Имя материала: Финансово-экономический анализ хозяйственной деятельности коммерческих организаций

Автор: Кирилл Владимирович Пивоваров

1.1. анализ бухгалтерского баланса

/. /. /. Общие положения

Бухгалтерский баланс хозяйственной организации до настоящего времени является основным исходным документом для проведения анализа ее финансового состояния.

Основной акцент при этом делается на оценку балансовых показателей, хотя сам бухгалтерский баланс (форма № 1) и приложения к нему в течение отчетного периода (квартала, года) не дают полных данных об эффективности деятельности организации. Баланс содержит лишь сведения о наличии имущества на начало и конец года. Исследователи (А. Д. Шеремет и др.) указывают на ряд серьезных недостатков нынешней формы баланса, в частности:

баланс историчен по своей природе. Он фиксирует сложившиеся к моменту его составления итоги деятельности. Например, баланс на 1 октября дает представление о результатах на конец сентября, но уже в начале октября баланс оказывается устаревшим;

баланс отвечает на вопрос, что представляет собой организация на 1 октября, но не отвечает на вопрос, в результате чего сложилось такое положение. Для этого нужен более глубокий анализ многих факторов, которые в балансе и отчетности вообще не находят отражения (инфляция, научно-технический прогресс, использование персонала и т. п.);

по данным отчетности можно рассчитать целый ряд аналитических показателей, однако все они будут бесполезны, если их не с чем сравнить. Баланс не обеспечивает пространственной и временной сопоставимости показателей. Поэтому анализ должен во-первых, проводиться в динамике, во-вторых, он должен, дополняться обзором аналогичных показателей по родственным предприятиям, среднеотраслевым и среднепрогрессивным их значениям;

анализ балансовых показателей возможен лишь с привлечением данных об оборотах. Только тогда можно сделать вывод — велики или малы суммы по той или иной статье.

Баланс есть свод моментных данных на начало и конец отчетного периода, он не отражает состояние средств организации в течение всего отчетного периода. Это относится, прежде всего, к наиболее динамичным показателям (например, к состоянию запасов, денежных средств в кассе, на расчетном счете и т. д.).

Финансовое положение организации и ее перспективы находятся под влиянием не только факторов финансового характера, но и многих факторов, вообще не имеющих стоимостной оценки: уровень подготовки персонала, степень мотивации его деятельности, организационная структура и т. д. Поэтому финансовый анализ является лишь одним из разделов комплексного анализа деятельности организации.

Одно из существенных ограничений баланса — использование цен приобретения. В условиях инфляции, роста цен многие статьи баланса хотя и отражают совокупность одинаковых по функциональному назначению учетных объектов, однако дают разную их стоимостную оценку. Это существенно искажает результаты и оценку деятельности организации, снижает эффективность анализа.

Одна из главных целей деятельности предприятия — получение прибыли. Но баланс не показывает абсолютной величины накопленной прибыли во взаимоувязке с затратами и объемами реализации. Фактор же, который генерирует прибыль, а именно труд, оплата рабочей силы в балансе вообще не упоминается. Это вызвано тем, что используемый капитал в балансах принято отражать так, как предлагали первые экономисты-классики, т. е. делить на основной и оборотный, тогда как для правильного учета его следовало бы делить на постоянный и переменный. Тогда можно было бы учесть как затраты основного и оборотного капитала, составляющие в сумме постоянный капитал, так и затраты на наем рабочей силы (переменный капитал). Однако такая классификация используемого капитала, труд и создаваемая им прибавочная стоимость, равно как и органическое строение капитала, отсутствуют не только в бухгалтерском балансе, но и во многих работах по экономике вообще.

Успех оценки результатов деятельности организации сейчас во многом определяется, с одной стороны, квалификацией экономиста-аналитика (внутреннего аудитора, финансового менеджера). С другой стороны, успеху способствует состояние отчетности, наличие грамотной пояснительной записки, алгоритмов расчетов и т. д.

О важности этих вопросов свидетельствует опыт развитых стран. В Бельгии, например, национальными учетными стандартами рекомендована пояснительная записка к отчету, в. которой содержится 19 разделов. Стандартные формы

 

отчетности должны насчитывать около 100 показателей, а отчет о прибылях и убытках — 70 статей.

В нашем отчете о прибылях и убытках (форма № 2) насчитывается всего лишь 17 статей, а пояснительная записка к балансу вообще не предусматривается. Например, в приказе Минфина России от 3 февраля 1997 г. № 8 (зарегистрирован Минюстом России 17 апреля 1997 г. № 1293) установлен перечень форм бухгалтерской, налоговой и статистической отчетности. Всего форм 13. Пояснительной записки среди них нет.

Однако, несмотря на отмеченные недостатки на основании данных, приводимых в нынешних балансах, можно довольно полно определить качество финансово-хозяйственной деятельности организации, ее финансовое состояние, сигнальным показателем которого выступают платежеспособность организации, ее способность выполнить свои финансовые обязательства. Для решения этих вопросов, помимо баланса, к анализу привлекаются другие финансовые отчеты (отчет о движении денежных средств и др.).

Анализ баланса проводится в основном с применением методов горизонтального и вертикального анализа.

С помощью горизонтального анализа исследуется динамика баланса, абсолютное и относительное изменение его величин.

Вертикальный анализ применяется для исследования структуры баланса, вычисления удельного веса этих величин в общей итоговой величине баланса.

Для большей наглядности и удобства анализа баланса в настоящее время принято проводить его сначала по основным агрегатированным разделам, затем исследовать каждый раздел отдельно. Для этой цели общий бухгалтерский баланс (форма № 1, приложение 1) сначала представляется в виде сравнительного аналитического баланса (см. табл. 1.1.2.1—1.1.2.2), на основании которого делается общее заключение о финансовом состоянии организации и тенденциях ее развития. Непосредственно из такого сравнительного аналитического баланса можно получить ряд важных характеристик финансового состояния организации. В частности, к ним относятся:

2 л

общая стоимость имущества организации и ее изменение за анализируемый период;

стоимость иммобилизованного (внеоборотного) имущества и ее изменение за анализируемый период;

стоимость мобильного (оборотного) имущества, его виды и изменение за анализируемый период;

♦          стоимость собственного и заемного (по видам) капитала и ее изменение за анализируемый период.

Следует заметить, что относить иммобилизированное имущество к так называемому внеоборотному капиталу (внеоборотным активам) не совсем правильно. Фактически стоимость всего имущества организации является оборотной. Но одна ее часть оборачивается за ряд лет, другая, как правило, совершает несколько оборотов в год. Правильнее было бы делить имущество на малооборотное и быстрообо-ротное.

Рассмотрим ниже в качестве примера сравнительный аналитический баланс ОАО "ГРК "КОСМОС" за 2000 г.

 

Страница: | 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 | 8 | 9 | 10 | 11 | 12 | 13 | 14 | 15 | 16 | 17 | 18 | 19 | 20 | 21 | 22 | 23 |