Имя материала: Шпаргалка по анализу финансовой отчетности

Автор: Ольга Ивановна Соснаускене

20. горизонтальный и вертикальный анализы баланса

Правило финансирования и балансирования формули- рует требования к горизонтальной и вертикальной структуре баланса. Предметы имущества, долговременно находящи- еся в распоряжении предприятия, должны финансиро- ваться из долгосрочных источников, т. е. из собственного капитала или из собственного и долгосрочного заемного капитала (горизонтальная структура баланса). При этом необходимо, чтобы выполнялись неравенства

СК > ВНА или СК + ЗКД > ВНА + ПЗ,

где СК - собственный капитал;

ВНА -  внеоборотные активы;

ЗКД - заемный капитал долгосрочный;

ЗКК - заемный капитал краткосрочный;

ВБ - валюта баланса;

ОБА - оборотные активы;

ДС - денежные средства;

ФВ - краткосрочные финансовые вложения;

ПЗ - запасы.

Требование к вертикальной структуре баланса состоит в том, чтобы собственный капитал, собственные источни- ки финансирования превысили заемные средства:

СК > ЗК (заемный капитал).

Помимо прямого сопоставления позиций баланса, для анализа используют специальные аналитические коэффи- циенты:

1) коэффициент покрытия внеоборотных активов соб- ственным капиталом или долгосрочными источниками фи- нансирования;

2)  коэффициент обеспеченности оборотных активов собственными средствами, коэффициент маневренно- сти собственного капитала;

3) коэффициенты финансовой устойчивости. Эти ко- эффициенты тесно взаимосвязаны.

 

 

1 1

имущества. Инвестиции означают увеличение капитала в эко- номической системе предприятия и вместе с тем извлечение капитала из оборота. Финансирование - это привлечение фи- нансовых средств.

Аналитический баланс предприятия:

• выбор способов получения информации и ее обработки;

• разработку методов анализа экономической информации;

• формирование перечня организационных этапов проведе- ния анализа и распределения обязанностей между службами организации при проведении комплексного анализа;

• определение порядка оформления результатов анализа и

Актив

Внеоборотные активы (ВНА) Оборотные активы (ОБА)

 

Запасы (ПЗ)

 

Дебиторская задолженность

(ДЗ)

Краткосрочныефинансовые вложения (ФВ)

Денежные средства (ДС) Валюта баланса (ВБ)

Пассив

Собственный капитал (СК) Собственныеоборотные

средства (СОС)

Заемный капитал долго- срочный (ЗКД)

 

Заемный капитал кратко- срочный (ЗКК)

 

Валюта баланса (ВБ)

их оценку.

Важнейшими способами обработки экономической информа- ции являются сводка и группировка, абсолютные и относитель- ныевеличины,средниевеличины,рядыдинамики,индексы,эли- минирование, детализация, балансовые увязки, выборочное и сплошное наблюдение, сравнения, графические методы и т. д.

Практика экономического анализа выработала основные ме- тоды «чтения» финансовых отчетов. Среди них можно выделить:

• анализ абсолютных данных;

• горизонтальный анализ;

• вертикальный анализ;

• трендовый анализ;

• метод финансовых коэффициентов;

• сравнительный (пространственный) анализ;

• факторный анализ.

Золотое правило финансирования и балансирования фор-

мулирует требования к горизонтальной и вертикальной струк- туре баланса.

Предметыимущества,долговременнонаходящиесявраспоря- жении предприятия, должны финансироваться из долгосрочных источников, т. е. из собственного капитала или из собственного и долгосрочного заемного капитала (горизонтальная структура баланса).Приэтомнеобходимо,чтобывыполнялисьнеравенства

СК > ВНА или СК + ЗКД > ВНА + ПЗ.

Для оценки эффективности финансовых вложений уровень доходности сравнивается с альтернативным (гарантированным) доходом, в качестве которого обычно принимается ставка ре- финансирования.

В процессе экономического анализа активно используются различные количественные методы, которые подразделяются на статистические, бухгалтерские и экономико-математиче- ские.

Многогранность экономического анализа, необходимость по- иска резервов на всех стадиях хозяйственной деятельности и уровнях управления производством требуют строгого распреде- ления обязанностей и ответственности между звеньями в про- ведении аналитической работы. Организацию и координацию экономического анализа на предприятии осуществляют замес- титель генерального директора по экономическим вопросам, финансовый директор, финансовый менеджер или главный бух- галтер в зависимости от принятой структуры управления.

 

 

Если предприятие соблюдает правила финансирования, платежеспособно, ликвидно и финансово устойчиво, то:

• коэффициент покрытия внеоборотных активов соб- ственным капиталом (или долгосрочными источниками финансирования) больше 1:

СК/ВНА> 1   или(СК+ЗКД)/(ВН А + ПЗ)>1 ;

• у предприятия есть собственные оборотные сред- ства:

СОС = СК-ВНА;

• уровень собственного капитала больше 1:

СК/(ЗКК + ЗКД)>1 ;

• коэффициент автономии больше 0,5:

(СК/ВБ)>0,5.

О соблюдении правил финансирования свидетельству-

ют также коэффициенты ликвидности, в основе расчета которых лежит сопоставление позиций текущих активов и текущих пассивов:

1) коэффициент текущей ликвидности = ОБА / ЗКК;

2)  коэффициент промежуточной ликвидности = (ОБА -

ПЗ)/ЗКК;

3) коэффициент абсолютной ликвидности = (ДС + ФВ) /

ЗКК.

Финансовое планирование подразделяется на:

• текущее планирование обеспечения ликвидности дей- ствующего предприятия;

• планирование инвестиций для обновления и расши- рения производства;

• планирование основания нового предприятия.

В первом случае решаются задачи текущего обеспече- ния предприятия ликвидными средствами. Во втором - проблемы инвестирования и финансирования решаются параллельно. В третьем случае речь идет о финансирова- нии самостоятельного проекта, обособленного от плани- рующего предприятия.

Многие современные программы предоставляют рас- ширенные возможности использования счетов и субсче- тов, под которые при настройке Плана счетов может быть выделено до 250 позиций. Между тем эти возможности за- частую остаются невостребованными, так как сложившаяся практика и обычные методики настройки Плана счетов от- дают преимущество использованию аналитического учета операций.

Выбор конкретного способа распределения информа- ции между аналитическим учетом и Планом счетов с учетом дополнительных возможностей  организации  субсчетов зависит также от системы учета и применяемой бухгал- терской программы.

Оптимальным решением может быть использование Плана счетов и дополнительных субсчетов для прописыва- ния в них кодов бухгалтерского, налогового и управленче- ского учета в части счетов прибылей и убытков и расчетов. Эти задачи с определенной долей условности можно на- звать стратегическими. Использование аналитического учета операций рекомендуется для тактических задач - оперативного отслеживания номеров заказов, номеров партий продукции, ее номенклатуры и т. д.

Для организации налогового учета наименее трудоемким оказывается вариант, при котором создаются специальные внебалансовые налоговые счета. Однако используются они только для проводок по операциям, не отражаемым на сче- тах бухгалтерского учета. Например, учет для целей нало- гообложения части убытка прошлых лет. В случае отраже- ния операций в налоговом и бухгалтерском учете в разных суммах на таких внебалансовых счетах показывается раз- ность сумм. А субсчета или коды налогового учета для целей составления налоговой декларации по налогу на прибыль и налоговых регистров в таком варианте про- ставляются и для балансовых, и для внебалансовых счетов.

 

 

1 2

г          -f

21 . Анализ отчета о прибылях и убытках

Отчет о прибылях и убытках (форма № 2) является основ- ной отчетной формой и характеризует порядок формиро- вания финансового результата финансово-хозяйственной деятельности организации.

Для подтверждения достоверности и точности опреде- ления показателей отчетной формы производится сверка тождественности показателей гр.  3 «За отчетный год» с данными Главной книги  и регистров аналитического учета по счетам учета доходов и расходов.

Проверка формирования показателей по стр. 090 «Про- чие операционные доходы», 100 «Прочие операционные расходы», 120 «Внереализационные доходы» и 130 «Вне- реализационные расходы» должна быть направлена и на подтверждение достоверности состава этих расходов.

Важно обратить внимание на соблюдение принципа су- щественности, согласно которому доходы и расходы долж- ны приводиться обособленно. При формировании показа- телей отчета о прибылях и убытках должны соблюдаться следующие требования:

• при отражении видов доходов, каждый из которых в отдельности составляет 5\% и более общей суммы дохо- дов организации за отчетный период, в отчете показыва- ется соответствующая каждому виду часть расходов;

• графа 4 отчета заполняется на основании данных гр. 3 отчета за предыдущий год. Если данные за аналогичный период предыдущего года несопоставимы с данными за отчетный период, то первые из названных данных подле- жат корректировке исходя из изменений учетной полити- ки.  Исправительные записи в бухгалтерском учете при этом не составляются;

• доходы от обычных видов деятельности в случае их су- щественности подлежат отражению обособленно в виде

 

22. Трендовый анализ реализации продукции и обоснование устойчивого тренда

Трендовый анализ является разновидностью гори- зонтального анализа, ориентированного на перспективу. Трендовый анализ предполагает изучение показателей за максимально возможный период времени, но при этом каждая позиция отчетности сравнивается со значениями анализируемых показателей за ряд предшествующих пе- риодов и определяется тренд, т. е. основная повторяющая- ся тенденция развития показателя, свободная от влияния случайных факторов и индивидуальных особенностей пе- риодов.

Трендовый анализ позволяет оценить качественные сдви- ги в имущественном положении организации.

Трендовые показатели отражают относительные изме- нения фактического показателя и измеряются в долях единицы. Они выражают тренд основного показателя - изменение во времени по отношению к базовому (нор- мативному, среднему, плановому, прошлогоднему и т. д.) значению основного показателя. Трендовые показатели, будучи однотипными и сопоставимыми,  используются в расчете сводного индекса.

Показатель использования материальных ресурсов  - материалоемкость продукции (ME) - отношение суммы материальных затрат МЗ  к стоимости  произведенной продукции ВП:

МЕ = МЗ/ВПхЮ0 .

Показатель материалоемкости продукции не отвечает

логике формирования интегральных показателей, прин- ципам отбора показателей для них и не может участво- вать в расчете интегрального показателя. Однако этот по- казатель в связи с его значимостью желательно учесть при расчете интегрального показателя. Предлагается новый показатель, характеризующий материалоемкость продук-

 

Страница: | 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 | 8 | 9 | 10 | 11 | 12 | 13 | 14 | 15 | 16 | 17 | 18 | 19 | 20 | 21 | 22 | 23 | 24 | 25 | 26 | 27 | 28 | 29 | 30 | 31 | 32 | 33 | 34 | 35 | 36 | 37 | 38 | 39 | 40 | 41 | 42 | 43 | 44 | 45 | 46 | 47 | 48 | 49 | 50 | 51 | 52 | 53 | 54 | 55 | 56 | 57 | 58 | 59 | 60 | 61 | 62 | 63 | 64 | 65 | 66 |