Имя материала: Бухгалтерский учет

Автор: Ю.А. Бабаев

Глава 7. учет долгосрочных инвестиций и финансовых вложений

 

7.1. Долгосрочные инвестиции и источники их финансирования

Инвестиции — это денежные средства, ценные бумаги, иное имущество, в том числе имущественные и иные права, имеющие денежную оценку, вкладываемые в объекты предпринимательской и некоммерческой деятельности в целях получения прибыли и достижения иного полезного эффекта [11]. По срокам вложения инвестиции подразделяются на долгосрочные (на срок более года) и краткосрочные (до одного года).

Под инвестиционной деятельностью понимаются вложения инвестиций и осуществление практических действий в целях получения финансовых и других видов полезных результатов. Инвестиционная деятельность связана с капитальными и финансовыми вложениями.

Капитальные вложения — инвестиции во внеоборотные активы, в том числе затраты на новое строительство, восстановление действующих предприятий (модернизацию, реконструкцию, расширение и техническое перевооружение), выполнение научно-исследовательских, опытно-конструкторских, технологических и прочих работ, приобретение земельных участков и объектов природопользования, основных средств, нематериальных и других внеоборотных активов (см. рис. 7.1).

Под новым строительством понимается строительство комплекса объектов основного, подсобного и обслуживающего назначения вновь создаваемых предприятий, зданий и сооружений, отдельных производств, осуществляемое на новых площадках в целях создания новой производственной мощности.

Модернизация связана с изменением технологического или служебного назначения оборудования, здания, сооружения, иного объекта основных средств при необходимости повышенных нагрузок либо обеспечения других новых качеств.

Реконструкцией действующих предприятий предполагается переустройство существующих цехов и объектов основного, подсобного и обслуживающего назначения, как правило, без расширения имеющихся зданий и сооружений основного производства. Реконструкция может осуществляться, к примеру, в случаях, когда новое оборудование не может быть размещено в существующих зданиях.

Расширением действующих предприятий обеспечивается строительство дополнительных и увеличение существующих производств, цехов и хозяйств.

Подпись: Капитальные вложения
Подпись: По направлениям

 

Новое

строительство

Модернизация,

реконструкция,

расширение,

техп еревооружени е

Выполнение научно-исследовательских, опытно-конструкторских и технологических работ

Выполнение прочих работ

Приобретение отдельных объектов внеоборотных активов

             Основных средств

 

По способам осуществления

Нематериальных активов

 

 

Выполняемые подрядным способом

 

Выполняемые хозяйственным способом

Земельных участков

и объектов природопользования

             Других объектов

Рис. 7.1. Классификация долгосрочных инвестиций в форме капитальных вложений

В ходе технического перевооружения действующих предприятий выполняются работы по повышению технико-экономического уровня отдельных производств, цехов и участков на основе внедрения современной техники и технологии, автоматизированных систем управления и контроля, замены устаревшего и физически изношенного оборудования новым, более производительным.

Новое строительство и восстановление действующих предприятий и объектов основных средств связано с выполнением строительных и мои-тажных работ (СМР). К строительным относятся работы по возведению и расширению зданий и сооружений, устройством оснований и фундаментов, подготовкой и планировкой территории застройки. К монтажным работам относят монтаж (сборку и установку) оборудования (технологического, энергетического, подъемно-транспортного, иного).

Прочими капитальными вложениями считаются проектно-изыскатель-ские работы, работы по бурению, расходы на отвод земельных участков и переселение в связи со строительством, другие работы и затраты, предусмотренные сметой строительства.

Научно-исследовательские, опытно-конструкторские и технологические работы осуществляются в целях создания новых и совершенствования имеющихся видов продукции, технологий, сырья и материалов.

На рис. 7.1 приведены виды капитальных вложений не только по направлениям (по назначению), но и по таким признакам, как способ осуществления и степень готовности.

По способам осуществления капитальные работы подразделяются на выполняемые на договорных началах подрядным способом (специализированными строительно-монтажными организациями — подрядчиками) либо собственными силами организации — хозяйственным способом.

По степени готовности различают капитальные вложения законченные (объекты, сданные в эксплуатацию и включенные в состав основных средств, нематериальных активов) и незаконченные (расходы на выполненные строительно-монтажные работы, на приобретение внеоборотных активов по другим направлениям, не оформленные актами приемки-передачи имущества, другими документами, например подтверждающими государственную регистрацию объектов недвижимости).

Незавершенными капитальными вложениями признаются объекты капитального строительства, находящиеся во временной эксплуатации до их приемки-сдачи.

Основными субъектами (участниками) инвестиционной деятельности, осуществляемой в форме капитальных вложений являются инвесторы, заказчики, подрядчики, пользователи.

Инвесторами могут быть физические и юридические лица, объединения юридических лиц, создаваемые на основе договора о совместной деятельности, государственные органы, иностранные субъекты предпринимательской деятельности (иностранные инвесторы), которые осуществляют капитальные вложения с использованием собственных и привлеченных средств.

Заказчики (застройщики) — уполномоченные инвесторами лица, которые осуществляют реализацию инвестиционных проектов. К заказчикам относятся организации, осуществляющие капитальное строительство, дирекции строящихся предприятий. Заказчиками могут быть инвесторы.

Подрядчики — физические и юридические лица, которые выполняют работы по договору подряда либо государственному контракту с заказчиками.

Пользователи объектов капитальных вложений — физические и юридические лица, в том числе иностранные, государственные органы, органы местного самоуправления, иностранные государства, международные объединения и организации, для которых создаются указанные объекты. Пользователями объектов капитальных вложений могут быть инвесторы.

Осуществлению капитальных вложений предшествует разработка инвестиционных проектов — обоснований экономической целесообразности, объема и сроков осуществления капитальных вложений, содержащих необходимую проектно-сметную документацию, а также описание практических действий по осуществлению инвестиций.

Источниками долгосрочных инвестиций являются собственные и заемные средства, а также средства целевого назначения. К собственным средствам организации относятся уставный, добавочный и резервный капитал, нераспределенная прибыль, суммы амортизации. Следует обратить внимание на то, что в системном бухгалтерском учете не предусмотрено записей об использовании амортизации как источника финансирования долгосрочных инвестиций. Суммы амортизационных отчислений, относимые в себестоимость продукции (работ, услуг), в сумме выручки от продажи возвращаются в организацию. В условиях дефицита источников финансирования оборотных активов амортизационные отчисления нередко используются не по назначению — для обеспечения потребностей текущей, а не инвестиционной деятельности организации.

К заемным источникам финансирования долгосрочных инвестиций относятся кредиты банков и займы, предоставленные другими юридическими или физическими лицами на условиях возвратности. Заключение организацией договоров лизинга, аренды долгосрочных активов с выкупом, простого товарищества (совместной деятельности) способствует решению арендатором проблем финансирования долгосрочных инвестиций.

Средства целевого назначения составляют бюджетные ассигнования; средства, передаваемые в порядке долевого участия; спонсорские и иные поступления, предоставляемые на безвозвратной основе.

Одним из способов выделения организациям бюджетных средств на финансирование капитальных вложений является инвестиционный налоговый кредит, предоставление которого связано с изменением сроков уплаты налогов, позволяющим уменьшать платежи организаций по налогам с последующей поэтапной уплатой суммы кредита и начисленных процентов.

К средствам целевого финансирования относятся не только поступления из бюджетов, но и имущество (включая денежные средства), получаемое от других организаций и лиц в виде грантов, инвестиций от иностранных инвесторов на финансирование капитальных вложений производственного назначения, средств дольщиков, аккумулированных на счетах организаций-застройщиков. При ведении раздельного учета доходов и расходов в рамках целевого финансирования эти средства не подлежат надогообложению, в противном случае они рассматриваются в качестве внереализационных доходов [НК РФ, ст. 251].

 

Страница: | 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 | 8 | 9 | 10 | 11 | 12 | 13 | 14 | 15 | 16 | 17 | 18 | 19 | 20 | 21 | 22 | 23 | 24 | 25 | 26 | 27 | 28 | 29 | 30 | 31 | 32 | 33 | 34 | 35 | 36 | 37 | 38 | 39 | 40 | 41 | 42 | 43 | 44 | 45 | 46 | 47 | 48 | 49 | 50 | 51 | 52 | 53 | 54 | 55 | 56 | 57 | 58 | 59 | 60 | 61 | 62 | 63 | 64 | 65 | 66 | 67 | 68 | 69 | 70 | 71 | 72 | 73 | 74 | 75 | 76 | 77 |