Имя материала: Как перевести российскую отчетность в международный стандарт

Автор: Ольга Ивановна Соснаускене

2.2.4. финансовые инструменты

В  отношении  финансовой  отчетности  за  год,  начинающийся

1 января 2005 г. или после этой даты, будут применяться принятые Советом по международным стандартам финансовой отчетности (Совет)  редакции  МСФО (IAS) 32 «Финансовые  инструменты  – рас- крытие и представление информации» и МСФО (IAS) 39 «Финансовые инструменты  – признание  и оценка», которые  существенно отлича- ются от ныне действующих версий. Досрочный переход к пересмот- ренным стандартам  допускается при условии, что речь идет о приме- нении одновременно двух стандартов, а не одного из них.

МСФО 32  и 39  обеспечивают  полное  руководство  в расчетах финансовых инструментов, представляющих собой большую часть активов и обязательств практически любой компании, особенно финансовых учреждений. При разработке новых вариантов МСФО 32 и 39 Совет придерживается основополагающей концепции балан- сового учета финансовых инструментов  методом смешанной оцен- ки.  Данные  стандарты   создавались   в  процессе  многочисленных встреч членов Совета с представителями  деловой сферы и аудитор- ских компаний.

Целью переработки  стандартов  было, прежде всего, их упроще- ние. Для этого Совет устранял несогласованности, публиковал разъяс- нения и принимал указания и директивы по применению стандартов. В стандарты, а также в руководство по применению МСФО 39 были интегрированы интерпретации Постоянного комитета по интерпре- тациям (ПКИ) и (частично  модифицированные) – Комитета по раз- работке рекомендаций  (КРР) по внедрению МСФО.

Сфера применения МСФО 39 – безотзывные кредитные и финан- совые гарантии. Согласно этому определению «кредитные гарантии, которые не могут быть исполнены путем чистого возмещения пла- тежных средств или передачи финансовых инструментов или не под- падают под введенную в новом МСФО 39 категорию «Финансовые ин- струменты по справедливой стоимости через прибыль или убытки», изымаются из сферы действия МСФО 39. Тем самым, чтобы не пока- зывать кредитные гарантии в балансе как деривативы, более не требу- ется подтверждать,  что за кредитной  гарантией  в течение обычного для рынка срока следует выплата кредита. Однако это исключение не действует для кредитных гарантий, процентные ставки по которым ниже рыночных. При первоначальном учете их следует оценивать по справедливой  стоимости, а при последующих – аналогично  финан- совым гарантиям.

В переработанных версиях МСФО 32 и МСФО 39 устранены мно-

гочисленные повторы одних и тех же дефиниций. Теперь МСФО 32 содержит определения таких основных понятий, как:

финансовый инструмент (любой вид контракта, результатом ко-

торого является появление определенной статьи в активах одной сто- роны контракта и статьи в пассивах другой стороны контракта; это мо-

гут быть денежные средства, финансовые вложения и различные виды задолженности. Совет по стандартам финансового учета (см. IASB) счи- тает, что наибольшее внимание в настоящее время уделяется таким ви- дам финансовых инструментов как финансовые задолженности (finan- cial liabilities) – закладные, облигации и иные формы финансирования путем получения займов, а также финансовому капиталу (financial equi- ties), под которым понимаются акции и другие документы, являющие- ся свидетельством  собственности);

финансовый актив;

финансовое обязательство (по этому документу заемщик обязу- ется возвратить кредит в обусловленный срок, а кредитор получает право взыскать его с заемщика по истечении этого срока. Формы фи- нансовых обязательств: векселя, облигации займов, договоры, кредит- ные соглашения и т.п.);

долевой инструмент;

справедливая стоимость (сумма денежных средств, достаточная для приобретения актива или исполнения обязательства при соверше- нии сделки между хорошо осведомленными, действительно желающи- ми совершить такую сделку, независимыми друг от друга сторонами).

Остальные понятия содержатся в МСФО 39. Переработка положе- ний о разграничении долевых инструментов и финансовых обяза- тельств повлекла дополнение определений финансового актива и финансового обязательства.

В стандарте  подчеркивается,  что решающим фактором для клас- сификации инструмента является не его юридическая форма, а эко- номическое содержание. Поэтому наличие права на расторжение или обязательств обратного выкупа обусловливает обязательную класси- фикацию инструмента  как заемного капитала. Эти правила могут привести к различному балансовому учету активов (например, прав неакционеров на часть прибыли, «вечных» скрытых резервов или многочисленных разновидностей привилегированных акций), кото- рые согласно Торговому кодексу или с точки зрения надзорного пра- ва должны быть признаны в качестве собственного капитала.

Эмитент сложных финансовых инструментов, которые носят ха- рактер как собственного, так и привлеченного капитала, например конвертируемых облигаций, должен в момент эмиссии разложить их

на отдельные компоненты (Split Accounting). Так было отменено пра- во выбора, предусматривавшееся стандартом МСФО  32. Отныне в обязательном порядке значение компонентов собственного капитала выводится в качестве остаточной величины путем вычета справедли- вой стоимости компонента заемного капитала из справедливой стои- мости совокупного  инструмента.  Тем самым первоначальная  оценка финансовых  обязательств  согласно  МСФО 39 производится  в соот- ветствии  с определением  собственного  капитала  в МСФО 32. Стан- дарт МСФО 32 также определяет, что из конверсии в момент истече- ния срока погашения не должны проистекать ни прибыль, ни убыток, в то время как изменение условий конверсии влияет на результат.

Финансовый актив или финансовое обязательство следует при-

знавать тогда и только тогда, когда компания становится стороной по договору в отношении такого инструмента. Финансовый актив и фи- нансовое обязательство имеют столь широкое определение, что мно- гие активы и обязательства подпадают под критерий МСФО 39.

К финансовым  активам  относятся  денежные  средства,  дебитор- ская задолженность покупателей, акции и прочие инвестиции. Фи- нансовые  обязательства  включают кредиторскую  задолженность  по- ставщиков, иную кредиторскую задолженность и банковские креди- ты. Производные финансовые инструменты могут быть либо финан- совыми активами, либо финансовыми обязательствами.

Финансовые активы и обязательства изначально оцениваются по

справедливой  стоимости  – как правило, по справедливой  стоимости уплаченного (в случае актива) или полученного (в случае обязательст- ва) возмещения. Справедливая стоимость определяется на основе це- ны сделки или других рыночных цен. Затраты по сделке включаются в первоначальную оценку всех финансовых активов и обязательств.

Для целей бухгалтерского учета финансовые активы подразделя- ются на:

1) финансовые активы, оцениваемые по справедливой стоимости

через прибыль или убыток, отдельным отражением тех, которые классифицированы  как таковые  при первоначальном  признании,  и тех, которые классифицированы как предназначенные для торговли в соответствии с IAS 39;

2) инвестиции, удерживаемые до погашения;

3) ссуды и дебиторская  задолженность;

4) финансовые активы, имеющиеся в наличии для продажи;

5) финансовые обязательства, оцениваемые по справедливой сто- имости через прибыль или убыток с отдельным отражением тех, ко- торые классифицированы как таковые при первоначальном призна- нии, и тех, которые классифицированы как предназначенные  для торговли в соответствии с IAS 39;

6)  финансовые  обязательства,  оцениваемые  по амортизирован- ной стоимости.

 

Считается, что финансовый актив предназначен для торговли, ес- ли он приобретен или принят на баланс с целью получения спекуля- тивной прибыли.

При классификации ссуды или дебиторской задолженности, оце- ниваемых по справедливой стоимости через прибыль или убыток, ор- ганизация обязана раскрывать  следующую информацию:

1) максимальную  подверженность  кредитному  риску по состоя- нию на отчетную дату такой ссуды или дебиторской  задолженности, равно как и группы ссуд или дебиторской задолженности;

2) величину, на которую любые соответствующие кредитные про-

изводные инструменты или аналогичные им инструменты снижают максимальную подверженность кредитному риску;

3) величину изменения как в течение периода, так и совокупно за весь отчетный период в справедливой стоимости ссуды или дебитор- ской задолженности  по причине изменений кредитного риска, кото- рые определены в соответствии со следующими процедурами:

• величиной изменения в его справедливой стоимости, не от-

носимой  на  изменения  рыночных  условий, вызывающих  рыноч- ный риск;

• применением альтернативного метода, который более досто-

верно определяет величину изменения справедливой стоимости, от- носимой на изменения кредитного риска данного актива;

4) величину изменения в справедливой стоимости любых соот-

ветствующих кредитных производных инструментов, которое имело место в течение периода, и совокупную величину такого изменения с момента классификации ссуды или дебиторской задолженности.

Если организация  классифицировала  финансовое обязательство как  оцениваемое по справедливой стоимости через прибыль или убыток в соответствии с п. 9 IАS 39, она должна раскрывать следую- щую информацию, применяя выбранный ею метод:

1) величину изменения за весь отчетный период справедливой

стоимости финансового обязательства по причине изменений кре- дитного риска этого обязательства,  которые определены как величи- на изменения в его справедливой стоимости, не относимого на изме- нения рыночных условий, вызывающих рыночный риск;

2) применение альтернативного метода, который более досто- верно определяет величину изменения в справедливой стоимости, относимого на изменения кредитного риска данного обязательства;

3) разность между балансовой стоимостью финансового обяза-

тельства и суммой, которую организация должна будет выплатить по договору держателю обязательства на дату погашения.

Если финансовый актив является частью портфеля, структура ко- торого фактически свидетельствует  о стремлении к получению при- были в краткосрочной перспективе, то он должен классифицировать- ся как предназначенный  для торговли. Принятые изменения в МСФО (IAS) 39 «Финансовые инструменты – признание и оценка» позволя- ют организации относить к данной категории любой финансовый актив при первоначальном признании или при переходе на учет в со- ответствии с пересмотренным стандартом. Поэтому рассматриваемая категория  сменится на категорию финансовых активов, отражаемых по справедливой  стоимости, с отнесением  возникающей разницы  в оценках на счет прибылей и убытков. Добровольная классификация финансового актива, учитываемого по справедливой стоимости, бу- дет окончательной, и в дальнейшем его уже нельзя будет перевести в другую категорию.

Ссуды и дебиторская  задолженность  предоставляются  путем пе- редачи денежных средств, товаров или услуг непосредственно долж- нику без намерения перепродажи задолженности, например, в ходе обычной деятельности. Данные активы, будучи полученными компа- нией при объединении бизнеса, являются «предоставленными», если они были аналогично классифицированы в приобретенной компа- нии. Ссуды, выданные в рамках участия в кредите, предоставленном

другим кредитором, также считаются «предоставленными». Согласно принятым изменениям к МСФО 39 долговой инструмент не может считаться частью предоставленных ссуд, если он имеет котировку на активном рынке. Принято также решение расширить категории «пре- доставленных» ссуд для включения в нее дебиторской задолженнос- ти, купленной компанией.

Инвестиции, удерживаемые  до погашения, являются финансовы- ми активами с фиксированными или определимыми платежами и сроками погашения, которые компания твердо намерена  и способна удерживать до погашения. Так, облигация со сроком погашения через

5 лет имеет фиксированные или определяемые платежи, даже если по

ней выплачиваются проценты по плавающей ставке. Категория «удер- живаемые до погашения» не включает предоставленные ссуды. Наме- рение или способность удерживать инвестиции до погашения оцени- ваются при первоначальном  приобретении активов и на каждую по- следующую отчетную дату.

Твердое намерение удерживать активы до погашения является на- много более строгим критерием, чем отсутствие намерения  продажи на настоящий момент. Компания, которая продает инвестиции, удер- живаемые до погашения, на значительную сумму, порождает такими действиями сомнения относительно своих намерений и способности удерживать инвестиции до погашения. Это может привести к приме- нению особых «штрафных» правил учета для портфеля инвестиций, удерживаемых  до погашения, которые лишают ее (компанию)  права использовать классификацию «удерживаемые  до погашения» для лю- бых финансовых активов в текущем году и в последующие 2 года. В этом случае финансовые активы, удерживаемые до погашения, должны быть идентифицированы как имеющиеся в наличии для про- дажи и отражены  по справедливой  стоимости. По окончании  срока действия данного запрета портфель становится «чистым», и компания может снова классифицировать свои ценные бумаги как «удерживае- мые до погашения». Отнесение финансовых активов к данной катего- рии создает явные неудобства, поэтому, прежде чем причислить к ней какие-либо активы, следует тщательно взвесить все обстоятельства.

Все финансовые активы, которые не включены в другие катего- рии, указанные выше, классифицируются как «имеющиеся в нали-

чии для продажи». Категория «имеющиеся в наличии для продажи» включает все ценные долевые бумаги, кроме тех, которые включа- ются в категорию «предназначенные для торговли». Изменения МСФО 39 позволяют компании относить в эту категорию любые активы при первоначальном признании, а также при переходе на учет в соответствии с пересмотренным стандартом. Отличием от предыдущей редакции является и тот факт, что согласно новой ре- дакции  МСФО 39  изменения  справедливой  стоимости  активов, имеющихся в наличии для продажи, должны относиться  на капи- тал, а не на финансовый результат.

Финансовые обязательства в свою очередь подразделяются на

торговые финансовые обязательства и прочие финансовые обяза- тельства.

Торговые финансовые обязательства включают:

• производные обязательства,  не используемые  в качестве  инст- рументов хеджирования;

• обязательства продавца по поставке ценных бумаг или других финансовых активов, заимствованных продавцом при «коротких» позициях;

• обязательства, которые были приняты с намерением выкупа в

ближайшем будущем;

• обязательства, составляющие часть портфеля идентифицируе- мых инструментов, которые управляются вместе и в отношении кото- рых существует доказательство того, что компания уже извлекала прибыль из торговли этими обязательствами  в недавнем прошлом.

Как и в случае финансовых активов, принятые изменения МСФО 39

позволят компании относить к этой категории любые финансовые обя- зательства при первоначальном признании или при переходе на учет в соответствии с пересмотренным стандартом. Такая классификация обя- зательств будет окончательной, и их уже нельзя будет перевести в дру- гую категорию.

Торговые обязательства отражаются по справедливой стоимости.

Ее изменения  относятся  на счет прибылей и убытков, а все прочие обязательства отражаются по амортизационной стоимости.

Что касается  прекращения  признания, то финансовое обязатель- ство следует списать с баланса тогда и только тогда, когда оно пога-

шено, т.е. когда указанное в договоре обязательство исполнено, анну- лировано или срок его действия истек.

В новой версии стандарта переработаны не только структура и

формулировки, но и содержание положения о прекращении призна- ния. Предложенный в проекте МСФО 39 принципиально новый под- ход сохраняющейся связи нашел практическое  воплощение только в отдельных элементах. В гораздо большей степени в качестве первич- ной концепции прекращения признания служит подход «риска и воз- мещения», а в качестве вторичной – «концепция контроля».

В будущем положения о прекращении признания следует приме- нять на уровне концерна после консолидации дочерних и включения специализированных учреждений (Special Purpose Entities), а не на уровне отдельных компаний. При этом сначала нужно определить, следует ли проверять прекращение признания для всего актива, для части актива или для группы (или части группы) аналогичных  акти- вов. Финансовый же актив следует изымать из баланса по истечении срока его действия или осуществлении трансферта, который в прин- ципе связан с передачей договорных  прав.

При этом необходимо  убедиться в соблюдении следующих двух правил:

1)передача всех важнейших возможностей и рисков: насколько

существенно меняются позиции под риском, т.е. вариабельность чис- тых денежных потоков, которым подвержена компания;

2)передача  контроля: имеет ли получатель возможность реализо- вать финансовый актив.

 

Страница: | 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 | 8 | 9 | 10 | 11 | 12 | 13 | 14 | 15 |