Имя материала: Учет, анализ и аудит операций с ценными бумагами

Автор: Ковалёва В.Д.

5.4. учет корпоративных облигаций

С распространением акционерной формы собственности и становлением вторичного рынка ценных бумаг в Российской Федерации произошло существенное развитие фондового рынка, увеличилось количество способов привлечения капитала. Появились гибридные финансовые инструменты, в частности конвертируемые облигации, которые стали выпускаться крупнейшими в Российской Федерции акционерными обществами — АО «ЛУКОЙЛ», АО «Газпром» и др. Несмотря на то что облигации размещаются в основном среди зарубежных инвесторов, потенциал их использования на российском рынке в качестве инструмента привлечения средств частных и корпоратив-. ных инвесторов достаточно велик.

Конвертируемая облигация представляет собой разновидность ценной бумаги и может выпускаться акционерными обществами наряду с акциями, облигациями и другими ценными бумагами согласно ст. 33 Закона об акционерных обществах. Представляется целесообразным дать определение конвертируемой облигации, приведенное в п. 1.2 постановления ФКЦБ России от 17 сентября 1996 г. № 19: это ценные бумаги, конвертируемые в акции и облигации (конвертируемые облигации), облигации определенных серий, конвертируемые в дополнительные акции и (или) облигации других серий.

Учет корпоративных облигаций у эмитента. Облигации представляют собой форму договора займа. Поэтому средства, привлеченные от их выпуска, отражаются в учете по кредиту счёта 66 «Расчеты по краткосрочным кредитам и займам» или 67 «Расчеты по долгосрочным кредитам и займам». Учет займов и кредитов ведется в соответствии с Положением по бухгалтерскому учету «Учет займов и кредитов и затрат по их обслуживанию» (ПБУ 15/01), утвержденным приказом Минфина России от 2 августа 2001 г. № 60н.

5. Учиг.аналнз и аудит опершим с игиными бумагами

65

Облигации необходимо отражать в учете по номинальной стоимости, в том числе когда размещение производится с дисконтом (по цене ниже номинала). Таково требование п. 18 ПБУ 15/01. Дисконт в данном случае отражается по кредитухчета 66 «Расчеты по краткосрочным кредитам и займам» или 67 «Расчеты по долгосрочным кредитам и займам» в корреспонденции со счетом 91 «Прочие доходы и расходы» или 97 «Расходы будущих периодов» — по'выбору организации. ■ Согласно п. 4 ПБУ 15/01, задолженность по займам отражается в учете только в момент получения заемщиком денег или иного имущества.

Таким образом, при размещении облигаций с дисконтом в бухгалтерском учете делаются две проводки:

Д 51 «Расчетные счета» — К 66 (67) «Расчеты по краткосрочным (долгосрочным) кредитам и займам» — размещение облигационного займа;

Д 91 «Прочие доходы и расходы» — К 66 (67) «Расчеты по краткосрочным (долгосрочным) кредитам и займам» — отражены суммы дисконта.

Если помимо дисконта на номинал облигаций предусмотрено начисление процентов, они отражаются по счету 91 «Прочие доходы и расходы» равномерно (ежемесячно) в течение всего срока обращения ценной бумаги:

Д 91 «Прочие доходы и расходы» — К 66 (67) «Расчеты по краткосрочным (долгосрочным) кредитам и займам» — начислены проценты.

Возможна и другая ситуация: облигации размещаются не с дисконтом, а, наоборот, — по цене выше номинала. Поскольку эмитент при погашении обязан выплатить только номинал облигации, сумма превышения является доходом организации. Обратимся к инструкции по применению Плана счетов бухгалтерского учета финансово-хозяйственной деятельности организаций, утвержденной приказом Минфина России от 31 октября 2000 г. № 94н. В ней сказано, что при размещении облигаций по цене выше номинала сумма превышения отражается по кредиту счета 98 «Доходы будущих периодов» с последующим равномерным списанием на счет 91 «Прочие доходы и расходы» в течение срока обращения облигаций.

Таким образом, при размещении облигаций по цене выше номинала в бухгалтерском учете делаются проводки:

Д 51 «Расчетные счета» — К 66 (67) «Расчеты по краткосрочным (долгосрочным) кредитам и займам» — отражена величина номинала облигации;

Д 51 «Расчетные счета» — 98 «Доходы будущих периодов» — отражено превышение цены размещения над номиналом.

Погашение облигаций отражается проводками по дебету счетов 66 (67) «Расчеты по краткосрочным (долгосрочным) кредитам и займам» икредиту счетов учетаденежных средств (иного имущества):

Д 66 (67) «Расчеты по краткосрочным (долгосрочным) кредитам и займам» — К 51 «Расчетные счета», 52 «Валютные счета», 50 «Касса» — отражена сумма денежных средств, выплачиваемых при погашении облигаций.

Если эмитент досрочно выкупает свои облигации, в учете этот факт отражается аналогично погашению облигации. Если заемщик выкупил свою облигацию, возникает ситуация, когда должник и кредитор — одно и то же лицо. А это по ст. 413 ГК РФ автоматически ведет к прекращению всех обязательств. Поэтому при выкупе облигаций соответствующая задолженность по кредиту счетов 66 (67) «Расчеты' по краткосрочным (долгосрочным) кредитам и займам» должна быть списана проводкой:

Д 66 (67) «Расчеты по краткосрочным (долгосрочным) кредитам и займам» — К 51 «Расчетные счета» — отражена сумма цены выкупа облигаций.

Если цена выкупа отличается от номинала, разница относится на счет 91 «Прочие доходы и расходы» как прочие доходы либо расходы организации.

Облигации могут погашаться не только деньгами (иным имуществом), но и путем конвертации в акции того же эмитента. В этом случае эмитент сначала выпускает акции, затем конвертирует их в облигации. После этого регистрируется отчет об итогах выпуска акций и меняется величина уставного капитала в уставе общества.

Можно рекомендовать следующую методику учета этих операций:

Д 66 «Расчеты по краткосрочным кредитам и займам» — К 75 «Расчеты с учредителями» — погашена стоимость облигаций путем конвертации их в акции;

Д 75 «Расчеты с учредителями» — К 80 «Уставный капитал» — отражено увеличение уставного капитала.

Учет операций с корпоративными облигациями у инвестора.

Специфика учета инвестиций в облигации заключается в том, что независимо от цены, по которой приобретались эти ценные бумаги, к моменту их погашения (выкупа) оценка, в которой они учитываются, должна соответствовать номинальной стоимости. Это достигается путем списания разницы между покупной и номинальной стоимостью

5'

67

облигации на прочие расходы, а при списании разницы между номинальной и покупной — на прочие доходы. Списание разницы производится при каждом начислении причитающихся по облигациям дивидендов.

Для учета затрат по приобретению облигаций используется счет 58 «Финансовые вложения» субсчет «Долговые ценные бумаги».

Если облигации продаются с нарастающими процентами, то при покупке их в дни, не совпадающие с днями выплаты процентов, покупатель и продавец должны разделить,между собой соответствующую сумму. Покупатель уплачивает продавцу помимо рыночной стоимости облигации проценты, причитающиеся за период, прошедший с момента их последней выплаты. При наступлении срока выплаты процентов 1 покупатель получает их полностью за весь процентный период.

В бухгалтерском учете покупателя эти операции отражаются следующим образом:

Д 76 «Расчеты с разными дебиторами и кредиторами» — кредит счетов учета денежных средств (51 «Расчетные счета», 52 «Валютные счета», 50 «Касса») — покупная стоимость облигации, включающая рыночную стоимость и сумму процентов, причитающихся за период, прошедший с момента их последней выплаты;

Д 58 «Финансовые вложения» — К 76 «Расчеты с разными дебиторами и кредиторами» — рыночная стоимость облигации;

Д 97 «Расходы будущих периодов» — К 76 «Расчеты с разными дебиторами и кредиторами» — сумма процентов, причитающихся за период, прошедший с момента их последней выплаты;

Д 76 «Расчеты с разными дебиторами и кредиторами» — К 91 «Прочие доходы и расходы» — сумма процентов, причитающихся за период, прошедший с момента покупки облигации;

Д 76 «Расчеты с разными дебиторами и кредиторами» — К 97 «Расходы будущих периодов» — сумма процентов, причитающихся за период, прошедший с момента их последней выплаты.

Если организация не включает (не имеет возможности включить) расходы, связанные с приобретением ценных бумаг в их первоначальную стоимость, то суммы отражаются в бухгалтерском учете по, мере осуществления соответствующих расходов по дебету счета 91 «Прочие доходы и расходы» в корреспонденции со счетами 51 «Расчетные счета», 52 «Валютные счета» или счета 76 «Расчеты с разными дебиторами и кредиторами».

Пример 5.2. ЗАО «Сигнал» приобрело 100 облигаций ООО «Сфера». Цена каждой облигации 450 руб. Брокерская комиссия составила

540 руб. (в том числе НДС — 90руб.).

Данная операция отражается в бухгалтерии ЗАО «Сигнал» проводками:

Д 76 «Расчеты с разными дебиторами и кредиторами» —К51 «Расчетные счета» — 45 ООО руб. (100 шт. х 450 руб.) — перечислены деньги в оплату облигаций;

Д76«Расчетысразнымидебиторамиикредиторами» —К51 «Расчетные счета!- — 540 руб. — оплачено вознаграждение брокерской компании;

Д 19 «Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям» — К 76 «Расчеты с разными дебиторами и кредиторами» — 90 руб. — отражен НДС по брокерским услугам;

Д 58-2 «Финансовые вложения. Долгосрочные ценные бумаги» — К 76 «Расчеты с разными дебиторами и кредиторами» — 45 450 руб. (45 000 +- 540. - 90) — облигации оприходованы на баланс.

Следует отметить, что ценные бумаги НДС не облагаются (подл. 12 п.-2 ст. 149 Налогового кодекса Российской Федерации (далее — НК РФ). Поэтому отражать входящий НДС по ним не нужно.

Как правило, большую часть затрат на покупку составляет непосредственно стоимость ценных бумаг. Если доля всех оставшихся затрат не превышает 5\% от сумм, уплачиваемых продавцу, то их можно учесть как прочие расходы.

Пример 5.3. Воспользуемся условием предыдущего примера. Прочие затраты на покупку облигаций составили 1\% (540 руб. -- 90 руб.) : 45 000 руб. х 100\%), что меньше 5\%. Поэтому бухгалтер может учесть их либо на субсчете 58-2 «Долговые ценные бумаги», либо на субсчете 91-2 «Прочие расходы». Во втором.случае необходимо сделать проводки:

Д76«Расчетысразнымидебиторамиикредиторами» — К51 «Расчетные счета» — 45 000 руб. (100 шт. х 450 руб.) — перечислены деньги в оплату облигаций;

Д 76 «Расчеты с разными дебиторами и кредиторами» — К 51 «Расчетные счета» — 540 руб. — оплачено вознаграждение брокерской компании;

Д 19 «Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям» — К 76 «Расчеты с разными дебиторами и кредиторами» — 90 руб. — . отражен НДС по брокерским услугам;

Д 9І-2 «Прочие расходы» — К 76 «Расчеты с разными дебиторами и кредиторами» — 450 руб. — отражены несущественные затраты на покупку облигаций;

Д 58-2 «Финансовые вложения. Долгосрочные ценные бумаги» — К 76 «Расчеты с разными дебиторами и кредиторами» — 45 000 руб. — облигации оприходованы на баланс.

Порядок отражения несущественных затрат на покупку ценных бумаг следует закрепить в учетной политике.

В связи с необходимостью обслуживания приобретенных ценных бумаг организация несет определенные расходы. Среди них — оплата услуг банка и (или) депозитария за хранение ценных бумаг, предоставление выписки со счета депо и др. Они признаются прочими расходами организации и по мере осуществления списываются в дебет счета 91 «Прочие доходы и расходы».

Вопросы для самоконтроля

К какому виду ценных бумаг относится облигация? _

Какие основные характеристики облигации?

В чем отличие облигации от акции?

Какие ценные бумаги относятся к государственным?

Как ведется учет государственных ценных бумаг?

В чем сущность государственных бескупонных ценных бумаг?

Как ведется учет государственных облигаций с купонным доходом?

Что означает понятие «дисконт»?

Какие варианты для отражения прибыли инвестора с бескупонными ценными бумагами?

 

Как ведется учет корпоративных облигаций?

В чем сущность учета корпоративных облигаций у эмитента?

В чем сущность учета корпоративных облигаций у инвестора?

Страница: | 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 | 8 | 9 | 10 | 11 | 12 | 13 | 14 | 15 | 16 | 17 | 18 | 19 | 20 | 21 | 22 | 23 | 24 | 25 | 26 | 27 | 28 | 29 | 30 | 31 | 32 | 33 | 34 | 35 | 36 | 37 |