Имя материала: Бухгалтерский и налоговый учет на малом предприятии

Автор: Ендовицкий Д.А.

Субъекты анализа финансово-хозяйственной деятельности малых предприятий

Внутренние

Внешние

 

1

1

 

Собственники (инвесторы)

 

Менеджеры

Работники предприятия

Кредитные учреждения

Поставщики

Покупатели

Государственные органы

 

Рис. 3.6. Субъекты анализа финансово-хозяйственной деятельности малых предприятий

 

Мы неоднократно отмечали, что специфической особенностью малого бизнеса является сочленение и противоречивость интересов различных групп пользователей информации в связи с тем, что, как правило, собственник, инвестор являются руководителем, и наоборот. Руководителя как владельца бизнеса беспокоит отдача на вложенный капитал как в долгосрочной перспективе, так и в текущий момент. Для него центральным вопросом является рост стоимости бизнеса.

Позиция владельца как менеджера — руководителя организации наиболее близка к бизнесу как таковому. Менеджера, будь он владельцем бизнеса или наемным работником, больше интересуют факторы, влияющие на эффективность организации текущего производства, надлежащее использование трудовых, материальных и иных ресурсов, на кратко- и долгосрочные перспективы развития организации в целом и ее рентабельность.

Внимание кредиторов (банков, поставщиков) в значительной степени будет привлечено к показателям ликвидности, к характеру и эффективности движения денежных средств с точки зрения способности выплачивать проценты по заемным средствам и основную сумму долга, а также нетто-стоимости активов и возможности их реализации для погашения обязательств в случае финансовых затруднений фирмы.

Другие группы, такие, как работники предприятия, государственные органы, покупатели, также преследуют собственные цели в изучении результатов анализа финансового состояния — способна ли организация регулярно выплачивать зарплату, своевременно исполнять обязанности по уплате налогов и сборов в различные уровни бюджетов и внебюджетные фонды, соблюдать установленные для субъектов малого бизнеса критерии в случаях, например, льготного кредитования, либо права на применение УСНО и т.д.

В таблице 3.3 проиллюстрированы основные индикаторы финансового состояния субъекта малого предпринимательства, которые представлены в разрезе интересов основных групп потребителей аналитической информации — менеджеров, собственников и кредиторов.

Таблица 3.3

Менеджер

Собственник

Кредиторы и государст-

 

бизнеса

венные органы

— величина операционного

 

— коэффициент обеспе-

рычага;

 

ченности собственными

— сравнение с конкурен-

 

оборотными средствами;

тами

 

— собственные оборот-

 

 

Оценка оборачиваемости ресурсов:

оборачиваемость активов;

коэффициент оборачиваемости запасов;

коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности;

коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности;

коэффициент оборачиваемости собственного капитала;

коэффициент фондоотдачи;

эффективность использования человеческого капитала

ные средства;

коэффициент обеспеченности запасов собственными средствами;

коэффициент соотношения оборотных и внеоборотных активов

Показатели финансовой устойчивости и платежеспособности:

коэффициент финан- — коэффициент текущей совой устойчивости; ликвидности;

чистые активы;           — коэффициент крити-

— излишек (недостаток)   ческой ликвидности;

источников средств для   — коэффициент абсолют-

формирования запасов    ной ликвидности;

коэффициент автономии;

чистые активы;

излишек (недостаток) источников средств для формирования запасов

Оценка рентабельности бизнеса:

Оценка обслуживания

рентабельность активов;

рентабельность продаж продукции (работ, услуг);

рентабельность основной деятельности.

свободный денежный поток

долга:

рентабельность собст            покрытие процентных

венного капитала; платежей;

коэффициент реальной — покрытие основной стоимости имущества;     суммы долга;

доходность от инвести— покрытие общей вели-

ций       чины долгового бремени

Оценка критериальности субъекта:

фондоотдача;

производительность труда

Основной информационной базой анализа финансово-хозяйственной деятельности субъектов малого предпринимательства, применяющих общий режим налогообложения и режим в виде ЕНВД, служит их бухгалтерская отчетность. Если организация, перешедшая на УСНО, сохранила ведение бухгалтерского учета, то в этом случае именно он будет служить информацией для анализа, в противном случае налоговая отчетность вряд ли сможет служить полноценным источником информационного обеспечения.

Помимо показателей, содержащихся непосредственно в формах бухгалтерской отчетности, в качестве информационной базы могут использоваться дополнительные сведения, содержащиеся непосредственно в бухгалтерском учете фирмы, но, следует заметить, что это доступно лишь внутренним пользователям информации.

Предварительная оценка производственной эффективности бизнеса базируется на результатах анализа операционной деятельности. При этом отношение величин различных показателей к объемам продаж используется для определения масштабов бизнеса с учетом тех основных видов деятельности, которые осуществляет субъект малого предпринимательства. Финансовое состояние предприятия и его устойчивость в значительной степени зависят от того, каким имуществом располагает предприятие, в какие активы вложен капитал и какой доход они ему приносят. Исходя из этого представляет интерес для всех групп пользователей оценка состояния имущественного положения субъекта. Анализ оборачиваемости ресурсов способствует поиску резервов повышения эффективности использования активов и позволяет выносить суждение относительно устойчивости организации. Такие признаки, как значительная сумма ежемесячно начисляемой амортизации, могут говорить о значительных объемах основных средств, что при эффективном их использовании само по себе является положительным моментом; с другой стороны, значительная сумма накопленной амортизации будет свидетельствовать об устаревании производственных мощностей и необходимости их модернизации. Увеличение оборотного капитала за счет роста остатков товарно-материальных ценностей, незавершенного производства или просроченной дебиторской задолженности сигнализирует о неэффективном управлении запасами или неудачной политике предоставления отсрочки платежа своим контрагентам. Одним из потребителей результатов оценки финансовой устойчивости и платежеспособности малого предприятия являются кредиторы для анализа степени риска кредитования. В качестве потенциальной гарантии по кредиторской задолженности рассматриваются ликвидные активы предприятия, которые

 

в случае невыполнения предприятием своих обязательств могут быть легко переведены в наличные средства. Демонстрацией дополнительного подтверждения способности или неспособности удовлетворения интересов кредиторов в части оплаты по обязательствам служит показатель анализа обслуживания долга. Как правило, малый бизнес не доминирует в тех нишах рынка, где существенно высока прибыль на рубль вложенного капитала, поэтому анализ рентабельности весьма актуален для малого предпринимательства, величина этого показателя зачастую находится на критических отметках, и важно своевременно принять меры, чтобы не допустить убыточности бизнеса. Необходимость проведения анализа соблюдения ряда критериев, установленных законодательством, обусловливается тем, что в соответствии с нормами налогового законодательства, в частности главой 26.2 НК РФ, в случае превышения объемов выручки от реализации против норматива, появления видов деятельности, по которым УСНО не применяется, достижения стоимости основных средств и нематериальных активов суммы более 100 млн руб. и превышения иных ограничений, субъект малого бизнеса, применяющий упрощенную систему налогообложения, вынужден будет перейти на общепринятую систему исчисления налогов и сборов. Такой анализ строится на основании сравнения фактически полученных показателей с рекомендуемыми нормативными значениями.

Методика анализа финансово-хозяйственной деятельности субъектов малого предпринимательства представлена схематично на рис. 3.7.

По результатам анализа разрабатываются мероприятия по преодолению неблагоприятных факторов, если таковые имеются, повлиявших на финансово-хозяйственную деятельность малого предприятия. Методику анализа финансовой состоятельности предприятия целесообразно рассмотреть по показателям, сгруппированным по критериям рациональности и достаточности (табл. 3.4). Показатели в таблице интепретированы с учетом особенностей информационного обеспечения субъектов малого бизнеса, использующих одну из систем налогообложения: ОСНО, ЕНВД, УСНО. Основой информационной базы для проведения анализа финансового состояния малого предприятия является главным образом бухгалтерская отчетность. Для малых предприятий, применяющих УСНО, приводятся данные, учитывающие авторские рекомендации. Оценка критериальности применима только для субъектов малого бизнеса, применяющих упрощенную систему налогообложения. Нормативные значения, предложенные нами, рассчитаны на основании предельно допустимых критериев, установленных законодательно. 172

Рассмотрим анализ финансового состояния на примере двух малых предприятий: ООО НТФ «Технология автоматизации управления», применяющее ЕНВД и ООО «ПроТон», использующее УСНО (табл. 3.5).

1 Построение аналитического баланса осуществляется в организациях малого бизнеса, применяющих ОСНО и ЕНВД, агрегирование данных бухгалтерского учета производится в организациях малого бизнеса, применяющих УСНО.

Приведенные в табл. 3.5 показатели позволяют сделать вывод о том, что в целом финансовое состояние ООО НТФ «Технология автоматизации управления» неудовлетворительное. К концу 2005 года величина хозяйственных средств, находящихся в распоряжении предприятия, значительно сократилась, что подтверждается прежде всего значительным уменьшением производственных запасов, основные средства в большей части изношены, что обусловлено скорее всего отсутствием их пополнения и обновления. Собственные оборотные средства у организации отсутствуют. Таким образом, их значительная доля сформирована за счет привлеченного капитала, собственного капитала недостаточно для положительной динамики в развитии организации. В связи с этим формирование запасов может осуществляться только за счет заемных средств. Темпы роста кредиторской задолженности значительны, в отличие от дебиторской задолженности. Анализ показателей платежеспособности общества свидетельствует о ее низком

1        Сумма хозяйственных Активы средств, находящихся в распоряжении организации

Показывает величину Ф. № 1 строка 300      Ф. № 1 строка 300 хозяйственных средств у предприятия

Доля основных средств Стоимость основных

в активах          средств : Активы

Показывает долю основных средств в стоимости имущества

Ф. № 1 строка 120 : : Ф. № 1 строка 300

Ф. № 1 строка 120 : : Ф. № 1 строка 300

Доля активной части основных средств

Стоимость активной части основных средств : Стоимость основных средств

Показывает долю активно работающих основных средств в общей стоимости основных средств

Ф. № 5 строки

090 + 091:

: Ф. № 5 строка 130

Ф. № 1 строка 122 : : Ф. № 1 строка 120

Подпись: 4J. 1У о строка іч-и . : Ф. № 5 строка 130Коэффициент износа основных средств

Амортизация основных Показывает долю на-  Ф. № 5 строка 140 : средств : Первона-     численной амортиза-чальная стоимость      ции от первоначаль-основных средств       ной стоимости основных средств

Сальдо счета 02 «Амортизация основных средств и нематериальных активов» субсчета 1 «Амортизация основных средств» Сальдо счета 01 «Основные средства и нематериальные активы» субсчета 1 «Основные средства»

№ п/п

Наименование показателя

Формула расчета

Интерпретация

Информационное обеспечение предприятий, применяющих

 

 

 

 

ЕНВД и ОСНО

УСНО

Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами

Собственные оборотные средства: Оборотные активы

Показывает долю оборотных средств, сформированных за счет собственного капитала

Ф. № 1 строка 290 - Ф. № 1 строка 290 -

- строка 690 :  - строка 690 :

: Ф. № 1 строка 290 : Ф. № 1 строка 290

Собственные оборотные средства

Оборотные активы -- Краткосрочные обязательства

Показывает величину оборотных средств, сформированных за счет собственного капитала

Ф. № 1 строка 290 - Ф. № 1 строка 290 -

- строка 690    - строка 690

Коэффициент обеспе- Собственные оборот- Показывает долю запа-                Ф. № 1 строка 290 - Ф. № 1 строка 290 -

ченности запасов соб- ные средства : Запасы сов, сформированных               - строка 690 :  - строка 690 :

ственными средствами       за счет собственного               : Ф. № 1 строка 210 : Ф. № 1 строка 210

капитала

Коэффициент соотношения оборотных и внеоборотных активов

Оборотные активы :     Показывает оборотные : Внеоборотные активы активы, приходящиеся на один рубль внеоборотных средств

Ф. № 1 строка 290 : Ф. № 1 строка 290 : : Ф. № 1 строка 190 : Ф. № 1 строка 190

Подпись: (Основные средства + Показывает долю	Ф. № 1 строки 120 + Ф. № 1 строки 120 +
Коэффициент реальной стоимости имущества

+ Запасы + Незавер шенное производство) : Активы

средств производства в стоимости имущества, уровень производственного потенциала

+ 210: +210: : Ф. № 1 строка 300 : Ф. № 1 строка 300

10      Коэффициент автоно- Собственный капитал : Показывает долю соб- Ф. № 1 строка 490 :    Ф. № 1 строка 490 :

мии      : Активы баланса        ственных средств       : Ф. № 1 строка 300    : Ф. № 1 строка 300

в общем объеме активов

Коэффициент соотно- Общая сумма обяза-   Показывает соотноше- Ф. № 1 строки 590 +

шения заемного и соб-тельств : Собственный ние между привлечен- + 690 :

ственного капитала     капитал         ными ресурсами и соб- : Ф. № 1 строка 490

ственными

Чистые активы           Активы, принимаемые Показывает наличие   Ф. № 1 строки (300 -

к расчету - Обязатель- и достаточность реаль- -145 - 242) - (590 -ства, принимаемые     ного собственного      - 515 + 690-630) к расчету капитала

Излишек (недостаток) Величина источников  Показывает обеспе-    Ф. № 1 строки 490 + источников средств    средств - Величина    ченность запасов       + 590 - 210

для формирования     запасов           определенными вида-

запасов             ми источников

Ф. № 1 строка 690 : : Ф. № 1 строка 490

 

Ф. № 1 строки (300-242)-(690-630)

 

Ф. № 1 строки 490 --210

14      Коэффициент абсо-    Денежные средства :   Показывает возмож-   Ф. № 1 строка 260:     Ф. № 1 строка 260 :

лютной ликвидности    : Краткосрочные обя-  ность погашения теку- : Ф. № 1 строка 620    : Ф. № 1 строка 620

зательства      щих обязательств

за счет наиболее ликвидных активов

за счет наиболее ликвидных и быстрореализуемых активов

16      Коэффициент текущей Оборотные активы :    Показывает достаточ- Ф. № 1 строка 290:     Ф. № 1 строка 290:

ликвидности : Краткосрочные обя-  ность оборотных        :Ф. № 1 строка 620     :Ф. № 1 строка 620

зательства      средств для погаше-

ния текущих обязательств

 

3. Оценка оборачиваемости и рентабельности

17

Коэффициент оборачиваемости оборотных активов

Выручка от продаж :    Показывает эффектив-: Среднегодовая стой- ность использования мость оборотных акти- оборотных средств

ВОВ

Ф. № 2 строка 010: : Ф. № 1 (строка 290 гр. 3 + строка 290 гр.4)х0,5

Ф. № 2 строка 010 : : Ф. № 1 (строка 290 гр.3+ строка 290 гр. 4 х х0,5

18

Коэффициент оборачиваемости запасов

Производственная      Показывает эффектив-себестоимость : Сред- ность использования негодовая стоимость запасов запасов

Ф. № 2 строка 020 : : Ф. № 1 (строка 210 гр. 3 + строка 210 гр.4)х0,5

Ф. № 2 строка 020 : : Ф. № 1 (строка 210 гр. 3 + строка 210 гр. 4) х0,5

19

Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности

Выручка от продаж :    Показывает скорость : Среднегодовая вели- оплаты счетов деби-чина дебиторской за- торов долженности

Ф. № 2 строка 010 : : Ф. № 1 (строки 230 и 240 гр. 3 + строки 230 и 240 гр. 4)х0,5

Ф. № 2 строка 010 : : Ф. № 1 (строки 230 и 240 гр. 3 + строки 230 и 240 гр. 4)х0,5

24

Рентабельность собст-Чистая прибыль :

Показывает величину Ф. № 2 строка 190 :    Ф. № 2 строка 100 :

венного капитала

Среднегодовой размер прибыли, полученной собственного капитала с каждой денежной единицы, вложенной в предприятие собственниками

: Ф. № 1 (строка 490 гр. 3 + строка 490 гр. 4)х0,5

: Ф. № 1 (строка 490 гр. 3 + строка 490 гр. 4)х0,5

Показывает величину прибыли, полученной с каждой денежной единицы, вложенной в производство продукции (работ, услуг)

4. Оценка обслуживания долга

27      Коэффициент покрытия процентов по кредитам денежной наличностью от основной деятельности

Денежные средства : : Платежи по процентам

Показывает величину денежных средств, покрывающую платежи по процентам

Ф. № 4 Специальный расчет ожидаемого объема денежной наличности от основной деятельности : : Счет 91 «Прочие доходы и расходы» проценты по обслуживанию долга

Специальный расчет ожидаемого объема денежной наличности от основной деятельности :

: Счет 91 «Прочие доходы и расходы» проценты по обслуживанию долга

 

 

со

28      Период окупаемости

долга

Задолженность по кредиту : Денежные средства

Показывает период, за который может быть погашена задолженность

Ф. № 1 строки 590 + + 610 : Ф. №4 Специальный расчет ожидаемого объема денежной наличности от основной деятельности

Специальный расчет ожидаемого объема денежной наличности от основной деятельности : Счет 66 «Расчеты по кредитам и займам»

29      Фондоотдача    Выручка от продаж     Показывает величину

(при соблюдении мак- выручки, полученной

симального размера,  с каждого рубля основ-

установленного           ных средств. Норма-

гл. 26.2 НК РФ) : Сред- тивное значение при негодовая стоимость  условии соблюдения основных средств (при максимального разме соблюдении макси-    ра, установлено мального размера,     гл. 26.2 НК РФ не уста-установленного навливается гл. 26.2 НК РФ)

Ф. № 2 строка 010 : : Ф. № 1 (строка 120 гр. 3 + строка 120 гр. 4)х0,5

 

30

Производительность

Выручка от продаж

Показывает величину

Ф. № 2 строка 010 :

 

труда

(при соблюдении мак-

выручки, приходящую-

: Из формы федераль-

 

 

симального размера,

ся на одного средне-

ного государственно-

 

 

установленного

списочного работника.

го статистического

 

 

гл. 26.2 НК РФ) : Сред-

Нормативное значение:

наблюдения N ПМ

 

 

няя численность ра-

— в промышленности,

«Сведения об основ-

 

 

ботников (исходя из

строительстве, транс-

ных показателях дея-

 

 

максимального раз-

порте < 150 тыс. руб.;

тельности малого

 

 

мера, установленного

— в сельском хозяйст-

предприятия» стр.01

 

 

Федеральным законом

ве и науке < 250 тыс. руб.;

гр. 9

 

 

№ 88-ФЗ)

—           в розничной торговле и бытовом обслуживании населения < 500тыс. руб.;

—           в оптовой торговле и других сферах деятельности < 300 тыс. руб.

 

уровне. Несмотря на то что оборачиваемость активов и кредиторской задолженности возросла, оборачиваемость собственного капитала резко снизилась, на что оказали существенное влияние полученные убытки отчетного года.

В случае обращения за заемными средствами в кредитное учреждение тот факт, что организация не в состоянии выполнить свои обязательства по покрытию основного долга и процентов по кредиту, скорее всего станет определяющим в получении отрицательного ответа. Фактический период возврата краткосрочного долга приближен к семи годам.

Финансовое положение ООО «ПроТон» положительным образом отличается от ООО НТФ «Технология автоматизации управления». К концу 2004 года ООО «ПроТон» значительно улучшило показатели своей деятельности, о чем свидетельствует тот факт, что величина хозяйственных средств увеличилась на 105 тыс. руб. за счет роста основных и денежных средств. Организация полностью обеспечена собственными оборотными средствами, сформированными за счет собственного капитала. Резкое увеличение собственного капитала объясняется высокими темпами развития, что в итоге привело к росту чистой прибыли общества. Исследуемое малое предприятие является финансово устойчивым и высоколиквидным предприятием. Собственных средств достаточно для покрытия долговых обязательств, в связи с чем период окупаемости долга к концу года приближен к нулевой отметке. ООО «ПроТон» не превышает критериальных значений, рекомендованных нами, и таким образом относится к числу малых предприятий, использующих упрощенную систему налогообложения.

Проведенный анализ двух субъектов малого предпринимательства позволяет сделать вывод о том, что для кредиторов ООО НТФ «Технология автоматизации управления» является достаточно рискованным партнером. К сожалению, в настоящее время значительно распространены, и особенно в сфере малого бизнеса, фирмы-однодневки, которые создаются противореча одному из главных принципов бухгалтерского учета — непрерывность деятельности. На наш взгляд, с целью предотвращения неблагоприятных последствий при выборе коммерческого партнера необходимо исследовать составляющие его капитала, в частности, величину, структуру, динамику и направления использования собственного капитала, а также соотношение с иными (заемными и привлеченными) источниками финансирования. Приоритетность анализа устойчивых пассивов обусловлена высокой ролью собственных источников формирования активов в обеспечении финансовой устойчивости организации.

процентов по кредитам

денежной наличностью

от основной деятель-

ности  —           —        —      59,65   405,26 +345,6

№ п/п

Наименование показателя

ООО НТФ «Технология

автоматизации управления» (ЕНВД)

ООО «ПроТон» (УСНО)

 

 

1 января 2004 г.

31 декабря 2004 г.

Изменение

(+;-)

1 января 2004 г.

31 декабря 2004 г.

Изменение

(+;-)

28

Период окупаемости долга

81

81

0,09

0,01

-0,08

29

Производительность труда, тыс.руб.

_

_

_

9, 47

13,07

+3,60

Основные показатели, характеризующие фирмы-однодневки

В этой связи предлагаем систему диагностики экономических показателей, способствующих выявлению фирм-однодневок (табл. 3.6).

дательно

Отсутствие нераспределенной прибыли + или наличие непокрытого убытка

Чистые активы     Наличие и достаточность реального собственного капитала для функционирования

Структура заем-   Доля долгосрочных и краткосрочных зай- + ного капитала      мов и кредитов, кредиторской задолженности значительна в структуре источников формирования средств организации и неуклонно растет

Собственные обо- Наличие собственных оборотных средств, ротные средства  сформированных за счет собственного капитала

Дебиторская        Показатели дебиторской задолженности задолженность     приближены к минимуму

Денежные сред-   Величина денежных средств занимает

ства      в активах организации значительную долю

Исходя из данных табл. 3.6, можно сделать вывод, что ООО НТФ «Технология автоматизации управления» скорее всего не относится к числу однодневных фирм, так как не все предложенные нами условия выполняются. Поэтому, основываясь на анализе финансового состояния, общество можно отнести к финансово неустойчивым и не имеющим возможности отвечать по своим обязательствам перед третьими лицами.

В целом, применение предложенной системы оценочных показателей позволит малым предприятиям осуществлять систематический финансовый анализ деятельности организации с целью формирования рациональной структуры баланса, выявления основных факторов, влияющих на финансовые результаты, разработки мероприятий по оптимизации осуществляемого бизнеса. Некоторые законодательно разрешенные ограничения по объему составления и представления бухгалтерской отчетности предприятиями малого бизнеса вызвали необходимость разработки системы аналитических показателей, позволяющих оценить имущественное и финансовое положение таких субъектов. В связи с этим нами были определены внешние и внутрен-

 

ниє факторы, оказывающие влияние на специфику деятельности субъектов малого бизнеса, пользователей аналитической информации. Мы также предложили методику анализа финансово-хозяйственной деятельности малых предприятий, основанную на удовлетворении интересов конгломерированых групп потребителей информации такого анализа. Причем были использованы стандартные показатели с учетом специфики получения исходных данных для расчетов, содержащейся в бухгалтерском учете и отчетности участников малого бизнеса, применяющих различные режимы налогообложения. Для удовлетворения интересов внешних пользователей в отношении субъекта малого предпринимательства с точки зрения безопасности и надежности перспективного сотрудничества нами был предложен механизм возможного выявления фирм-однодневок.

Страница: | 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 | 8 | 9 | 10 | 11 | 12 | 13 | 14 |