождения информационного хранилища;

средство оперативного анализа OLAP;

средство интеллектуального анализа.

Тест 5. Для чего предназначено программное средство Excel Link:

для проведения расчетов в электронных таблицах;

для финансовых расчетов в пакете MATLAB;

для обмена данными между пакетами MATLAB и MS Excel.

Тест 6. Сопоставьте фирму и программные продукты, ею разработанные:

«ИНЭК» а) пакет ОЛИМП : ФинЭксперт;

«Росэкспертиза»   б) пакет Аудит-Эксперт;

«ПРО-ИНВЕСТ»  в) модуль «Финансовый анализ»;

«Галактика»        г) серия «Аналитик».

Тест 7. Какие задачи решают информационно-аналитические системы:

сбор и хранение информации, необходимой для принятия решений;

собственно анализ, в том числе оперативный и интеллектуальный;

подготовка результатов анализа для эффективного восприятия потребителями и принятия решений;

передача результатов анализа по каналам связи.

Тест 8. Сопоставьте основные компоненты программных средств НАС с выполняемыми ими задачами:

 

Data Warehouse   а) предназначены для фундаментального анали-

тического исследования проблем в той или иной предметной области;

OLAP     б) собирают информацию и формируют инфор-

мационное хранилище с определенной структурой и форматами данных;

DMg       .        в) выполняет оперативный анализ.

Тест 9. Выберите целевые аналитические программные пакеты, реализующие конкретные методики анализа:

MS Excel;

«ИНЭК-Аналитик»;

MATLAB;

ОЛИМП: ФинЭксперт.

Тест 10. Для каких аналитических целей предназначена программа Audit Expert.

статистического анализа и прогнозирования;

комплексного анализа финансового состояния и результатов деятельности предприятия;

инвестиционного и инновационного анализа;

математического прогнозирования для решения оптимизационных задач.

ОТВЕТЫ НА ТЕСТЫ

 

 

№ теста

                 —   ■                     —                             ■             ' 1                                V         1          1       —                      ■—'        1               

Номер главы

1

2

3

4

5

6

7

9

10

11

12

13

14

1

3

3

2

1

1

1

3

3

3

2

3

1

1-в; 2-а; 3-6; 4-д; 5-г

2

2

2

1

3

3

1

2

1

1,3,4

3

3

3

1

3

2

1

3

2

3

1

4

2

2,4

1

2

1

1,3

4

3

2

2

. 1

2

2

1-а, в, д, е, ж; 2-6, г, з( и

4

2

3

3,

3

1

5

1

1

3

2

1

2

2

3

2,3

1

1

3

3

6

2

1

2

3

2

3

1

1 .

1

2

1

3

1-г; 2-а; З-б; 4-в

7

1

3

1

2

1

1

1-6; 2-а; 3-в

3

1

3

1

2

1,2,3

8

2

2

2

3

2

1

1-6, н, п; 2-а, в, г, ж; 3-д

1/

2

4

3

1

1-6; 2-в; 3-а

9

1

1

3

1

3

2

3

4

3

1

3

1

2,4

10

3

3

' 2

2

2

1

5

4

4

1

1

3

2

Страница: | 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 | 8 | 9 | 10 | 11 | 12 | 13 | 14 | 15 | 16 | 17 | 18 | 19 | 20 | 21 | 22 | 23 | 24 | 25 | 26 | 27 | 28 | 29 | 30 | 31 | 32 | 33 | 34 | 35 | 36 | 37 | 38 | 39 | 40 | 41 | 42 | 43 | 44 | 45 | 46 | 47 | 48 | 49 | 50 |